证监会公务员考试资格（公务员证监会专业考试题目）

养老问答｜个人养老金账户如何领取？

参加人符合以下条件之一的：达到领取年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居、以及国家规定的其他情形，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。在领取个人养老金时，商业银行通过信息平台检验领取资格，并将资金划转至参加人的社会保障卡银行账户。

另外，对于参加人身故的特殊情况，其个人养老金资金账户内的资产可以继承；参加人出国（境）定居、身故等原因社会保障卡被注销的，银行将参加人个人养老金资金账户内的资金转至其本人或者继承人指定的资金账户。参加人完成个人养老金资金账户内资金（资产）转移，或者账户内的资金（资产）领取后，银行注销该资金账户。

#基金##理财##养老#

风险提示：“养老”的名称不代表收益保障或其他形式的收益承诺，本基金不保本，可能发生亏损。本基金存在最短持有期限，具体期限以基金合同为准，在最短持有期限内，投资者将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。Y类基金份额指针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，Y类基金份额的申赎安排、资金账户管理等事项还应当遵守国家关于个人养老金账户管理的规定。投资于Y类基金份额的特有风险包括基金在运作过程中可能被移出个人养老金可投基金名录导致投资者无法继续申购的风险等。本基金由鹏华基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。基金产品存在收益波动风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成本基金业绩表现的保证。投资人购买基金时应详细阅读本基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解本基金的具体情况。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金有风险，投资需谨慎。

#证券从业人员聘用晋升需考察道德品行#【36万证券从业人员：证券业协会新规，人员聘用、考核、晋升需考察道德品行情况】今日（5月10日），中国证券业协会发布了《证券公司董事、监事、高级管理人员及从业人员管理规则》（以下简称《管理规则》）和答记者问。

协会表示，经过20年的发展，已构建起涵盖从业资格考试、执业登记、执业行为管理、持续培训、自律处罚等领域的从业人员自律管理体系。目前证券从业人员总数已达36万人。随着新《证券法》颁布实施和“放管服”改革持续推进，证券从业人员管理也面临着新的变革要求，需要适应新的形势作出调整安排。

为此，协会按照证监会的工作部署，配套上位部门规章《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》（以下简称《监督管理办法》），结合会员机构关于进一步规范行业人员自律管理的有关共识，制定了《管理规则》。其中，《管理规则》中明确证券公司在人员聘用、考核、晋升时应当考察其道德品行情况。详情>>36万证券从业人员：证券业协会新规，人员聘用、考核、晋升需考察道德品行情况 | 每经网 (每日经济新闻；阿法)

【证监会批复首批科创板做市商资格！8家券商饮“头啖汤”】据证监会网站9月16日消息，证监会批复首批8家券商的科创板做市商资格，分别是：申万宏源、华泰证券、银河证券、中信建投、东方证券、财通证券、国信证券、国金证券。 网页链接

符合科创板做市商资格的券商有哪些？

征求意见稿的主要内容包括：1）准入方面，试点券商需要经证监会核准，满足最近12个月净资本持续不低于100亿元、最近三年分类评级在A类A级(含)以上等要求，预计符合条件的券商约20-25家；2）券源方面，券商可使用自有股票、从证金公司借入或其他有权处分的股票；3）风控方面，需要将做市交易纳入全面风险管理体系，参照自营持仓填列风控指标，做市持股不得超过5%。

数据来源：天风证券

#警惕大V荐股 保住本金# 根据《证券投资顾问业务暂行规定》（2020年修订）第七条则明确要求，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。上述规定第三十二条里，还明确了证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

也就是说，即便该券商内部员工或者网络大V已经获得证券从业资格，但由于其不是证券监管部门登记在案的证券投资顾问，因此在公众媒体发布买卖具体证券的投资建议，明显构成了“无证荐股”。

