】今日导读】

敏锐的山羊：

2023-02-13-上证早知道 -（星期一）

【今日导读】

>1月新增信贷创历史新高、多家机构看好成长主线

>87款国产网络游戏获批版号、审批常态化趋势明显

>开年以来钒价显著回升、储能电池将成需求新亮点

>麦迪科技拟投单晶电池项目、贵州茅台大股东增持

【上证聚焦】

○1月新增信贷创历史新高、多家机构看好成长主线

——————

人民银行发布金融数据显示，1月份人民币贷款增加4.9万亿元，同比多增9227亿元，创下单月历史新高；1月份社会融资规模增量为5.98万亿元，比上年同期少1959亿元；1月末M2余额同比增长12.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和2.8个百分点。

兴业证券认为，1月信贷“开门红”，但仍难弥合当前市场在经济复苏上的分歧。预计市场仍是阿尔法为主的结构行情，成长风格依然占优。看好成长板块中景气度较高、但当前股价仍处低位、拥挤度相对较低的细分方向，如储能、传媒、军工等。

国海证券认为，春节后至两会期间A股行情偏暖，在节后流动性相对宽裕及风险偏好抬升背景下，中小盘风格表现出更高的胜率。主要关注TMT和军工，细分领域包括信创、半导体、消费电子等。

中信证券认为，1月信贷投放在春节前置影响下依然大超预期，进一步增强市场的经济复苏预期。但从另一个角度看，两会再加大总量层面刺激政策的可能性也有所下降。预计成长接力价值、市值持续下沉的行情趋势并未改变。考虑外部扰动因素频发，内部支持力度强，建议提高新兴产业中半导体和信创的配置优先级。

【上证精选】

○北交所融资融券业务2月13日将正式启动。目前已有56家北交所上市公司被纳入融资融券标的股票名单，66家券商已开通融资融券交易权限。

○银保监会、人民银行11日发布《商业银行金融资产风险分类办法》，商业银行应对承担信用风险的全部表内外金融资产开展风险分类。

○中国结算数据显示，1月份A股市场新增投资者数84.48万，环比增长18.59%，同比下降36.21%。

○国内最大的量化私募之一，幻方量化近日打开部分产品申购。还有多家量化私募也启动了新产品发行，看好今年量化多头策略配置价值。

○俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克表示，俄罗斯将在3月份自愿削减石油产量50万桶/日。纽约原油期货应声走高近3%，接近80美元/桶关口。

○10日，北向资金净卖出33.74亿元。净买入额居首的个股是宁德时代，金额为3.95亿元。

【产业情报】

○87款国产网络游戏获批版号、审批常态化趋势明显

——————

2月10日，国家新闻出版署发布2月国产网络游戏审批信息，共87款游戏获批，腾讯、网易旗下均有游戏过审。

天风证券点评表示，发放数量常态化，此次发放87款国产版号，相较于1月的96款维持相对稳定，较2022年月度平均70至80款的数量有一定的提升，且获取版号产品涵盖各品类，行业内头部公司持续有版号过审。招商证券则表示，游戏行业2013年到2015年的行情中，最核心的就是移动互联网的快速发展带来了整个手游行业的爆发性发展，是从0到1的巨变。而现在，整个互联网即将迎来Web3.0时代，最近的ChatGPT，以及今年下半年苹果可能发布的MR，都可能对游戏行业产生一轮颠覆式的革命，游戏行业有望迎来新的发展爆发期。

吉比特（603444）-0.21%主营移动游戏的研发与运营，主要自研产品深耕MMO、放置类等手游细分赛道；

中青宝（300052）-1.53%积极贯彻泛娱乐平台战略，此前公布元宇宙游戏《酿酒大师》演示视频。

○开年以来钒价显著回升、储能电池将成需求新亮点

——————

安泰科数据显示，截至2月10日，五氧化二钒均价为14.4万元/吨，较年初上涨近14%。产业链人士称，由于春节期间上游厂家各有检修，原料偏紧，而下游陆续复工复产。后续钢招开启后，需求将继续回升，支撑钒价上行。

除传统需求外，储能电池有望打开钒的新需求。钒元素相对于锂元素金属性不活泼，更安全。钒液流电池电解液与电堆相分离，不会发生热失控、过热、燃烧和爆炸。此外，我国在钒资源上具有较大话语权，在全球产业链不稳定的情况下仍能保持国内产业稳定。据浙商证券测算，1GW钒电池大约需要使用1万吨五氧化二钒。到2025年，国内钒电池将用2.64万吨五氧化二钒，占我国钒产量的15%左右。随着钒电池装机量不断增大，钒有望转变为能源金属。

钒钛股份（000629）+1.27%最新公告，与大连融科储能集团等签订战略协议，将建设全钒液流电池储能全产业链等项目；

安宁股份（002978）-0.93%保有钒钛磁铁矿矿石储量2.96亿吨，是国内钛精矿和钒钛铁精矿的重要供应商。

【公告解读】

○麦迪科技拟投建高效单晶电池智能工厂

——————

麦迪科技（603990）+0.09%子公司炘皓新能源拟与绵阳市安州区政府签订协议，建设年产9GW高效单晶电池智能工厂项目，计划总投资约18.62亿元，计划用地300亩，建设集研发、生产、办公为一体的超级工厂。

