军工集采（军工集采影响）

24亿和6亿都是军方给国会的报价，美军军火采购流程都是犹太人军火商向军工企业拿货，再向军方报价、军方向国会申请拨款，这中间走了几个中间商？美军从意大利空运到阿富汗九只山羊花了600万美元，24亿一架战机也不稀奇。

我们军工企业都是国企，没有中间商。目前价格已经来到6.95亿美元了，后续试飞验证改进，怎么看造价都不会低于7亿美元，而性能参考F22与F35就知道了。首先是技术革命，然后才是性价比革命，30年升级一剑，你可以想象它的技术性能有多强大。B-2高达24亿美元，是因为研发周期长，订单少，才导致单价超高。

军购资讯（2022年12月2日

【军工采购每日资讯（2022年12月2日）】

这是一个重磅消息，俄罗斯国防部长绍伊古表示：俄罗斯国防部武器采购预算在2023年计划增长50%！

绍伊古着重强调，军工企业务必保持满负荷生产以确保这些武器装备尽快交付给部队，而且要生产更多现代化和开发更先进的武器，这有助于在乌克兰的特别军事行动。

这意味着，在俄罗斯看来，乌克兰和西方不可能短期内寻求和谈，而且会继续加码。而从北约近期的峰会来看，北约依然表达了对乌克兰的持续支持立场！而且美国会追加更先进和之前没有出现在乌克兰战场的武器给基辅当局，这么打下去，意味着2023年的世界能源价格想要回落难上加难，尤其是油价。

关于所谓军工集采，这个说的挺好的。如果对对基本面了解比较深，就觉得没什么好慌的。因为，一直以来都是这模式。#基金#

【军工也要集采，会有多大影响？】

近日，陆军装备部发布《关于加快推动陆军装备高质量高效益高速度低成本发展的倡议书》，提出大力推开原材料竞价采购、分系统竞争择优、大批量阶梯降价，多点挖潜、控价让利，通过精益管理实现价格整体最优。

前期医药因为集采事件板块出现大幅下跌，让投资者见识了集采的威力，现在军工也被曝出来要集采，市场愈发担心，今日开盘军工板块大跌，部分个股盘中跌超10%，不过尾盘又止跌回稳。

此次所谓的军工集采对军工板块的影响大吗？

1】主机厂通过大额订单对上游进行集中采购并进行一定幅度的降价的采购形式，从去年开始一直都在执行，从进展来看，航天航空已经进入尾声，陆军装备开始实行。我国装备制度采购改革由来已久，早在2009年，中央军委批准下发了《全军装备采购制度调整改革方案》，并不断稳步推进，近日陆军装备部发布的倡议书仅为装备采购制度改革的一部分，并不具备根本性影响。

2】新的国际安全形式催生出新的国家安全需求，当前我国先进武器装备在数量和质量上均与美国存在巨大差距，迭代需求迫切，预计未来十年我国军事装备升级进入大换血、大采购时代，下游需求放量仍是未来核心。

3】下游总装企业大多为独家供应，具有强垄断地位，因此具有显著的议价能力，对上游配套话语权进一步增强，或将在改革中取得相对优势，并有望通过这一规则控制产业链上游成本，获得激励约束利润，提升企业盈利能力。

4 】从军工行业供给角度来看，改革的目的在于进一步扩大竞争，提高采购经费利用效率，对于供给充足的货架式装备和配件，未来获利能力将大幅被压缩，高端原材料，军工电子等技术壁垒高，竞争格局相对稳定的领域，以及部分独供的分系统公司，降价压力不显著，继续看好核心赛道的长期价值。

观点：此次所谓的军工集采和之前的医药集采有很大的不同，无需过度解读。不过相较于实质性的影响，更重要的是消息对于市场情绪上的影响，尤其是刚见识过医药集采带来的“破坏力”，所以短期市场担忧会有，但影响不大。结合目前军工板块的估值仍被低估，基本不存在泡沫，芳姐仍继续看好该板块的长期价值，回调即是布局机会。

