政府会计准则第二号投资基金（根据政府会计准则第2号投资）

【#西街夜读#丨让万亿个人养老金市场立起来】11月25日，人社部宣布，#个人养老金# 制度启动实施。在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区，可通过全国统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户。

以此为标志，个人养老金业务开闸，包括商业银行、理财、保险、基金公司在内，各类金融机构纷纷打响“卡位”战，希望将这笔之于个人独一无二的业务收入囊中。

尽管此前酝酿多时，个人养老金制度在今年才加速落地。养老“第三支柱”真正立得住，不仅关系个体老有所养，也关乎国民群体的养老金制度优化。

在构建多层次、多支柱养老保险体系过程中，相比于第一支柱的基本养老保险制度与第二支柱的企业年金，我国第三支柱的个人养老金制度发展一直比较迟缓。

如果从全球范围看，养老金替代率较高的是欧美等发达经济体，这些国家的养老金制度纷繁多样，政府的基础国民养老金之外，还有更具竞争性的养老制度设计。

随着我国老龄化社会深入，解决养老的困境，也是解决现实的困境。未来第三支柱个人养老金的发展空间与多大，取决于政策的覆盖面、税收优惠的激励力度以及面向市场的产品竞争力。

参与个人养老金有何益处一直是普通受众最为关注的问题。简单通俗理解，个人养老金自愿缴纳，封闭运营，合规投资，补充基本养老，提高养老时的收入。

多家券商预估，个人养老金账户在十年后的体量将超过万亿元，覆盖上千万企业职工。拿出真金白银建立账户，光靠理解还不够。

社交媒体上，早有各类财经博主为大家算账。在当前游戏规则之下，收入越高，适用边际个税税率越高的人，可能享受的税后优惠才更多。

面对那些观望的人，犹豫不决的人，甚至认为“不划算”的人，个人养老金是否能成功，还考验资本市场是否能够实现长期增值或具备相应预期。

相比第一、第二支柱，在规模和期限上并不占优的养老第三支柱，投资运作追求安全性无可厚非。个人养老金投资周期跨越的时间较长，投资如何兼顾公众期待的“合理”收益，并把风险置于可控的状态中，不断研究完善相关政策，如制定更有吸引力的政策，设计更加稳健的金融产品，对于个人养老金尤为重要。

要让万亿个人养老金市场真正立起来，实现一场国家健全养老金制度与个人养老再优化的双向奔赴，需要在充分的市场实践中，重塑目标客群的养老观念与理财观念，通过试点总结经验，及时发现新情况、新问题，更需要从养老制度设计上以及资本市场多个方面去破解。

北京商报评论员 陶凤

【福建个人养老金制度启动实施】人力资源社会保障部日前宣布，个人养老金制度启动实施。记者27日从省人社厅获悉，福建省作为人社部确定的36个先行城市（地区）之一，在全省范围内参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者，均可参加个人养老金。

据了解，个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。

省人社厅表示，参加者可以通过全国统一线上服务入口（国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上12333APP等）或者经银保监会确定的商业银行开立个人养老金账户，通过商业银行开立个人养老金资金账户。两个账户开立后，就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品，年缴纳上限12000元，缴费即可享受税费优惠。参加人达到领取基本养老金年龄，或者完全丧失劳动能力、出国（境）定居以及符合国家规定的其他情形，才能领取个人养老金。参加人死亡后，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。 

#个人养老金制度启动实施##福建#

编辑｜颜玲玲 来源｜新福建

这次风向真的变了！社保利好，一锤定音！10月大会在报告第九章里提出许多新概念：完善基本养老保险全国统筹制度，健全基本养老待遇调整机制，增强均衡性和可及性，扎实推进共同富裕，可谓对社保出台一系列利好！

李纪恒在撰写养老事业发展文章中强调：家家都有老，人人都会老。要增强养老金体系的统筹性和均衡性，避免养老金水平差距过大，采取更多惠民生、暖民心举措，让全体老人安居乐业、共同富裕。

国家从2022年实现养老金全国统筹、跨省调剂，虽然不是说全国退休人员的养老金都搞“齐步走、一刀切”了，但也为提高养老待遇、增强均衡性、缩小收入差距创造了条件。

很多工龄40年以上的退休工人提出，在2023年上调养老金的时候能否做到普调与倾斜相结合。首先是普调3.5%，人人统一标准，保证高收入群体的利益不受损。其次，针对40年工龄以上退休工人的实际困难，每月普涨1000元，把全国养老金平均水平从3000元提升至4000元。再次，每年多渠道开源，不断补充养老基金，安安稳稳过晚年。

