海洋油气开发行业发展趋势
智研咨询：
摘要
政策：支持海洋油气田建设，增强产业供给能力
基于国内油气产业市场发展现状，我国政府长期以来高度重视行业资源勘探及开采工作。为保障市场石油、天然气价格及供应稳定，维护国内油气行业平稳运行，政策显示，我国支持并鼓励民间资本参与石油、天然气资源勘探开发工作，提升行业资源开采速度，提高产业发展速率。近年来，在有关部门颁布的《2020年能源工作指导意见》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》等多项政策规划中提到，我国将着力推进陆域海域油气勘探开发，加快建设南海近浅海油气田，稳步推进深远海油气资源开发。
行业现状：行业开发力度增加，海洋油气产量提升
2021年，我国海洋原油、天然气产量分别为5464万吨、196亿立方米，同比增长率分别为6.2%、6.9%；海洋油气行业生产总值达1618亿元，同比增长6.4%。据《中国海洋能源发展报告2021》预测数据显示，2022年，我国海洋原油、天然气产量将分别达5862万吨、216亿立方米，同比增长率分别为6.9%、8.6%；海洋油气增产量占全国油气增产量比例将分别达到50%、13%。国内海洋油气开发行业增长趋势明显，行业发展前景良好，我国油气产业资源开发主阵地将逐步转至海域。
发展趋势：海洋油气开发力度不断增强，装备升级推动行业绿色智能化发展
2022年，我国石油和天然气开采业固定资产投资累计增长率超过12%，国内油气勘探力度不断加大，其中海洋油气勘探开采工作不断取得突破，同时，随着智能绿色勘探开采装备在海洋油气生产开发国产中的广泛应用，将助力我国海洋油气开发行业生产能耗减少，降低行业污染排放量，提升行业生产效率，降低开采成本，提高生产安全性，推动产业数字智能化绿色升级发展。
关键词：海洋油气开发行业政策、海洋油气开发行业产业链、海洋油气开发行业现状、海洋油气行业发展趋势
一、政策：支持海洋油气田建设，增强产业供给能力
基于国内油气产业市场发展现状，我国政府长期以来高度重视行业资源勘探及开采工作。为保障市场石油、天然气价格及供应稳定，维护国内油气行业平稳运行，政策显示，我国支持并鼓励民间资本参与石油、天然气资源勘探开发工作，提升行业资源开采速度，提高产业发展速率。近年来，在有关部门颁布的《2020年能源工作指导意见》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》等多项政策规划中提到，我国将着力推进陆域海域油气勘探开发，加快建设南海近浅海油气田，稳步推进深远海油气资源开发，大力支持深远海油气勘探开发产业改造升级，推动形成上游勘探开发、中游储运加工综合利用、下游新材料一体化发展格局，实现我国远洋石油及天然气水合物商业化开采，全力发展国内海洋油气开发产业，稳价保供，维护国家油气资源市场安全。
中国海洋油气开发行业相关政策汇总（一）
中国海洋油气开发行业相关政策汇总（二）
二、行业现状：行业开发力度增加，海洋油气产量提升
海洋油气资源开发高度依赖勘探开采装备及技术，因此上游碳钢、低合金钢、低温用钢等生产原材料制造质量水平情况及海洋油气工程装备设计制造水准与产业发展增速紧密相关。目前，国内中国船舶、振华重工、亚星锚链、巨力索具等海洋工程装备生产企业正加速相关技术研发、加紧装备产能建设，以满足我国市场日益增长的海洋油气工程装备需求。
中国海洋油气开发行业产业链图谱
1、油气消费市场广阔，行业亟待投入发展
2022年，受疫情、国际市场价格上涨等多重因素影响，我国石油天然气市场消费量首次出现下滑波动，预计国内市场原油、天然气年消费量将分别降至6.6亿吨、3621亿立方米，同比小幅下滑。但我国油气市场整体消费规模依然可观，且随着国内逐渐步入“后疫情时代”，行业消费量增长发展空间乐观。
