健康资讯 【“双30”新政传闻袭扰海风 业内人士：暂未获知相关信息 即便推行影响亦有限】财联社11月8日讯（记者 肖良华）海风限制或将从目前的“10-10”提升到“30-30”，这一传闻引发7日海风板块剧烈调整，而金风科技（002202.SZ）、电气风电（688660.SH）等多家风电企业均对财联社记者表示暂未获知传闻相关信息。
该政策传言的主要内容为：出于生态环保考虑，新增海风项目建设需要满足“离岸距离30km以上“与“水深30m以下”两个条件或其中之一，此前这一要求为10公里。新政若得以推行，目前已招标未拿证的项目在政策出台后需要重新审核，并且海风资源总量或有下降，引发了市场的担忧。
不过，业内人士李彩球对财联社记者表示，近海的海上风电已经基本开发完成，并且这两个条件比较容易满足，即便传闻为真，从政策的落地执行角度而言，根据“老项目老办法，新项目新办法”的原则，只有开发较晚的山东、海南会受到一定影响，其他省份受影响有限。
多家券商预计，倘若新政明年得以推行，对存量项目影响很小，40GW里面目前只有约4GW不达标。目前已招标未拿证的项目在政策出台后需要重新审核，预计体量6.5GW，主要在海南和山东，两省合计超过4GW。
此外，有行业观察人士告知财联社记者，新政的方向可能加速海风走向深远海。随着深远海风电占比提升，海缆的单位价值量增加明显，如果离岸距离从20到30公里增加到50公里以上，送出海缆ASP将从15亿元左右增加到20亿元以上/GW，对海缆反而是利好。
财联社记者关注到，近期铜价大幅上涨，可能是引发风电板块调整的另一个因素。长江现货铜价格已从10月31的63900元/吨涨至11月7日的66500元/吨。
对此，东方电缆（603606.SH）、中天科技（600522.SH）等公司相关负责人此前接受财联社记者采访时均表示，公司会按照投标时的铜价，采用“远期点价”、“套期保值”等锁铜策略规避由于铜价大幅变动带来的风险，保证毛利空间。总体来说，原材料价格短期波动对公司产品利润影响不大。
涨了你说的都对，跌了全是市场闹的。
财经雯雯涨疯了！刚刚传来大消息，如果你错过了信创和医药，那么这个板块一定不能错过！起飞就在眼前！腾讯被接盘消息不实今天有消息说南非人表示中国机构组团收购大鹅的股份不实。此次传闻并非孤例，仅10月以来，腾讯股份已被传“卖”出过两次，传闻中的接盘方均为“中”字头公司。此前的10月24日，市场有传言称中国移动可能收购部分腾讯。此为不实消息。虚拟现实政策风口已至事件：11月1日，多部门联合印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》。《通知》指出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业，打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区，建成10个产业公共服务平台。
风电交流会议纪要
1.7月的恢复？
Q3的大幅进入到开工和交付环节，从上半年的统计来看，安装量14.5GW，今年交付压力比较大，今年交付到并网预计突破55GW，会略超过去年。Q3肯定是交付的高峰，月度的数据都会保持很好的趋势。
2.零部件会紧缺吗？
20-21大交付周期的考验，叶片 主轴承 变流器 法兰这些关键环节产能和交付能力都还好，5月以来上游的原材料往下，还是利好盈利，现在排产和交付的意愿很足，零部件的角度看，目前看不会产生太多的影响。
3.今年整体招标的看法，四十五期间的展望？招标超预期的原因？
上半年的招标量小幅超预期，到7月10号，全国合计突破51GW，接近去年全年水平。陆风更超预期，接近42GW，海风现在10GW。全年招标量可能突破80GW，下半年再25-30GW，对明后年比较乐观。整个四十五也比较乐观，从上游的开发政策，到下乡和海风增长，预计每年的招标都比较乐观，每年80-85GW招标，装机60GW。
超预期：需求比较旺盛，海风除了广东 江浙，山东也不错；陆风预期稳定，下乡也比较灵活。另外，风电降本海风是超预期的，IRR有良好的刺激。
4.怎么看陆风和海风各自的增速？
海风起步比较晚，基数也比较小，海风的潜力释放会更快，增速表观更好看。消纳也比较好，这个和地域分布也有关，优于西电东送。
海风平价的时间点，8%的IRR来看，江浙沪接近平价（这个是不考虑省补的），造价在1.2W-1.1万元/kw，年内粤东和福建平价可能性很大。山东辽东看，施工成本比较高，预计明年中逐步实现评价。主要差异是小时数，2500-2800h，粤东部分地区能高1000h。辽宁得达到7900元，天津 河北8300元 山东9500元 广西海南8500元，这个水平才能实现IRR在8%。
