华安证券交易版（华安证券交易版不管用）

【15大机构论后市】

1、中信证券：存量博弈主导市场 短期交易周期与主题 中期紧扣成长制造主线

2、安信证券：风险偏好波动难免 中报高增长是核心

3、华安证券：被动宽松延续 反弹行情依旧

4、国泰君安：市场将挣脱通胀束缚 震荡蓄力后继续拉升

5、海通证券：股市对通胀开始脱敏 A股年内有望创新高

6、天风证券：建议兑现部分反弹较多品种 重点推布局军工、半导体和周期板块

7、开源证券：回调不买入 关注风险收益比更好的周期股

8、浙商证券：科创板仍是底部的底部

9、方正证券：对6月维稳行情相对乐观 增配前期超跌以及高弹性板块

10、广发策略：下半年A股盈利韧性支撑、流动性缓而不紧的格局下 有望乘流而上

11、华西策略：两融指标显示市场情绪尚未过热 成长价值均有机会

12、招商策略：美联储或让市场选择方向 A股布局半年报高业绩增长

13、建投量化：中美央行进入超级周 全球股市面临重大变盘点

14、兴证策略：流动性易松难紧 成长仍是当前主要进攻方向

15、西部证券：A、H股中长期上涨逻辑逐步理顺、清晰 静待加速

注册制即将全面实施，券商板块明显预热，核心标的大全

（1）光大证券

公司点评：国内领先且具有强大综合竞争力的证券金融集团；主要从事证券及期货经纪、证券投资咨询、基金管理业务、融资租赁业务及监管机构批准的其他业务。

（2）太平洋（股价最低的券商）

公司点评：作为云南本土的上市券商，经纪业务在云南市场占有率排名第一；主要服务为证券经纪业务、信用业务、资产管理业务、投资银行业务、证券投资业务、证券研究业务、私募投资基金业务、另类投资业务。

（3）国联证券

公司点评：国内综合类券商，主营业务为经纪及财富管理业务、投资银行业务、资产管理及投资业务、信用交易业务及证券投资业务。

（4）财达证券

公司点评：河北省内唯一一家注册的法人证券公司；主营业务包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。

（5）第一创业

公司点评：有固定收益特色的、以资产管理业务为核心的证券公司；主要产品是固定收益业务、投资银行业务、资产管理业务、证券经纪及信用业务、私募股权基金管理和另类投资业务、期货业务、证券自营业务、新三板业务、研究业务。

其他股性比较活跃的券商有：东方财富、红塔证券、南京证券、财通证券、华安证券、天风证券等。

以上观点仅供参考交流，不作为具体操作建议；欢迎大家在评论区留言讨论！

【龙虎榜|#科大讯飞#今日跌停 深股通买入4.4亿并卖出2.9亿】财联社2月3日讯，科大讯飞今日跌停，深股通买入4.4亿元并卖出2.9亿元，两机构合计卖出1.43亿元。招商证券交易单元(353800)买入1.2亿元并卖出1.5亿元，华安证券上海浦东南路买入1.4亿元。

【散户的道——多做减法】

最近看了篇关于做减法与加法的文章，很有同感。炒股要有道、守道才能找到持续盈利的方向。否则今天赢了明天赔了，最后只能是竹篮打水。

很早以前书名唐能通的人出版了“短线是银”的书很受欢迎，他提出的2,5%的理论迷倒了很多人，但真正出师的恐怕没几个，每天满仓操作保持2,5%走人，看似简单实则很难。其实现在明白了，这种玩法是量化交易的玩法，通过大数据保证50%以上的获利概率时，进行高频交易即加法实现最后获利。

对于小资金的散户高频交易的加法显然不适合，最有效的只能是做减法即只做符合自己模式的票，不符合的一律pass，这样“一招鲜”,“三板斧”用到得心应手时持续盈利就不在话下了。