○贵州茅台获控股股东增持

——————

贵州茅台（600519）-0.44%控股股东茅台集团和茅台技术开发公司2月10日分别通过集中竞价交易方式，增持148330股和6200股贵州茅台股票，合计约占上市公司总股本的0.0123%。这是茅台集团自2014年3月以来，再次出手增持公司股份。

○重庆银行获水投集团举牌

——————

重庆银行（601963）+0.85%股东重庆市水利投资（集团）10日增持公司股份35.93万股，本次增持完成后持有本行股份1.74亿股，持股比例为5%。

○均瑶健康上调部分产品出厂价格

——————

均瑶健康（605388）+2.22%决定对“味动力”品牌部分产品的出厂价格进行调整，上调幅度约为3%—6%不等，新价格于今年3月1日开始实施。

○豫园股份拟购北海道滑雪场资产

——————

豫园股份（600655）+0.38%拟收购复兴国际持有的日本北海道Kiroro滑雪场所有方Napier TMK 100%股权、Kiroro滑雪场运营方GK Kiroro Management 100%股权，并在上完成后增资Napier TMK，合计金额160.161亿日元（约人民币8.28亿元）。

○奥赛康PD-1实体瘤创新药获批临床

——————

奥赛康（002755）+0.48%子公司江苏奥赛康近日收到国家药监局下发的注射用ASKG915临床试验申请《受理通知书》。ASKG915是公司自主研发的、具有国际自主知识产权的生物创新药，也是全球首个进入临床阶段的PD-1抗体/IL-15前药双功能融合分子。

○万朗磁塑拟回购股份

——————

万朗磁塑（603150）+0.31%拟回购股份3600万至7200万元，回购价格不超过41.06元/股。公司最新股价28.8元。

○天成自控拟投新能源汽车座椅智能化项目

——————

天成自控（603085）+0.38%与滁州经济技术开发区管委会签署投资协议书，预计投资4.1亿元，建设年产60万套新能源汽车座椅智能化生产基地项目。

○万科A拟定增募资150亿元

——————

万 科Ａ（000002）0.00%拟定增募资不超过150亿元，用于中山金域国际、广州金茂万科魅力之城等11个房地产开发项目。

【资金观潮】

○四机构席位买入同庆楼

——————

10日，同庆楼（605108）+9.58%获4家机构席位合计买入1.13亿元，另有2家机构席位卖出2244万元。公司在2022年半年报中表示，预制菜市场正在快速发展，但市场上缺乏领军的品牌企业。公司利用同庆楼餐饮门店众多大厨的研发能力，开发丸子系列、酸菜系列、红烧系列、鱼系列、虾系列等新品，面点类产品已迭代为13个SKU；进一步改进和丰富现有的腌腊制品、自热饭产品；同庆楼大厨创新研发的上汤臭鳜鱼粽子、现烤月饼等节庆产品受到市场的高度认可。

○公募基金密集发行碳中和主题产品

——————

今年以来，已有9只新基金布局碳中和主题：3只碳中和主题基金宣告成立，5只碳中和主题基金正在发行；易方达中证上海环交所碳中和ETF联接将从2月13日起开始发行。这些基金的投向主要覆盖两条主线：一是风电、光伏、新能源汽车、终端节能产品等低碳发展领域；二是火电、钢铁、建材等多个高碳转型领域。

财通碳中和一年持有期混合拟任基金经理金梓才表示，后续重点关注方向包括光伏、电动车产业链与火电板块。具体来看：第一，光伏行业成本端压力渐缓，国内装机情况趋好，海外需求渐盛，光伏行业景气度值得关注；第二，看好电动车产业链，电动车降价提振需求端预期，销量驱动有望迎来估值与业绩预期的回归；第三，随着动力煤以及组件的价格调整，火电行业也有望迎来边际改善。

【机构调研】

○拓邦股份（002139）-1.83%表示，从目前的情况来看，2023年的原材料供应及价格压力有望大幅减缓。公司低价库存进入成本并反应到毛利端需要有一个过程，毛利率会逐步恢复。公司在新能源领域，除了电池的品质及技术优势外，电源、控制及BMS技术让公司具备快速提供解决方案的能力，应用场景会被打开。

○京东方Ａ（000725）-0.24%表示，2022年公司柔性AMOLED基本完成年度出货量目标，较2021年继续保持三成以上增长。2023年，预计公司柔性AMOLED产品的出货量有望保持大幅增长。公司将持续提升高端产品出货比例，提升产品组合营利性，推动LTPO、折叠、车载、IT等新技术、新细分领域的加速增长。

○德方纳米（300769）-1.88%表示，公司的年产11万吨磷酸锰铁锂项目已经投产，正在进行产能爬坡，预计第二季度逐步达产，产品的测试指标已通过下游客户的验证，在新能源乘用车动力电池上具有突出优势。公司的补锂剂产品已通过核心客户的验证，产品性能和产业化进度处于行业领先水平，产线预计今年一季度开始投产。