证券投资咨询业务属于特许经营业务。从事证券相关业务的机构，须经中国证监会核准获得相关业务资格，而证券从业人员须通过其所在机构向中国证券业协会申请执业资格后方可上岗。“无证驾驶”，明显违规，风险极大。

而券商员工仅具备证券投资咨询业务资格还不够，其在从事证券投资咨询业务时必须遵守《证券法》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》、《证券投资咨询机构执业规范（试行）》等相关规定。否则，即便有资质，若涉及代理买卖股票、承诺收益、约定分成、介绍内幕交易，都将会被视为非法荐股。

面对荐股信息时，投资者应当确认相关机构或个人是否具备从事证券投资咨询业务资格，而具有“合法荐股”资质的证券期货经营机构名单是可以在中国证监会、中国证券业协会、中国期货业协会网站查询的。比如登录中国证券业协会网站的“信息公示”栏目，就可以对执业机构、执业人员的信息进行核实。（via.中国基金报）

做好人，买好股，得好报。

【#科创板做市商制度落地在即# 符合条件券商可申请试点资格】5月13日，证监会发布《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定》，对科创板做市商准入条件与程序、内部管控、风险监测监控、监管执法等方面作出规定。南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，做市商制度有利于证券市场供给和需求总平衡，能够提高流动性，便利投资者交易。这一制度意味着，我国券商的市场主体角色愈发突出，中介功能更为重要。证券日报网-科创板做市商制度落地在即 符合条件券商可申请试点资格

香港149号牌照转让/申请

香港的金融牌照分类，热门金融牌照为1、2、4、6、9号，香港证监会对不同类别的牌照申请的要求有区别，牌照的申请难度也不一样。香港证监会规定，申请牌照需要2位香港持牌责任人，而持牌责任人需要有3至5年连续公开的资本市场业绩记录以及要经过一系列严格的考试和资格审查等。同时，企业也要求在香港有实际的办公地址，有经验丰富的管理团队去协助运营公司。通常，获得独立的香港金融牌照，是一家公司实力雄厚的背书。

第1号︰ 证券交易；

第2号︰ 期货合约交易；

第3号︰ 杠杆式外汇交易；

第4号︰ 就证券提供意見；

第5号︰ 就期货合约提供意見；

第6号︰ 就机构融资提供意見；

第7号︰ 提供自动化交易服務；

第8号︰ 提供证券保证金融资；

第9号︰ 提供资产管理； (由2011年第28号法律公告修訂)

第10号︰ 提供信贷评级服務。 (由2011年第28号法律公告增補)

香港市场执行的是金融牌照管理制度,金融机构可以同时开展股票、金融衍生品、外汇以及黄金等品种的交易。 热门的9号牌照是香港证监会发布执行的《证券及期货条例》第9类受规管业务资格牌照,即资产管理牌照。持有该牌照,意味着在国际资本市场上获得了“通行证”,不仅可以直接参与境外的投资,还可管理运用海外投资者的资金。4号牌照是香港证监会批准机构提供证券投资咨询服务的牌照。

作为国内的证券期货、资产管理、国际信托、私募基金公司,如何向香港证监会申请成功获发这几张金融牌照,全面参与国际资本市场投资,拓展投资标的范围,丰富投资人的产品选择;另一方面可以把握住海外市场的投资机遇,提高公司资产管理能力及市场竞争力,迈入国际化资产管理公司之列。

获颁香港证监会金融牌照后,公司将有资格为境内外机构提供股票、基金、债券等各类金融产品服务。利用香港资本市场平台,不仅可以更多的开发海外房地产或股票基金等产品,也可以通过推出投资移民和投资咨询等增值服务,向高净值客户提供更为多元化的服务。

香港金融牌照分类从1到9号,各类牌照的申请难度也不一样。如香港9号资产管理牌照申请条件,香港证监会规定,需要2位香港持牌责任人,而持牌责任人需要有3—5年连续公开的资本市场业绩记录以及要经过一系列严格的考试和资格审查等。同时,企业也要求在香港有实际的办公地址,有经验丰富的管理团队去协助运营公司。通常,获得独立的香港资产管理9号牌照,是一家公司实力雄厚的背书。

