小财神乐韵传祺：拓尔思chatgpt

小财神乐韵传祺：

过去20年，互联网革命带来的改变是巨大的

未来20年，AI革命带来的改变是狂飙的

科大讯飞(SZ002230) 拓尔思(SZ300229) 海天瑞声(SH688787)

景林街：

拓尔思(SZ300229) 科大讯飞(SZ002230) 百度集团-SW(09888) 真正具备完整AIGC基因的企业 百度也不过如此！AIGC商业化发展有三个阶段 第一阶段语音识别 a股代表企业科大讯飞 第二阶段语义理解 a股代表企业拓尔思 chatgpt位于这个阶段 第三阶段语言创造 暂无！

股戏天下：

今天看文章才明白“风物长宜放眼量”的真正含义，本意就是指对一切风光景物要放开眼界去衡量。我们作为股民就是要有这种对于一切事物都有广泛的涉猎，用看待世界的眼光来判断这个世界的一切，明天A股新的一周即将开始，我们要用新的眼光来面对股市接下来发生的一切，长线做多的动力仍旧要持续。

1、中国1月社会融资规模增量为59800亿，这个数据确实是给人惊喜的，上周四的传闻一下子变成了现实，股市的长期利好方向已经妥妥，明天的股市又是稳稳的幸福。上周四中国资产暴涨都是受这个消息的影响，周五市场缩量震荡，一切消息都在往好的方向发展，我们要做的就是顺势而为。

2、俄罗斯突然放话说要和老乌进行无条件谈判，我们不知道后续的发展，但是俄乌冲突大概率将会以和平的谈判来结束，是因为俄罗斯承受不住这种拖累了还是因为别的原因，但是俄乌冲突这个去年金融市场的大地雷将会以比较温和的方式结束，去年怎么下来的，A股将会怎样上去。

3、chatgpt再迎来一位重要嘉宾，京东也来凑热闹了。chatgpt是由人工智能实验室openai研发的通用聊天机器人，其实这个机器人早已出现在我们的视野，股市市场现在才成为股市的宠儿。去年元旦就有仿真邓丽君出现在跨年晚会的舞台，拓尔思研发的智能机器人去年早已参与了冬奥会的播报。先有物后产生的概念，而且还如此的强硬。换个名字就成了股市的宠儿，我想告诉大家的是这种仍旧是数字经济的细分领域，接下来还会有新的名词概念出现，数字经济的大方向不要便宜。

4、2月10号，首批养老金理财产品上线，各大银行也在大力的推广养老金账户的开户，养老金拥有很好的免税功能，我预计这也将会成为富人的一个新欢。无论如何，个人养老金账户将会带来充足的增量资金，对于资本市场属于长期的大利好，资本市场的未来将会更加光明。

5、半导体上周有一天登榜涨幅榜第一名，美国联合欧洲打压中国半导体在持续，半导体板块的国产替代将会更加得到深化，每一个突破将会迎来资本市场的暴力炒作，在选股迷茫的时候，不妨看看半导体板块，如果是我，我会布局点全志和沪电，半导体的未来精彩无限。

6、辅助生殖列入医保，但是辅助生殖板块的个股没有反应，真的没有利好吗？市场对于有些利好的反应很迟钝，或许就是因为这种钝感力让资本市场变得精彩，我坚定不移的看好辅助生殖板块，提前布局，收获满满。康芝因为医药涨幅46个点都不走，我丝毫不觉得遗憾，辅助生殖助力康芝翻倍才是我要的结果 ，辅助生殖板块，值得你停留驻足。

资本市场的周期性往往让人难以琢磨，但是正是这种不确定性，让股民在这种艰难的路上苦苦探索跋涉，幸运属于那些不放弃的人民！

真自我：

回复@时间漫长而短暂: 我还嫌我写的太久了呢//@时间漫长而短暂:回复@真自我:写太长了，chatGPT一开始是跟着美国炒起来的，技术上确实到了临界点，市场资金很快达成一致，源源不断的介入，这么多资金进来，会反复发酵的。视觉中国(SZ000681) 拓尔思(SZ300229) 奥飞数据(SZ300738)