2022-02-13-时报财富资讯（星期一）

【资讯导读】

>氟化工行业景气反转预期抬升、相关企业业绩弹性大

>世界数字教育大会即将召开、教育数字化转型有望提速

>汤姆猫：汤姆猫家族IP智能交互属性与ChatGPT有较高契合度

>金现代：轻骑兵平台已跻身国内低代码开发平台第一阵营

【今日头条】

>氟化工行业景气反转预期抬升、相关企业业绩弹性大

——————

据百川盈孚，沉寂1月的制冷剂再度上涨，2月9日、10日，R32价格连续两日上涨，累计上涨500元/吨至14000元/吨，R134a和R125价格分别持稳于23500、26000元/吨。

今年以来，随着三代制冷剂基期结束，抢夺配额价格战结束，氟化工企业纷纷降低制冷剂开工率，同时原料萤石、氢氟酸、甲烷氯化物价格持续下行，制冷剂盈利缓慢回升，库存也在不断消化中。同时二代制冷剂2023年的配额也在去年底公布，其中R22总的生产配额缩减19%至18.18万吨，预计R22价格和盈利将保持较好水平。氟化工景气有望开启长周期反转，价格价差开启上涨模式。据券商测算，预计国内制冷剂龙头巨化股份、三美股份、永和股份三代制冷剂配额占比分别为32.8%、17.9%、7.9%，行业集中度高，龙头企业涨价业绩弹性大。氟化工行业景气的底部反转，氟化工企业涨价业绩弹性大，同时各氟化工企业未来的资本开支将集中发展含氟聚合物和氟精细化工品，提供企业长期的成长性。此外，含氟高分子聚合物具有良好的物理特性和化学特性，在新能源、新基建领域有良好的应用前景，随着下游需求持续向好，应用场景逐步开发，后续有望迎来持续快速发展。

关注巨化股份（600160）+5.82%、金石资源（603505）-2.04%。

【主编视角】

>A股先跌后涨成交下滑、“两会”主题或进入热身期

——————

过去一周，A股先跌后涨。上证指数周四最低跌至3225点后反弹，当日冲至3270点的周内高位，全周跌0.08%；创业板指周四最低跌至2515点，周五最高涨至2571点，全周跌1.35%。两市日均成交8644亿元，较前周减少1180亿元，降幅12%。北上资金全周净买入29.3亿元，前周为净买入341亿元。行业板块上，通信、环保和公用事业涨幅居前，有色、煤炭和非银金融跌幅居前。

今年全国“两会”已经进入倒计时，市场预期今年“两会”可能涉及的主题一是消费刺激方面，例如在汽车消费方面，多地政府工作报告将支持扩大汽车消费摆在优先位置，中央层面或有进一步支持措施；二是安全方面，基于D的20报告对于国家安全展开的全面系统阐述并单独成章，政府工作报告中或将能源、粮食、数字和产业链供应链等领域安全作为总体安全观提出；三是碳达峰领域，年初至今已经有20多个省区市出台了碳达峰行动方案，水泥、钢铁和石化等传统行业是推动碳达峰的重点领域，中央层面对于发展绿色低碳经济体系或做出进一步政策安排。

【投资聚焦】

>世界数字教育大会即将召开、教育数字化转型有望提速

——————

据媒体报道，由教育部和中国联合国教科文组织全国委员会共同主办的世界数字教育大会将于2月13日至14日在北京召开。此次会议将以“数字变革与教育未来”为主题，重点探讨教育数字化转型、数字学习资源开发与应用。大会成果包括发布中国智慧教育蓝皮书和智慧教育发展指数、发布智慧教育平台标准规范、发起成立世界数字教育联盟倡议和发布世界数字教育发展合作倡议等4项。

推动教育数字化转型是贯彻落实科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略的重要先手棋。主动推进教育数字化转型、发展智慧教育是推动中国式现代化的重要内容。机构认为，在科教兴国战略、财政贴息贷款等多重政策推动下，教育信息化将进入快速发展阶段。政策助力下的教育数字化转型将创造巨大的市场价值，随着转型深入，智慧校园建设的需求将推动国内厂商实现较大的业绩增长。

视源股份（002841）+0.59%旗下的希沃品牌主营教育平板产品，希沃白板、希沃信鸽、希沃物联等软件让教师、学校管理者对学生、校园设备进行数据化管理。

正元智慧（300645）-0.82%深耕智慧校园服务生态，将数字化植入高校的核心业务流程，重构教学、科研、管理、服务等关键业务链，建立智能运营和服务中心，提供智慧餐厅、智慧公寓、智慧场馆等场景化解决方案，助力校园服务数字化转型。

【独家参考】

>汤姆猫：汤姆猫家族IP智能交互属性与ChatGPT有较高契合度

——————

汤姆猫（300459）+0.55%接受机构调研时表示，公司汤姆猫家族IP的智能交互属性与ChatGPT有着较高的契合度。目前公司团队已尝试应用ChatGPT模型进行AI交互产品开发的初步测试。借助最新技术，有望将“会说话的汤姆猫”在未来迭代为“会聊天的汤姆猫”，为用户打造更逼真、更人性化的交互体验。此前公司在类似项目上已积累了一定经验优势。2021年公司推出了GameBudTalkingTom语音智能产品，该智能产品可与公司旗下《汤姆猫跑酷》《汤姆猫英雄跑酷》等游戏产品进行链接，实现游戏陪玩、线下交流、语音互动等多个功能。公司以汤姆猫家族IP优质内容为核心，积极融合数字经济新技术，持续