6.1.2W的海风建设成本，拆分？
以江苏为例，机主40%，建安和设备25%，场内海缆4% 送出7%，升压站5%，塔筒设备费5%，路上的升压站和费用2%。
福建，风电机主36%，建安33%，场内海缆3% 送出6%，海上升压站6%，用地费用2%。
7.陆风的物流？
Q2以来，疫情好转，物流上不只是风电行业，所有行业都是在恢复的。目前恢复到90%以上，大型零部件恢复到80%以上。
8.陆上风电和海风，从招标到完成？
路上从开工到招标，3-4个月，当年的12月，到第二年的春节进行设备的大规模招标，Q3进行吊装，Q4做调试和并网。三北平原或者大基地的项目，整个项目1年到1年2个月的时间。
海上的时间更长一点，海上是春季开化以后开始做基础，招标期主要集中在Q2-Q3，设备交付最快Q4，并网到第二年的Q2。并网顺利的话是1年半到2年周期。
9.原材料的成本滞后多少？
今年5M以来，大宗大幅下跌，现在库存的成本已经没有影响了，现在订单的周转率也是大幅的提升，现在上游的部件原材料的压力都非常小了，对后续原材料的价格会保持比较低的位置，下半年看，对零部件是更加有利的，毛利的改善是快速的，目前没有太多的生产库存。
10.零部件现在看有涨价的趋势吗？下半年可能吗？
零部件的价格现在是持续稳定的，现在没有太多涨价的逻辑和空间，Q2招标的价格虽然略微上涨，实际上整机企业的盈利还是略低于上游的零部件厂商的，所以整机企业还是有盈利改善的诉求。另外，原材料的下降最好的是零部件，整机在利润分配上可能还是有一定的调整，这个产业链的利润可能有再平衡和再分配的趋势，整个产业链盈利会趋向于均衡。
从供给上看，供给比较充足的零部件可能还是有价格的挑战，产能不太充足的和壁垒比较高的，变流系统 控制器 主轴承 齿轮箱轴承这些关键的环节价格还是会比较坚定。
11.进口轴承最近在涨价？
这个确实有小幅的涨价，了解到的涨幅为8%-10%，核心的国际龙头（在天津和上海有产能）的已经突破了这个比例。但这个是定位在国际市场的，国际市场的供应链是不稳定的，通胀和战争都导致了产业链的价格在持续往上。国家厂商的涨价并不代表国内的供应特点，国际的市占率可能还是会有往下的趋势。
12.怎么看待国产轴承的竞争格局，大型化下的叶片紧缺下的价格趋势？
随着主轴轴承和齿轮箱轴承逐步国产化渗透率会快速提升，价格也有明显性价比。现在大型化的单机容量是低于欧洲的，目前上游也有更充足的时间做研发和准备。目前还是非常看好上游龙头的技术突破的企业。
叶片经过20年的交付压力以后，今年随着叶片厂的扩产和竞争格局的合理，未来叶片的供应和交付能力都没有问题，叶片进入门槛不高但ASP比较高，未来依旧有工艺上的优化空间，未来成本还有进一步优化的空间，现在已经从交付压力过度到成本优化的环节上。
具有偏置可选红外光响应的范德华异质结构光电探测器
成果介绍
偏置可选的光电探测器可以通过调节施加偏置的极性来响应感兴趣的波长，可用于目标识别和确定应用。到目前为止，通过利用外延半导体作为光电材料，这些探测器通常基于背靠背光电二极管配置，这不可避免地导致高制造成本和复杂的器件架构。
有鉴于此，近日，台湾清华大学Chang-Hua Liu教授团队证明了能带工程化的范德华异质结可以用作偏置可选的光电探测器。本文的第一个原型器件主要由黑磷(BP)和MoTe2光吸收剂组成，中间夹着一层薄的MoS2空穴阻挡层。通过改变偏置极性，它的光谱光响应可以在近红外和短波红外波段之间切换，光电特性表明，该探测器可以表现出高的外量子效率（EQE）和快速的工作速度。在这个框架下，本文使用BP/MoS2/b-AsP异质结，进一步展示了在中波红外波段内具有偏置可选光响应的探测器，并表明本文开发的探测器可以集成到单像素成像系统中来捕获双波段红外成像。
图文导读
图1. 偏置可选NIR/SWIR探测器的结构和空间分辨光电流。
图2. 偏置可选双波段NIR/SWIR光响应。
图3. 时间光响应。
图4. 基于vdW异质结的偏置可选MWIR探测器。
图5. 基于双波段NIR/SWIR探测器的单像素成像。
文献信息
Van der Waals Heterostructure Photodetectors with Bias-Selectable Infrared Photoresponses
(ACS Appl. Mater. Interfaces, 2022, DOI:10.1021/acsami.2c06088)
文献链接：网页链接
science：报道可重构光子拓扑绝缘体研究进展
导读