司马丁懿：

行业t细分t产品t股票t推荐日及价格 推荐理由t目标（元） 电动汽车1t自动驾驶系统t智能座舱、智能驾驶t德赛西威002920t2023年1月4日t108.81 价格偏高，期望小t250 1年1倍 电动汽车2t自动驾驶系统t智能驾驶舱t中科创达300496t2023年1月4日t101.58 价格偏高，不买 电动汽车3t激光雷达t激光雷达t炬光科技688167t2023年1月4日t93.73 华为哈勃投资公司参股A股公司中，激光雷达最有潜力的公司 250 3年1.5倍 电动汽车4 电动汽车5t一休化压铸t压铸模具t瑞鹄模具002997t2023年1月4日t24.90 电动汽车为提高装配效率和车架轻量化，车架集成压铸是趋势。t"55 2年1倍" 电动汽车6t一休化压铸t车架压铸t广东宏图002101t2023年1月4日t21.99 电动汽车为提高装配效率和车架轻量化，车架集成压铸是趋势。t"66 2年2倍" 电动汽车7 电动汽车8t空气悬挂t空气悬挂系统t保隆科技603197t2023年1月4日t47.62 "电动汽车为提高电能利用效率，轮胎抓地力增强，空气悬挂系统需求增加。 国产替代是趋势。 90 2年1倍" 电动汽车9t空气悬挂t减震器内饰功能件底盘刹车系统t拓普集团601689t2023年1月29日t64.83 "价格偏高，不要有期望电动汽车为提高电能利用效率，轮胎抓地力增强，空气悬挂系统需求增加。国产替代是趋势。"t新高100 电动汽车10 机器人1t机器视觉t3D视觉传感器t奥比中光688322t2023年1月4日t23.10 3D视觉传感器龙头，研发了中国第一颗3D感知芯片，全球少有的全面布局六大3D视觉感知技术的企业 机器视觉传感器t"63 1年2倍" 机器人2t机器视觉t视图大数据平台t格灵深瞳688207t2023年1月4日t24.77 以计算机视觉和大数据分析技术驱动的创新型人工智能企业 人脸识别 人工智能t"110 1年3倍" 机器人3t机器视觉t视觉检测系统t智立方301312t2023年2月2日t116.88 "机器视觉自动化检测系统 专精特新"t" 240 1年1倍" 机器人4t机器视觉t社会安全系统t罗普特688619t2023年2月8日t14.01 "机器视觉领域龙头人工智能硬件制造、人工智能行业应用系统集成服务、人工智能应用软件开发、人工智能通用应用系统及其他服务等"t"43新高 1年2倍" 机器人5t机器视觉t核心软硬件t奥普特688686t2023年1月4日t137.78 机器视觉应用技术领先者t"330新高 1年1倍" 机器人6t减速器t谐波减速器t绿的谐波688017t2023年1月4日t100.46 国内率先实现了谐波减速器的工业化生产 专精特新t"300 1年2倍" 机器人7t减速器t"自动化核心部件及运动控制系统工业机器人及智能制造系统"t埃斯顿002747t2023年1月29日t26.04 机器人运动控制系统解决方案提供商，国产机器人龙头企业之一t"60 1年1倍" 机器人8t减速器t减速器t双环传动002472t2023年1月29日t29.20 减速器，社保加仓t"60 1年1倍" 机器人9t软件系统集成t系统集成t江苏北人688218t2023年1月4日t15.82 "提供工业机器人自动化、智能化的系统集成整体解决方案，主要涉及柔性自动化、智能化的工作站和生产线 特斯拉， 专精特新， 智能制造"t"45 1年2倍" 机器人10t软件系统集成t机器人系统集成t瑞松科技688090t2023年1月30日t26.90 机器人系统集成与智能制造领域 专精特新、机器视觉t"新高105 1年3倍" 机器人11t整机t整机及系统集成t机器人300024t2023年1月31日t10.39 "东北沈阳 工业机器人产业先驱 专精特新"t反弹至22 机器人12t整机t整机及系统集成t埃夫特688165 "再看看 中国工业机器人行业第一梯队企业" 机器人13t整机t机器人、减速器与运动控制类产品t新时达002527t2023年1月31日t7.37 "小市值，波动大。