牌照申请公司至少要有两名高管负责公司管理，并在其中任命一名为执行董事。申请公司及其高管、员工和股东都必须符合香港证监会规定的适当人选原则。香港证监会将对申请人的偿债能力及财务状况、教育及其他方面资质、拟开展业务方面的相关经验、正直公平地开展受监管业务活动的能力、公司声誉以及财务稳健性进行评估。

监管要求：持牌公司必须一直保持实缴股本和流动性资本不少于 限资本要求。持有客户资金的持牌人必须在香港的银行开立账户。客户资金必须隔离存放。所有持牌人必须保留财务清偿能力和财务状况、财务教育概述、内部合规和内控制度的相关记录。

所有持牌人必须按照国际认可的会计标准合理保留财务记录，提交月报、季报和年报。所有公司都必须向公众披露财报。#香港#

2022.06.15 期货法律法规

1、《期货交易管理条例》第十七条规定，期货公司业务实行【许可】制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。期货公司除申请经营境内期货经纪业务外，还可以申请经营境外期货经纪、期货投资咨询以及国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务。

2、《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第三十条规定，期货公司进行混码交易的，客户不承担责任，但期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令入市交易的，客户应当承担相应的交易结果。根据《期货交易管理条例》第六十六条第（十四）项规定，期货公司进行混码交易的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。

3、《期货公司董事、监事和高级管理人员任职管理办法》第二十四条规定，财务负责人的任职，应当由任职期货公司自作出决定之日起5个工作日内，向中国证监会派出机构备案，并提交下列备案材料：（1）备案报告书；（2）任职条件表；（3）身份、学历、学位证明；（4）期货从业人员资格证明；（5）高级管理人员职责范围的说明；（6）会计师以上职称或者注册会计师资格的证明；（7）中国证监会规定的其他材料。

4、《期货交易管理条例》第十九条第一款规定，期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：（一）合并、分立、停业、解散或者破产；（二）变更业务范围；（三）变更注册资本且调整股权结构；（四）新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化；（五）国务院期货监督管理机构规定的其他事项。

#今日复盘# 为什么这么多的证券从业者大V（基本都是有资格证的）认为叶飞揭露的事情是小事？是证券业的常态？中纪委监察组、证监会不该严厉查处？这些证券业的蛀虫们到底想干什么？

【8家券商获批科创板做市商试点资格】还有9家券商公开表示拟申请开展科创板股票做市交易业务

9月16日消息，证监会核准申万宏源证券、华泰证券、银河证券、中信建投证券、东方证券、财通证券、国信证券、国金证券等8家券商的上市证券做市交易业务资格。

上述8家券商向上交所备案后，可以试点从事科创板股票做市交易业务。

目前，上交所在各方面均已准备就绪，下一步，将根据符合条件的证券公司申请，完成特定科创板股票备案，稳步推进科创板股票做市交易业务上线。

上交所表示，当前，引入做市商机制将有助于进一步提升科创板股票流动性、增强市场韧性，同时也是持续完善资本市场基础制度、进一步发挥科创板改革“试验田”作用的重要举措。8家券商获批科创板做市商试点资格-证券日报网

嗯，私募其实能做的事情是越来越多的。

2019年7月14日，证监会发布《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，求私募证券投资基金管理人从事投资顾问业务，需要具备3年以上连续可追溯证券、期货投资管理业绩的投资管理人员不少于3人。

也就是业内俗称的”3+3投顾资格”。

当时有很大一批私募尤其是量化私募没办法满足这个要求，因为很多私募都是一个明星基金经理出来挑大梁，一下子招到3名有“公开”业绩曲线的基金经理是很难的，量化团队不像股票团队，有净值曲线的尤其少。

