操作系统

万业企业(sh600641)

2023-05-09 操作系统本文链接

嚯嚯嚯薄薄厚厚：

电子城(SH600658)这个和万业企业到底跟房地产还是半导体啊

万业企业(SH600641)：

万业企业：万业企业投资者关系活动记录表2023Q1 网页链接

心态999：

我的粉丝我来宠

芒格思维：

以宁德时代、隆基绿能为代表的新能源板块在过去几年轰轰烈烈的上涨，几年几倍的收益是成长股投资的经典案例。在这几年宁德隆基的估值从来也不怎么低，但是就这不怎么低的市盈率买入仍然赚得盆满钵满，让低估值的银行、中字头愤愤不平。

大家发现没有，这两三年，虽然新能源仍然在极速扩张，但是宁德、隆基的股价却持续调整，股价与新能源高速发展的大背景极不协调。这是偶然现象还是发展规律？值得剖析。

锂电池方面：前几年韩（LG）、日（松下）是行业翘楚，宁德在追赶日韩之时股价不停上涨，追上之后涨速（以百分比计算）变慢，当成为绝对老大市占率30+％时，股价开始调整。具有讽刺意味的是在股价调整期间行业增速、企业利润都是非常的好。

光伏方面：前几年欧美领先，隆基是追赶者，在追赶期间股价涨幅惊人（如图，0.53元→12元，20多倍）。当我国成为光伏的领头羊、仍然引领光伏行业飞速前进之际，隆基的股价却陷入调整。

2021年被视为光伏平价元年，当年光伏发电成本首次低于火力发电，光伏需求暴增，供不应求导致硅料价格暴涨。如果以2021年均价买入隆基，到今天仍然是亏钱的（即使高瓴是折价买入的），即便是当时买入硅料龙头通威股份，收益率仍然乏善可陈。

今年光伏的需求仍然非常看好，但是从经验来看，股价依然难言与需求同步。

我们从以上案例看到一些共同现象：

1.公司弱小时，在与国外巨头艰难拼刺刀之际，股价涨幅惊人；

2.公司已然获胜成为巨头如日中天之时，股价见顶；

3.行业持续发展、利润持续增加，但市场给的估值持续下降，股价持续调整。

造成这种现象我解读有两个原因：1.让一个大企业持续翻倍变大确实更加困难；2.行业渗透率超过30％以后企业发展会明显放缓，渗透率超过50％以后，企业基本上就可以按价值股了，而不是成长股。

据乘联会预计，今年我国电车渗透率在40～45％（国外比较低但是壁垒越来越高），行业仍然是在高速发展，但是从投资角度来看已经不是好时机了。有些投资者说怎么才开始就结束了！？确实就是这样。

光伏去年我国的渗透率已经达到了46％（如下图），保守假设风电今年增长10％光伏增长30％，二者渗透率之和就达到80％了，虽然替代火电的空间还很大，加上国外渗透率不高，企业仍然会发展壮大，但是如果把光伏作为成长股投资，期望复制往日的辉煌，仍然需要打一个大大的问号。

其实这篇文章就此可以打住了，如果再写下去预测下一波成长股会出在什么地方，被打脸的概率就很大很大了。好在在股市里混久了，被打也不是一次两次了，再被打一次也无妨。

预测1：人工智能现在是0→1的阶段，一定会出现大牛股。但是肯定不是现在这样鸡犬升天的模式，沾点概念就暴涨不可持续，精选个股在任何时候都是第一要务。

预测2：芯片国产替代空间还很大，CPU、GPU国产化率还不高（龙芯中科海光信息）；特别是芯片设备，诸如刻蚀、薄膜、离子注入（中微公司北方华创万业企业）等等渗透率不足10％，机会难得；光刻机甚至有0→1的机会（张江高科）。当然，买这些必须要有信心，前提是你得认为芯片能够和锂电池、光伏一样，可以赶超国外同行，如果你认为我们的芯片行业会被美丽国一把按死，还是别买。

紫光国微(SZ002049) 中芯国际(SH688981) 景嘉微(SZ300474)

阳没兔起：

万业企业(SH600641)这是1-3月的调研记录，然后1-3月公司股价一动不动，说明去调研的机构看不上，公司订单没有取得任何新进展！

证券之星财经：

万业企业(600641)03月28日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题。

投资者：您好随着光伏产业开始饱和及内卷公司的离子注入机是否存在瓶颈呢？谢谢

万业企业董秘：尊敬的投资者您好，目前公司旗下凯世通的离子注入机订单均为集成电路离子注入机。其他相关情况请以公司披露的定期报告及公告为准。感谢您对公司的关注！

投资者：您好，请问公司目前在手订单是否充足？

万业企业董秘：尊敬的投资者您好，截至2022年三季度末，公司获得集成电路设备在手订单近11亿元，布局多个品类前道设备赛道，包含离子注入机、刻蚀、薄膜沉积、热处理等不同品类设备。相关订单情况请以公司披露的定期报告及公告为准。感谢您对公司的关注！

