玖富证券（玖富证券 周海根）

换马夹了？钱也得还[刀]

2月2日，玖富(JFU.US)宣布已升级并更名旗下在线股票经纪业务为富元证券。据了解，富元证券的前身为玖富证券，成立于1991年，是一家香港持牌经纪公司。

《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》：网络借贷信息中介机构不得从事直接或间接接受、归集出借人的资金；

《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（整治办函【2017】57号）：先和借款人签订合同，直接放款给借款人，再根据借款金额在平台放标，将债权转让给实际出借人的“超级放贷人”模式，应当被认定为违规；

《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》（银监发11号）：不得触及业务“红线”，即设立资金池、自融、向出借人提供担保、误导性宣传、虚构借款人及标的、发放贷款、期限拆分、违规债权转让；

《互联网金融风险专项整治工作实施方案》（国办发21号）：P2P网络借贷平台应守住法律底线和政策红线，落实信息中介性质，不得设立资金池，不得自融自保；

《网络借贷信息中介机构合规检查问题清单》：禁止存在资金池、禁止为自身融资

借款人端，套路贷、高利贷：

借款人在玖富平台借款时，借一笔钱会出两个出借合同，一个合同叫借款分期，一个合同叫费用分期。

借款人在借款前是看不到费用分期合同的，等拿到贷款才发现玖富原来是高利贷。玖富为了让它的标的看上去合法，把高利贷部分做成费用分期。借款人实际只收到了借款分期中发放的贷款，而费用分期只有合同，但不放款，不但要还，还有利息。而最关键的操作是玖富在实际发放合同时把借款分期和费用分期做成了两个除了金额不同，其它格式一模一样的两个借款合同。通过这种方式，玖富将一笔高利贷借款合同变成两个非高利贷借款合同，规避法律风险。

央行征信端，隐瞒高利贷，肆意篡改借款信息：

举例：某借款的费用分期合同金额为4478.02元，而玖富在对接央行征信时，为了掩盖其高利贷性质，将合同金额改为3627元。

出借人端，实施合同诈骗、诈骗、盗窃：

逾期率造假

玖富公司的逾期金额披露一直是0，这在过去给了广大出借人很大信心。而这个逾期率并不能说明玖富公司借款标的好坏。

因为，其披露的逾期金额指的是：出借人到期未收到本金和利息的金额总和。

也就是说，只要玖富公司可以偿付出借人本金和利息，逾期金额永远会是0。其披露的是平台偿付能力而非借款人偿付能力，这就完全掩盖了资产端的风险，诱骗出借人继续出借。

在这种规则下，兑付困难会突然出现，不会给在投出借人任何反应机会，平台的逾期要么是0，要么就是暴雷！

应收账款非法债转

在玖富公司同借款人的借款协议中，出现如下文字：出借人应将扣除的费用（即上文中所述费用分期）在划款同时支付给对应的收款方。

这属于在两方（玖富及借款人）协议中，规定了第三方（出借人）义务，是出借人不知晓、不同意、未授权的行为。正是基于这个条款，玖富公司将费用分期假标，也就是服务费应收账款债权，通过类资产证券化的行为转让给了出借人。

根据《中华人民共和国民法通则》第85条：合同是当事人之间设立、变更、终止民事关系的协议。依法成立的合同，受法律保护。借款协议是借款人和玖富作为当事人的双方协议，而在“划款”一条中却规定了出借人的义务，未经出借人同意，任何人不能为出借人设立任何义务；此条款，出借人在完全不知情的情况下被玖富在借款协议中设立义务，而在出借协议中未有“借款人服务费等”类似表述的条款，故玖富对出借人隐瞒了真相和重要事实，玖富在主观和客观上都构成了合同诈骗的条件。