2015-2022年中国石油天然气市场消费情况
随着国内经济水平提升，我国油气市场需求规模不断扩大，国产油气生产供应能力发展速度无法满足市场，我国不得不大量进口原油、天然气资源，以保障行业市场供应稳定。2015-2022年，我国油气市场进口贸易依存度呈现上升态势。2022年，国内原油、天然气进口依存度分别达76%、41%。欧洲能源事件影响持续，再次给我国油气行业敲响警钟，有关部门接连颁布政策推动国内油气资源勘探开发，提升国产油气资源供应能力，保障国家能源安全。油气产业发展势在必行，为我国海洋油气开发产业提供利好发展环境。
2015-2022年中国油气市场进口依存情况
2、行业开发力度增强，海洋油气占比提升
2021年，我国海洋原油、天然气产量分别为5464万吨、196亿立方米，同比增长率分别为6.2%、6.9%；海洋油气行业生产总值达1618亿元，同比增长6.4%。据《中国海洋能源发展报告2021》预测数据显示，2022年，我国海洋原油、天然气产量将分别达5862万吨、216亿立方米，同比增长率分别为6.9%、8.6%；海洋油气增产量占全国油气增产量比例将分别达到50%、13%。国内海洋油气开发行业增长趋势明显，行业发展前景良好，我国油气产业资源开发主阵地将逐步转至海域。
中国海洋油气开发行业生产总值及油气资源生产情况
我国主张管辖海域面积约为300万平方公里，岛屿岸线达1.4万多公里，海洋战略资源丰富，海洋油气开发等海洋经济产业发展成为必然。据《2021中国海洋工程年报》数据显示，2021年，我国新增海洋工程854项，同比增加7项。其中，新增重大海洋工程21项，海洋油气资源开发类项目工程新增数量占比达47.6%。海洋油气开发成为我国海洋经济产业发展投资占比最高行业领域，国内海洋油气资源开发力度不断增强。
2021年中国不同类型海洋工程新增情况
随着国内生产逐步恢复，国内油气市场投资活跃度提升。2022年11月，我国油气开发产业市场投资额累计增长率达12.5%。特别是海洋油气资源勘探及上游海洋油气工程装备领域投资热度不断提高，如中国科学技术大学先进技术研究院的海洋油气地震勘探数据采集核心模组组装线及检测设备研制项目、河北龙马钢管制造股份有限公司的中海油和海上天然气用大口径厚壁埋弧钢管技术升级改造项目等。
2019-2022年11月中国石油和天然气开采业固定资产投资变化
中国海洋油气开发行业相关投资审批通过项目汇总
三、发展趋势：海洋油气开发力度不断增强，装备升级推动行业绿色智能化发展
1、国内油气勘探力度不断加大，资源开发主阵地转至海洋
随着全球资源开发活动不断推进，陆上资源已然无法满足市场发展需求。据初步探查估计，全球深海有机碳的总储能是陆上煤、石油、天然气总储能的2倍，深海资源开发利用活动进行势不可挡。2022年，我国石油和天然气开采业固定资产投资累计增长率超过12%，国内油气勘探力度不断加大，其中海洋油气勘探开采工作不断获得突破，如2022年10月19日，中国海油在海南岛东南部海域发现了我国首个深水深层大气田宝岛21-1；10月28日，中国海油深圳分公司在我国南海东部海域深水天然气勘探工作中发现了流花28-2构造。
2、企业海洋油气装备研制水平提升，推动行业绿色智能化发展
为满足海洋油气资源开发需求，国内海洋油气工程装备领域市场企业技术研发、产能建设投入不断增加，区块链、大数据、云计算、人工智能等数字技术不断推动海洋油气装备智能数字化升级。随着智能绿色勘探开采装备在海洋油气生产开发国产中的广泛应用，将助力我国海洋油气开发行业生产能耗减少，降低行业污染排放量，提升行业生产效率，降低开采成本，提高生产安全性，推动产业数字智能化绿色升级发展。