股市最近不太稳定，个股不对就要立刻跑路，今天早盘卖出了黑芝麻，德龙，加仓了粤传媒，尾盘10,9加了英威腾。

个股跟踪华安证券，大晟文化，贵州轮胎。

【41家上市券商上半年实现净利润713.73亿元 经纪业务再“挑大梁”成第一大收入来源】8月30日晚间，41家A股上市券商2022年半年报全部披露完毕。上半年，证券行业业绩整体承压，业绩分化持续显现，不过二季度相较于一季度业绩已明显改善，带动上半年整体业绩回暖。

在五大主营业务中，经纪业务时隔多年再度“挑大梁”，超越自营业务成为上市券商上半年第一大收入来源。

上半年，41家上市券商合计实现营业收入2475.3亿元，同比下降19.23%；合计实现净利润713.73亿元，同比下降27.35%。其中，中国银河、华安证券、国联证券3家券商实现上半年营收、净利润同比“双增长”，2家上市券商业绩亏损。

而中国银河是头部券商中唯一实现营收、净利润均同比增长的公司，上半年实现营业收入182.1亿元，同比增长20.28%；实现净利润43.26亿元，同比增长1.68%。其中，中国银河的公允价值变动损益较2021年上半年大幅增加，增幅为353.38%，主要由于衍生金融工具和交易性金融负债规模增加以及公允价值波动的影响；其他业务收入较2021年上半年增加56.96%，主要由于银河德睿大宗商品销售业务带来收入增加；也是在上半年，中国银河成功发行了78亿元的A股可转债，有效增强了资本实力。41家上市券商上半年实现净利润713.73亿元 经纪业务再“挑大梁”成第一大收入来源-证券日报网

春哥祝各位平安吉祥，万事如意，愿山河无恙，众生皆安。

昨天晚间美股大幅反弹，今天A股跳空回升，收盘沪指上涨0.77%，创业板指数上涨0.52%，上证50指数高开后走低，微涨0.3%，两市个股涨跌比为2997：1449，差不多是2：1左右。

分时上沪指全天围绕分时均线波动，波幅不大，留下一个跳空缺口3283-3287点，连续三连阳之后，明天市场将面临30天均线3320点附近的技术压力，同时本周五也就是后天，科创板将迎来解禁窗口，明天市场出现回落的概率较大，存在回补今天向上跳空缺口的要求。

春哥之所以对短线反弹偏谨慎，一方面是把近日的反弹，看作调整周期当中的技术反抽，另一方面，最近成交量普遍在万亿规模徘徊，今天再度跌破万亿，成交量的缩小，难以支撑股指迅速恢复六月份的上涨强度。

从板块上观察，最近新能源产业链普遍进入震荡周期，部分权重股甚至跌穿了30天均线，新能源板块内部分化已非常明显，炒作热度也在降温，市场暂时没有新的热点，能够承接新能源，在这种情况下，市场依然需要在反复震荡当中，凝聚共识，酝酿新热点。

今天前期妖股龙头中通客车一字板跌跌停，封单量近百万手，短线或将继续跌停，带动了金智科技、万里股份、世嘉科技、罗普斯金、中原环保、浙江世宝等前期妖股大跌，市场对小盘妖股的炒作也有降温迹象。

综合来看，目前市场处于缓冲期，在成交量逐步缩小的情况下，春哥继续维持谨慎防御策略，短线不宜追涨，耐心等待市场回落到我们预期中性价比较高的区间，再分批进行中线布局。

最近连续三天市场反弹，有读者说踏空了行情，少赚了钱。如果各位有这种想法，其实是不太了解春哥的交易体系。在实战交易当中，春哥更愿意看大波段，做一个具有忍耐力的狙击手，而不是一个盲目冒进的机枪手。

