健康资讯 太震惊了，想不到吧，提倡节衣缩食和老早高喊活下去的万科，竟然年利润不足250亿？
这两天，一群金融大V突然在微博上集体爆料称，中金公司预测，万科2021年年报净利只有250亿。
一石激起千层浪，万科股价近日再度下跌，一方面与过去半年多时间以来，地产行业市场行情不好有关；另一方面也缘于业绩表现不佳。
假如按照大V们预测的，那2021年万科房开业务的毛利率，将跌至不足15%，有点可怕，
数据显示，2021年，万科累计实现合同销售金额6277.8亿元，同比2020年的7041.5亿元下降10.8%，这也是万科首次出现销售额负增长。
同时，万科也未能完成内部定下的7900亿销售目标，完成率甚至不足八成，这在万科历史上都是没有发生过的。
现在，这么精耕细作，富有远见的万科都如此低利润，说明地产赚钱的时代早都过去了，资本已经换新的赛道了！
万科A、海螺水泥教科书版的稳步下跌，这类股票表现出的现象就是牢牢被压制在均线下运行。这个现象其内在的原因是：躺倒不动的投资者无法影响股价，股价是由活跃投资者贡献的边际交易决定的。而活跃的投资者不断小亏出局，一茬接着一茬，股价不断阴跌新低，直到某个临界点。临界点在哪？天知道！
结论：被压制在均线下不断阴跌的股票是个坑，亏损未必很大，但时间是个问题！
这些上半年跌的面目全非的股票，下半年有望逆袭
1.万科A
万科A今年上半年最大跌幅为38.68%，在房住不炒的大环境下，房地产板块整体处于下跌通道中。
但是最近情况开始发生了变化，随着REITs基金的推出，市场预计未来房地产企业可以加快处理手持的物业资产，提高企业的现金流。
万科A作为房地产龙头企业，融资优势明显，极具安全边际。同时公司多元化业务发展，物流、物业等资产内在价值丰富。当前公司PE为6.43，PB为1.24，考量到公司的现金流以及行业地位，下半年有望在REITs基金的加持下逆袭。
2.格力电器
格力电器上半年最大跌幅为24.12%，上半年公司回购、增持股票依然无法挽救股价的颓势。
那么下半年公司凭什么逆袭呢？
格力电器作为空调行业的领头羊，其技术实力依然处于领先地位，基本面依然优秀。上半年公司股价下跌的主要原因有：公司2021年一季度业绩不及预期，同比2019年Q1减少18.26%，2021年Q1净利润同比2019年Q1下降39.40%。
下半年逆袭的原因主要有：据中怡康数据，2021 年3 月空调CR3 销量占比创新高达88%，行业集中度进一步提高，随着自去年下半年上游原材料的涨价，格力的上下游议价能力较小厂更强，有望占据更大市场份额。
不仅如此，公司2020年分红234亿元，股息率高达7%，随着股价的下跌，其投资价值已经显现。
3.三一重工
三一重工上半年最大跌幅49.27%，股价几乎腰斩。一边是公司业绩的高增长，一边是股价的喋喋不休。投资者很难理解为什么，但是下半年公司股价有望逆袭。
原因如下：
1.原材料价格的下降。自去年下半年以来，原材料价格疯涨，在今年5月份创出高点后，原材料价格开始下降，铜价、钢价高位疲态尽显。公司有望在原材料价格下跌后，毛利率进一步提升。
2.2021年公司全球化布局战略效果开始显现。公司在海外市场的营收占比仅为14%，未来有望受益于美国基础建设以及RCEP的建设。
3.公司灯塔工厂即将达产，全智能、数字化的生产方式有望提高生产力，降低生产成本。
所以下半年公司有望逆袭。
4.中公教育
中公教育上半年最大跌幅为57.66%，上半年几乎没有反弹过。
股价大跌的原因一部分是受最近教育培训机构的整顿影响，但是公司是错杀的，公司主要收入来自于国考等，跟传统的K12教育培训几乎没有关系。
公司为职业教育龙头股，成立20 年来已成为以公务员、事业单位、教师招录为核心，综合序列为新增长点的职业教育平台型企业。
