会计分录养老保险 对冲（缴纳基本养老保险的会计分录）

#东方财富##股票#【证监会公布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》】稳妥推进个人养老金投资公募基金业务落地，更好服务于居民养老投资需求。网页链接 这是个资金面利好，怎么说也是个增量资金。周五大涨主要是对防疫政策调整的预期大一些。周六落空后，这个个人养老金政策刚好能对冲一下，利好社保重仓股，蓝筹股和证券板块。防疫政策影响较大的旅游酒店消类，下周可能回调了。结构性行情，此起彼伏的关系！问题不大

美元的特权导致非美国的养老金、公司、保险公司和对冲基金在全球范围内大量借入美元。

昨日BIS发布的最新季度审查中显示，银行在美元掉期和远期合约中的名义债务总额为52万亿美元。其中大约一半（26万亿美元）是由向美国以外的非银行客户提供的信贷构成的，该集团包括公司和大型投资者。在过去六年中，非银行的风险敞口攀升了50%以上。

这并不一定与全球美元需求的传统框架相矛盾，贸易商几乎所有的业务都用美元开具发票，他们需要美元。但注意图二的最右侧那幅，越来越多的全球美元用户是非银行金融客户：养老金、保险公司和对冲基金等，他们有银行的运作机制但不直接报告数据。大型投资者一直在为了进口美元而进口美元，无论是出于收益率还是流动性的需求，从而对冲本币风险。

基于美元在外汇金融领域的主导地位是惊人的，作为一种工具货币，美元占据了88%的未平仓头寸（85万亿美元）。如果投资者很好地对冲了他们的货币敞口，他们的名义敞口不应该是系统性风险。但问题是他们并不总能很好地对冲货币风险，好比荷兰养老基金或日本人寿保险公司等公司每个月或每个季度都会展期掉期，存在期限错配。

全球金融危机期间和2020年3月的市场动荡凸显了美元流动性在金融体系中的风险。美元融资市场的枯竭使得美联储采取政策，将美元输送至主要中央银行。但这些额度通常只涵盖资产负债表内的头寸，大量表外的美元债务可能仍然市场和央行所忽视，直到美元再度出现流动性危机时又再度出现。而那些隐藏的杠杆和期限错配（通常被认为是多头）也将对政策带来挑战

即使通胀也要做养老规划

当把通胀和保险两个名词放在一起，一个“灵魂追问”就产生了：物价上涨的情况下，保单未来的购买力还能有几成？在通胀预期下，该不该买保险？

通胀水平，常以CPI来衡量，而我国的CPI近年来，官方公布的，在3%附近波动。

因此，养老年金、增额终身寿2%-4%的无风险收益能力，完全可以对冲消费品价格上涨水平，可以保障退休之后的居民普通消费能力。

家庭财富规划的核心，是要对不同资产区别对待，分出谁是上进的孩子，并包容他偶尔的失误；谁生性稳重，能握住手里的钱，细水长流。

保险，就是那个负责守的稳重孩子。

如果我们单拿出增额终身寿、养老年金等保险产品，仅在收益维度，确实很难跑过权益类资产增值水平。

如果希望保险单独扛起抗通胀的责任，也就丧失家庭财富的整体性关照。

事实上，家庭财务规划，追求的不该是某一款产品的收益，而是打造更丰富、更多元、更立体的资产配置方案。

对抗通胀并非保险配置的目标，而是整个家庭资产配置计划的追求。资产配置，需要有守有攻，不同资产服务不同目的。

在当前的国际形势和经济发展趋势下，无风险资产短缺，国债、银行存款的利率不断走低，作为能力有限的普通人，赚钱逻辑已经发生变化：保钱比赚钱更重要。

相较而言，增额终身寿险3.5%的保额增长率已经领先市场上的低风险资产，能攻能守。

在《财务自由之路》中，作者提出了一个建议：自己给自己发薪水，养一个“下金蛋的鹅”。

“将每个月的10%收入存在一个独立的“鹅”账户中，你会惊讶地发现：使用90%的生活，与使用100%相比，其实没有很大区别。”