【1】社保专家立即跳出来反对。

一是养老金上调机制是一项很严肃的系统工程，一般实行定额、挂钩、倾斜三结合的机制，，不能你们说涨多少就涨多少吧，社保基金是你们家开的吗？

二是养老基金不是慈善机构，遵循“多缴多得”的市场法则和经济规律，不能说退休工人的养老金低就给多涨1000元吧，这是吃大锅饭也是劫富济贫呀。

三是给退休工人多涨1000元，对高收入群体不公平。他们收入高，社保缴费高，对养老基金的贡献大，给退休老工人多增长的钱，其实花掉的是高收入群体的贡献。

四是退休工人的养老金低，那是因为他们的工资低、缴费少，这就是天经地义的。在养老金上调机制中，在定额和倾斜部分已经向低收入和艰苦地区的人群倾斜了。

五是退休工人的要求是“狮子大开口”！全国有1亿人的退休工人，每人每月涨1000元，社保基金每年就要刚性支出1.2万亿人，养老基金累计结余才7万亿元，根本兜不住。

【2】退休工人也提出了反驳意见：

一是工龄满40年的退休工人都是传统老国企的下岗失业人员，他们的养老金水平普遍在一两千元。现在的物价水平这么高，比如，10月份食品价格指数上涨7%，这点退休金吃不起猪肉。

二是工龄满40年的退休工人是做出历史贡献的。现在重工业基础和中国制造的崛起，正是他们当年执行低工资制度、无私奉献、拼死拼活打下的基础，现在高收入群体享的福得益于他们当年的付出。

三是退休工人当年为了支持国企改革、响应号召，下岗分流、提前内退、买断工龄，也是做出了“牺牲”。他们的养老金低，不是他们没本事，而是他们“讲奉献”。

四是养老基金不能完全依靠社保缴费，社会上流动的热钱高达百万亿人民币，就不能补充一些给养老基金？谁家没有老人呢？老人安居乐业，子女也能安心搞事业呀。

【三】综合以上两种观点

以上把退休工人和社保专家两种观点，客观地摆出来。最后，综合性提几点意见：

第一，养老体系是一种兜底的社会保障，不能够完全强调市场法则。当年把教育、医疗市场化的教训，要引以为戒，千万不能把养老事业也“市场化”！

第二，养老金体系是最基本也是最重要的社会保障和民生福祉，实行全国统筹，注重均衡性，避免养老金水平差距太大，在逐步实现老有所养的基础上，实现全体老人的共同富裕。

第三，退休工人值得善待。家家有老人，人人都会老。如果统一普调3.5%，低收入的永远追不上去，差距不是越来越小而是越来越大，所以，把低收入群体的收入尽快提高，也是共同富裕的正确导向。

您觉得退休工人说的有道理吗？#我要上头条# #退休#

个人养老金制度开始启动了，目前各家银行已经开始了个人开立养老金资金账户。这个账户开立了以后，就可以存钱购买符合规定的金融产品了，理论上来说，个人养老金账户不同与个人自己买卖理财产品和基金以及股票等，因为你投资到个人养老金账户里面的钱在你退休之前是无法取出的，所以这种投资属于长期化，而非个人买卖的那种短期可以改变策略的方式。

这就要求我们在选择理财产品以及基金的时候，一定要考虑到周期性等多种因素，还要对理财趋势有个基本的判断，在对这些一无所知的情况下，可以有两种选择：一种是账户可以先行开立了，但暂时先不参与任何产品，等待市场完全成熟了再寻找机会；还有一种方式，可以在养老金账户中选择那些风险非常低的储蓄类产品，总之开始的阶段先是试探性的进行投资。

毕竟从当前我们的理财产品运行情况来看还不是那么成熟和稳定，存在一定的风险性，以及基金理财等在制度上需要进一步的完善，关键是与投资人的预期收益通常会有差别，这就需要对待养老金这个新的制度需要谨慎而为之。

近日上海出台了《国有企业私募股权和创业投资基金份额评估管理工作指引》。我们经常说的“国有产权”，其实包括全民所有制企业的国有产权；也包括国有公司的股权。但是，国有产权还有没有其他类别呢？当然有，就是基金权益。目前，国有企业的投资形式不断创新，基金投资已经成为新的主流。但现有的规章制度，包括32号令的适用范围没有涵盖基金份额。

《基金份额评估工作指引》共18条，主要包括经济行为范围、报告采用原则、相关管理要求、国资监管要求、罚则、附则等内容。老吴通读了一遍，感觉基本原则、程序等与股权价值评估差不多。

“白话”讲清楚个人养老金制度