光子拓扑绝缘体 （Photonic topological insulators）是一种新型光学结构材料，其在拓扑相变换边界上稳定的单向导波模式可使光的传输免受结构缺陷导致的反射和损耗，因此在光通信和信息处理等领域中有重要前景。然而，由于拓扑边界传输需要以浪费大量内部结构面积为代价，以及难以实现光波段拓扑相位变换的动态控制等难题，光子拓扑绝缘体尚未在实际集成光学器件（如光开关、路由、功分器等）中得到广泛应用。近日，宾夕法尼亚大学冯亮教授课题组提出并实现了非厄米（non-Hermitian）光子拓扑绝缘体，首次在光频段实现了一种在同一拓扑相位结构内部可重构的手性拓扑传输。该研究成果以“Non-Hermitian topological light steering”为题在国际权威学术期刊《科学》上发表。
创新研究
在原理上，不同于一般重构厄米性拓扑相位变换边界的方式，研究人员首次提出通过动态控制光学拓扑绝缘结构中增益和损耗的分布，在拓扑结构内部形成非厄米拓扑区域边界（图一）。他们发现当边界两侧增益损耗之差超过奇异点（Exceptional point, EP 表征为本征态和本征值同时简并）时，一种全新的单向拓扑传输模式出现在增益区域的边界，而非几何结构边界，从而首次在同一拓扑相位结构内部成功建立光的拓扑导波通道。因此，通过投影空间非厄米（增益或损耗）分布的方式，可在整片光子拓扑绝缘体内部延所需路径传输光信号到任意输出端口。
在实验中，研究人员使用InGaAsP量子阱半导体材料实现光子拓扑耦合环形腔阵列的基本结构。因为该材料在被泵浦时呈现增益状态，而在无泵浦时呈现高损耗状态，所需非厄米拓扑区域边界可自由且便利地由光泵浦源成像实现（图二）。通过改变泵浦光源的图样，他们验证了可重构的拓扑光信号传输，以及这种光传输在存在缺陷时的稳定性。同时，由于各环形腔的增益特性，不仅传输路径可置于结构内部，该光子拓扑结构中内部所有的谐振腔都可作为光信号的输入/输出端口，因而可充分利用整体结构面积形成高数据容量的数据传输。
该研究提出的非厄米可重构拓扑绝缘体为多输入/输出端口的集成光开关等器件提供了一种颠覆性的方案，使稳定、高效的集成光路系统成为可能。该研究成果有望在5G和未来的6G高数据容量通讯网络中取得广泛的应用。
图文速览
图1：可重构非厄米光子拓扑绝缘体的示意图
图2：非厄米光子拓扑绝缘体的实现
文章链接
DOI: 10.1126/science.aay1064
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海风: 深远海获政策支持，主要看这3方面
1、事件驱动：上海市发改委网站24日公布深远海海上风电补贴方案，其中深远海或离岸距离大于等于50公里海上风电项目奖励标准为500元/千瓦，单个项目年度奖励金额不超过5000万元，自22年12月15日起实施。
2、海风深远化趋势：政策给予差异化支持，近岸50公里以内风电项目不再奖励，与近海风能资源相比，远海风能资源更大且更稳定，大规模开发远海风电是未来海上风电开发的必然趋势。风电由潮间带走向远海海域，利好海风基础环节，尤其送出电缆长度及电压等级有望逐渐增加。
3、关注方向：
(1)柔性直流输电技术。远海风电送出技术是实现远海风电大规模开发的一项关键技术，中国缺乏实际建设运行经验，结合国内外典型海上风电柔性直流输电工程，大规模海上风电有望通过多电压等级直流电网实现传输。
(2)漂浮式风电。当风电建到远海深海，现有打桩桶安装变得不再经济。以台州海域为例，离岸10海里水深即超过50米，桩桶安装成本大幅增加。在海风船一船难求的今天，锚链将漂浮式海风平台锚定在海底，大幅减少打桩基建与安装费用，同时设备在岸边安装完成后再拖至发电区域，无需海风船深海施工。
(3)海缆。海缆长度的绝对增加，对应价值量提升，参考目前离岸距离从离岸距离20-30增加至50+km，送出海缆ASP15以下增加至20+亿元/GW；海缆从交流到直流的技术迭代，也有利于单位盈利的提升。
4、空间规模：深远海域的潜在海风资源丰富，发展潜力大。从海风资源储备量来看，离岸200公里范围内，我国近海和深远海风能资源技术开发潜力约22.5亿千瓦；水深5-25m、50m高度海上风电开发潜力约200GW；水深5-50米、70米高度海上风电开发潜力约500GW，目前已开发量仅约占可开发资源的5%。
5、相关公司：
柔性直流输电技术：中天科技(具有高压直流海缆核心技术)、许继电气(为国内首个海上风电柔直送出项目-如东工程供货核心设备换流阀、直流耗能成套装置)、时代电气(如东工程使用国产IGBT部件由子公司株洲中车提供)、高澜股份(为如东工程提供外冷公共冷却系统)；