以上数据及信息可参考智研咨询发布的《2023-2029年中国海洋油气业市场竞争力分析及投资发展潜力报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。
T技术流：
昨天指数高开低走，今天指数如期震荡，外资继续大幅买入，不断刷新纪录，而内资搅屎棍，不断打压权重想拿廉价筹码，造成了盘面的分歧。
内资问外资：你到底有多少钱，天天100亿！
外资问内资：你到底有多少股票，我天天买还是跌的！
技术上看，3300压力较大，这里需要蓄势，短期看，继续卖涨买跌为主，大盘回踩3240缺口是大概率的了。明天重点看3240位置得失了，老T认为，企稳的概率很大。
盘面看，量能维持在9000亿，光伏，汽配，风电，锂电，数字经济，机器人，军工，大消费，这几个主线轮动有序，整个盘面还是很健康的，但是不要指望一个板块连续涨，涨一天，跌一天是常态了，所以涨了要舍得卖，跌了敢低吸。
半导体继续大跌，原因还是又卡脖子，今天北交所30cm吸引眼球，尾盘创投板块异动，传言注册制消息。
钙钛矿电池：
曜能科技钙钛矿晶硅叠层电池实验室效率达32.44%，已接近全球最高效率（32.5%）。钙钛矿可以与HJT、TOPCon等晶硅电池组成叠层电池，光电转换效率甚至有望突破45%
目前钙钛矿电池处于产业化早期，其相对晶硅不具备经济性优势，但钙钛矿电池凭借其轻薄。透光、弱光性好等差异化特点，会在BIPV（光伏建筑一体化）及CIPV（车载光伏）以及室内光伏等领域率先应用。纤纳、协鑫、极电均有BIPV相关储备，目前协鑫光电BIPV组件通过3C验证。
预计行业2023年大面积组件效率会提升至16%以上，产线也会从百兆瓦级产线向GW级产线过渡，协鑫、纤纳、极电、宁德或陆续开启GW级设备招标，GW级产线的落地有望助推行业进入发展高速期。
相关个股：
RPD设备：捷佳伟创
蒸镀设备：奥来德，京山轻机
激光设备：德龙激光，帝尔激光，杰普特
整线：奥联电子
TCO导电玻璃：金晶科技，亚玛顿
丁基胶：康达新材
叠层电池：杭萧钢构
ITO靶材：隆华科技
POE胶膜：聚赛龙，鼎际得
EVA：东方盛虹
EVA胶粒，胶膜：
光伏胶膜主要用于组件封装，可以对电池片起到保护作用。在光伏需求大增的大背景下，EVA粒子从2022Q4，就开始紧缺，2023年光伏需求，预计全球装机增速仍有望达到40%，加上国内上游硅料降价，装机增长预期加强，光伏胶膜需求保持较高的景气度。2023年紧缺程度或将加剧，最近光伏EVA胶粒和胶膜都涨价了。
相关个股：
胶粒和胶膜：昨天布局的东方盛虹，联泓新科是11月布局的，比市场早了点。
胶膜：聚赛龙，鼎际得，鹿山新材。
海电：
一直说的，仅次于光伏新技术和储能，第三高景气赛道，2023年内风电有望形成90GW装机，同比增速可达100%，中海风可达12-14GW(包含海外项目0.28GW)，欧洲海风规划预计需求24年起量，管桩及海缆环节有望迎来一轮出口红利，大金重工22年内已中标Moray West、Dogger Bank B、Boskalis、NOY-Ile D'Yeu et Noirmoutier等项目，覆盖英美法等多国，东方电缆中标Hollandse Kust West及Pentland Firth East项目，同时积极对接海外主流运营商。
先关个股：海力风电，大金重工，天顺风能，亚星锚链，明阳智能。
老T早盘关注老T的投资笔记，关注一位技术与价投并重，英雄与侠义的化身---T技术流【雪球号】447篇原创内容
小鹅鹅标的。
宝馨科技：新技术核心，突破了，技术大双底确实成了。关注后面的压力14.