今日盘面分析晚些时候芳姐市场观点中详谈。

持续关注芳姐，为投资找方向。

军工订单是政府采购的一部分，是需求侧推动。 当经济不好时，政府采购项目可以刺激需求，推动经济复苏。 所谓的钱，只不过是央行多打个数字的事， 这些增加的流动性由政府牵头注入军工项目，通过银行贷款定向注入造船厂， 再通过船厂向机电，雷达，武器，动力等各子系统供应商，以及钢材电线电缆等原材料供应商注入订单， 各供应商以此获得贷款，以及向各自的再上一级二级供应商注入订单，并惠及所有围绕这些行业公司周围的餐饮，购物等服务业。 这样，钱就流动循环起来了，大家都有工开了，经济就起来了。 这就是政府采购刺激需求推动经济发展的路线图。 如果向外国采购军火，这个生产循环发生在国外，本国经济没有受益，反而要使用真金白银向国外输血，那就是有害的。 相反，这个采购就在本国，不但实现国内经济循环，军队也能拿到好装备，是双赢。 并且，由于军工的高科技和全产业链属性，能大大刺激科研发展和产业升级，是三赢。//@Davidou:问题是看现在的经济形势，实在很担心很担心不够钱！！！

拥有100艘大型驱逐舰，是超级海军的第一小目标

“谈集色变"”，军工也集采，会不会崩？

23日收盘后，市场再次爆出军工要集采，市场“谈集色变"，军工的集采对行业的影响到底如何？后续军工的投资机会如何?

市场“谈集色变"主要源自于对医药集采的恐慌，军工集采不同于医药集采,对于军工这种制造业来说，从行业本质来说，需要固定资产周转，成本较为固定，而医药则是单一新品研发费用边际递减（医药集采则可以大幅降价)，集采对于军工来说，从道理来说会出现降价，但降价幅度不会太大。虽然会出现降价，但军工属于需求带动的高景气行业，高景气行业或出现以量补价，对于产业链上公司利润影响不大，而军品产业链另一个特点是由于产业壁垒较高，这些高壁垒的公司甚至可以通过优化管理及规模效应去提升毛利。所以说，即便军工出现集采，通过量去补价的话，公司利润有可能出现提升，在去年底市场出现了航空装备集采的传闻，从今年相关公司业绩来看，航空装备产业链上的出现了不错的增速。军工集采对核心军工公司业绩影晌有限。

当然集采出现后，短期或对市场形成压制，这种压制主要是人气及心理方面，军工长期还是要根据自己的逻辑，新型武器更新换代，追赶美国，补差距，中长期继续看好军工行业。个股方面

【注意，国防军工集采也来了】8月21日，陆军装备部发布《关于加快推动陆军装备高质量高效益高速度低成本发展的倡议书》，提出大力推开原材料竞价采购、分系统竞争择优、大批量阶梯降价，多点挖潜、控价让利，通过精益管理实现价格整体最优。

大刘认为，军工和医药不同，军工是重资产，重技术，重设备类企业，所以不可能出现像医药这么大规模的集采压价行为。l另外，军工采购通常是大单采购模式，下游主机厂具备强大的话语权和产业链地位，会显著受益于采购模式+定价机制改革，另外，对于具备核心技术优势，产品具备稀缺性的方向，采购价格基本不会有影响。

军工关注方向可想航空整机平台（战斗机、直升机、、无人机、轰炸机等）、高温合金、航空发动机、消耗性火炮（导弹） 的细分领域聚焦。随着十四五期间强军战略下，军工将具备良好的投资价值！

俄乌冲突，炮弹重要原材料居然被中国卡了脖子。

俄乌冲突已经9个多月，成了拉锯战态势，两边弹药消耗非常惊人，其中乌克兰弹药完全是由北约提供，几乎把北约的库存弹药掏空，让北约有点吃不消，乌军每天平均消耗5000-7000发炮弹，已经超过了03年美国打伊拉克的炮弹消耗量。