但是在中国，任何事情都有两面性，虽然这个3+3当时看给很多年轻团队造成了困扰，但是硬币的另一面是什么，私募作为投顾正式合规化了，因为有了政策给画了行车道，在上面跑是完全合规的了。

所以有一句俗话：每一个民企老板的大起大浮，其最终结果，某种意义上都是对其财产的一次确权。——这种中国智慧，一般人是领会不了的。

所以后面整个FOF、MOM行业，包括私募的投顾业务，加上市场环境配合，反而迎来了一轮发展期。

当然了，迎来发展的是那些拥有合格规模、是基金业协会普通会员身份的头部私募，百亿私募的数量大增，也和很多人拿到投顾资格开始接纳银行系资金有很大关系，这也是全国各行各业头部化的一个缩影了。

投顾资格代表了产品内容、形式、管理方式、分成模式、客户等各方各面可以高度定制化的权限。

对了，“普通会员”是什么意思？是指成为观察会员一年以上，而且在基金业协会备案规模超过20亿元的腰部以上私募公司。

【稳步推进货银对付改革 证监会拟修订证券登记结算管理办法】1月14日，证监会表示，拟修订《证券登记结算管理办法》（以下简称《办法》），并向社会公开征求意见，意见反馈截止时间为2022年2月13日。

证监会表示，为落实《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）要求，加强资本市场基础制度建设，扩大资本市场对外开放，中国证监会启动货银对付改革相关工作，配套修订《办法》。

据介绍，此次修订主要包括总则、证券登记结算机构，证券账户的管理，证券和资金的清算交收等六个方面内容。

在总则、证券登记结算机构方面，主要作出七处修订。其中，将国务院批准的其他全国性证券交易场所的登记结算纳入《办法》，增加办理存托凭证、资产支持证券的登记结算，增加证券可以采用纸面形式、电子簿记形式或中国证监会规定的其他形式，明确未在证券交易场所交易的证券，委托证券登记结算机构办理证券登记结算业务的，证券登记结算机构参照《办法》执行。

在证券账户的管理方面，主要作出四处修订。其中，明确名义持有人向证券登记结算机构提供资料真实准确完整的要求；明确投资者应当使用实名开立的账户进行交易，任何单位和个人不得违反规定，出借自己或借用他人证券账户从事证券交易。

在证券登记和托管、存管方面，主要从四方面进行修订。其中，明确证券登记结算机构出具的证券登记记录是证券持有人持有证券的合法证明。证券记录在名义持有人证券账户内的，证券权益拥有人的证券持有记录由名义持有人出具。

在证券和资金的清算交收方面，主要从六方面进行修订。其中，明确商业银行可申请取得结算参与人资格；明确证券登记结算机构可提供的结算业务种类。

在风险防范和交收违约处理方面，主要作出八处修订。其中，明确证券登记结算机构与证券交易所约定临时停市、暂缓交收等安排，根据证券交易所通知采取暂缓交收措施；根据业务实际变更情况将证券结算互保金的名称修改为证券结算保证金。另外，在附则方面，此次还修改和增加了附则中的释义。（本报记者 邢萌）

国家证监会加强对基金管理，出台专门的基金法，对发生欺诈基民任何一款的基金的公司，应严厉打击惩罚，可以暂停营业整顿一个月或三个月，屡教不改者则可以吊销有关人员从业资格证，判终生不得从事证券业界工作，罚金应从重从快，保证基金市场健康平稳发展！

【第二批6家科创板做市商名单出炉 分别为中信、国君、招商、兴业、东吴、浙商】财联社10月13日电，记者最新获悉，证监会批复第二批券商科创板做市商资格，分别为中信证券、国泰君安、招商证券、兴业证券、东吴证券、浙商证券。截至目前，获得科创板做市商资格券商共有14家。业内人士称，随着越来越多券商获得资格，基于做市制度的优势，科创板的流动性、报价的合理性、市场的信心都将得以提升，且在风险可控的提前下，将更有利于价值发现，有利于资本市场的发展。首批8家为申万宏源、华泰、银河、中信建投、东方、财通、国信与国金证券。（记者 林坚）