漂浮式海风：巨力索具(我国首个漂浮式海上风电平台，可抗17级台风)、亚星锚链；
海缆：亨通光电、起帆电缆。
【快讯：啤酒板块涨1.19% 兰州黄河涨停】12月21日，啤酒板块表现活跃，截至上午11：00，其整体上涨1.19%，兰州黄河涨停，惠泉啤酒、燕京啤酒也分别大涨6.09%、5.61%，珠江啤酒（4.80%）、乐惠国际（3.48%）、*ST西发（1.03%）和重庆啤酒（0.15%）等个股也纷纷跟涨。
东方证券行业策略分析师叶书怀表示，提价优结构奏响升级之歌，关厂控费提效率，关注啤酒板块盈利高弹性。国内啤酒行业进入成熟期，产销量趋于稳定，吨价提升成为行业增长主逻辑；对标海外市场，国内啤酒产品升级与价格提升仍存在较大空间。随着区域竞争格局逐步确立，龙头厂商强势区域提价逻辑顺畅，短期建议关注年底及一季度行业提价催化及低基数下2021年一季度利润弹性。中长期看，龙头厂商不断推进结构升级，ASP持续提升，叠加竞争趋缓、费用率下降，关厂增效有序推进，净利率及ROE有望持续提升，盈利能力底部反转值得期待。（本报记者 赵子强 见习记者 任世碧）
周末晚间股市重要消息及研报：
一、宁德时代 入局换电
1、宁德时代将于1月18日召开EVOGO换电品牌发布会。
2、宁德时代有望引领行业标准
宁德EVOGO换电品牌的名字寓意为：evolution+go，换电产品将面向全部车企。去年12月24日，宁德时代与贵州省签署合作建设换电网络协议。宁德作为电池行业龙头，现有客户涵盖大量新能源车企。宁德推出换电品牌，有望利用自身的规模优势和行业地位，推动换电领域电池标准化规范的建立。
3、换电迎来政策利好
2020年5月，将“建设充电桩”扩展为“增加充电桩、换电站等设施”，将换电站定调为新基建的重要组成部分。另外，11个城市已率先开展试点工作，加快换电基础设施建设，促进换电模式车辆应用。
4、可关注：
电池厂——宁德时代
设备商——山东威达 、瀚川智能 、科大智能 、博众精工
运营商——协鑫能科
二、数字经济迎政策利好
本周《“十四五”数字经济发展规划》发布，提出2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，我们认为元宇宙本身就是数字经济的代表，规划提到的数字孪生、边缘计算，互动视频、沉浸式视频、云游戏；创新发展“云生活”服务，深化人工智能、虚拟现实、8K高清视频等技术的融合，拓展社交、购物、娱乐、展览等领域的应用，都是元宇宙生态重要的组成部分，未来持续看好元宇宙应用落地带来的内容领域新机遇。
我们分析当前元宇宙在传媒内容应用最为广泛的两大领域为数字人 和NFT，其中数字人 的核心壁垒在于形象设计、内容运营以及营销推广方面，利好影视、营销行业公司。在数字藏品方面，根据DappRadar，以opensea为代表的国外nft交易平台交易量持续提升，我们分析目前国内更多是以首发销售的数字藏品形式存在，关注视觉中国 等平台型公司，除了数字人和NFT外，我们认为游戏作为元宇宙里的招牌应用，在其他子板块估值提升的背景下，看好游戏白马：三七互娱 、吉比特 、完美世界 ，以及低估值紫天科技 、昆仑万维 、姚记科技 、中文传媒 等公司。
继续看好互联网板块全年的战略机会。目前一些港股互联网公司21Q4和22Q1季度业绩暂时还有压力，但估值都在历史下沿状态，建议重点关注腾讯控股 等平台型公司。
三、隆基涨价点评
1月16日，隆基调整硅片官价，M10 165μm 6.15元/片，上调0.3元/片，M6 165μm 5.15元/片，上调0.12元/片。
我们判断2月份硅料报价仍有上涨预期，认为本次硅片涨价主要为传导上游涨价。
具体分析如下：
1）从终端需求角度看，随着年底前的一轮产业链价格回调，部分Q4签署的订单进入“可执行”价格区间，驱动1月行业排产环比显著提升；此外随组件价格回落，新年假期过后，国内外终端客户陆续恢复签单，令2-3月订单能见度逐步提升，且从近期组件招标价格看，企业报价温和，也一定程度上缓解终端买涨不买跌情绪；
2）从产业链微观动态看，随着Q4中期行业对硅料价格见顶形成一致预期，12月行业顺畅完成一波主动降开工、去库存，年底中下游库存普遍处于低位，随着近期Q1排产/订单环比显著提升，低库存叠加春节前备货需求，令硅料采购意愿/需求呈现明显回暖趋势。
对于产业链价格的后续走势，我们认为主要与硅料产能释放节奏有关，22Q1硅料有效产能增幅仅为10%不到，低于排产环比增幅，因此短期供需紧张，随着22Q2硅料有效产能释放，预计环比增幅23%左右，硅料价格将重新恢复向下趋势寻求新的价格平衡点。
