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万物云：房地产行业的上涨逻辑

2023-04-24 房产资讯本文链接

瑾枫一号：

前些日子金凤兄提醒我，“房地产的逻辑应放在更宽更高的视野来看待，放在房地产行业从地产开发到保障租房的高度来理解”。我不以为然，认为单纯从显性利好、隐性利好等方面已分析了内在的逻辑关系。并且认为房地产开发本身会带来内生的增长逻辑。看过万科A老大郁亮先生在对万科未来发展预期由“微光”调整为“曙光”的变化后，顿然金凤兄还是说的有道理的。而且从某些细小的信号也可证实。

之前在《弱者投资体系，万科A的上涨逻辑》中仅仅对万科的地产开发业务进行了预期，认为按照产业发展周期的基本情况，龙头企业在危机中容易形成资源靠拢，市占率提升的可能。当然在后面隐性利好的不断兑现中，可以看到，目前利好基本向着之前预计的情况转变。先是高层领导刘鹤强调，房地产是支柱产业，中国的城镇化进程还会继续，购房需求还会稳步提升。紧跟着周末中央经济会议定义“要支持刚性和改善性住房需求。要坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。”

结合中央经济工作会议内容、高层领导的讲话和产业周期的阶段进行分析，目前中央出手产业托底是大方向，产业周期还没有“房住不炒”的阶段，“房住不炒”又是个长期的显性利空，已经体现在股价中，因此，房地产行业从本身开发业务方面的上涨逻辑基本成立。

经过这几天的信息收集与思考，个人认为，房地产行业还有之前忽略的预期差，即地产行业由开发业务向其他业务的转型。尤其应关注产业链衍生拓宽的预期。比如，仓储物流、保障租房等靠规模优势发展的产业。而且保障租房还属于全新的商业模式，全新领域的扩张也许在未来有可能成为新的新增利好动量。

生意人都知道，钱是生意的根本，没钱啥也玩不转。那么从另一个角度讲，有钱就有了玩其他的可能，当一个公司可以募集资金，固本培元的时候，也许会有新的超预期利好出现。当然这方面只能祈求锦上添花，不可作为持有和买卖的依据。目前，格力地产就在上演着转型蜕变的逻辑。

个人认为，转型利好的预期目前还没充分反应在股价中。投资万科就是押宝中央对地产这个国民经济支柱产业的宏观调控的能力。期待实现地产行业的软着陆，稳过渡，强复苏，靚转型。

万科A(SZ000002)横店影视(SH603103)长城汽车(SH601633)

@金凤一号@雪球创作者中心@Cigar

瑾枫一号：

万物云持续聚焦拓展，拆分上市获核准。2022 年上半年，万物
云实现营收 143.5 亿元，同比增长 38.2%，其中社区空间服务、商
企和城市空间服务、AioT 及 BpaaS 解决方案服务同比增长分别为
34.8%、39.7%、59.0%，占比分为为 56.3%、35.6%、8.1%。截至
2022 年上半年底，万物云已布局全国 120 多个大中城市，签约管
理的物业数目达 4096 个，在管物业数目达到 3035 个。万物云聚焦
互联网、高端制造、金融、战略性新兴产业等行业，挖掘更多服务
机会，报告期内新拓展 6 个世界 500 强企业，部分新能源汽车头部
企业和独角兽企业，4 个超高层地标项目。2022 年 7 月，关于分拆
万物云境外上市的申请获得中国证监会核准。
万科A(SZ000002) 横店影视(SH603103) 长城汽车(SH601633)

星空财富：

2022年上半年，长安汽车(SZ000625)合营业务收益占净利润比例明显下降，可见在公司坚定打造自主品牌的战略下，自营业务开始发力，合营业务平平，创利能力不足；此外，自2021年开始，合营业务收益整体虽有所增长，但增长点为长安福特，长安马自达不及市场预期。长安马自达业绩不佳的根本原因在于产品。产品更新周期长、电气化程度缓慢以及车型智能化配置水平滞后，一直都是长安马自达的“老问题”。2020年以来，长安的销售费用增速明显高于营收，2022年前三季度销售费用占营收比例已达4.68%，明显高于长城汽车(SH601633)3.92%的占比。

宁德时代(SZ300750)