升级数字文化的交互式体验。脑机接口方面，公司与第三方合作设立了上海金科汤姆猫生命科技有限公司，该公司已与浙江大学生物医学工程研究所、上海广慈新医创生命健康科技有限公司等科研机构签署合作协议，共同推进脑机接口、脑功能数据分析、数字游戏疗法等领域的产学研工作。

>金现代：轻骑兵平台已跻身国内低代码开发平台第一阵营

——————

据媒体报道，金现代（300830）-1.69%董事长接受记者采访时表示，公司确立了“科技创新是第一驱动力”的发展战略，在低代码、知识图谱、自然语言处理(NLP)等技术领域持续投入，打造契合企业应用场景和业务需求的数字化产品。公司立足科技创新战略，打造了包含轻骑兵低代码开发平台、知识图谱可视化开发平台、智慧识才干部大数据分析决策系统等在内的数字化产品，致力于帮助更多央企、省属国企和民营企业加快数字化转型进程。目前，轻骑兵平台已跻身国内低代码开发平台第一阵营，在可视化开发、二次开发、信创支持、主题配置以及集成和扩展等方面优势明显，顺利通过中国信息通信研究院“低代码/无代码开发平台通用能力”评测，为电力、证券、航天、制造等传统企业的数字化转型提供技术支持。

【财经要闻】

>国新办将于2月14日上午10时举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，介绍2023年全面推进乡村振兴重点工作。

>我国进入长寿时代，2050年80岁以上老人数量将翻两番。

>北京经开区202项重点项目开局即冲刺，总投资超千亿元。

>甘肃一季度重大项目集中开工，8大领域年度计划投资2512亿元。

>水利部安排部署第一季度重大水利工程开工建设工作。

>《深圳市极速先锋城市建设行动计划》印发：今年新增5G基站1万个。

>经济日报：中国版ChatGPT并不遥远，中国在数据、算法、算力都有良好基础。

>特斯拉将Model Y高性能版价格再度上调500美元至5.849万美元。

【公告淘金】

粤 水 电（002060）+1.54%拟5.96亿元投建普定县猫洞来腰鼓100MW风电项目。

天士力（600535）+0.34%拟3.9亿元参设生物医药股权投资合伙企业。

麦迪科技（603990）+0.09%拟18.62亿元投建年产9GW高效单晶电池智能工厂项目。

天顺股份（002800）-0.66%拟2.38亿元收购中直能源56%股权，布局铁路专用线相关业务。

聚和材料（688503）+1.10%拟1.2亿元收购江苏连银的控股权。

钒钛股份（000629）+1.27%与攀枝花市人民政府、大连融科签订战略合作框架协议，合作内容包括全钒液流电池储能全产业链建设、全钒液流电池储能示范试点项目建设与推广应用、金融模式与商业模式创新、全钒液电池储能关键技术开发。

均瑶健康（605388）+2.22%对“味动力”品牌部分产品出厂价格上调3%—6%不等。

重庆银行（601963）+0.85%获水投集团举牌。

【龙虎榜看台】

>资金流入乳业、农业等板块

——————

周五，沪深两市探底回升。截至收盘，沪指跌0.30%报3260.67点，深成指跌0.59%报11976.85点，创业板指跌0.96%报2545.16点。两市共计成交8928亿元，较上个交易日缩量83亿元。盘面上，乳业、农业、酒店旅游、预制菜等板块涨幅居前，小金属、汽车整车、一体化压铸、通用航空等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：天娱数科（002354）+4.36%获实力游资买入，总买入净额为1.29亿元；中航电测（300114）+19.99%获实力游资买入，总买入净额为6588.06万元；鸿博股份（002229）+9.96%获买一主买，总买入净额为5647.66万元；科恒股份（300340）+20.03%获实力游资买入，总买入净额为4314.68万元；南网能源（003035）+9.94%获2家机构买入，总买入净额为4095.09万元。

【一周回顾】

本周市场震荡调整。沪指周跌幅为0.08%，深成指周跌幅为0.64%，创业板指周跌幅为1.35%。

时报财富资讯2月5日独家参考栏目个股科大国创（300520）-1.31%5日区间最大涨幅42.89%；2月6日独家参考栏目个股奥飞数据（300738）-3.89%3日区间最大涨幅27.85%；2月7日投资聚焦栏目ChatGPT概念股锐捷网络（301165）-3.30%、中际旭创（300308）-0.65%3日区间最大涨幅分别为13.92%、13.69%；2月8日独家参考栏目个股博俊科技（300926）+0.63%2日区间最大涨幅11.15%。

2022-02-13-中证快报 -（星期一）

【今日导读】

○有利于解决粮食危机、我国实现生物合成变废为粮

○华为发布超融合系列产品、将实现软硬件生态跨越

○提升智慧交通感知力、新一代超距毫米波雷达发布

○聚和材料通过收购、拓展光伏材料半导体电子布局

【中证头条】

解决粮食危机、我国实现生物合成变废为粮

——————

据科技部网站最新发布，近日，中国科学院天津工业生物技术研究所体外合成生物学中心研究团队和中国农业科学院生物技术研究所研究团队合作，基于合成生物学，研究开发了一种玉米秸秆高效合成人造淀粉和微生物蛋白的新技术。利用体外多酶分子体系和酿酒酵母进行一锅法生物转化，将预处理玉米秸秆中的纤维素进行酶水解合成人造淀粉，同时在有氧条件下发酵生产微生物蛋白。