东方盛虹：低开高走，放量突破，符合研判，盘后产品涨价，高景气下，可以多拿几天，提高目标价，之前的小鹅鹅联泓新科也跟随了节奏。
宏景科技：大幅冲高8%，昨晚策略，冲高卖出。
Jan-30：盘中标的，走势不错，回踩60日线后形成多头，赛道新技术。
广东鸿图：震荡蓄势，可以持股。
合盛硅业：继续关注100的压力。
拉卡拉：低开高走，可以拿着。
Jan-29：赛道核心新技术，减持利空，调整应该到位了，也是非常看好，假如后面有30，可以补仓。
伊戈尔：高开高走，突破了
西子节能：放量突破了，可以持股。
Jan-27：今天算强了，有47.5-48，可以继续买点，备用标的，低开高走，站上60日线，不错。
黄河旋风：还是分仓才拿得住，上午蓄势，下午大幅冲高，昨晚策略，冲高卖出。明后天在底下买回。
中科三环：反包，可以继续拿着。
远光软件：明天不能新高，可以高抛做T，8元附近再买回。。
永安期货：还有的，估计磨1-2天，大盘起来，要靠大金融。
Jan-24：数字经济，明天有回踩，可以低吸高抛做T。
拓邦股份：机器人方向，继续等13-14的压力位。
皇氏集团：继续新高，明天继续冲，可以做隔日T。
亚玛顿：横盘这么久，要来了，还是分仓好，否则拿不住。
Jan-16：果然要变盘了，继续持股。
曼卡龙：要冲前高。
苏州固锝：这次要突破16了吧。
Jan-14：最低和补仓差0.2，应该洗盘到位了。
新特电气：突破60日线就好了，差根大阳线了。
国轩高科：低位赛道，还有的持股。
Aug-34，百XXX：继续等目标。
美诺华：业绩不错，大底部，只是风口不在，适合长线。
TCL中环，大金重工，明阳智能：适合长线的赛道股。
奥联电子(SZ300585)东方盛虹(SZ000301) 宝馨科技(SZ002514)
天籁之光：
回复@为自由而思考: 按照平安证券的计算方法，漂浮式海风的泊链系统，给亚星锚链带来的营收是巨大的，即使漂浮式海风占比10%。我国海南万宁的1gW项目已经动工，就是不知道全球趋势和数据//@为自由而思考:回复@天籁之光:这个应该跟远海深海化相关@今日话题
趋势谋定：
（1）600893 航发动力
公司简介：国内领先的航空发动机制造企业，主要产品和服务有军民用航空发动机整机及部件、民用航空发动机零部件出口、军民用燃气轮机、军民用航空发动机维修保障服务。目前总市值1167.53亿元，毛利率11.73%，净资产收益率2.55%，每股收益0.36元，每股净资产14.29元，每股未分配利润2.87元，动态市盈率90.43；十大流通股东中，香港中央结算有限公司持有超4748万股 ，国家军民融合产业投资基金有限责任公司持有超3969万股，交银金融资产投资有限公司持有超3918万股，其他机构持有均超1853万股。
（2）600760 中航沈飞
公司简介：大型现代化飞机制造企业，航空防务装备的整机供应商之一，是国内航空防务装备的主要研制基地。目前总市值1167.89亿元，毛利率9.51%，净资产收益率14.17%，每股收益0.89元，每股净资产6.28元，每股未分配利润2.36元，动态市盈率50.33；十大流通股东中，各大机构持有均超828万股。
（3）000768 中航西飞
公司简介：国内军民用大中型飞机整机及航空零部件的研制企业，主要产品有军用飞机整机、飞机零部件、航空服务。目前总市值712.10亿元，毛利率7.31%，净资产收益率4.11%，每股收益0.24元，每股净资产5.86元，每股未分配利润1.16元，动态市盈率81.28；十大流通股东中，证金公司持有超9310万股，香港中央结算有限公司持有超1005万股，其他机构持有均超965万股。