下半年股价有望逆袭的原因有：
1.公司所处赛道空间充足，职业教育有望乘上政策东风。公司作为职业教育龙头股，在国考的东风驱动下，有望重启升势。
2.市场相对分散，教师招录行业规模3倍于公考。公司在招录培训市场一家独大，有望最大程度受益于教师资格考试。
由于职考赛道受政策鼓励及抗周期属性，公司规模扩张快及行业集中度高格局，中公教育有望凭
借研发、渠道、管理等优势进一步扩张品类、提升集中度。
万科发布半年报：地产利润下降13%
今天上午股价暴跌6%，市值半天损失160亿
上半年，万科实现净利润161.7亿元，同比下降13.2%；实现归属上市公司股东的净利润110.5亿元，同比下降11.7%；全面摊薄的净资产收益率为4.98%，较2020年同期下降1.41个百分点。
万科总裁及首席执行官祝九胜回应利润下降的三方面的原因：一是销售规模增长有限，二是毛利率的下降稍快，三是万科转型业务的效果还需要时间。
同日，万科回应跟恒大有接触，但未实质性进展。
地产行业最近表现不错，普遍都出现了10%--20%的反弹，但是很诡异的是消息面上地产完全听不到什么好消息，这种上涨显得很莫名其妙。融创年报出不来，阳光城直接暴雷违约，刚刚万科也公布了年报，数据很难看，所以今天开盘就掉了。报告期内，万科实现营业收入4528亿元，同比增长8.0%；归属于上市公司股东的净利润225.24亿元，同比下降45.7%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为223.81亿元，同比下降44.38%。和它同为行业龙头的保利净利润275亿元同比仅仅下降不足5%，如此猛烈的下降幅度，让人不禁有疑问，为什么？
按照公司董事长郁亮的说法，原因主要有3个：开发业务毛利率下降、投资收益回落以及计提资产减值损失。2021年万科整体毛利率21.8%，同比下降7.4个百分点。扣除营业税金及附加后的整体毛利率，从2020年的22.8%下降至17.2%。为什么会发生这种事情，相信大家心知肚明，没别的，房价下跌。当项目土地成本和建安成本基本不变的情况下，售价下降会直接导致毛利率下降。而万科的年报实际上也是披露了一个更真实的事实，房价并不是像某些地产中介和自媒体所说的永远保值和永远涨价，而是有涨有跌。
关于投资收益减少，这个就很有意思了，万科是一个地产公司，为什么会有那么多的投资收益？其实万科在全国各地开发的时候，并非都是单打独斗，很多项目都是和其他公司联营开发的。这些项目万科都是参股性质，因此在计算营业收入和利润的时候，这些都要算做投资收益。持股20%以下和50%以上采用成本法。成本法下，投资企业账上的长期股权投资账户按投资成本入账以后，除非投资企业再次购入被投资企业的股份，或将购入被投资企业股份部分出售，或收到清算股利以及股票发生永久性跌价时，其长期投权投资账户的余额始终保持不变。被投资企业报告的利润或亏损，投资企业都不予确认，直到被投资企业发放股利或分配利润时，才作为投资收益入账。当持股比例大于20%小于50%的时候，采用权益法。权益法是指长期股权投资按投资企业在被投资企业权益资本中所占比例计价的方法。长期股权投资采用权益法时，除增加、减少因股权影响长期股权投资而引起的账面价值的增减变动外，被投资企业发生利润或亏损，相应要增加或减少投资企业长期股权投资的账面价值。把这两个会计结算方法搞明白，就不难发现万科的联营公司多数可能持股比例在20%以上50%以下了，因此采用权益法。既然是权益法下，这些联营公司业绩的好坏会直接影响到当期的资产价值，这部分投资收益的减少在2021年让万科比2020年少了69亿。
第三个原因是资产减值，现在房地产市场出现明显下行，按照审慎原则对部分项目、个别股权投资等进行减值，合计减少归属上市公司股东的净利润约25.5亿元。这个也应该很好理解，楼价下跌未来可能利润减少资产价值降低，计提也很正常。