二者的差别就在于，对时机的把握。机枪手因为有大量甚至无限量的子弹供应，所以可以大面积扫射，这种操作适合于类似2863点出现的时候。但在指数出现一波较大涨幅之后，扫射显然不如点射，狙击手的手法是，耐心等待最好的机会，轻易不出手，一出手就力争做到一剑封喉，一招致敌。

目前这个时间节点，春哥认为，还没有到来。

今天军工、医药和酒及饮料等板块涨幅居前，猪肉、整车、煤炭石油、垃圾发电和生态环境题材跌幅居前，各位还记得，昨天生态环境和煤炭石油板块位列涨幅榜前两位，今天就出现在跌幅榜前列，这种热点的迅速轮动，表明盘中资金更倾向于短炒，不利于市场赚钱效应的累积和扩散。

最近军工板块表现活跃，与最近消息面相关，这个板块的“含渣量”甚至比券商还高，要么不动，要么大动，给点洪水就泛滥，给点阳光就灿烂，考虑到最近的消息面，短线可以适当观察。

医药板块今天普遍表现较好，在经历了一系列利空因素之后，目前医药板块整体处于低位区。有人说医药板块未来没有太大机会，不太允许医药类公司有暴利，对于这个说法我不太同意。

医药是一个非常大的行业，里面有若干细分题材，像生物医药、医疗器械、CRO、创新药、眼科、牙科、中药等细分领域，仍值得深度挖掘，未来医药板块仍很可能是A股市场诞生十倍牛股的集中营。

好了，今天就写到这里吧。

我去歇一会儿。

【风险提示：本文观点部分引自国盛证券和华安证券等券商研报以及WIND资讯，仅供参考，文中所列个股案例，不作为具体投资建议。市场有风险，投资需谨慎。】

下周，有望开启反攻的3大板块，建议收藏反复研究！

1、证券

国元证券、国金证券、华安证券、中信证券、光大证券、南京证券

首选：中信建投（均线多头排列，回踩60支撑）

题材：证券

现价：26.89元，总市值2086亿

备注：投行业务龙头，财富管理业务保持市场前茅，业务覆盖，银行投资业务，财富管理业务，交易及机构客户服务及资产管理业务。连续5日获沪港通增持，共计242.35万股。

2、卫星通信

北纬科技、三通通信、通宇通讯、中国卫通、海能达、通鼎互联、从横通信、跃岭股份

首选：三维通信（回踩5日线反包）

题材：卫星通信+文化传媒

现价：5.83元，总市值47.28亿

备注：公司从事通信设备制造、卫星通讯及互联网广告传媒，公司于2018年开始通信铁塔基础设施的建造和运营，截止2019年末公司拥有各式通信铁塔200余座

3、芯片

合众思壮、实益达、中国卫星、声光电科、天奥电子、怡达股份、东方中科

首选：实益达

题材：芯片+传媒+电子消费

现价：6.91元，总市值：39.91亿

备注：旗下子公司系ASM PT芯片封装设备电子部件的主要供应商

我是老王，整理分析不易，如果觉得文章对你有帮助，点赞+关注支持一下，有问题可以在评论区探讨交流，（本文内容仅为材料整理分享，不构成推荐合买卖依据）

一键布局龙头，A50ETF159601定于8日上市交易！成份股中，保利发展今天涨幅5.56%，华安证券表示：保利发展坚持以核心城市及城市群为主的战略布局，深耕国家重点发展区域，土储资源充裕且布局合理。凭借央企背景及行业龙头的双重效应，净负债率及融资成本均处于行业较优水平。预计公司2021~2023年EPS为2.55、2.78、3.04元/股，对应当前股价PE分别为4.9、4.5、4.1倍，维持“买入”评级。