（4）600765 中航重机
公司简介：航空锻造产品技术居国内领先水平，以航空技术为基础，建立了锻铸、液压、新能源投资三大业务发展平台，积极发展高端宇航锻铸造业务、高端液压系统业务、高端散热系统业务、中小型燃机成套业务。目前总市值450.74亿元，毛利率29.30%，净资产收益率9.40%，每股收益0.62元，每股净资产6.87元，每股未分配利润2.73元，动态市盈率36.92；十大流通股东中，贵州金江航空液压有限责任公司持有超3.21亿股，中央企业乡村产业投资基金股份有限公司持有超3170万股，国家军民融合产业投资基金有限责任公司持有超2213万股，其他机构持有均超1122万股。
（5）600316 洪都航空
公司简介：教练机产品在国内、国际市场都具有较强的竞争力；参与C919大飞机项目首次实现了前机身与中后机身、舱门的齐套交付，后续机身产品也按合同要求顺利推进。目前总市值191.18亿元，毛利率2.79%，净资产收益率0.30%，每股收益0.02元，每股净资产7.28元，每股未分配利润1.58元；十大流通股东中，香港中央结算有限公司持有超312万股，基本养老保险基金一二零四组合持有超301万股，其他机构持有均超219万股。
（6）600855 航天长峰
公司简介：国内主要的国防信息安全产品供货商和数字医疗设备制造企业之一；首家经国防科工委批准军工资产上市的企业，也是国内惟一能生产第三代红外成像设备的企业，该设备是国内石油、电力、交通运输等领域急需的产品，同时还是国家武器装备现代化急需的装备。目前总市值57.22亿元，毛利率27.47%，每股净资产3.83元，每股未分配利润1.16元；十大流通股东中，北京计算机应用和仿真技术研究所持有超1024万股，平安银行理财产品持有超272万股，汽车工业投资开发有限公司持有超153万股。
（7）002179 中航光电
公司简介：国内最大的军用光电连接器制造企业，主要产品包括电连接器、光器件及光电设备、线缆组件及集成产品、流体器件及液冷设备等；目前总市值936.85亿元，毛利率36.94%，净资产收益率14.24%，每股收益1.45元，每股净资产10.64元，每股未分配利润4.77元；十大流通股东中，河南投资集团有限公司持有超1.32亿股，国家军民融合产业投资基金有限责任公司持有超1171万股，社保基金持有超2000万股。
（8）600435 北方导航
公司简介：企业掌握了制导控制系统、导航控制系统的关键核心技术；导航控制、弹药信息化系统、短波电台和卫星通信系统、军用电连接器等领域的整机、核心部件为主要产品。目前总市值182.44亿元，毛利率19.90%，净资产收益率6.47%，每股收益0.10元，每股净资产1.65元，每股未分配利润0.49元；十大流通股东中，汇金公司持有超3344万股，其他机构持有均超432万股。
（9）000733 振华科技
公司简介：新型电子元器件和移动通信终端制造商，要业务为新型电子元器件和现代服务业，新型电子元器件主要包括片式阻容感、半导体分立器件、机电组件、厚膜混合集成电路、高压真空灭弧室、断路器及特种电池等门类。目前总市值589.84亿元，毛利率62.15%，净资产收益率22.38%，每股收益3.60元，每股净资产17.67元，每股未分配利润10.11元；十大流通股东中，香港中央结算有限公司持有超1600万股，其他机构持有均超375万股。
（10）000519 中兵红箭