点评：全球人口的快速增长和气候变化将使人类面临粮食安全的巨大挑战。将农业废弃物资源高效转化为人造粮食则是缓解粮食危机，实现农业可持续发展的重要途径之一。合成生物技术的快速发展使人们打破自然合成路径，创建高效人工生物合成体系成为可能。

蔚蓝生物（603739）+0.89%在食品酶催化技术和植物基发酵技术上已有多年的科研积累，在细分领域打破国际垄断。

华恒生物（688639）+0.64%与天津工业生物所及人工合成淀粉项目负责人马延和有长期、大量技术合作，并成立了合资公司天工生物。

【中证聚焦】

华为发布超融合系列产品、实现软硬件生态跨越

——————

据报道，华为超融合+战略暨新品发布会近日举行，正式发布计算型存储OceanStor2910及华为FusionCube超融合基础设施，包含面向数据中心和分支边缘且支持多样化算力的FusionCube1000等产品。

点评：据了解，超融合是一种新兴的技术架构，它将分布在每个设备上的存储、计算、网络资源统一管理，同时，通过工具平台实现资源的智能运维。该技术已成为数据中心主流建设模式之一。研究机构指出，随着企业数字化转型加速，传统超融合亟需解决企业海量应用与IT基础设施高效融合、分支边缘宽环境适配及产业合作模式三大问题，以实现从设备融合到应用融合、从中心到边缘、从单一算力到多样算力及从单厂商全栈集成到软硬件生态开放的跨越。

宇信科技（300674）-2.90%通过合作全面覆盖信创能力的所有产品线，通过整合华为的设备与产品，不断为金融机构输出一体化、网络化、智能化的全面解决方案。

拓维信息（002261）-0.88%与华为签署《合作备忘录》，双方将基于HarmonyOS共建联合创新实验室，整合双方优势资源，打造软硬件结合产品及解决方案。

【要闻精选】

○央行：1月末广义货币（M2）余额273.81万亿元，同比增长12.6%；1月社会融资规模增量为5.98万亿元，比上年同期少1959亿元；1 月份新增人民币贷款为49000亿元，大幅高于上月的14000亿元和去年同期的39800亿元。

○国家统计局2月10日公布数据显示，2023年1月，全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.1%，工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降0.8%。

○中国中车唐山公司11日在葡萄牙波尔图市中心的特林达德地铁站举行首列地铁列车交付仪式暨“公众开放日”活动。这是中国城轨车辆首次出口欧盟国家。

○中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行制定了《商业银行金融资产风险分类办法》，《办法》提出，商业银行应对重组资产设置重组观察期。

○国家发改委等14部门印发通知部署做好2023年春耕化肥保供稳价工作。

○近日，证监会发布《证券公司场外业务资金服务接口》《证券期货业机构内部接口 账户管理》《证券期货业机构内部接口资讯数据》《证券期货业信息系统渗透测试指南》4项金融行业标准，自公布之日起施行。

○北交所融资融券交易业务将于2月13日正式启动。

○近日，幻方量化旗下部分直销产品已打开申购。此次再次打开申购的产品为指数增强策略，主要是源于对中国市场中长期表现的看好。

【产经透视】

提升智慧交通感知力、新一代超距毫米波雷达发布

——————

据报道，“中国芯”新一代高频高性能超距毫米波雷达新技术新成果发布会在北京举行。这款毫米波雷达探测纵向距离达1200米以上，横向覆盖范围达50米，精度高、抗干扰能力强，能有效解决传统毫米波雷达远距探测能力不足的问题。

点评：这款毫米波雷达首次采用国产94GHz毫米波雷达芯片，打破了高频段毫米波雷达芯片进口受限局面，解决了核心元器件“卡脖子”的技术难题，实现了高频段毫米波雷达芯片的自主可控。该成果在技术上实现了“中国芯”、远距离、全覆盖、高可靠、高精度、多场景六大突破，将引领智慧交通感知能力建设迈上新台阶，对促进车路协同、打造中国式现代化智慧交通具有重要意义。

A股相关概念股主要有雷科防务（002413）-0.20%、联合光电（300691）+1.21%等。

【公司动向】

聚和材料拓展光伏材料和半导体电子领域布局

——————

聚和材料（688503）+1.10%拟1.2亿元收购江苏连银新材料有限公司控股权。交易完成后，公司将持有江苏连银69.36%的股权。江苏连银致力于光伏电池银浆用电子级银粉的全面国产化，已着手建设千吨级电子级银粉生产线，及建成全球顶尖的粉体研发中心，以拓展开发MLCC、锂离子电池、半导体等领域使用的纳米级粉体材料。此次收购将有助于公司降低原材料成本，优化产业结构，拓展公司在光伏新能源和半导体电子领域的布局。

麦迪科技（603990）+0.09%拟投资18.62亿建设年产9GW高效单晶电池智能工厂项目。

万 科Ａ（000002）0.00%公告，拟非公开发行A股股票募资不超过150亿元，将用于中山金域国际、广州金茂万科魅力之城等项目。

重庆银行（601963）+0.85%获股东重庆市水利投资（集团）有限公司举牌，持股比例为5%。

均瑶健康（605388）+2.22%“味动力”品牌部分产品出厂价上调3%-6%不等。

中伟股份（300919）-1.95%在互动平台表示，公司目前的三元前驱体可以适用于固态电池。公司现有材料体系多元化路线覆盖现有多种已产业化和未产业化的材料体系。

中科创达（300496）0.00%在互动平台表示，公司在2023年CES上，正式发布了首款域控中间件RazorWareX1.0。该中间件是专为智能驾驶打造的高可靠性开放软件平台，能够为智能驾驶应用算法提供多种服务。