8月31日 周三 A股交易划重点：

MSCI中国指数季度调整将于9月1日是正式生效，新纳入的28只指数成份股将迎来外资被动建仓。这28只股票分别为：

晶晨股份、亚钾国际、华熙生物、首旅酒店、中国医药、广汽集团、立昂微、神火股份、淮北矿业、鄂尔多期、伊泰B股、江特电机、冀中能源、科达制造、辽港股份、马钢股份、东方电缆、东方海外国际、平煤股份、泡泡玛特、华阳股份、德方纳米、中矿资源、特步国际、扬杰科技、贝泰妮、招金矿业、东方生物、时代电气。

卫星手机概念，海内外巨头切入星链技术领域，潜在受益产业链分支包括卫星制造、卫星系统运营等。相关个股有：

中国卫通、北斗星通、中国卫星、天银机电、复旦微电、国博电子、霍莱沃、中国卫星、臻雷科技、欧比特、海格通信、中国卫通、万通发展等。

经济下行压力较大的信用扩张预期，潜在受益行业板块主要是银行、证券及房地产链，重点关注的股票有：

成都银行、杭州银行、招商银行、苏州银行、山西证券、华创阳安、国信证券、华安证券、华发股份、保利发展、滨江集团等。

注意：再好的逻辑，也得需要结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。

昨晚全面降准消息落地，释放资金1.2万亿，整体利好A股市场，A50指数涨近1%，

昨天我们珞珈投研团队负责人潘鹏老师也在内部召集了紧急会议，对央行降准、中央政治局会议做了解读，并给出了自己的观点：

直接说结论，具体的文档，可以联系助教领取，这关系到2022年投资机会的挖掘，一定要重视！

与此同时，美股三大指数集体反弹，道指大涨1.87%，这样来看今天A股，大概率会有所修复，

提个问题：如果你今天大盘高开改如何应对呢？

我们珞珈【缠论培训班】早上也给了答案：

ST板块昨日表现靓丽，逻辑主要是摘帽预期。有摘帽预期个股如下，供大家参考：

汽车黑匣子EDR分支，昨天表现靓丽，相关标的公司有，

均胜电子、启明信息、鸿泉物联、得润电子、韦尔股份等。

最强启明信息已经5天4板。

昨天会议定调明年经济工作，稳字当头、稳中求进，后续稳增长这条线，有望不断发酵，

主要利好资金敏感型、大宗商品类、高分红高股息蓝筹，以及筹资需求强的板块。

工信部正式确认76-79GHz频段规划用于汽车雷达

昨晚消息：

华安证券尹沿技认为：

1）从无线电管理方面予以规范，明确了77GHz雷达是未来智能驾驶的主流技术路线；

2）汽车雷达迎来从24GHz向77GHz演进的技术升级，高频段和大带宽面临的技术挑战，必然在供给侧引起竞争格局的变化；

3）当前77GHz车载雷达的价格约为24GHz产品1.8倍，技术升级带来了雷达在下游自动驾驶市场价值量的提升，加速上游相关产业链的成熟。

产业链相关公司

华域汽车：先后突破24GHz、77GHz和79GHz等毫米波雷达核心技术，形成覆盖架构、算法、硬件、测试、工艺等诸多核心环节的自主开发能力，为客户提供系统级的整体解决方案。目前，77GHz等毫米波雷达产品尚处于市场拓展阶段。

保隆科技：公司的77GHz车载高精度毫米波雷达已实现产品的批量生产及批量供货的能力，正在积极推进与各车企的沟通合作之中。

……

重申一下：文中所给的个股，不是让大家去交易，而是作为市场情绪观察的标的，他们的动向往往意味着市场风向的变化，多看看其中的逻辑！

……

【珞珈投资：咨询证号ZX0077】

投资顾问：

郭磊 （A0790621050003）

赵永超 （A0790621030001）

■ 特别声明：

【免责声明】文章观点仅供参考，绝不能作为任何投资依据，大家记住，股市有风险，入市需谨慎！

（本公司不因为观看到本文而视其为客户，依据仍是我们收集并认为可靠的公开的信息，以及基于成熟的财务模型和投资模型，不保证所有信息的完整性和准确性，不作为投资买卖的指导和建议，不承担因此引起的任何法律责任)。