我们维持此前关于2022年“硅料产量定装机”的核心观点，预计2022年全年需求将由硅料环节产量决定，对应全年装机230+GW，同比增长45%~50%。再次强调：产业链“淡季涨价”不应看作悲观信号，而是需求高景气的有力佐证！
四、智能汽车
智能化、电动化、高端化3个方向十大赛道的演进成为中国汽车行业发展的主要驱动力 ：
一、智能化将受益智能硬件堆料趋势：军备竞赛，激光雷达和高算力芯片等成新车型标配。
1.智能驾驶（视觉传感器、域控制器需求快速增长）；
2.智能座舱（产品定义核心配置）；
3.线控制动（渗透率快速提升，国产替代空间大）。
二、电动化将受益CTC长续航、一体化压铸轻量化、快充趋势：续航里程继续升级，800-1000km成为重要区间，800V高压快充。
4.轻量化（一体化压铸趋势）；
5.热管理（ASP大幅提升）；
6.800V电子元器件（电子元器件迎量价齐升）。三、高端化将受益自主品牌向上，越级配置成趋势：
7.空气悬架（渗透率低，增长空间大）
8.内饰（豪华化，ASP持续提升）
9.天幕玻璃（天幕引领潮流，汽玻量价齐升）
10.车灯（技术迭代ASP持续提升）。
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又签约一个校园商城小程序，客户是一个大学生，自主创业，本来自己之前去做了一个威信小商店，但是太多的功能都没有，无法满足运营和裂变需要，本来大学里面就是人流集中的地方，好的裂变，可以大大的提高销售业绩。
客户要求除了可以下单，还可以自提，配送上门，还有优惠券，团购，秒杀，等营销功能。然后可以设置会员等级，会员卡销售自动升级。高级会员，享受折扣，以及分销分享获得提成等等功能，所以只有做我们的小程序才可以满足。
我肯定是愿意支持大学生创业的，所以也给了一些优惠，也想起了自己大学生的时候，05年就利用免费的域名和空间，给自己做了两个网站，一个周杰伦的歌迷网，一个免费资源加经典美文网，当时周很火，qq空间也火，每天很多搜索各种情感美文的，发到qq日志。所以我接了广告联盟，每个月有300-500的收入，非常的不错了，毕竟我一个月生活费才400。当时自己就学习了seo，asp动态网站，自己赚钱买了手机。然后毕业利用自己的技术，在跑阿里巴巴，谷歌，雅虎，网站的时候，如鱼得水，所以很快就开始自主创业了。当时自己做seo的时候，本地的同行，完全不知道什么是seo，不知道为什么每天那么多客户主动找我。
A股最具爆发潜力和翻倍潜力的七大科技细分领域龙头：
一，激光雷达领域：永新光学
公司预计2021年净利润2.62亿元，同比增长约62%;公司光学元组件业务中的条码扫描及机器视觉镜头、车载光学、激光雷达光学部件收入快速增长，光学显微镜业务较去年同期也有较大幅度增长。公司是国内光学精密仪器及核心光学部件供应商，主要从事光学显微镜，光学元件组件和其他光学
产品的研发、生产和销售。
永新光学，总市值134.8亿，涨幅7.42%，现价122，动态市盈率46.39倍，技术面60日线之上，我心向阳
二，功率半导体领域：士兰微
公司采用爬产战略，预计到今年年底产能万片。公司主要生产设备已经从国外供应商处预定，正在等待交付。目前公司也在推动设备国产化替代。公司大力发展集成电路，目前围绕手机快充、安防监控、通讯、车规的领域，每年基本有一到两倍的增长，且也能推动整体ASP上升。公司是国内领先的IDM厂商，产品布局广泛，涵盖集成电路、半导体分立器件、LED三大类别。
士兰微，总市值807亿，涨幅1.5%，现价56.99，动态市盈率83.19倍，技术面年线之上，我心向阳
三，服务器领域：中科曙光
21年全年归母净利11.35亿，增速37.98%；公司持续针对高端计算机、存储、云计算、大数据、人工智能、网络安全、自主软件、新一代节能基础设施等开展研发工作，形成完整的、安全的技术体系，为公司核心技术产业化创造了良好条件。“东数西算”将带来服务器等ICT基础设施建设，有望对公司的国产芯片、服务器、计算等业务形成长期利好。
中科曙光，总市值482.4亿，跌幅2.17%，现价32.96，动态市盈率42.5倍，技术面30日线之上，我心向阳
四，特种IC领域：紫光国微
公司特种FPGA产品推陈出新，新一代2x纳米的大容里高性能FPGA系列产品获得了市场的广泛认可，在信号处理，信息安全、网络互联，自动控制等重要领域继续保持领导地位。
21年上半年，紫光同创完成新一轮增资，持续加大研发投入。大规模FPGA研发进展顺利，中小规模 FPGA多款产品逐步成熟、稳步上里发货，并在视频图像处理、工控和消费市场领域取得了重要进展。受益干特种集成电路行业信息化加速的发展趋势，公司特种FPGA有望迎来较大增长空间。