【科创板做市交易准备就绪 提升股票流动性释放市场活力】10月15日，上交所表示，目前，上交所已完成各项准备工作，科创板股票做市交易业务上线已准备就绪。截至10月14日，经中国证监会核准，前后两批14家证券公司取得了上市证券做市交易业务资格，标志着部分证券公司已具备开展科创板股票做市交易业务的条件。

据记者了解，接下来14家券商将进行最后的通关测试，通关测试后券商就完成业务、技术等上线全部准备工作。另外，在正式开始做市交易前，券商还将发布公告，公开将开展做市交易的科创板股票。

“正式试点做市交易机制，是科创板又一制度红利。”银河证券首席经济学家刘锋接受《证券日报》记者采访时表示，科创板定位于服务国家战略，是资本市场改革“试验田”。科创板试点做市商机制，将大大提高市场流动性，增强市场稳定性，提升市场定价效率，更好地支持科技创新企业投融资，并提升证券公司的核心竞争力。http://www.zqrb.cn/stock/gupiaoyaowen/2022-10-17/A1665944444118.html

第二章 资格条件与业务范围

　　第五条 证券公司申请介绍业务资格，应当符合下列条件：

　　（一）申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准；

　　（二）已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度；

　　（三）全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准；

　　（四）配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员；

　　（五）已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度；

　　（六）具有满足业务需要的技术系统；

　　（七）中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。

　　第六条 本办法第五条第（一）项所称风险控制指标标准是指：

　　（一）净资本不低于12亿元；

　　（二）流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的150%;

　　（三）对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外；

　　（四）净资本不低于净资产的70%.

　　中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则对前款标准进行调整。

　　第七条 证券公司申请介绍业务，应当向中国证监会提交下列申请材料：

　　（一）介绍业务资格申请书；

　　（二）董事会关于从事介绍业务的决议，公司章程规定该决议由股东会或者股东大会做出的，应提供股东会或者股东大会的决议；

　　（三）净资本等指标的计算表及相关说明；

　　（四）客户交易结算资金独立存管制度实施情况说明及客户交易结算资金第三方存管制度文本；

　　（五）分管介绍业务的有关负责人简历，相关业务人员简历、期货从业人员资格证明；

　　（六）关于介绍业务的业务规则、内部控制、风险隔离和合规检查等制度文本；

　　（七）关于技术系统准备情况的说明；

　　（八）全资拥有或者控股期货公司，或者与期货公司被同一机构控制的情况说明，该期货公司在申请日前2个月月末的风险监管报表；

　　（九）与期货公司拟签订的介绍业务委托协议文本。

　　第八条 中国证监会自受理申请材料之日起20个工作日内，作出批准或者不予批准的决定。

　　第九条 证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：

　　 （一）协助办理开户手续；

　　 （二）提供期货行情信息、交易设施；

　　（三）中国证监会规定的其他服务。

　　证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

　　第十条 证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项：

　　 （一）介绍业务的范围；

　　 （二）执行期货保证金安全存管制度的措施；

　　 （三）介绍业务对接规则；

　　 （四）客户投诉的接待处理方式；

　　 （五）报酬支付及相关费用的分担方式；

　　 （六）违约责任；

　　（七）中国证监会规定的其他事项。

　　双方可以在委托协议中约定前款规定以外的其他事项，但不得违反法律、行政法规和本办法的规定，不得损害客户的合法权益。

　　证券公司按照委托协议对期货公司承担介绍业务受托责任。基于期货经纪合同的责任由期货公司直接对客户承担。

　　第十一条 证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的，双方应当在5个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。

公募业即将迎来一位强有力的角逐者。

1月3日，国泰君安证券发布公告称，其全资子公司上海国君资管公开募集证券投资基金管理业务资格获得中国证监会核准。这是三年来首家获批公募牌照的券商系资管公司。6000亿重磅大消息！刚刚，公募业迎来顶级资管巨头

