上市公司基金会计核算（基金管理公司会计核算）

基金：玩基金的规则

我持有的十三支基金，持有量和持有收益率见下面的截图，三支基金的持有收益率是正，其他的十支为负。

玩基金，每个人都必须有自己的规则，这个规则包括进和出，也就是制定进和出的依据，根据依据进出，你就会感觉到很轻松，你就有了确定性，你就是把不可确定的事，对它进行量化处理，只有量化处理以后，你才会波澜不惊。

任何基金，玩到最后，你会发觉，这不过是一个互玩的过程，有时候，你玩它，有时候，它玩你，有心者，有所累，无心者，无所谓，玩出自愿，玩后无悔，胜负之间，不谈盈亏，盈时开心，亏时淡然，时过境迁，你会猛然发现，竟然大幅盈利了。

基金经理不仅要做好研究、跑好调研、搞好业绩，还需要写好季报，上好直播，拍好广告，俨然已经是准公众人物。这些光环能带来巨大的名声和收入，但也意味着他们需要像明星一样，至少有一部分，就应该是“挨骂”的对价，如何正确处理这些情绪，也应该是基本职业技能之一。

中国有近8000家公募基金，近2万家私募基金，还有数不清的民间大户资金，在包括海外资金，国家队资金，券商，保险，企业年金等财团资金，目前A股上市公司有4200家，低于100亿市值的占了大半，所以这么多机构资金均摊每家上市公司，都可能形成“庄家”，所谓，“无股无庄”，只不过是每只股庄家实力有大有小而已。哪有哪只股票都是散户构成的。所以，看官方这次怎么处理了，不是小事，搞不好要进去几个。

【#西安交大4位医生被通报批评#！涉论文伪造数据、项目申请书抄袭剽窃...还有北大、复旦、南开等大学共40余人被通报】#北大复旦等大学40余人被通报#10月25日，国家自然科学基金委员会公布了“2022年查处的不端行为案件处理结果通报（第三批次）”。

该通报里包含了北京大学、上海交通大学、复旦大学、南开大学、西安交通大学、大连医科大学、浙江中医药大学、郑州大学、华北理工大学等35所大学及机构共52人。大多涉及伪造论文、篡改研究数据、篡改图片、委托第三方公司代写代投论文、项目申请书抄袭剽窃、委托他人代写项目申请书等问题。

上述通报还包含了4位西安交通大学附属医院的医生：单涛发表的论文存在伪造、篡改研究数据等问题，蔡元真、张国锋国家自然科学基金项目申请书存在抄袭剽窃问题，李晓燕国家自然科学基金项目申请书存在抄袭问题。https://www.nbd.com.cn/articles/2022-10-26/2515893.html （嘉玛）

如果你打算养好一只金鹅，请务必优先选择基金积累的方式。——博多·舍费尔

基金当然有所收益，这些收益可以通过汇兑利润、租金收益、股息或利息的方式来实现。

对这些收益，有两种处理方式：要么直接又买进基金，作为积累，要么作为基金分红取出。如果你打算养好一只金鹅，请务必优先选择基金积累的方式。

只有如此，你才能感受到复利神奇的力量。此外，你还可以省下提取收益再次投资所产生一系列不必要的花销。

为了避免混乱,基金管理者有两种方式将积累的收益记入你的账下。一种是你直接获得额外的份额。通过这种方式,单位基金的价值不会因为收益的增加而改变。

另一种是,根据收益来提高单位基金的价值。第二种方式的运用更为普遍。同时,这种方式可以让非专业的投资者更加容易地观察基金收益的发展变化。

举个例子,假设目前700万欧元的基金在一年时间内增长了37.63%,那么基金资产增长为9634100欧元。现在把这份基金资产平均分摊到现有的70000份额上,单位基金的价值则相应地从10欧元增加为13763欧元。