#合肥头条# 【喜茶还没上市，但它的供应商却要IPO了。】这门不起眼的杯子生意，竟然还是合肥的企业哦，合肥恒鑫生活科技股份有限公司（简称“恒鑫生活”）创业板IPO获深交所受理，保荐机构为华安证券。

恒鑫生活的创始人是一对合肥夫妇——樊砚茹和严德平。2021年他们公司纸杯和塑料杯卖出高达21亿只，一年进账7个亿。瑞幸咖啡、史泰博、亚马逊、喜茶、星巴克、益禾堂、麦当劳、德克士、蜜雪冰城、Manner咖啡、汉堡王、Coco都可茶饮、古茗、DQ等企业的纸制与塑料餐饮具都有恒鑫生活的身影。夫妇俩给喜茶瑞幸们卖杯子，现在要IPO了。

其中最大的客户是瑞幸咖啡，瑞幸在全国有6000多家店，喜茶则有800多家，撑起了一个IPO。大家更想不到的是这家公司最初是家小小的印务公司转型成为纸制餐饮具业务，成为国内较早将柔版印刷应用到纸制餐饮具的企业。小生意大买卖，大家怎么看呢？

立帖为证~！下周一8月15号，这五个板块板上钉钉，妥妥的吃肉板块，值得收藏研究！！

1、芯片

远望谷，中京电子，怡达股份，南方精工，北纬科技，慈星股份，皇庭国际，汉威科技，深科技

首选：远望谷（7.12元，总市值：52.67亿）

题材：物联网+创投概念+芯片

备注：中国物联网产业的代表企业,领先的RFID技术、产品和系统解决方案供应商，RFID核心技术,产品与系统解决方案的研发。

2、新冠药概念

新和成，山河药铺，上海凯宝，舒泰神，迦南科技，凯莱英，富祥药业，众生药业，仁和药业

首选：山河药铺（14.82元，总市值：34.76亿）

题材：仿制药+新冠药概念

备注：中国化学制药行业药用辅料优秀产品品牌，药用辅料的研发、生产和销售。

3、机器人概念

智云股份，胜利精密，华明装备，东旭蓝天，华民股份，远大智能，咸享国际，江苏雷利，优德精密

首选：华明装备（9.21元，总市值：82.54亿）

题材：高端装备+特高压+工业母机

备注：国内分接开关行业的领军企业，专用数控成套加工设备龙头企业，变压器有载分接开关和数控设备的研发、生产、销售以及电力工程和其他工程业务。

4、消费电子概念

宇环数控，华映科技，宝明科技，三超新材，传艺科技，斯迪克，宜安科技，新亚制程，利通电子

首选：宇环数控（27.01元，总市值：41.12亿）

题材：小米概念+第三代半导体+工业母机

备注：国内外知名企业提供数控磨削设备及技术解决方案，国际领先水平，从事数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务。

5、证券

天风证券，长江证券，国金证券，国海证券，中原证券，第一创业，华安证券，东北证券

首选：国海证券（3.58元，总市值195亿）

题材：融资融券

备注：证券经纪业务在广西市场占有率位列第一，区域和品牌优势明显，证券经纪、投资银行、证券自营、资产管理。

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2022年8月31日 午评

鸡肋行情，观望为主

1、8.29日及8月30日连续两天提示了煤炭及光伏风险，昨天光伏虽然下跌不多，但我仍然提醒后续有下跌可能，暂时最好不要进入！今天你看看光伏跌了多少？好多跌停了，惨烈呀！炒股就是这样，赚钱的时候犹如针挑土，亏钱的时候犹如水推沙！若不能躲过大跌，那注定就是亏钱！我华安证券昨天基本上就清完了，就留了5000股底仓，今天果然就是大跌！但我只有5000股底仓，几块钱的股价它再跌又能让我吐出多少钱呢？不过也就是几百上千块钱罢了！东方财富我是吃了大亏的，赚了没有跑，最终导致盈利变亏损！所以目前的行情，建议还是“步步为银”比较好！赚了就要跑！

