健康资讯 #基金#【华安品质甄选“被迫停售”后续：增聘刘畅畅为基金经理 与张亮共同管理】财联社7月21日电，今日，华安基金发布公告称，公司于7月21日增聘知名基金经理刘畅畅为华安品质甄选基金经理，她将与张亮共同管理该基金。此前的7月15日，一则“华安基金经理张亮因个人原因无法继续担任华安品质甄选基金经理，相关新基金暂停销售，并提示近两天下单的客户撤单”的传闻曾在业内盛传，彼时有渠道向记者透露，公司确实已停售该产品。随后，在当日晚间，华安品质甄选发布了提前结募的公告，但并未公告基金经理张亮职位变动相关信息。根据今日基金成立公告，华安品质甄选已于7月20日成立，成立规模为12.36亿元。（记者 沈述红）
#柠檬说基金# 华安基金的副总经理、首席投资官翁启森，来自台湾，2008年4月加入华安基金，曾管理多只基金，并且在去年代任过一段时间的公司总经理。
买基金就是买基金经理，信任他的管理和操作能力。尤其是稳健型的基金经理如华安的王斌和刘畅畅，恒越的叶佳，大成的韩创，华商的周海栋，汇丰晋信的陆彬，宝盈的陈金伟，交银的杨金金，华夏的钟帅等等。
附上他们管理的稳稳的幸福系列基金，近一个月的排行榜，你中意哪一只呢？
#华安基金# #基金# #恒大#
根据周二晚间的一份声明，华安基金的一只交易所交易基金在其投资组合中为中国恒大集团和恒大地产服务集团有限公司的每股股票分配了0.01港元的价值。
在3月中旬停牌前，这些房地产公司的股价分别为1.65港元和2.30港元。
全球负债最多的开发商恒大地产去年12月违约，上月未能兑现承诺的重组计划，这加剧了人们对其偿还投资者和完成住房项目能力的担忧。
类似的流动性问题在一些房地产公司也出现了，世茂集团 (Shimao Group)出现10亿美元债券违约，一些未完工房屋的买家拒绝进一步支付抵押贷款。
在华安港股精选100 ETF中，世茂和融创中国的估值也较3月31日的收盘价下跌了约三分之二。
这些房地产公司的股票仍在停牌，此前它们未能披露2021年经审计的财务业绩。
该资产管理公司说，这些修订于8月15日开始生效，旨在客观反映交易暂停和指数排除后份额的公允价值。
中国恒大、恒大服务、融创和世茂的投资者关系部门的电话目前无人接听。
减记面临问题和处于停牌中的公司的股票市值，在共同基金历史中是有先例的。
在房地产开发商新城控股的创始人于2019年被判罪后，汇丰晋信基金 (HSBC Jin trust Fund Management)降低了其在新城控股的持股价值。
价值投资——大马哈投资：分散还是集中？
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大马哈投资说明：本系列选取9位消费行业研究员出身且管理规模较大的知名消费基金经理（易方达萧楠、汇添富胡昕炜、嘉实常蓁、华夏黄文倩、富国王园园、华夏季新星、华安陈媛、中欧郭睿、华夏孙轶佳），对他们的投资理念进行梳理并汇总，以期能为我们在消费板块上的投资带来启发。
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持仓是分散好还是集中好，各基金经理都有自己的理由。一部分基金经理基于弱势思维及兼顾投资者体验，注重持仓分散化投资；另一部分基金经理则基于深度研究的考量，注重组合的集中。在这九位基金经理中，孙轶佳和萧楠分别处于分散和集中的两个极端，其他基金经理则居于两者之间。
1、分散
孙轶佳把自己定义为弱势主义者，倾向于认为世界不可预测，自己没有一眼看到终局的能力。
孙轶佳在组合上会相对分散，坚持深度研究，通过认知差获得超额收益，希望获得组合的胜率而非个股的成功。
2、集中
萧楠认为集中不是风险，无知才是风险，秉承的是自身对资产足够了解的强势思维。
他认为如果自己对所投资的资产了如指掌，那么其暴露在无知之下的头寸为零；反过来说，萧楠认为如果自己为了分散风险而投资了一堆并不了解的股票，那么这才是真正的风险。
进一步的，萧楠认为如果对这个行业非常深入的去了解，那么就得在这个行业或者这类公司中榨出最好的回报率。
3、相对中庸
（1）中庸偏分散
陈媛、郭睿和胡昕炜三位基金经理强调组合的分散。
陈媛希望能够通过分散化降低组合的集中度以控制回撤；
郭睿始终坚持通过行业布局的高度分散，来平滑净值的波动，从而控制基金产品净值回撤的幅度和频次；
胡昕炜则强调组合中要有几个不同风险收益特征的板块，以构成多样化的收益来源，不再单一行业上暴露过多。
他们之所以这样做，一方面是考虑持有人的投资体验，另一方面与他们自身的性格有关。其中陈媛和郭睿正是因为秉承分散化的投资思路，所以在白酒板块上的持仓占比并不高。
（2）中庸偏集中
王园园表示买的仓位体现了自己深入研究的程度，如果她花了很多精力去研究一家公司，那么在下手的时候就会比较重，以充分暴露自己的研究成果。
常蓁表示自己组合的持股集中度比较高，不太会为了风险控制去做分散，因为她认为深入研究本身就能够带来安全边际，因为投资的风险并非股价波动而是投资标的所产生的永久性亏损，这一点与萧楠比较近似。
不过常蓁也说到这最终会呈现出五六种商业模型，各个商业模型之间的相关度会比较低，这会降低组合的波动性，基于此常蓁也不会对单一行业的配置比例设定上限。
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