智能制造， 减速器， 机器人 工业机器人出货量连续多年位居国产第一"t"22 1年2倍" 人工智能1t算法研究t视觉算法软件tHK商汤00020 "软银有减持可能，先观察 一家行业领先,专注于计算机视觉技术,赋能百业的人工智能软件公司，亚洲最大的人工智能软件公司,同时是中国最大的计算机视觉软件提供商,市场份额达11%。" 人工智能2t算法研究t"人机协同操作系统 人工智能解决方案"t云从科技688327t2023年1月4日t15.99 人脸识别、机器视觉t"65 2年3倍" 人工智能3t算法研究tAI先智能语音技术t科大讯飞002230t2023年1月4日t34.37 世界领先的智能语音技术企业t"150 2年3倍" 人工智能4t算法研究tAI训练数据t海天瑞声688787t2023年1月30日t81.60 "中国语音类基础数据服务行业的市场份额排名前五 语音技术， 人脸识别"t"250 2年3倍" 人工智能5tAI芯片tAI全球智能芯片t寒武纪688256t2023年1月4日t56.78 科创板AI芯片第一股，全球智能芯片领域的先行者，全球少数全面掌握通用性智能芯片t"新高300 3年5倍" 人工智能6t云计算t网络设备、服务器、存储产品、云计算与云服务、安全产品t紫光股份000938 等回落到20以内 人工智能7t云计算t云计算第三方服务t优刻得688158t2023年1月4日t13.72 第三方云计算服务商,致力于为客户打造安全、可信赖的云计算平台t"66 2年5倍" 人工智能8t云服务t云服务tHK金山云03896 人工智能9t云服务t人工智能产品及服务t拓尔思300229t2023年1月30日t16.18 中国人工智能、大数据和数据安全领域的领先企业 专精特新 人工智能10 人工智能11 半导体1t芯片t半导体基础软件EDAt华大九天301269t2023年1月4日t93.50 国产替代誓在必行t"200 2年1倍" 半导体2t芯片t芯片设计t瑞芯微603893 "2023-02-08>解禁2.243亿股 SoC芯片领跑者，2021年底推出的RK3588为目前国内唯一有能力替代高通、海思产品的高端芯片 MCU芯片"t"价格太高 30" 半导体3t芯片t芯片制造tHK中芯国际00981t2023年1月4日t16.82 大陆芯片的希望，受制于设备和材料被美国卡脖子。大陆半导体设备和材料公司有炒作机会。t"70 3年3倍" 半导体4t芯片tCPU研制t龙芯中科688047t2023年1月4日t88.70 "价格高 国产替代誓在必行 龙芯是研制，自己设计自己生产；海光是设计，要代工生产。"t"200 2年1倍" 半导体5t半导体设备t光刻机t芯碁微装688630t2023年1月4日t85.18 "价格高 国产替代誓在必行"t"170 2年1倍" 半导体6t半导体设备t沉积/刻蚀/清洗设备t北方华创002371t2023年1月4日t230.30 "价格高 国产替代誓在必行"t"新高460 3年1倍" 半导体7t半导体设备t薄膜沉积设备t华海清科688120t2023年1月4日t233.20 "价格高 国产替代誓在必行"t"新高460 3年1倍" 半导体8t半导体设备t抛光设备t拓荆科技688072t2023年2月3日 "价格高 国产替代誓在必行"t"900 ^O^ 3年3倍" 半导体9t半导体设备t面向全球的高端半导体微观加工设备t中微公司688012t2023年2月3日t108.2t"价格高 国产替代誓在必行"t"400 3年3倍" 半导体10t半导体设备t半导体自动化测试系统t华峰测控688200t2023年2月3日 "价格高 国产替代誓在必行 专精特新" 半导体11t半导体材料t碳化硅衬底材料t天岳先进688234t2023年2月3日t90.11 "价格高 国产替代誓在必行"t"1000 ^O^ 10年10倍" 半导体12t半导体材料t超高纯金属溅射靶材打破了国外垄断t江丰电子300666t2023年2月3日t78.46 "高纯金属溅射靶材打破国外垄断 国产替代誓在必行"t"200 2年2倍" 