如果现在打算卖掉手上的50份额,你将得到6881.5欧元。也就是说,你在一年时间内获得了1881.5欧元的收益。

【抄袭剽窃、篡改数据 #陕西高校多人因学术不端被通报#】10月25日，国家自然科学基金委员会公布《2022年查处的不端行为案件处理结果通报（第三批次）》，通报显示，西安交通大学、榆林学院、西安医学院、延安大学等单位的多名科研人员，因论文存在抄袭剽窃、伪造和篡改研究数据等问题被通报批评，并追回已拨资金，取消涉事主体国家自然科学基金项目申请和参与申请资格3年或5年。详情↓（央广网记者刘昱）https://www.cnr.cn/sxpd/dqzs/20221027/t20221027_526043795.shtml

基金遭遇清盘你该怎么办？

数据显示，截至12月15日，今年以来，公募基金清盘数量已经达到了233只，较去年全年172只激增35.47%，为2018年后又一个清盘高峰。

在233只清盘基金中，债券型基金数量高达101只，占比达到了45%，此外还有33只股票型基金，43只灵活配置型基金等。 面临清盘的产品中有有76只是即将成立满三年的发起式基金（发起式基金成立三年是一个考核期，会面临规模和业绩的双考核）。

什么样的基金会被清盘：

根据中国基金有关法规，在开放式基金合同生效后的存续期内，若连续60日基金资产净值低于5000万元，或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人的，则基金管理人在经中国证监会批准后有权宣布该基金终止。

购买的基金在面临清盘时可以这样处理：1）及时止损卖出；2）或转换成同一基金公司的其他产品。

提示：在购买新基金的时候，应从基金公司、基金经理、基金产品三个维度做综合评估，尽量选择公司实力雄厚、投研能力突出，同时产品的风险收益特征满足自身投资偏好的产品。

【#北大复旦等52人学术不端被曝光#】 近日，国家自然科学基金委员会公布了“2022年查处的不端行为案件处理结果通报（第三批次）”，涉及来自北京大学、复旦大学、南开大学、上海交通大学、西安交通大学等高校和科研机构的52名学者。大多涉及伪造论文、篡改研究数据、篡改图片、委托第三方公司代写代投论文、项目申请书抄袭剽窃、委托他人代写项目申请书等问题。 从通报名单来看，不少是医学高校学者或一线医生。相关涉事学者将受到取消申请和参与申请国自然基金项目资格3-5年、撤销已批准项目、追回经费、通报批评等处罚。（新华网）

跟基金委学习什么是科研不端行为

昨天，11月30日，国家自然科学基金委员会发布了2021年第四批次的查处的不端行为案件处理决定，共有5份处理意见，涉及5家高校5位科研人员（图1）。

其中的一份非常的典型（图2）。事情的前因后果是这样的：2013年，被处罚人为Springer的期刊非线性动力学Nonlinear Dynamics审稿，把评审的论文拒稿后，居然将该论文修改后作为自己的文章于2014年11月向同一期刊投稿并于2015年3月在线发表。被处罚人把自己列为第一作者，并把时任院党委书记的同事列为通讯作者和第二作者，被处罚人在日本北海道大学的同学列为第三作者（图3）。

该被处罚人真是胆大妄为的人才，他都不换个期刊，即使晚了一年投稿，也很容易被受害人发现啊。

该被处罚人的文章已在2020年被期刊撤下，原因就是“because it overlaps significantly with an unpublished manuscript by different authors which was previously submitted to Nonlinear Dynamics in 2013” （图4）。

A股入摩“三步走”三周年：主题基金增至72只、规模翻倍 近三年收益率高至43.6%

北京商报 | Beijing Business Today

A股入摩“三步走”三周年：主题基金增至72只、规模翻倍 近三年收益率高至43.6%

2022-11-08 21:46

自2019年11月8日，美国明晟公司（又称摩根士丹利资本国际公司，MorganStanleyCapitalInternational，以下简称“MSCI”）宣布将中国大盘A股纳入因子从15%提升至20%至今，已有三年时间。在A股入摩“三步走”后的三年时间里，MSCI主题基金不断涌现。公开数据显示，截至11月8日，当前已有72只MSCI主题基金（份额分开计算，下同），合计规模近350亿元。在数据可取得的产品中，MSCI主题基金近三年的最高收益率达43.6%。在业内人士看来，虽然部分主题基金的年内收益率回撤明显，但从长期来看，MSCI主题基金的投资价值仍在。