吉宏股份（002803）-2.39%在互动平台表示，公司在跨境电商板块和SaaS吉喵云的主要业务模块里均有使用AIGC技术，利用人工智能技术来生成内容，如智能素材、智能广告、智能投放、智能客服等。

众合科技（000925）+2.15%在互动平台表示，公司的相关大数据方案非常重视数据溯源、隐私保护和数据安全需求，在数据采集阶段会采用类似区块链技术的方法，对数据添加数字水印，使之具安全性和标识性。

【资金观潮】

○北向资金2月10日净卖出33.74亿元。天合光能、通威股份、贵州茅台分别遭净卖出3.58亿元、3.2亿元、3.09亿元。宁德时代获净买入额居首，金额为3.95亿元。

○2月10日新华医疗（600587）+8.23%大涨8.23%。龙虎榜数据显示，前五大买入席位净买入1.45亿元。三大机构专用席位分别买入8004.10、5700.65、2298.64万元；两机构专用席位分别卖出1036.21、1008.07万元。

2023-02-13-中证投资参考 -（星期一）

【今日导读】

＞水利水文设施建设提速 关注数字孪生水利概念

＞全球6G技术大会下月开 市场聚焦6G战略布局

＞钢铁转型升级将提速 电炉短流程炼钢关注升温

＞固态电池有望批量生产应用 铝塑膜软包成共识

【中证视点】

编者按：2023年一季度或是全年经济增长压力较突出的时期，作为基建开工的传统淡季，在新增专项债以及信贷明显放量的有力支持下，基建投资有望实现淡季不淡。

水利水文设施建设提速、关注数字孪生水利概念

——————

近日，水利部印发了《关于推进水利工程配套水文设施建设的指导意见》，对拟建、在建和已建水利工程配套水文设施建设提出意见。在新建、改（扩）建和加固水利工程时，要因地制宜建设配套水文设施，对于已建、在建的水利工程，要根据需要逐步完善配套水文设施，确保水利工程配套水文设施应建尽建、应建快建、应建优建。与此同时，水利部还印发了《2023年调水管理工作要点》。其中提出，支撑数字孪生建设。推进江河流域和调水工程数字孪生建设，持续提高预报预警预演预案能力。流域管理机构、省级水行政主管部门要按照“十四五”智慧水利和数字孪生流域建设要求，持续推进管辖范围内调水管理信息化工作。积极推进第一批省级水网先导区数字孪生水网建设成果应用于水量调度实际工作。

数字孪生水利是水利高质量发展的重要标志。在2023年全国水利工作会议上，水利部部长李国英强调，要大力推进数字孪生水利建设。水利部大力推进数字孪生流域建设，相继出台了《数字孪生流域建设技术大纲》《数字孪生水利工程技术导则》《数字孪生流域共建共享管理办法》等相关文件，着力推进相关工作。各级水利部门把数字孪生流域建设列入重要工作议程，有力有序有效推进项目建设。

机构预计，水利建设投资规模增长仍有望维持强劲态势，重点关注数字孪生水利概念股股。

1）东华软件（002065）-1.36%从事水利信息化20多年，承担了珠三角水资源配置工程、引绰济辽、引汉济渭等大型水利工程信息化建设。东华还参与了水利部智慧水利、十四五规划、数字孪生水利等顶层设计。与全国近30个省市的水利管理机构均有长期项目合作。拥有60多项软件著作权，可提供智慧水利、数字孪生、四预(预报、预警、预演、预案)、物联网平台、大数据中心等最新解决方案。

2）航天宏图（688066）-1.47%牵头和水利部合作的国家重点研发课题为公司在水利数字孪生领域积累了宝贵的技术经验，在三维建模之外融入气象环境等多维数据做融合应用，大数据分析，依托专业算法做推演模拟为决策提供支撑，为孪生水利工程提供增量价值，未来流域数字孪生、水库孪生、山洪监测等会是持续需求。

3）超图软件（300036）-1.76%三维GIS技术水平领先全球，目前已应用智慧城市、智慧园区、智慧机场、地下管线、安全应急、军事、水利等多个行业，涉及数字孪生（包括孪生水利、孪生城市等）等多业务。

【热点聚焦】

全球6G技术大会下月开、市场聚焦6G战略布局

——————

由未来移动通信论坛、紫金山实验室主办的以“6G融通世界，携手共创未来”为主题的2023全球6G技术大会将于3月22-24日在南京召开。大会邀请芬兰6G旗舰计划、日本5G论坛、新加坡未来通信研发计划等国际重要学术组织共同筹办相关论坛，邀请全球顶尖行业专家，以技术报告、欧美亚国际论坛、圆桌讨论等形式，围绕6G应用场景与标准化进展、网络架构与内生安全、无线传输与频谱共享、天地融合技术与按需服务四大议题进行研讨。