#长安汽车预计Q3扣非净利转正# #长安汽车股价三个月翻倍# #长城汽车继续新高汽车股均走高#

更多内容移步至→网页链接

用户6160988208：

毅昌科技(SZ002420)周一干，汉王科技，毅昌科技，美邦服饰，众泰汽车，大港股份，贵绳股份，长城汽车，东北制药海南椰岛，中京电子

飞云盖海：

丧心病狂，这么贵，又要让我多花钱，关键还不是绿牌！声泪俱下，控诉声讨长城汽车！需要绿牌坦克300，严重不许超过25万长城汽车(02333) 长汽转债(SH113049) 长城汽车(SH601633) 网页链接 - 售价约26.14万-28.48万坦克300混动版海外率先上市公布售价 - 今日头条

康巫股迹：

中国真的很厉害了，从家电开始，每一个逆袭的行业都比上一个更好
家电全球性企业，美的，海尔
电子产品全球性企业，华为，小米，大疆
光伏全球性企业，华为，隆基
新能源汽车正在路上，大飞机已经开始
哪个国家有这样的希望，有这样的盼头美的集团(SZ000333) 比亚迪(SZ002594) 小米集团-W(01810)

投资之本质：

回复@andyding: 我之前研究过，我国人民汽车消费中轴不断上移到中级车，这正是合资燃油车车的天下//@andyding:回复@andyding:短期内长城汽车智能在“森林生态”自High中智能虚张声势，销量就不要指望了；吉利汽车最近销量似乎有了点起色，但燃油一样不可持续，日企德企燃油的今天就是吉利的明天：比亚迪(SZ002594)长城汽车(SH601633)吉利汽车(00175)

从销量规模、成功收购世界先进技术来看，李书福的策略诚然是成功的，因为我们看到了更强大的吉利汽车。

比亚迪则用新能源汽车打破了跨国车企的垄断地位，并且借助自研技术开始大规模进军全球市场，“买买买”的吉利依旧在百万辆产销量规模平稳发展，却距离比亚迪越来越远了。

然而，从中国自主汽车领域来看，吉利却离比亚迪越来越远了，因为比亚迪代表的是真正的、独立自主的中国汽车。

-黑山老妖-：

极氪不仅是打算上市，而且要寻求超过100亿美元的估值。如果顺利达成，这个估值将超过小鹏汽车目前的市值（88.78亿美元）。

你觉得极氪值多少钱呢？

#新能源汽车#

吉利汽车(00175)比亚迪(SZ002594)长城汽车(SH601633)

小象艾美丽-十贰生：

长安汽车(SZ000625)自主品牌新能源车革命，说得好听是革合资品牌燃油车的命，实质上也是在革自己品牌燃油车的命。天天盼望着自己的新能源销量会增长到多少，但有木有想过自己燃油车销量下跌多少呢？上汽集团(SH600104) 长城汽车(SH601633)

奇正投资2025：

股市中期已经不再悲观，积极看多，后续随着疫情高峰如果股市回调，就是最好的买点，布局明年春季行情。今天把交易费用变成万1了，新的开始，加油干，长期也能省很多赛力斯(SH601127) 长安汽车(SZ000625) 长城汽车(SH601633)

andyding：

回复@andyding: 短期内长城汽车智能在“森林生态”自High中智能虚张声势，销量就不要指望了；吉利汽车最近销量似乎有了点起色，但燃油一样不可持续，日企德企燃油的今天就是吉利的明天：比亚迪(SZ002594)长城汽车(SH601633)吉利汽车(00175)

从销量规模、成功收购世界先进技术来看，李书福的策略诚然是成功的，因为我们看到了更强大的吉利汽车。

比亚迪则用新能源汽车打破了跨国车企的垄断地位，并且借助自研技术开始大规模进军全球市场，“买买买”的吉利依旧在百万辆产销量规模平稳发展，却距离比亚迪越来越远了。

然而，从中国自主汽车领域来看，吉利却离比亚迪越来越远了，因为比亚迪代表的是真正的、独立自主的中国汽车。//@andyding:回复@康巫股迹:许多人10年前也和我一样有这样的意识，但有多少人知行合一敢于押注呢?押注了又有多少人聚焦比亚迪(SZ002594) 呢？也许是长城汽车(SH601633)吉利汽车(00175)
这就是差距，所以一直提倡知行合一，认可比亚迪的股票就要优先买他的车，双冠秦一出来我就买了，大家看看是几年前？

佐牙智库：

特斯拉股价大跌没有别的原因，就是因为来自于中国比亚迪的竞争。看看比亚迪的发展势头，你就知道这个地球上已经没有任何势力可以阻挡比亚迪的崛起。

尽管巴菲特老爷子减持比亚迪，但是你们也知道。巴菲特老爷子不是没犯过错，比如他是在苹果接近1万亿市值的时候才买入的苹果的，那他为什么没有在苹果1000亿市值的时候买入苹果呢？