图片来源：壹图网

从“可配可不配”到“必须配”

2018年6月，A股迎来了其进一步国际化的里程碑事件——纳入MSCI指数体系。据国元证券在2022年8月发布的《探究MSCI指数调整对A股相关个股的影响》研报介绍，首次纳入分两阶段进行，第一阶段于2018年5月进行，基于2.5%的纳入因子将222只中国A股纳入MSCI指数；第二阶段于2018年8月将纳入因子从2.5%提升至5%。

时至今日，A股入摩已超四年，纳入因子的比例也在2018年的“两步走”和2019年的“三步走”后，从最初的2.5%迅速提升至20%。

其中，2019年11月8日，MSCI发布11月半年度指数评估结果，宣布将中国大盘A股纳入因子从15%提升至20%。作为A股入摩“三步走”的最后一步，该次扩容大幅提高了A股在MSCI指数中的权重，也是首次大规模纳入中盘股。公开数据显示，该次扩容后，264只A股大盘股和173只中盘股被纳入MSCI指数。在A股入摩完成“三步走”后，科创板公司也逐步出现在MSCI的指数名单中，睿创微纳、中国通号、澜起科技等5只个股成为首批被纳入MSCI旗舰指数的科创板标的。

“纳入因子比例的不断提高为A股市场带来了增量资金，同时也带来了价值投资理念。近三年，每年流入A股的资金量估计在3000亿元左右，而今年由于市场波动较大，流入资金量较小。若A股市场出现好转，预测外资还会大量流入A股市场”，前海开源基金首席经济学家杨德龙如是说道。

另据国元证券上述研报介绍，MSCI系列中国指数主要包括MSCI中国指数、MSCI中国全股票指数、MSCI中国A股指数三大类，其中MSCI中国A股指数仅包含在互联互通机制下的股票，是境外资金投资A股的重点标的。

值得一提的是，2021年8月，MSCI还推出了MSCI中国A50互联互通指数。据了解，该指数从MSCI中国A股指数中选出了50只最大的股票，并进行了行业均衡化处理。杨德龙表示，入摩使得外资对于A股的配置从原来“可配可不配”变为“必须配”，很多外资的基金业绩比较基准也因此选择了MSCI中国A50互联互通指数。

主题基金成绩亮眼

在近年来对开外放持续推进的过程中，以MSCI相关指数为跟踪标的的主题基金也不断涌现。三年来，MSCI主题基金的总规模更是持续增长，并实现翻倍。

同花顺iFinD数据显示，截至11月8日，当前已有72只MSCI主题基金。从产品总体规模来看，数据显示，截至2022年三季度末，上述72只产品合计规模349.73亿元，较2019年末的123.76亿元大增182.59%。

对于年内MSCI主题基金收益率纷纷告负的原因，杨德龙直言，“今年以来，基金业绩出现负增长，主要和市场大环境有关。整体来看，今年A股市场出现了一定程度的下跌，包括入摩的部分股票跌幅也比较大，所以造成了MSCI相关基金的下跌”。

综合而言，杨德龙表示，“MSCI主题基金选择的成分股，整体上还是A股市场相对优秀的一些个股，因此长期来看，MSCI相关主题基金仍有一定投资价值，建议投资者可以根据自己的风险偏好进行合理选择、科学配置”。

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科普｜基金家谱之封闭基金和分级基金

封闭式基金(close-end funds)是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额。

筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。

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基金份额的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金份额，都必须通过券商在二级市场上进行竞价交易。

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