据了解，此前江苏紫金山实验室宣布6G技术重大进展，以太赫兹频段取得了全球最快的数据传输速度，这是6G技术的重要组成部分，代表着中国在6G技术上的重大进展，将巩固中国在6G技术上的领先优势。

进入2023年，6G部署明显加快脚步。工信部1月5日发布《关于微波通信系统频率使用规划调整及无线电管理有关事项的通知》，通过新增毫米波频段大带宽微波通信系统频率使用规划等方式，进一步满足5G基站等场景应用需求。工信部同时表示，也为5G、工业互联网以及未来6G等预留频谱资源。1月11日，全国工业和信息化工作会议召开，此次会议强调，2023年要加快信息通信业发展，出台推动新型信息基础设施建设协调发展的政策措施，加快5G和千兆光网建设，同时明确提出全面推进6G技术研发。官方此次明确提出2023年全面推进6G技术研发，也令6G路线进一步明晰。在业内看来，未来3-5年将成为6G潜在关键技术的窗口期，是抢占通信领域技术制高点和培育产业基础的关键。截至2022年年中，中国6G技术的专利申请量高达3.8万项，相关技术专利占比高达35%，位居世界第一。

可关注布局6G相关技术的上市公司，如中兴通讯（000063）+1.33%、烽火通信（600498）+2.31%等。

【产业观察】

钢铁转型升级将提速、电炉短流程炼钢关注升温

——————

近期，河北省减污降碳协同增效实施方案印发。此前已有山东、四川、云南、贵州、安徽、吉林、上海、江西、湖南、江苏、重庆、河南、广东、广西、天津、内蒙古等16个省份相继发布了碳达峰实施方案，普遍提及大力发展短流程电炉炼钢和废钢炼钢。

行业层面，使用短流程已经是国外同行业公司的主流模式，2017年美国使用废钢炼钢占比72.1%，全球废钢炼钢占比为35.5%，而中国2018年仅为20%左右，低于世界平均水平。目前国内同行业大型特殊钢企业，比如抚顺特钢、宝钢特钢、永兴材料等均采用短流程模式。

华宏科技（002645）+0.89%致力于循环再利用装备的制造和研发，是江苏省金属循环应用装备产业技术创新战略联盟的理事长单位，国家绿色制造系统解决方案提供商。公司研发生产的废钢加工装备服务于废钢的循环再利用。据统计，使用废钢炼钢比直接使用铁矿石炼钢节能60%、节水40%，可减少86%的废气、76%的废水、97%的废渣排放；

广大特材（688186）-1.51%位于华东地区，属于全国废钢集散地之一，废钢供应充足，并经过10多年的发展，公司已与产废企业、资质回收企业等建立较为稳定的合作关系，同时通过设立的钢村回收、永盛回收公司，也与当地废钢收购自然人建立合作关系。目前公司废钢的来源稳定、供应充足。

氨纶景气回升、关注行业龙头投资机会

——————

根据中国纺织品进出口商会数据显示，2022年1-12月，我国服装累计出口1754.3亿美元，同比增长3.2%。三年来，我国服装出口逆转了自2014年达到1862.8亿美元顶峰后逐年下滑的趋势，2022年出口规模比2019年累计增长近20%。从2022年各月出口情况看，呈现前高后低的趋势。

去年氨纶行业经历了供给与需求的双重冲击，产品价格大幅下跌。今年随着供需环境的逐渐恢复步入正轨，产品价格逐步回暖。据生意社统计数据显示，节后氨纶价格从1月20日35125元/吨上涨至2月9日的36500元/吨。对于行业未来前景，多家龙头公司在接受调研时表示坚定地长期地看好，首先从需求端来看，消费观念转变及消费需求升级，使氨纶应用范围不断扩大，氨纶表观需求仍保持稳定增速；其次从供应端来看，氨纶行业集中度进一步提高，行业竞争逐步迈向寡头化、差异化，行业竞争环境及行业格局持续改善。

建议关注华峰化学（002064）+0.62%、新乡化纤（000949）-0.27%等。

【行业动态】

固态电池有望批量生产应用、铝塑膜软包成共识

——————

进入2023年，固态电池正在迎来大规模量产和装车上市，近期多家上市公司披露固态电池进展。基于此，机构看好铝塑膜产业放量。固态电池的材料特点及内部体系更适用软包封装，可充分发挥软包安全性高、轻量化、能量密度高等特点，又弥补了传统软包电池容易漏液等缺陷。铝塑膜作为软包电池的关键封装材料，未来渗透率有望进一步提高。

另外，根据中金企信国际咨询统计数据显示，2020年全球铝塑膜市场中，日本DNP的市场占有率为50%，昭和电工的市场占有率为12%，两者合计达到了62%，市场优势地位明显。近年来，随着铝塑膜国产替代需求日益增大，越来越多的国内企业开始着手布局铝塑膜行业，并逐渐在铝塑膜技术上取得进展与突破，部分国产铝塑膜的性能和可靠性也已经达到与进口产品相当的水平，实现了批量生产。在巨大的降本压力下，软包电池厂商开始尝试具备较大价格优势的国产铝塑膜产品。