紫光国微，总市值1343亿，涨幅4.25%，现价221.31，动态市盈率69.11倍，技术面半年线之上，我心向阳
五，材料领域：雅克科技
公司是国内仅有的半导体材料平台龙头之一，22年晶圆厂密集扩产叠加技术提升，驱动半导体材料市场量价齐升，迎来放量拐点。公司是国内唯一的前驱体材料供应商，与三星/美光/海力士/台积电等全球龙头客户开发最先进制程前驱体材料，代际水平领先国内3-4代以上；同时海外fab厂先进制程规模远大于国内，固定成本得到充分摊销，国内客户基本仅承担可变成本，确立领先的成本优势。
雅克科技，总市值298.6亿，跌幅1.13%，现价62.71，动态市盈率57.47倍，技术面前低之上，我心向阳
六，设备领域：北方华创
预计21年净利润9.40亿-12.08亿，同比增长75%-125%;公司主要从事半导体基础产品的研发、生产、销售和技术服务，公司可以提供第三代半导体相关设备，其中碳化硅方面，可以提供长晶炉，外延炉，刻蚀、高温退火、氧化、PVD、清洗机等设备，氙化镓方面可以提供刻蚀、PECVD、清洗机等设备。
北方华创，总市值1594亿，涨幅0.53%，现价303.15，动态市盈率181.6倍，技术面年线之上，我心向阳
七，网联网领域：晶晨股份
21全年归母净利7.8-8.4亿，同比增长579.24%-631.49%。受益于物联网设备行业的旺盛需求及公司多年战略布局的成果显现；公司积极把握市场机遇，成功加入安卓生态，智能机顶盒芯片和AI音视频系统终端芯片的出货量高速增长，进一步巩固并提升了公司的市场地位；WiFi蓝牙芯片的出货量显著提升，开始对营业收入做出贡献。目前公司的汽车电子芯片目前主要应用于车载信息娱乐系统，并成功获得海外部分高端客户的订单。
晶晨股份，总市值540.7亿，涨幅2.11%，现价131.53，动态市盈率66.46倍，技术面60日线之上，我心向阳
分析盘面及个股逻辑，不构成任何买卖依据，市场没有一夜暴富，也不要指望一笔或者几笔操作就能达到人生巅峰所分享的逻辑和思路，请根据自己的方式做判断，切勿刻舟求剑。
最后祝点赞关&注的天天吃肉！！！
2021/10/19 小米集团-W小米投资者大会，主要关注点：
1）所有品牌用户向小米净流入（详情看图）：5 大品牌合计流入小米 287 万，小米流出 110 万，净流入 170 万；
2）中国市场的线下渗透：线下渠道占有率从 5% 左右提升至 7% 以上，还有继续提升空间。其中一部分是得益于线下店面的扩张，从 2020 年末的 3200 家左右扩张至 2021 年 6 月的 7600 家，预期到 2021 年末继续扩张至 1 万家以上；
3）海外市场的中国品牌出海：至 2021 年二季度，小米已经在 22 个国家与地区排名第一，65 个国家与地区排前五。尤其在欧洲和拉美市场，市场占有率持续提升，已经分别达到 28.5% 和 15.8%；
4）量增以外，还有价升：小米零售的 asp 从 2020 年四季度至今持续提升，连续三个季度提升，已经达到 2100+；
5）研发投入持续增加：2021 年全年研发投入预期 130 亿元，目前小米在中国科技企业中研发投入排前 20，全球专利数达到 20000+（其中境外专利数>50%）；
6）高端机战略：在小米各高端机用户中新用户占比超 60%；
7）女性用户转化：CiVi 用户中女性用户破 50%；
8）小米汽车：预计 2024 年上半年量产
更多关于小米的讨论：小米集团-W
投资要点
英搏尔：新能源汽车电驱动领先企业，深耕行业十五年。公司聚焦于新能源汽车电机、电控、电源及其总成产品研发、生产及销售，拥有珠海、山东两大生产基地。核心技术团队多为行业领军人物，通过股权激励+股份转让+引入战投完善顶层架构，助力公司驶向快车道。截至2020年底，公司产品已实现A00级、A级、B级及MPV、SUV全系乘用车型配套，同时也广泛应用于工程机械、场地车等领域，客户涵盖小鹏、威马、一汽-大众、杭叉、采埃孚等国内外主流车企及Tier1。
新能源汽车电驱动千亿级市场，产品技术往“多合一”趋势演进，格局“三方争霸”。新能源汽车电驱动系统是除电池外最关键的零部件，集成化“多合一”产品因效率、重量、成本等优势而快速渗透。规模方面，我们预计2025年全球电机电控市场规模超千亿元，2020-2025年CAGR=44%。格局方面，英搏尔等第三方专业供应商、传统Tier1、整车企业纷纷入局，格局还未完全成型，但我们认为第三方凭借配合多车企定制化研发带来的技术优势、规模效应带来的成本优势，有望占据领先地位。