请相信，假以时日，中国制造企业必定会出现超过2万亿市值的公司。那么毫无疑问，首当其冲的就是比亚迪。

2万亿市值，也许在2026年前，也许在2028年前，我不是说现在或将来的不远，但一定会在2030年前实现。

只投龙头科技成长股：

2023年我BYD的市值就超过20000亿！你对现代资本市场的认知还停留在上世纪“古典资本市场时代”！投资比亚迪听王传福的，除此听我这个退休的老头即可！比亚迪(SZ002594) 特斯拉(TSLA) 长城汽车(SH601633)查看图片

盘和林经济观察：

证券时报：“长城汽车前期的品牌扩张是比较理想的，适时进行组织架构调整未必是战略收缩，也可能是为了更好地扩张。”盘和林向证券时报记者表示，欧拉与沙龙、魏牌与坦克品牌整合后，更有利于提升长城的综合利润率，但在高端产品线上，长城还需要继续树立品牌形象，拔高品牌调性。

“长城汽车前期的品牌扩张是比较理想的，适时进行组织架构调整未必是战略收缩，也可能是为了更好地扩张。”盘和林向证券时报记者表示，欧拉与沙龙、魏牌与坦克品牌整合后，更有利于提升长城的综合利润率，但在高端产品线上，长城还需要继续树立品牌形象，拔高品牌调性。

低调炫富：

长城汽车(SH601633)很多长城汽车的粉丝不相信长城会下跌到十几块。我反复说过燃油车为主的车企都会面临灾难性的转型。九死一生。这不是长城的衰落，是一个时代的结束。燃油车卖的越好，电动车时代转型就越难。买一个迟暮的大象，对幼年的老虎嗤之以鼻。是一件非常愚蠢的事。

只投龙头科技成长股：

一起见证：肠粉肠子流一地长城汽车(SH601633) //@风雨兼程798:其实我就想看着这帮垃圾拿着长城汽车不要动，一股都不要卖，然后和垃圾长城一起死掉，再看那时候他们怎么嘴硬//@向东北:他们一直相信，或者以为燃油车还有20年的好时光，仔细观察他们的发言，简直就是矛盾体。

无心学习缠论：

引导政府政策走向，这才是真正的“股神”秘技吧？

12月14日财经媒体披露巴菲特旗下伯克希尔大笔减持比亚迪，是不是又暗示着美国或对比亚迪动手？

巧合的是，在12月15、16日，看到财经媒体披露信息后，马斯克立马连续大幅度减持特斯拉套现，高盛等华尔街巨头集体唱空特斯拉。

这似乎在证实巴菲特减持比亚迪有理。比亚迪和特斯拉作为同行，华尔街集体看空，巴菲特跟随减持不正是正确操作吗？

不过考虑到近期马斯克风头无二，也惹得代表华尔街金融财阀利益的民主党最头疼。马斯克自知行为挑战巨头利益，多次公开喊话“绝不自杀”求得舆论保护。暗杀或许会引来社会风暴，那华尔街金融财阀自然得用自己最擅长的领域——金融游戏，迫使马斯克闭嘴。

要知道，马斯克之所以成为世界首富，不是因为其支付系统、也不是其猎鹰火箭、星链和SpaceX公司，而是特斯拉。

有理哥查了查数据，马斯克最富有的时候，正是特斯拉股价红火的时期，最高马斯克市值破万亿美元。其他几项，实际上都在烧钱。如果通过金融手段，让特斯拉易主，那么马斯克绝对不敢再像现在这样挑战华尔街金融财阀利益，坏民主党的事。

通过腾讯自选股查询特斯拉股东持股变化情况，果然证实了这一点。在以高盛为首华尔街机构集体唱空特斯拉，迫使马斯克大幅度减持的同时，先锋、黑石、道富、摩根、普信等华尔街金融财阀的资管机构，都在大手笔增持。

（先锋基金持股特斯拉情况）

一手打压价格，一手抢筹。

是不是很熟悉的套路？美国全球收割财富也是如此操作。通过制造战乱和金融危机，打压优质资产价格，再利用印制的美元抄底，把废纸变成实打实财富。

看起来似乎和比亚迪没啥关系？

但换句话说，特斯拉和比亚迪的关系，某种程度上是苹果与华为的关系。为此，有理哥专门溯源了华为被美国制裁打压，以及华尔街持股苹果的变化情况，帮助各位小伙伴思考。

很巧，又有熟悉的“股神”巴菲特。如上图，苹果第3大股东就是巴菲特旗下的伯克希尔基金。

2016年第三季度，华尔街投行巨头以中国手机崛起为依据，集体唱空苹果。苹果股价在那时也确实被打到了低位。如上操作一样，在唱空苹果的同时，华尔街抢筹毫不手软，其中以巴菲特的伯克希尔最为激进。如下：