既然主力不计成本出逃，那我们就没必要去接飞刀（炒股一定不要抱有幻想），建议煤炭及光伏（包括其他新能源）这两个板块暂时尽量回避！

2、主力已逐步完成高低切换！个人建议低吸银行、保险最稳妥！其中保险主力资金净流入最多！我上午已重仓保险（R保），银行等回调低吸！这两个板块基本可以确认已经启动！

证券主力资金暂未见流入迹象！另大消费（包括酿酒、家电等）亦暂时未见主力资金流入迹象，虽然上午酿酒有拉升，但不建议追涨！

医药CRO上午有拉升，主力资金目前有流入迹象，但15分钟60线尚未拐头，建议等趋势明朗再说！

3、目前上证各周期60、120线均已拐头向下，这将会形成向下的共振，导致指数加速下跌！虽然我预计短期存在反弹的可能性，但建议新手最好还是少介入为好！鸡肋行情，真的没必要参与！并且个股反弹有盈利的话要尽量撤离，若手中有个股且其15分钟K线已经跌破15分钟60线，并且60线已经拐头往下的，建议尽早撤离为好！特别是新能源及煤炭类的，不撤离可能会导致亏损加大！

4、我个人预计中秋节前应该都是鸡肋行情！参与性不大，若实在管不住手，还请参照第二条，少量低吸保险及银行等避险板块为主！至于什么时候可以介入，很简单，还是看上证的15分钟60、120线呀！什么时候它们同时上拐，那时候才可以视情况参与！