英搏尔电驱动产品厚积薄发，有望在乘用车、商用车等多车型多点开花。1）公司坚持单管并联技术路线15年，在保证电驱动系统可靠性、稳定性基础上，性价比高于竞品20%-30%，产品在中低速车及部分新能源车中应用经验丰富。2）定点方面，从A00级车型向上突破A/B级、SUV/MPV等车型，从单电控、电机产品到推出动力总成及电源总成、ASP不断提高；横向拓展至利润更高的商用车（采埃孚）、叉车（杭叉集团）等领域，客户结构不断优化。3）珠海+山东双基地产能加码缓解供应紧张，随公司产能不断爬坡，我们预计2021-2023年定点产品持续放量，盈利能力有望显著回升。
盈利预测与投资评级：我们预计公司2021-2023年归母净利润分别0.62亿元、1.74亿元、3.50亿元，同比分别+370%、+181%、+101%，对应现价（9月16日）PE分别95倍、34倍、17倍。公司专注于新能源汽车电机电控，新能源汽车电驱动行业空间大、定点项目进入收获期，2022年给予公司50倍PE作为估值依据，目标价115.0元，首次覆盖给予“买入”评级。
风险提示：新能源汽车销量不及预期、“多合一”渗透率不及预期、产能扩张不及预期、客户定点不及预期
全球排名第一的A股上市公司：
京东方：LCD屏世界第一，2020年归属于上市公司股东的净利润约为50.36亿元，同比增长162.46%。预计2021年一季度归属于上市公司股东的净利润50亿元-52亿元，比上年同期增长782%-818%。
海天味业：酱油世界排名第一，全年实现营收227.9亿元，同比+15.1%；归母净利64.0亿元，同比+19.6%；扣非净利润61.8亿元，同比+21.5%；EPS1.98元。其中，4Q单季度营收 57.1亿元，同比+14.7%；归属母公司净利润18.3亿元， 同比+20.6%；扣非净利润17.8亿元，同比+22.9%；EPS0.57元。业绩稳健增长，小幅超预期。
海康威视：视频监控设备世界第一，2020年实现营业收入635.03亿元，同比增长10.14%；归母净利润133.86亿元，同比增长7.82%。21年一季度实现营业收入139.88亿元，同比增长 48.36%；归母净利润21.69亿 元，同比增长44.99%。
三花智控：电子阀全球第一，今年新能源汽车持续保持高速增长，以宏光MINI、特斯拉MODEL3等车型为代表的新能源汽车备受消费者青睐，今年一季度继续延续了良好的发展态势。据乘联会数据显示，2021年1-3月国内新能源汽车累计零售销量达到43.7万辆，相比去年同期的10.9万辆大幅提升302.9%。随着新能源汽车快速发展，集成化热管理系统ASP大幅提升，具备高附加值、高壁垒。
闻泰科技：手机ODM世界第一，公司并购安世后卡位功率半导体市场，其最大下游领域为汽车领域，在新能源汽车快速发展的背景下，安世有望步入快速发展通道。公司作为ODM 龙头企业，未来将启动EMS2.0战略，依托于安世半导体的积累， 通过SIP自制提升闻泰消费电子业务的半导体一站式解决方案能力21年2-3月通过与下游客户协调，逐步缓解上游零组件涨价带来的成本，整体盈利能力开始恢复。
亿帆医药：泛酸钙世界第一，2020年公司收入54.00亿元，同比增长4.12%；归母净利润 9.68亿元，总比增长7.19%；Q4单季度收入12.58亿元，归母净利0.57亿元。公司在研品种重组人粒细胞集落刺激因子-Fc融合蛋白（F-627）用于预防及治疗肿瘤患者在化疗过程中引起的嗜中性粒细胞减少症已向FDA提交 了生物制品许可申请(BLA)，FDA将在60天内回复是否接受该品种的上市审核，回复通过后即进入技术审核。
长春高新：长效生长激素世界第一，21Q1实现归母净利润中位数8.68亿元，同比增长中位数60%，业绩增长靓丽。考虑中药、房地产业务相对平稳增长，百克生物主要由水痘疫苗产 品贡献业绩，主要核心子公司金赛药业增速高于公司综合增速，单季度同比增速也显著高于 20Q4（47.9%），延续20Q4季度以来的高增长态势。金赛药业生长激素业务还有广阔空间，去年生长激素销售额55亿左右，假设人平均年用药金额5万元/年，在手用药患者人数 约11万人左右；据中华医学会儿科学分会数据，国内儿童矮小症发病率约为3%，所有矮小症人口中4-15周岁需要治疗的患儿有700万人左右，其中1/3为病理性，大约210万人左右；另外，生长激素向大儿科、成人生长激素缺乏适应症拓展，未来成长天花板更高。