也许这难以置信，但坚持几个月之后，作者的实验结果表明，的确如此。这节约的10%，会让整个人生变得更有乐趣，更加自信。

永远记得存点钱，保障自己的现金流，宁愿被通胀吃掉一些购买力。

我们和通胀赛跑的体验，就如同《爱丽丝漫游奇境》里的经典形容：“你必须全力奔跑，才能留在原地”。

不少股民不懂分配资金，有心的朋友可以参考以下策略：

1.5万以内，资金量相对较小，也代表对股票交易规则还不熟悉，对股票属性认知也有限，能搞清楚一只股票就己经很了不起了，建议持一只个股足也。

2.5万至20万以内，从资金量来看，你己经有一定实力，生活压力也不大，投资很可能是兴趣，赚不赚钱无所谓，这样的心态很容易亏损，建议持仓两只股票，分散风险。

3.20万至100万，敢投入这么多说明你己经是老股民，基本面、技术面、消息面等认识较深，建议持仓一只股。

4.100万至500万，能投入这个资金量的起码是社会精英，知识储备足，三观全，建议90%资金做价值投资、10%资金做题材股。

5.500万以上，这类股民本身生活比较富裕，不愁吃，不愁穿，不愁养老，各方面条件属双一流，建议70%资金做价值投资、30%做期指对冲， 也可请专业机构打理。

​很多投资者亏损，主要原因就是不懂资金匹配，资金十万不到，但持仓却多到超过20只股，精力有限，能看得过来吗，资金越少越要重仓你认为最最优秀的优质股！

绝对安全就是保障[灵光一闪]

投资时关注收益绝对没错，但风险也同样不能忽视。即使追求高收益，也别忘了划出一部分资金投年金险，为你的财富增加“安全垫”。毕竟投资理财不能只追求收益，安全性也很重要，合理的配置能对冲风险，让我们更有安全感。

#养老# #储蓄#

企业退休人员养老金每年都在以5%的速度在上涨，这主要是为了对冲物价上涨，现在我们的退休人数还处在一个可以承受的范围内，各位试想一下，再过几年老龄化真的来了，每年养老金还是按照5%的速度上涨我想国家会吃不消的，但是老百姓的退休收入不能降低啊，毕竟这个里面还存在的个物价上涨的不确定因素，于是这个时候第三支柱养老金来了，也就是我们现在所说的个人商业养老金。

我们国家现在总共有三个层次的养老金体系，第一支柱是基本养老保险，主要构成是城镇职工养老保险金和城乡居民养老保险金；第二支柱是补充养老及基金，主要是企业年金和职业年金，但是第二支柱主要是针对的企业，我们国家目前还存在着大量的灵活就业人员，这些群体是无法参与第二支柱的补充养老金，于是第三支柱的个人商业养老金就呼之欲出了，从国际看为什么美国的养老体系完善，那是因为第二和第三支柱的养老金在GDP的比重中占到了130%，比如说加拿大甚至达到了160%，所以说个人商业养老金势在必行。

这实际上是国家在自行减轻负担，会不会有这样的现象出现呢，以后的养老金不会每年都涨了，那么这个现在本来每年涨5%就用个人养老金来代替呢？

【新春特辑|大受欢迎的FOF应该怎么投？听完买手怎么说，做好决策再出手！】

若说2021年在基金界的热门词汇，FOF一定占据着强有力的一席。如此声名大噪的FOF，究竟是什么？

FOF（Fund of Funds）是一种专门投资于其他投资基金的基金。FOF并不直接投资股票或债券，其投资范围限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产，它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。同时，根据城内外交易方式的不同，还分为普通FOF和FOF-LOF两种类型。

根据Wind数据显示，2021年2月至2022年2月，我国FOF基金发行数量从145只上升到了254只；总规模则实现翻倍，从1011亿元上涨至2306亿元。针对目前公募FOF发展迅速的情况，某公募人士分析道，因为FOF内部底层资产具备一定对冲性， 其本身的波动和回撤会比投资者直接申购基金出现的风险要小一些。在市场存在波动，尤其是近期波动加剧的情况下，许多基金业绩之间的业绩好坏也会分化明显。因此，投资FOF是相对稳妥的一种方式，不少机构也选择上报与养老相关的FOF产品进行销售。

为了方便大家更清晰地了解FOF，基金君汇总了近段时间有关FOF的内容以便基民们回顾，听听机构和买手们的看法。想要投资不迷路，总要知识来守护~（点击标题即可进入相关内容链接）