万业企业2022三季报显示，公司主营收入2.5亿元，同比下降61.29%；归母净利润5255.9万元，同比下降82.82%；扣非净利润4455.18万元，同比下降77.25%；其中2022年第三季度，公司单季度主营收入8405.49万元，同比上升124.97%；单季度归母净利润2419.27万元，同比下降9.01%；单季度扣非净利润2008.49万元，同比上升2296.55%；负债率18.89%，投资收益1.01亿元，财务费用-4134.38万元，毛利率47.63%。

该股最近90天内共有5家机构给出评级，买入评级4家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为31.56。近3个月融资净流入6637.54万，融资余额增加；融券净流入49.62万，融券余额增加。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，万业企业（600641）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力一般，营收成长性较差。财务相对健康，须关注的财务指标包括：应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标2.5星，好价格指标2星，综合指标2星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）

万业企业（600641）主营业务：集成电路、光伏等领域的核心装备、房地产。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

5845类：

回复@致远0316: 复制粘帖//@致远0316:万业企业(SH600641) 这个记录表算是及时雨，离子注入机成了！
截至 2022 年三季度末，凯世通累计设备订单超 7.5 亿元，设备产品的综合表现持续提升，共获得 3 家集成电路制造厂客户的离子注入机采购订单，其中多款离子注入机设备产品为客户的重复采购和批量订单。

Shindodo：

回复@致远0316: 去年 10 月就说过了//@致远0316:回复@刺桐花似锦:万业企业(SH600641)北方华创(SZ002371)中微公司(SH688012) 这样信息公开很好，打消了资金的顾虑，之前藏着掖着就不是好的沟通方式，从记录看，各项设备确实有起色了，离子注入机也有重复订单，说明成熟度确实也上来了，离子注入属于前道设备中最复杂的设备之一,也是前道国产化率最低的环节之一，对于半导体独立自主很有意义。另外离子注入机业务和另外厂家中科信果然是互补关系，万业凯世通重点聚焦IC领域的大束流和高能离子注入设备，而中科信在中束流离子注入设备领域！

峰回路转F：

万业企业(SH600641) 都过去一个季度了，调研回答的问题还是跟上季度内容一样，没有一点新意，就像念经似的，真是对这样的管理层失望透顶，炒股的来搞实业确实不行

长线投资专家：

回复@心态999: 万业企业，还有机会吗//@心态999:回复@长线投资专家:要看具体标的，但是总体都不贵哪怕这几天部分已经涨起来了，半导体最差的时候已经过去，可以慢慢逐步介入

天一阁001：

万业企业(SH600641)还不如不发

一个小能能：

万业企业(SH600641)同志们，22有希望不？

致远0316：

回复@刺桐花似锦: 万业企业(SH600641)北方华创(SZ002371)中微公司(SH688012) 这样信息公开很好，打消了资金的顾虑，之前藏着掖着就不是好的沟通方式，从记录看，各项设备确实有起色了，离子注入机也有重复订单，说明成熟度确实也上来了，离子注入属于前道设备中最复杂的设备之一,也是前道国产化率最低的环节之一，对于半导体独立自主很有意义。另外离子注入机业务和另外厂家中科信果然是互补关系，万业凯世通重点聚焦IC领域的大束流和高能离子注入设备，而中科信在中束流离子注入设备领域！//@刺桐花似锦:回复@致远0316:及格了

还是做个股神吧：

看着一天天的行情，我是心痛不已。大盘暴涨、人工智能狂飙，各种20CM，我只能干瞪眼、眼红病

随手翻了翻帖子，很多大V都是比较理性的，认为人工智能跟很多上市公司都不沾边（甚至他们都是被AI替代的对象）。

通过他们的言论，应该和我一样，踏空了

但是涨这么多，确实太夸张了，我肯定拿不住

手里万业企业、万泽股份、安泰科技

还有永安行（今天很不行）

国机汽车今天是第三天看着感觉没动静就卖了

——————————————————

现在只要不买人工智能感觉都是索然无味

希望人工智能回调的时候我别跟着挨打了

落地牛：