海顺新材（300501）+3.30%铝塑膜产品正在逐步验证导入，目前已经实现小量订单出货；

道明光学（002632）+2.14%铝塑膜可以用在固态电池上。

苹果供应商透露、首个Micro LED穿戴产品将量产

——————

据悉，苹果供应商友达近日透露，已开始向新技术、新产品开发，其中便包括Micro LED。公司预计，今年下半年将量产配备Micro LED的穿戴式设备，尺寸约2点多英寸。值得注意的是，此前苹果已与晶元光电、友达光电、台积电等厂商合作，一同研发、生产Mini/Micro LED屏幕。同时，根据多方消息，苹果即将推出搭载Micro LED面板的Apple Watch，发布时间或为2024年或2025年。

Micro LED被称作“未来最具潜力的新型显示技术”，相比传统LCD、OLED，Micro LED具有高解析度、低功耗、高亮度、高对比、高色彩饱和度、反应速度快、厚度薄、寿命长等多项优势，功率消耗量可低至LCD的10%、OLED的50%。高工产研LED研究所（GGII）预计，到2025年，全球Micro LED市场规模将超过35亿美元。2027年全球Micro LED市场规模有望突破100亿美元大关。

利亚德（300296）+0.64%采用自主知识产权的共阴技术，与全球知名芯片厂商联合开发了Micro LED驱动IC，技术水平国际领先；

维信诺（002387）-0.73%参股公司成都辰显目前已建成大陆首条从驱动背板、巨量转移到模组全覆盖的Micro-LED中试线，实现1.84英寸穿戴、12.7英寸TV拼接屏样品的点亮，巨量转移良率已达到99.95%，持续向量产推进。

【信息追踪】

行业融资风生水起、教育新基建或加速

——————

据公开资料显示，今年1月份，教育行业融资共9起，其中职业教育占4起。整体来看，融资情况比较乐观，融资频次和金额均高于去年同期，相较上一季度的平均水平也有所提高。

2022年下半年以来，国务院、教育部相继出台政策扩大教育领域投资，为高校、职业院校提供贴息贷款，加速高校数字化进程。市场预计近期2023年上半年教育部贴息贷款部分项目的审批有望落地。另据教育部消息，下一步，职业教育领域将以世界数字教育大会（2月13-14日）为契机，以建设国家职业教育智慧教育平台为抓手，进一步完善标准、提升质量、联通数据、拓展应用和试点探索，继续深入实施职业教育数字化战略行动。

政策持续提振教育板块信心，利好产业发展。

东方国信（300166）-1.99%2018年开始工业互联网教育培训领域相关业务，发布“东方国信工业互联网教育进展”工作报告和“工业互联网培训白皮书”，之后多次参与部委工业互联网从业人员的标准编写工作，是中国职业教育协会工业互联网专委会成员；

金桥信息（603918）-0.66%教育行业是公司业务主要板块之一。2021年度，公司智慧教育行业营业收入为1.6亿元，较上年增长48%，约占公司当年整体营收的14%。

东方独好美帝药丸：

#宁德时代# 慌什么慌，弗吉尼亚不给就去其他州不就完事了。弗吉尼亚的州长是个共和党的右翼而已，又不是每个州都是。总有州会更看重经济效益而不是zz形态。像密歇根州也是潜在合作对象，而它还是福特的大本营。另外，宁德和ford的合作模式本身是没有合规问题的。

阿甘投研笔记：

【天风电新】储能调整点评：关注大储（含工商业）持续超预期、户储里看好微逆低渗透率-0212
—————————
板块持续调整，我们认为：
1） 成长板块资金从新能源持续流向TMT；2）业绩真空期，市场躁动0-1的方向，储能虽是低渗透率的环节，但也是需要看业绩兑现的。

这轮调整下来，业绩预期没变、逻辑没变，股价空间变大；问题的症结点还是在高景气度和低壁垒之间的矛盾。关于这个问题，我们的思考是：

1、大储（含工商业）：盈利边际向上，投资建立壁垒的过程
从需求端来看，23年：中美市场均有超预期空间，如H公司反馈计划上调国内市场23年出货预期；Fluence上调23、24年收入增长预期。并非仅仅中美的大储，23年起欧洲大陆、亚非拉均有望加速。

往24年看，我们看好国内强配政策+商业模式向好、美国IRA及光伏相关政策缓解等带来边际刺激、新兴市场进一步放量，带来的需求持续高增长。

从供给来看，电池：总量一直供过于求，但今年结构性280供不应求，往后看，对标美国市场下游愿意为1万次循环等性能指标支付溢价；中国市场从产品完全无差异化（原来强配但不使用），走向差异化。看好【宁德时代】、【亿纬锂能】的产品技术优势+高海外占比带来的高盈利能力、【鹏辉能源】23年走出海外带来的盈利边际提高+成本优势。

逆变器：IGBT真正完全不紧缺预计要到24H2-25年，上游产能瓶颈限制相关公司的盲目扩张及价格战可能，看好相关个股需求增长+盈利边际提高（IGBT缺货+产品技术优势带来的溢价能力）+欧美市占率进一步提高，包括【阳光电源】、【盛弘股份】、【科华数据】、【上能电气】、【科陆电子】。

而以上竞争格局或多或少边际上市场都担心恶化，但真正格局好的在二级供应商如宏发、法拉、中熔，但格局好同时能产生利润弹性只有【中熔电气】。

工商业继续看好真正能产生弹性的【苏文电能】（周五订单超预期）、【德宏股份】。