#投资# #基金# #基金[超话]#

详情见>>> 新春特辑|大受欢迎的FOF应该怎么投？听完买手怎么说，做好决策再出手！

#如果每个人都认为农民干农活丢人,请问农民不种地,大家吃什么?#

农民耕种很辛苦，兄弟秋收最光荣！

哪个觉着会丢脸，老朽必踩寄生虫！

奴隶社会封建制，山翁田妇确贫穷，

唯有公侯伯子男，帝胄世袭冇相同，

商人出生面四壁，墨客父母嗣老农，

士卒一旦解兜鍪，回到柴扉还妆容。

尽管手足甚勤奋，朝夕喟叹天不公，

缺乏土地没器具，风雨肆虐摧草蓬，

旱涝野火加霜雪，黄沙飞蝗泪眼朦，

战天斗地官衙喜，稻麦缴至府廪中，

半升米面留不了，肌肠始终贴脊胸，

苛政猛虎积久债，祖祖辈辈枉做工，

陈胜、吴广揭纛竿，茶贩小波气势虹，

草莽绿林均贫富，直教水火莫相溶！

再说万恶旧社会，官阀地主个个凶，

苛捐杂税名目多，尤恨前途万事空！

只有咱们新社会，翻身做主建丰功，

从此日子渐富庶，金光大道对接通，

一滴汗珠相对应，万般欢笑漾长松，

城乡二元一体化，葵花、芝蔴俱朝东，

穿衣吃饭无差异，小院楼墅赊蕙风，

“红旗”、“荣光”折返跑，腰包鼓鼓却从容，

阡陌皆得丰登景，渠顺舟谐现影踪，

精神面貌登厅堂，养老保险贯始终，

再说天蓝水更清，心宽意适眺高峰，

岭明泓秀空气靓，谈何眉宇往后慵？

素昧爹妈都务农，天下款爷勿癫疯，

女娲造就无贵贱，城里、芳邻不对冲，

假若热锅没东西，巧妇碗盆拿啥充？

试问孰能活下去？生命源泉怎恢弘？

嫌弃村寨不自爱，时下未必能倒葱，

为啥趋之且若鹜，不打自招颜面红！

依靠广袤齐发展，鱼水之情济和衷，

互敬互爱相依偎，盛世有缘才相逢！

【热点评述】在七国集团（G7）峰会上，拜登又倡议搞全球基建了，上次G7峰会上拜登也曾提出一项基建倡议，称为“重建更美好世界”，可是，雷声大，雨点小，没有能搞成，这一次拜登行吗？#欲遏制中国？拜登联手G7推全球基建#

美国总统拜登一直没有能放弃全球基建梦想，当地时间6月26日，白宫发声明称，在德国慕尼黑召开的七国集团（G7）峰会上，拜登将联手其他成员国启动一项全球基建倡议——“全球基础设施和投资伙伴关系”(PGII)。

据悉，这一倡议将筹集数千亿美元，为全球提供高质量、可持续的基础设施。

听到这一消息，大家很快会联想到，拜登在去年的G7峰会上，也曾提出过一项基建倡议，还将其命名为“重建更美好世界”（Build Back Better World，即B3W），可是，一年时间了，B3W倡议并无太多实质性的进展。这一次G7峰会上，拜登将旧计划进行新包装，名头更大了，称组建“全球基础设施和投资伙伴关系”(PGII)，继续倡议在全球搞基建。

老调重弹，拜登也好意思又再次提出倡议，名头如此之大，会不会又是一次大忽悠？

其实，对于这一项基建建议，此前，美国国安事务顾问沙利文透露过，他还宣称，“我们打算让这成为拜登政府在其剩余任期内外交政策的标志之一。”

据媒体分析，沙利文的意思是，拜登这一基建倡议来取代中国倡导的“一带一路”，是拜登晚年的外交政策的标志之一。此次，拜登利用G7峰会鼓动七国集团响应他的倡议，一是开始表示要筹款；而且利用西方的价值观和敌视中国的情绪，煽动联手搞新基建。

据媒体报道，白宫设定了其在这一次G7峰会上的三个目标：1、进一步加大对莫斯科的压力；2、提出具体建议，应对能源和食品价格飙升；3、与一些发展中国家在基础设施领域建立伙伴关系。

显然，新基建倡议试图取代“一带一路”，这是拜登在本次峰会上的重大策略之一。

那么，拜登的倡议能推行吗？新基建能获得成功吗？

首先，美国的目标是在未来五年为PGII筹资2000亿美元，这些资金主要将来自捐赠、联邦融资和私营部门的投资；而整个G7集团的目标是在2027年前调动6000亿美元用于基建投资。

只是，这只是画在墙上的数字。

其次，拜登表示，将优先在四个领域推进PGII，主要涉及应对气候变化和能源安全、发展安全的通信技术网络、促进性别平等、升级卫生系统基础设施等领域。

拜登自我感觉良好，他认为他的这一基建倡议将提供比“一带一路”倡议更具吸引力的选择。

而美国国安事务顾问沙利文更是公开宣称，作为“中国以外的替代方案”，新倡议可给整个印太地区创造巨额红利。

新基建倡议真能作为“一带一路”的“替代方案”吗？

有分析称，这只是拜登和沙利文的幻想。

拜登政府去年折腾了好一阵子，B3W根本就没有什么大的起色，现在换了新包装再拿出来招摇，能见效吗？

美国通胀高升趋势遏制不住，军援乌克兰花了不少钱，能源价格飞涨，供应链出现大问题，堕胎权争斗战在全国蔓延，拜登虽然在外交场合信誓旦旦，表现出要带头落实新基建倡议的样子，可是，美国的资金根本就难以到位。据悉，迄今为止，涉及该倡议项目的资金加起来仅获得600万美元，这么一点钱，试图启动覆盖全球的宏大基建，能行得通吗？