歌尔股份：微型麦克风世界第一，2021年中全球TWS智能无线耳机出货量约为3.5亿台，同比增长约39%，预计2020至2024年的平均年复合增长率约为19.8%。公司是大客户核心供应商，降噪耳机产线爬坡顺利，供应份额稳步提升，且零部件自制比例稳步扩增。此外，大客户头戴式耳机和智能音响以及安卓系列客户亦有广阔市场。预计2021年智能可穿戴产品出货量约为 2 亿台，同比增长约12%，预计2020至2024年的年复合增长率为6.7%。在智能手表领域，公司可提供从产品概念、ID设计、电子设计、结构设计到研发、生产制造的一体化解决方案，市场优势地位突出。
华兰生物。国内血制品龙头，公司是国内首家通过GMP认证的血液制品企业，欧洲和美洲发达国家血液制品的消费量占全球血液制品消费总量的80%，而中国市场刚刚起步，华兰生物有望在三年内成为这个行业的世界第一。
另外还有格林美，新和成，华峰氨纶，合盛硅业，通威股份，移远通信，福耀玻璃，天赐材料，万华化学，固德威，阳光电源，宏发股份，华熙生物。
字数限制，下面一部分公司就不带数据和分析了。
大家买股票是为了赚差价，我就想琢磨清楚小米到底能不能涨，涨多少？
以之前的高位35元来说，21年初，当时小米的基本面比现在如何？ 也是从8元起来的。
咱就主要琢磨一下，假如一个市场（港股）中的科技类（小米）要回到历史高位，需要哪些条件？
当年涨到35，究竟是基本面变了还是流动性强了？
我想还是流动性占主因，横向看当时一众港股都齐头并进。腾讯在几个月之后奔到了750……
单年涨得多是因为钱多，并不是基本面有三倍的改变。
那么问题来了，明年乃至以后，小米能涨，涨多少，还是取决于流动性。
流动性的问题我不敢妄言，起码现在还不太好。
想说的太多，乱七八糟也懒得逐条写出来
但我还是认为球友们分析的那些什么库存，asp，什么占有率，只是基本面的一部分。甚至都不是最核心的基本面。
股票能涨，核心第一是流动性大增，第二有公识得业绩和护城河，剩余都是零碎了。
就看美元什么时候停止加息，世界热钱能否重新流回香港。还有就是看小米汽车的销量和利润空间。
[灵光一闪][灵光一闪][灵光一闪]
鹏哥投研海通证券投资顾问大家买股票是为了赚差价，我就想琢磨清楚小米到底能不能涨，涨多少？
汽车零部件股18日盘中再度活跃，截至发稿，博俊科技“20cm”涨停，中捷精工涨逾12%，英利汽车、申达股份、天龙股份、无锡振华、北特科技、西上海等涨停，常熟汽饰涨逾8%。
消息面上，上海经信委4月16日发布工业企业复工复产疫情防控指引后，上汽集团表示将于18日启动复工复产压力测试。特斯拉在上海临港的超级工厂以及宁德时代上海临港基地，也将按照政府的要求来积极抗疫和安排各项工作。
另悉，吉林省全力推动红旗品牌47家核心配套企业同步复工复产，4月15日，红旗品牌单日顺利下线160台。其他主机厂已提前做好复工准备，将分批有序复产。
工信部近日已派出上海前方工作组，指导重点企业制定复工复产和疫情防控方案，先易后难有序推动复工复产。通过研究建立产业链供应链诉求应急协调机制并设立工业和信息化领域保运转重点企业“白名单”，集中资源优先保障集成电路、汽车制造、装备制造、生物医药等重点行业666家重点企业复工复产，保障产业链供应链运转顺畅。
有分析指出，从3月中旬以来，受疫情等因素影响，部分汽车零部件公司股价跌幅在20%以上，此前市场预期疫情对供需影响将达到两个月，上海汽车产业4月开始逐步复产，超市场预期。
华创证券指出，多数汽车零部件标的股价跌回去年4季度上涨前水平，板块指数回落约30%，当前平均PE TTM为22倍，位于历史中枢位，动态看则在22年18倍左右，结合下半年增速预期，具备吸引力。
该机构表示，股价对前期负面因素已基本消化，板块迎来重新布局机会。由于目前汽车零部件整体估值都不高、选股有空间，且短期原材料价格和疫情恢复节奏的不确定性、上半年业绩潜在冲击等，建议当前仍自下而上标准严格地选择强势标的，思路可以综合考虑：
1）业绩增速：在不确定性环境下很关键，行业配置角度也很关键。今年增速主要来自于新订单（要求项目多）、大客户增长（特斯拉新势力比亚迪条线，大众补库条线）。
2）产品和客户层面有大提升大变化：如电动化、智能化、功能性新产品提振ASP，如新势力强自主客户提振订单预期等，这延续了4Q21以来逻辑。
3）估值便宜：但逻辑很强基本面很强也可以适当降低标准（强趋势标的）。
该机构表示，看好2022年二季度汽车零部件重新布局机会，下半年板块高增速预期不变，中长期中国汽车零部件在全球竞争优势提升进而带来量价提升的预期不变，短期原材料、疫情冲击后带来低估值配置机会，当前推荐拓普集团（特斯拉、2022年新产品落地）、立中集团（一体化压铸）、常熟汽饰（一汽大众、智能座舱）；建议关注继峰股份（一汽大众宝马、座椅总成）、上声电子（大众、声学系统）等。