其实在万科的身上我们可以学到非常重要的一点，这些年万科的发展速度有目共睹，在房地产整个行业高歌猛进的背景下万科也一起在加速。虽然高管多次表示要过紧日子，但是并不是马上就停下来，各地的项目铺开和收回也不是一朝一夕。之前股价从34元跌到14元也代表了机构对万科看法的变化，他们选择了用脚投票。而散户也同样表达了他们的观点，股东人数从2020年年底的38万人猛增到2021年年底的54万人，他们选择了抄底，很可惜被套了。
万科管理层有哪些计划的举措呢？回购和分红。将在未来三个月内择机开展不低于20亿元、不超过25亿元公司股份回购，拟分红10派9.7元，股息率约5%。会不会有效？会。但是会不会有很大的效果？不会。历史上试图通过回购来提振股价的不少，例如美的和格力，收效甚微。历史上高管增持股票的也不少，但几乎也没有什么效果。高分红是有效的，前提是股息率要足够吸引人，现在5%的股息率可能还略显不足。
其实万科现在最需要的是慢下来，之前的高速发展提高了投资者的胃口，都在预期高成长，而实际上高成长是不可持续的。在房住不炒的大背景之下，平稳的增长才是最可靠的方式，而企业年营收和利润15%的增长率能维持的时间更长，给投资者带来的利益才是最大化的。那些分拆上市、短期热点、多元化经营，短期确实可能有好处，但是长期看很多都是坑。
万科利润下降之后
鬼话财经万科暴跌7%！发生了什么？
今日万科低开低走，大跌7.03%。下跌原因主要有2个：
1、中报业绩不及预期
万科上半年实现营业收入1671.11亿元，同比增长14.19%；净利润110.47亿元，同比下降11.68%。万科同比下降两位数让投资者失望。
2、在今日上午举行的业绩说明会上，公司承认在拿地方面“胆小”，营收收入的增长没能对冲净利润的下滑。在公司净利润率是否触底这个问题上，公司回应称，2017-2020年土地价格上升，未来两年还有压力。
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周末用5个小时分析了10只股票，其中有三只有望翻倍:
1.招商银行，银行业龙头，由于行长和房地产的原因导致股价暴跌，未来有翻倍潜质。
2.万科A，万科由于房地产整体行业不好，也跟着一起下跌，市场出清后，龙头价值必将体现。
3.格力电器，这家公司既有芯片概念，又有新能源概念，还有智造的概念，这些集合在一起必将翻倍。
奇了怪了，别人说其他公司能翻倍，网民们都相信，我说我的三傻能翻倍，为什么大家不相信呢？
招商银行现在34 ，翻倍68;
格力电器现在30，翻倍60;
万科，现在16，翻倍33。
很难吗？
房产税，对地产股的影响还是很大的，也是本周指数杀跌的重要原因之一！万科A，保利发展，招商蛇口，金地集团，华侨城A的股价，自消息公布后，已连续下跌了一周。 连带银行股，保险股，甚至家电家装股，也跟着遭到池鱼之殃。毕竟，银行超过一半的贷款跟房地产有关，保险公司也是重仓地产。
这些跟房地产高度相关的夕阳产业，表面的估值已经非常低，万科A市盈率竟然只有5倍了（看了下工商银行也是5倍）。 而最牛新能源赛道的宁德时代是250倍，比亚迪210倍，隆基股份60倍。芯片就更不用说了，几乎没有百倍以下的。炒股就是炒未来，未来不被看好的，业绩预期下降的，股价表现就是这么惨烈。而代表未来方向的，哪怕业绩算到30年后，依然有人相信和追捧。
对于房地产相关板块，现在只能等房产税的试点名单出来，也就是靴子落地，等几个城市公布征税细则后，差不多就该反弹了。刀锋预期政策不会太猛，这种直接向个人征收的税种，在中国国情之下，还是会谨慎一些的。更何况，房地产跟整个金融体系密切相关，需要循序渐进，不会搞急转弯！