私募股权投资基金（三）

参与主体

参与主体主要包括投资者、管理人、服务机构、监管机构和行业自律组织。

投资者是出资人、资产所有者和投资回报的受益人，应为具备相应风险识别能力和承受能力的合规投资者。包括个人投资者、工商企业、金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、政府引导基金、母基金等。

管理人是基金产品的募集者和管理者，负责资产的投资运作。管理人在基金运作中有核心作用。产品设计、份额销售与备案、资产管理等由管理人或其选定的其他服务机构承担。其最主要的职责是按照合同约定，负责资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为投资者争取最大投资收益。管理人有权获得业绩报酬，按投资收益的一定比例计付。常见的是，在获得约定门槛收益率后，才能获得业绩报酬。

　　服务机构是提供各类服务的机构，包括托管机构、销售机构、律师事务所、会计师事务所等。基金应由托管机构托管。合同约定不进行托管的，应在合同中明确保障基金财产的制度措施和纠纷解决机制。基金可由管理人自行募集，或委托销售机构募集。销售机构应为证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构。

　　监管机构应为证监会及其派出机构。

　　行业自律组织主要为基金业协会，职责是协调行业关系，提供服务，促进行业发展。

二、基金分类

　　按投资领域，狭义可分为创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等。

　　狭义创业投资基金：投资处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权，俗称“成长基金”。

　　并购基金：主要指对企业进行财务性并购投资。狭义的股权投资基金即指并购基金。

　　不动产基金：投资于土地以及建筑物等土地定着物，也称房地产投资基金。

基础设施基金：投资于基础设施项目。

定增基金：定向增发投资基金，投资于上市公司非公开发行股票。

广义股权投资基金中的各类均是狭义创业投资基金在20世纪70年代后的新发展。创业投资基金和股权投资基金是两个等同的概念：均是对创建企业和重建企业等广义创业活动〔包括创建基础设施类企业、房地产类企业〕的财务性投资。

按组织形式，分为公司型基金、合伙型基金和契约型基金。

公司型基金：投资者依据公司法，出资成立一个独立的法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人。在我国，法人实体可采取有限责任公司或股份公司。参与主体主要是投资者和管理人，投资者既是份额持有人又是公司股东，按公司章程行使权利、承担义务和责任。投资者作为股东，通过股东会和董事会委任并监督管理人，公司型基金可由公司管理团队自行管理，或委托专业的基金机构。法律依据为《公司法》，基金按公司章程运营。

合伙型基金：投资者依据合伙企业法成立的有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人负责投资运作。参与主体是普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任。普通合伙人可自行担任管理人，或委托专业基金管理机构。有限合伙人不参与投资决策。法律依据为《合伙企业法》，基金按合伙协议运营。

契约型基金：通过订立信托契约的形式设立，本质是信托型基金，不具有法律实体地位。参与主体是投资者、管理人及托管人。投资者通过购买份额，享有投资收益。管理人依据法律法规和基金合同负责基金经营和管理操作。托管人负责保管资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。法律依据为《信托法》、《证券投资基金法》，基金按基金合同运营。

按资金性质，分为人民币股权投资基金和外币股权投资基金。

人民币股权投资基金：依据中国法律在中国境内设立主要以人民币对境内非公开交易股权投资。又分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。内资人民币股权投资基金：中国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币投资的股权投资基金。外资人民币股权投资基金：外国投资者〔公司、企业和其他经济组织或个人〕或外国投资者根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织，依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内股权投资基金。

外币股权投资基金：指依据中国境外法律在境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。在我国，发展早期以外资人民币股权投资基金和外币股权投资基金为主。2008年国际金融危机后，内资人民币股权投资基金开始崛起，2009以后，内资股权投资基金数量超过外资，人民币股权投资基金规模超过外币。