G7的其他国家当前也困难重重，欧洲几个国家能源紧缺问题，通胀问题，民众抗议，有的国家闹分裂，现在，西方国家已经伤痕累累，而日本因货币贬值，金融陷入困境，虽然为了讨好拜登，或许能掏出一些钱来，但也是不情愿的。

G7成员国更多只是嘴里吆喝着赞许美方的倡议，但是，到了真要掏钱时，便会推脱再三。要拿出真金白银，美国得带头，可是，美国拿不出钱来，这事还搞得成吗？

美国“战略与国际研究中心”（CSIS）高级副总裁马修·古德曼（Matthew Goodman）认为，这样的伙伴关系概念理论上可行，对于有美国政府批准的项目，私营部门的资金可能来自养老基金、对冲基金、私募股权和保险基金。

可是，古德曼又指出，这些基金组织要将资金投出，其前提条件是确信能从投资中获得回报。但是，拜登的倡议在一些市场不透明、法治按西方标准来看不稳定的国家，投资项目存在风险，很难吸引到投资款。

其实，美国倡导此新基建，既无力提供足够的资金；又缺乏强大的基建能力，想搞覆盖全球的大基建，是很难成功的，更不用说要取代“一带一路”。

中国在基建领域的优势不是那么容易被取代的，中国的筹资机制、信誉和能力也不是那么容易挑战的。比如，2020年，中企赢得价值23亿美元的世界银行资助的中国境外基础设施合同，而美国的合同价值为2700万美元。

中方认为，全球基础设施领域的合作空间广阔，各类相关倡议不存在相互抗衡或是彼此取代的问题。

中国外交部发言人指出：世界需要的是搭桥，而不是拆桥；是互联互通，而不是脱钩筑墙；是互利共赢，而不是封闭排他。

事实证明，合作才能共赢；试图“取代”别人，是注定要失败的。

头条热榜

是我们要求太高，还是保险收益真的太低。

这个问题是困扰很多客户的一个心结。重疾险，寿险一旦退保损失巨大，年金险养老险收益率不及预期。通货膨胀如影随形，我拿什么来对冲这个风险。

于是，人们习惯性的去和银行作比较，算来算去似乎差别也不大。在这里我想说的是，差别就不可能大，银行保险都是金融融资再投资，有很大的重复性，凭什么谁就比谁强很多呢。

但是，有相同又有不同，保险的所有产品都会有一个预订利率，这个预定利率一旦确定不会改变，而且是刚性兑付。十多年前平安 国寿8%的预订利率销售的产品，当时似乎没有优势，但是到了今天再看，堪比高利贷。而且一直在兑付，会直到保单终止那天。今天银行利率已经跌至1.75%。

从这里我们可以看出，保险是可以穿越市场牛熊，最为稳定的投资产品。比如养老金，它就是持续，稳定，不可挪用，与生命等长的现金流，这些特性除了保险产品无可替代。

至于担心的通货膨胀问题，我们除了被动接受别无他法。我们并不能因为有通货膨胀就不去做养老准备。反过来要清楚一点经济常识。适度温和的通胀是一个国家经济欣欣向荣的表现，表明社会消费力旺盛，需求增加。

这种良好的持续性也会带来更多的就业，带来更多的收入。对我们何尝不是好事。而与之对应的通缩才是经济发展的另一个极端。比如今天的日本，银行储蓄长期零利率。买份保单预订利率0.15%。现在的收入远不及上个世纪，尤其是90年代。

欧元区，利率基本维持在0左右一点，德国发行国债负利率。我国在欧洲发行以人民币结算的国债也是负利率被一抢而空。到这一步，经济发展已经步入老年期，社会失去活力，收入很难增加。这样的场景也不是我们所乐见的。

所以，坦然面对现实，鸡蛋别往一个篮子里放，你可以投资股市，享受中国最优质企业带来的红利。你可以买点基金，把钱交给专业的人打理。你可以投资期货，试试心跳的感觉。当然也必须买点保障类保险，毕竟没有任何投资产品在关键时刻能有几十倍的杠杆保障，也真诚的希望大家都不要用到保障类保险，而是健康的在老年时多领一些养老金安享幸福晚年。

如果你说我没有钱可以做以上任何投资，那你赶紧改行，来保险公司试试吧。[捂脸][捂脸]