于是北约想要增加炮弹的生产，虽然炮弹生产对北约发达国家来说不是什么难事，但是这些年欧洲享受和平时期太长了，军工产能早已衰弱，日生产量连韩国都比不上，北约开始全球采购炮弹应急。这一点我还真佩服司机，能把北约玩的团团转，缺什么，北约就乖乖掏钱掏物的送过来。

但是光采购还只是饮鸩止渴，打算自己生产时才发现，所要的原材料居然被中国卡了脖子。这回作为中国人终于扳回一局，以前我们需要某些技术物品引进的时候，总被都美制裁卡脖子，要么漫天要价，要么就不给你，无奈，中国靠自己自力更生发展。现如今风水轮流转了。

到底是什么卡了脖子呢？就是棉短绒，无论那种弹药，炮弹的火药推进剂都离不开棉短绒，很多炮弹生产商都是从中国进口，其中就包含德国重要的炮弹生产商莱茵公司，叫嚣让中国放开出口，有求于中国还摆出傲慢姿态，典型欧洲人的傲慢。

棉短绒属于国家战略物资，用途比较广，可分一类棉短绒，二类棉短绒，三类棉短绒，

其中二类棉短绒用于炮弹原材料，我国棉短绒生产量世界第一，远远超过排名第二的印度，加上工艺上也远比印度好。

  总之司机认为我们乌克兰出命，你北约出钱出物资就是应该的。

  想想当初北约当初如何黑我们新疆棉，如今估计会后悔死，应该是上天有轮回，地上有因果。

军工集采，短期内情绪面影响是肯定的，但是有别于医药。

又出了两个新的集采，陆军装备集采、人工关节器材的集采，结果因为集采，军工跌了，医疗、医药股也不好看！集采的杀伤力到底有多大，我们来说说，晚上券商军工分析师认为影响不大。今年军工整个板块景气度比较高，军工低位上来涨幅50%，这种消息出来，势必会引发部分资金的出逃，所以，军工今天杀跌！但相对来说，同样的集采，医药的力度势必更大，拿着医药的更闹心。就像华北制药，因断供集采被处罚，这也是国家药品集采中第一家因断供被处罚的企业，这意味着集采对药企的影响确实很大，集采“以价换量”模式是把双刃剑，并不是对所有中标产品、入选企业都是利好。对于中标企业来说，如果中标前产品市场份额不高，可以通过集采迅速增加产品销量，扩大市场份额。如果中标产品的市场份额本就偏高，那么以价换量的销售额可能不足以弥补降价带来的损失。所以 ，大家对当前的医药投资，一定要更多分析研究！

………说说集采 医药集采保质保量定点供应量大要求高时间紧………军工集采 专 特供保质保量的同时 国家给研发经费 按要求更新换代 不仅自需 且国家特定出口 台海问题 国际局势动荡 需求量大因是大利好 市场反应过度了…

[捂脸]好笑，你说说军工企业的人员工资，材料费怎么来的。装备也是军费买的。你以为免费呢[捂脸]//@我是来看评论的222222:我去，这是自己的武器，还有内部采购一说？？是装备，部队免费使用[捂脸]//@龙的传人34193:中国内部采购的武器算不算在其中？

6天卖出398亿，中国航展销量新高！沙特成榜一大哥，美国不乐意？

这军工股不遭来横祸吗？谁成想军工也有风险。一旦军工集采，相关的企业利润也是大打折扣了。

军工也要集采，将来没有过硬的无可替代的产品和技术，想要获取超额利润是非常难的。那些肯下血本，不断创新，不断实现边界突破的上市公司才有未来。

我们在8月刊中就分析了一家实现技术从0到1突破，国内唯一，并且市场天花板极高的上市公司，欢迎大家订阅！