公司简介：生产的超硬材料产销量连续多年居世界第一，“红宇”牌爆破器材运输车市占率全国第一；是以生产军用、民用产品为主的大型军民融合性企业。目前总市值291.32亿元，毛利率33.30%，净资产收益率9.32%，每股收益0.63元，每股净资产7.07元，每股未分配利润3.23元；十大流通股东中，豫西工业集团有限公司持有2.224亿股，吉林江北机械制造有限责任公司持有6883.264万股，香港中央结算有限公司持有超4553万股，全国社保基金四一四组合持有超1094万股，其他机构持有均超823万股。
600150 中国船舶：具备国际竞争力的民用船舶制造企业， 子公司江南造船是国家特大型骨干企业和国家重点军工企业。
601989 中国重工：从领域区分，主要业务分为军品业务领域和民品业务领域。
600372 中航电子：航空机载电子设备领域的领先企业，主要产品包括航空、航天、舰船、兵器等领域的基础元器件。
600118 中国卫星：专注于宇航制造与卫星应用两大主业的企业集团，主营宇航制造和卫星应用业务。
002013 中航机电：为国内外众多航空和汽车厂商提供核心零部件，生产能力国内领先。
601890 亚星锚链：大型船用锚链和海洋系泊链及附件的生产和出口基地。
002049 紫光国微：在军用芯片上产品布局齐全，掌控渠道，为国产军用芯片第一大供应商。
600456 宝钛股份：军工钛材的供应量占军工总需求的95%以上，国外航空钛材的供应量占国内采购的100%，均处于绝对垄断地位。
002025 航天电器：航天连接器龙头，市场占比超过70%；承担了我国载入航天飞行试验和探月工程的配套产品研发。
002300 太阳电缆：军工用电线电缆产品的定点生产企业，其中高温导线、尼龙护套线、腊克线、高压点火线、深水电缆等应用于军用飞机、坦克、导弹、雷达、潜艇等军工产品中。
以上内容仅供参考，不作为买卖依据！#股票#
小灰p4e：
•
1)图形化环节设备：迈为股份、帝尔激光、芯碁微装、捷佳伟创、HMX等；
2） 电镀环节设备：东威科技、罗博特科、宝馨科技等。
•
胶膜-福斯特/海优（电新化工）激智（电新电子）、赛伍技术/明冠/鹿山（化工）/天洋（中小盘）
粒子（化工）一联泓/盛虹/万华/卫星/岳阳兴长。
投资建议：当前板块底部位置，强烈推荐：逆变器（阳光电源、锦浪科技、禾迈股份、固德威、德业股份、昱能科技），组件（隆基绿能、天合光能、晶科能源、晶澳科技），看好topcon等电池新技术龙头（晶科能源、钧达股份、爱旭股份），和格局稳定的胶膜、硅料、玻璃和金刚线龙头（福斯特、通威股份、海优新材、福莱特、美畅股份、大全能源，关注聚和材料、通灵股份、宇邦新材、快可电
子）
关键点，建议关注镀膜设备供应商京山轻机、捷佳伟创、迈为股份、奥来德、奥联电子等；
相比于不同的镀膜方案选择，激光设备的应用具有较高的确定性，推荐和下游厂商配合紧密的激光设备供应商大族激光、德龙激光、杰普特、迈为股份、帝尔激光等；封装设备供应商推荐京山轻
建议关注：1） 圈形化环节设备：迈为股份、帝尔激光、芯善微装、捷佳伟创、HMX等；2） 电镀
环节设备：东威科技、罗博特科、宝馨科技等。
跳跃的晕车药：
亚星锚链(SH601890)这是一个假的军工股
小白白调研：
#行业动态#
近期风电板块有所修复，根据我们的产业链调研➕数据整理，我们认为风电板块在已有的两个修复逻辑下（1⃣️22年风电招标达90gw，装机受疫情影响仅38gw，23年预计装机量显著提升；2⃣️22年底年终议价零部件基本无太大降价，部分环节存在一定涨价），仍存在一定超预期的可能性：
1⃣️市场对于今年陆风招标数据的担心，23年1月风电招标数达11.6gw，其中陆风接近10gw，超出市场预期