巴菲特在2016年第4季度、2017年第1季度，连续以亿股计增仓。按当时股价，其近乎花了500多亿美元。

很巧，在2016年3月，美国商务部拿中兴开刀，对中兴通讯实施出口限制措施；2017年中兴认罚11.7亿美元。拉开了美国打压中国通讯企业的序幕。

注意上图巴菲特动作，其一直加仓到2018年第4季度结束。其中2017年第4季度、2018年第1季度，再次以亿计加仓，按当时苹果股价，其耗资再次超500亿美元。

很巧，在2018年3月，中兴主动向美国政府和监察官报告后，美国再次警告电信行业不要使用中兴的设备和服务，且激活对中兴出口禁令。在2018年4月，美国媒体爆料，美国司法部正就华为是否违反美国对伊朗的制裁规定进行调查。2018年12月1日，美司法部指示加拿大非法拘押华为孟晚舟，震惊世界。

巴菲特的加仓操作，就是那么“神”？

你说先有鸡，还是先有蛋？

按当时股价，巴菲特投资了1100亿美元左右，按照苹果股价变化趋势，和巴菲特2020年第3季度精准的在苹果高位时减持，概算巴菲特套现500多亿美元现金，而以目前苹果市值计算，巴菲特依然持有差不多1100亿美元的股票。

搜索资料，发现苹果每年盈利也就480亿美元左右。也就是说，巴菲特这几年，他一家就拿走了全球苹果人辛苦一年的利润。

你说，巴菲特有没有动力推动美国政府，打压苹果竞争对手华为呢？

回到特斯拉，现在比亚迪是特斯拉的强劲竞争对手，华尔街机构唱空特斯拉的理由，如同2016年唱空苹果一样，除了特斯拉本身的问题外，就是中国新能源车的竞争，特别是比亚迪。

现在华尔街金融财阀的白手套，资管巨头，也如同2016年至-2018年加仓苹果一样，加仓特斯拉，你说，这帮资管巨头收购足够多特斯拉筹码后，会不会推动美国打压中国新能源车呢？特别是比亚迪呢？

答案不言而喻。

加上美国出台的《通胀削减法案》，已经剑指新能源，且犹太金融财阀掌握着美国实际权力，可以说一切就绪，只欠东风了。东风是什么？自然是筹码份额。

根据苹果目前股份持有情况，资管巨头约持有46%苹果股份，与2018年打压华为持有相比减持了不少，概算启动打压前，代表华尔街金融财阀巨头的份额应超过50%。

目前资管巨头持有特斯拉的份额是接近39%，与50%还有一段距离。不过按照目前打压科技股，特别是打压马斯克、特斯拉的力度，马斯克抛售特斯拉股份或会进一步加快，那么2023年第一、二季度，代表华尔街金融财阀的资管巨头就会掌控50%以上特斯拉股份。

那时，或就是美国启动打压中国新能源、特别是打压比亚迪的时间。

到底会不会按“剧本”走，我们拭目以待！

只投龙头科技成长股：

回复@baidu黑: 一针见血！马斯克的崩溃5年前我王传福早已预见！特斯拉(TSLA) 比亚迪(SZ002594) 长城汽车(SH601633)//@baidu黑:回复@无心学习缠论:傻子纠缠

秋天的两只小鸡：

更多调研录音、深度研报请关注: "秋天的两只小鸡"。

长城汽车(601633)

公司发布2022年11月产销快报：公司11月实现产销8.77/8.76万辆，同比分别-29.59/-28.53%，环比分别-16.24%/-12.57%；1-11月实现产销101.35/99.01万辆，同比分别-8.1%/-11.5%。分品牌来看，11月哈弗/WEY/皮卡/欧拉/坦克的销量分别达到5.39/0.21/1.38/0.68/1.09万辆，同比分别-22.04%/-66.43%/-33.53/-58.01%/+8.02%/-28.53%。11月新能源车销售1.29万辆，同比下滑22.66%；1-11月新能源车累计销售12.07万辆，同比增长5.22%。