风险提示：个人意见仅供参考！不作买卖依据！据此买卖，盈亏自负！

NO.4爱美客：处于高速发展阶段的、专注于轻医美领域的优质龙头。

华安证券首次增持评级。核心观点：

1、公司专注于轻医美领域，处于高速发展阶段。2017-2019年公司营收分别增长58.09%、44.28%、73.74%。

2、研发能力强，目前公司已有六款获批的 III 类注射用透明质酸钠系列产品，为获得国家药监局批准的同类产品最多的企业。

3、凭借较高的产品技术壁垒和品牌壁垒，盈利能力媲美“茅台”，毛利率能够达到90%。

4、市场空间广阔。根据弗若斯特沙利文报告，在中国医美透明质酸终端产品市场规模将在2021年超过50亿元，本土品牌占比将达到约30%。

【hi研报】每周精选机构研究员首次发布研报的5~6家公司 ，并梳理出核心观点。关注【hi研报】，给你带来更多干货！

（以上内容仅代表逻辑资讯梳理，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！）

@股票@A股@投资理财

短期具有爆发潜力的十个标的：

一. 盛泰集团

现价：15.46， 总市值85.89亿， 动态市盈率27.71倍

题材概念：纺织服装.次新

主营业务：公司主要从事纺织面料及成衣的生产与销售，全面覆盖纺纱.面料.染整.印绣花和成衣裁剪与裁缝五大工序。

二：泰慕士

现价：32.96， 总市值35.16亿， 动态市盈率34.51倍

题材概念：纺织服装.次新

主营业务：公司主要从事纺织面料与针织服装的研发.生产和销售，主要产品可以分为运动服装.休闲服装及儿童服装。

三：天地源

现价：4.80， 总市值41.48亿， 动态市盈率11.01倍

题材概念：房地产开发

主营业务：公司主要从事房地产业务的开发与经营，具有上面颁发的房地产开发一级资质。

四：东宏股份

现价：12.80， 总市值33.03亿， 动态市盈率24.62倍

题材概念：装修建材，地下网管

主营业务：公司主要以工程管道和管道工程为主业的工程管道制造商、管道工程服务商和管道工程总承包商。

五：新华百货

现价：14.38， 总市值32.45亿， 动态市盈率74.37倍

题材概念：商业百货，新零售

主营业务：公司只要从事商业零售.物流和商业物业出租物业，零售业务主要涉及百货商场，超市连锁及电器连锁。

六：上海港湾

现价：10.01， 总市值29.80亿， 动态市盈率24.94倍

题材概念：基建.次新

主营业务：公司是为全球客户提供集勘察.设计.施工.监测于一体的岩石工程综合服务，主要包括地基处理，桩基工程等业务。

七：湖南发展

现价：10.32， 总市值47.90亿， 动态市盈率40.01倍

题材概念：电力，养老，国企

主营业务：公司主营业务为水利发电综合开发经营以及医疗.养老.“互联网+社区居家养老”服务体系的投资.建设及运营管理。

八：华纺股份

现价：4.55， 总市值28.66亿. 动态市盈率344.86倍

题材概念：纺织服装

主营业务：公司是以热力的生产.销售;电力的生产.销售，棉.化纤纺织及印染精加工,棉及化纤制品.服装.服饰.家用纺织制成品.特种劳动防护用品.染料和印染助剂的生产.加工.销售。

九：中银证券

现价：14.28， 总市值396.7亿， 动态市盈率41.25倍

题材概念：券商概念

主营业务：证券投资业务。

十：华安证券

现价：5.15， 总市值241.9亿， 动态市盈率16.99倍

题材概念：券商概念

主营业务：证券投资业务。

投资有风险，入市需谨慎，以上内容不具备任何买卖依据，仅供参考。

点赞关&注是一种美德，祝股友们天天吃肉！

一个合格的交易者，为什么永远要对市场心怀敬畏，因为保不准哪天黑天鹅就降临，在今天之前谁能想到大盘会暴跌5%，跌停板一度近千，，，它就这么发生了，就是这么残酷。

按照常理来说，大盘连续回调多日，又有政策托底3000，大部分人对市场的预期都是双底走势，跌了这么久为何还能跌这么惨？刀客认为主因来自周末消息，现在的周末消息对市场影响越来越大了，毕竟当下A股依然还是散户市场，任何偏鸽派的动作都会被脆弱的市场过度解读，造成踩踏效应，利空造成今天报团赛道股+短线题材的双重溃败，两个风向标宁德时代和步步高全部被核按钮，老大们都倒了还炒什么？于是周五的筹码瞬间由多转空。

所以大家持仓一定要知道已经手上股票的核心逻辑是什么，在板块中地位，谁是你的老大，风声不对赶紧跑，同时对于当下行情，刀客强烈建议大家严格做好右侧交易，不见兔不撒鹰，控制仓位，多看少做。

说到操作，刀客的防守操作从上周就开始了，周五介入证券，今天继续介入大金融，本着市场需要什么我买什么的思路，经济需要复苏我买大消费，指数暴跌需要稳定我就买大金融，后面这几天大金融的表现对市场止跌与否非常重要，历史上剧本中的大金融往往都是扮演救市主的角色，如果大金融最后也倒下了，那么其他板块只会更惨！

另外从赚钱效应来看，房地产和周末提到的出口概念也逆势异动，龙头往往总是先于市场做出反应，这些板块在大盘企稳后有望领涨，自己留意吧。

今日主要题材梳理：

1）地产/基建

天地源，南国置业，中交地产；上海港湾，东宏股份，设计总院

2）外贸

盛泰集团，泰慕士，华纺股份，安奈儿

3）其他

消费：新华百货，西王食品，道道全

金融：新力金融，华安证券#股票#

早间参考：

新闻一：目前包括7座省会城市、1座直辖市在内的33座城市因疫情处于部分或全部静态管理，超过6500万居民受到影响。9月1日，全国则有26个省市自治区的103座城市报告疫情，创2020年初疫情出现以来的最高纪录。（来源：卫健委）