2⃣️国产替代及新技术有望取得更多突破（滑动轴承在齿轮箱中取得0-1放量，漂浮式风电万宁市1期有望开启零部件招标）
综上，我们认为风电板块有望继续修复，2023年建议关注三条投资主线：1）国产替代和新技术的应用：【新强联】【恒润股份】【长盛轴承】【五洲新春】; 2）海风及深远海的拓展：【润邦股份】【亚星锚链】; 3）风电零部件的出口机遇：【恒润股份】【中际联合】
招标量：据我们统计，2023年1月，风电总招标量11.59GW，陆风招标9.79GW，海风招标1.80GW。
中标价格：1月共有13个陆风项目、2个海风项目公布中标价格信息，陆风中标价格（不含塔筒）1822.11元/kW；海风（含塔筒）中标价格3774.06元/kW，陆风海风价格环比均有所回升。
原材料价格：1月原材料价格环比小幅上涨：中厚板4312元/吨，环比+2.86%；铸造生铁3861元/吨，环比+0.37%；环氧树脂15422元/吨，环比-+0.77%；丙烯腈9812元/吨，环比+2.96%。
装机量：2022年12月新增风电装机15.11GW，同比-33.93%；2022全年新增风电装机37.63GW，同比-20.90%。
长青98888：
国内经济难，出口也难。但对于制造业来说，如果不能走向全球，中期估值是有压力的。大家看日本股市，就能发现，不能面向全球，就意味着未来发展受限，估值就起不来。
风电，海缆之外，塔筒、轴承都加进来了。思路是类似的，中期的出海，短期的量价。
[庆祝]2023年1月风电数据更新：招标持续向好！风电招标11.59GW，陆风海风价格均有所回升，23年迎来风电装机大年【天风机械】
[太阳]近期风电板块有所修复，根据我们的产业链调研?数据整理，我们认为风电板块在已有的两个修复逻辑下（1??22年风电招标达90gw，装机受疫情影响仅38gw，23年预计装机量显著提升；2??22年底年终议价零部件基本无太大降价，部分环节存在一定涨价），仍存在一定超预期的可能性：
1??市场对于今年陆风招标数据的担心，23年1月风电招标数达11.6gw，其中陆风接近10gw，超出市场预期
2??国产替代及新技术有望取得更多突破（滑动轴承在齿轮箱中取得0-1放量，漂浮式风电万宁市1期有望开启零部件招标）
[红包]综上，我们认为风电板块有望继续修复，2023年建议关注三条投资主线：1）国产替代和新技术的应用：【新强联】【恒润股份】【长盛轴承】【五洲新春】; 2）海风及深远海的拓展：【润邦股份】【亚星锚链】; 3）风电零部件的出口机遇：【恒润股份】【中际联合】
[太阳]招标量：据我们统计，2023年1月，风电总招标量11.59GW，陆风招标9.79GW，海风招标1.80GW。
[太阳]中标价格：1月共有13个陆风项目、2个海风项目公布中标价格信息，陆风中标价格（不含塔筒）1822.11元/kW；海风（含塔筒）中标价格3774.06元/kW，陆风海风价格环比均有所回升。
[太阳]原材料价格：1月原材料价格环比小幅上涨：中厚板4312元/吨，环比+2.86%；铸造生铁3861元/吨，环比+0.37%；环氧树脂15422元/吨，环比-+0.77%；丙烯腈9812元/吨，环比+2.96%。
[太阳]装机量：2022年12月新增风电装机15.11GW，同比-33.93%；2022全年新增风电装机37.63GW，同比-20.90%。
[礼物]联系人：朱晔/李鲁靖/刘思贝 15618113991
濠河论股：
海上风电繁荣提振风电船需求、可关注海工装备天海防务（300008）、亚星锚链（601890）。