出口增长延续，出海战略稳步进行。11月长城汽车出口销量达到2.01万辆，占总销量23%，同比增长33.87%，1-11月公司海外累计销售15.29万辆，同比增长20.36%，成为长城汽车新的销量增长点。公司出海战略稳步进行：11月12日坦克300亮相伊拉克，后续将进一步开拓中东市场；11月23日，哈弗H6PHEV在巴西海外首发，2023年第一季度开始预售，将设立50个销售网点，南美市场进一步战略落地；11月28日，长城汽车在马来西亚吉隆坡举行GWM品牌发布会和欧拉好猫上市派对，未来三年将在马来西亚推出涵盖轿车、SUV、皮卡等多品类共9款以新能源为主的车型，并规划于2023年底前建立15家以3S店为主的终端门店，覆盖70%首府级城市，同时计划2023年实现本地投产，东盟战略进一步推进。

深化公司布局，实现车型全覆盖。公司具备短时间高密度投放新产品的能力，从传统汽车到新能源，从家用到越野，长城汽车做到了全动力，全场景覆盖。2022年新发插混车型拿铁PHEV、哈弗H6PHEV，轻混车型坦克500，燃油车型哈弗酷狗，纯电动车型欧拉闪电猫、欧拉芭蕾猫，公司各类汽车品牌覆盖各个细分市场。公司积极调整组织架构，欧拉和沙龙、魏牌和坦克将采用双品牌运营模式，哈弗品牌作为销量增长的重点，将加大资源投入，加速新能源转型，长城皮卡也将继续保持独立运作。公司建构森林生态体系，坚持自主研发创新，打造三大平台战略，咖啡智能平台专注软件方面，强调智能化电动化，涵盖智能座舱、智能驾驶、电子电汽架构和智慧线控底盘等技术领域；柠檬平台专注硬件方面，强调动力系统，涵盖高效燃油、混动、纯电氢燃料动力领域；坦克平台专精于全球化智能越野平台，可支撑B、C、D、D+不同级别，SUV、MPV、皮卡不同品类车型敏捷开发。

开放共享，强调行业合作。公司旗下生态企业蜂巢能源为宏光MINIEV、小鹏P5提供电芯和电芯模组，合作车企还包括吉利汽车、零跑汽车、东风汽车、岚图汽车、理想汽车、赛力斯汽车等国内整车企业；此外还与Stellantis集团等国际汽车厂商开展业务合作。氢能领域，长城与德龙集团和立本能源签署战略合作协议，将围绕氢能产业开展更广泛和深层次的合作。旗下未势能源也刚刚完成5.55亿元B轮融资，本轮融资将进一步加速未势能源新技术、新产品的研发与迭代升级，巩固其在氢能及燃料电池领域的市场地位。

首次覆盖，给予公司“买入”投资评级。预计公司2022-2024年全面摊薄EPS分别为1.32元/股、1.51元/股，1.92元/股，按照12月14日30.75元/股收盘价计算，对应PE分别为24.20倍，21.09倍，16.62倍。公司新增出海增量，布局全球，当前新能源领域转型速度加快，组织结构顺应调整，看好公司中长期发展，首次给予公司“买入”投资评级。

风险提示：新能源汽车发展低于预期、芯片供给低于预期、出海进度不及预期、疫情控制不及预期

来源：[中原证券|刘智]

长城汽车(SH601633)：

转自：中国经营网本报记者陈茂利北京报道长城汽车即将进行近两年来最大的一次营销变革，涉及哈弗、欧拉、沙龙、魏牌、坦克五大品牌。《中国经营报》记者从长城汽车集团公关部相关负责人处了解到，这次变革的核心... 网页链接

guuud：

特斯拉(TSLA)
贾跃亭和马跃亭相同点：
1不断拆股，做低股价，好散户接盘。
2抵押股票贷款套现，反正不打算还，股价跌了爆仓，股票直接给你，我不要了。
3打造人设，散户迷吹。贾跃亭跑美国去了，中国散户还是不肯放过他，求他再骗我一次。
4贾跃亭明显是马斯克师傅。跑美国去亲自一把手一把手教的？
小鹏汽车理想汽车赛力斯长安汽车上汽集团长城汽车特斯拉比亚迪

只投龙头科技成长股：

本世纪人类最蠢的造神运动！一个FSD，一个传说中的三百个马思克专利公开！感谢马使克无公害“活埋”中国“坏种”“跪族”“特孝子”们！！特斯拉(TSLA) 长城汽车(SH601633) 比亚迪(SZ002594)

只投龙头科技成长股：