点评：这波疫情或由于夏季旅游季导致，对经济构成一定影响，也影响到大盘表现。

新闻二：美国商务部：未来会进一步扩大对华半导体技术制裁。

商务部长吉娜·雷蒙多（Gina Raimondo）表示，该机构“正在推行‘近岸外包’和‘盟友外包’等战略重建供应链。”

四位知情人士告诉路透社，美国还在考虑限制向中国存储芯片制造商出口美国制造设备。

（来源：集微网）

点评：从28nm新增产能开始限制，到禁运EDA设计软件，再到高端GPU禁令，半导体行业未来发展面临压制。科技竞争是未来十年中国能否从世界供应链末端走向中高端的关键，中国由于半导体产业短板较多，现在陆续进入卡脖子状态，这也将影响到中下游制造业，在股票配置上要考虑这方面的影响。

新闻三：小鹏汽车表示自动驾驶芯片提前囤了几年的货，明年明显超越友商的“完全自动驾驶”的下一代智能辅助驾驶将全国大范围真正落地。

点评：芯片暂时能用几年并不能解决行业未来的发展，投资者需关注技术进步。

新闻四：医保局周末表示:创新器械领域暂时不实施带量采购，带量采购主要集中于量大，技术成熟，采购金额大，竞争充分的常规耗材领域，创新器械临床使用尚不成熟，使用量不好判断，暂时不进行带量采购。

点评：利好迈瑞医疗等。

新闻五：十大券商一周策略节选：

中信证券：预计市场在9月上半月依然处于寻找新平衡、延续高波动的过程中。

国泰君安证券：价值并不能防守，反击还得靠成长。

海通证券：目前调整已至后期，成长望继续占优，重点关注新能源和数字经济。

中信建投证券：本轮调整行情接近尾声，仍应紧抓高景气。

兴业证券：新能源接近估值底，10月下旬新能源或进入新一轮上行窗口。

华安证券：波动有望渐回平稳，成长配置具备良好性价比。、

中银证券：业绩筑底，景气分化延续。线索1：交易困境反转，如养殖业/旅游景区/航空机场/酒店餐饮/航海装备等。线索2：高景气（业绩）交易整体概率上仍占优。

浙商证券：经历了近两个月的平衡式休整，行情将真正开始，核心驱动因素源自中报落地后的景气确认。随着产业转型的实质性推进，A股结构性牛市常态化，产业成为了结构行情演绎的主要矛盾，相较于宏观因素，中观景气才是行情发令枪。

操盘策略：中长线可逐步低吸成长股，短线交易则可等待情绪修复。股市有风险，入市需谨慎。

【华富周周看】中期看结构性机会 配置仍需注重均衡

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华安证券策略认为，市场中期将维持宽幅震荡格局。

抑制因素看，国内宏观政策和货币政策向正常化回归的方向，市场存在结构性高的情况，美债收益率中长期方向也将继续上行。

支撑因素看，今年国内经济增长将确定性大幅好于2020年，市场会有较强基本面支撑。此外，十四五规划即将落地、资本市场改革深化、国企改革加速推进等也是阶段性风险偏好的有力支持。

华富基金研究部认为，公募基金作为居民资产配置重要部分的地位没有动摇，结合当下基本面“全球交易复苏+通胀”的大背景，配置品种应结合自身风险偏好，在做好股债组合的同时，注意权益资产的风格均衡：

一是十四五规划重点支持的核心技术领域中，叠加政策红利和盈利增速向好的半导体、新能源、军工、5G后周期应用、机械等，仍是两会前春季躁动的重点关注方向；

二是需求存在确定性改善预期，供需缺口中期维持的部分有色、化工等大宗商品，以及估值安全边际较高的金融/地产/交运龙头。

【风险提示】：投资有风险，入市需谨慎，不作为投资依据。