半导体13t半导体材料t关键半导体材料抛光液和光刻胶去除剂t安集科技688019t2023年2月3日t204.26 "产品化学机械抛光液和光刻胶去除剂为关键半导体材料，打破国外垄断 专精特新 国产替代誓在必行"t"800 3年3倍" 医药医疗1t医疗器械t高端影像设备t联影医疗688271 "价格偏高，国产高端影像设备龙头 为全球客户提供高性能医学影像设备、放射治疗产品、生命科学仪器及医疗数字化、智能化解决方案" 医药医疗2t医疗器械t手术机器人tHK微创机器人02252 "有利空异动 第一梯队的手术机器人公司" 医药医疗3t医药创新t新药研发t药明康德603259t2023年1月4日t81.69 "价格偏高，先看看 全球领先的""一体化、端到端""的新药研发服务平台 CRO行业龙头 为全球生物医药行业提供一体化、端到端的新药研发和生产服务"t"200 2年1倍 5千亿市值" 医药医疗4t医药创新t药物研发及生产服务（CRMO）tHK康龙化成03759t2023年1月4日t55.80 "价格偏高，先看看 国际领先的药物研究、开发及生产服务（CRMO）企业"t"110 2年1倍" 医药医疗5t医药创新t肺癌靶向治疗药t贝达药业300558t2023年2月1日t60.23 恶性肿瘤、糖尿病、心脑血管病等疾病的用药t"180 2年3倍" 医药医疗6t生物制药t药品研发、生产和销售t恒瑞医药600276t2023年2月3日t42.80 国内化学制药实力第一，最有机会挑战国际医药巨头的中国公司t"100 2年1.5倍" 医药医疗7 医药医疗8 其它1t金融软件t通达信 知名证券行情软件t财富趋势688318t2023年1月4日t90.58 "科创板的金融软件 面向专业用户的金融软件"t"新高330 2年3倍" 其它2t金融行业t证券股t广发证券000776t2023年1月4日t15.16 "社保加仓 业务牌照齐全，结构均衡，服务能力行业领先"t"新高31 2年1倍" 其它3t金融行业t银行股t邮储银行601658t2023年1月4日t4.66 有望万亿市值t"10 3年1倍" 其它4t安防t安防视频监控t海康威视002415t2023年1月4日t34.29 "受美国制裁，期望要小 国内最大安防视频监控产品"t反弹至48 其它5t国产替代tWPS Office办公软件t金山办公688111t2023年1月4日t283.94 "价格已高，不参与 替代Office"t"500 2年1倍" 其它6t芯片t激光芯片t长光华芯688048t2023年1月4日t102.00 "社保持仓 全球少数具备高功率激光芯片量产能力 专精特新"t"300 1年2倍" 其它7t科研试剂t科研试剂t阿拉丁688179t2023年2月2日t45.90 领先的化学、生命科学和材料科学等领域研发试剂 专精特新t"新高120 1年2倍" 其它8t稀土永磁t稀土t北方稀土600111t2023年1月30日t29.13 "战略资源 全球最大稀土企业集团和稀土产业基地"t"75 2年1.5倍" 其它9t激光t激光器 激光/光学智能装备t杰普特688025t2023年1月4日t47.00 激光器以及主要用于半导体光电器件精密检测及微加工的智能装备 专精特新t"新高100 1年1倍" 其它10t抗衰老保健品NMNtβ-烟酰胺单核苷酸t雅本化学300261t2023年2月3日t11.70 抗衰老保健品t"60 3年5倍" 其它11t半导体芯片t模拟集成电路芯片t思瑞浦688536t2023年1月4日t274.69 "价格偏高 华为哈勃投资公司参股"t"新高630 1年1倍" 其它12t医美t胶原蛋白t锦波生物832982t未上市 胶原蛋白转化全球唯一t未上市 其它13tNFT确权t数字阅读产品和数字内容增值服务t中文在线300364t2023年1月4日t10.31 中国数字文化内容的开创者之一，积极布局元宇宙相关业务t"25 2年1.5倍" 其它14t虚拟现实VRt视觉内容与服务t视觉中国000681t2023年1月4日t13.03 视觉内容互联网版权交易平台t"52 2年3倍" 其它15t氢能源t氢燃料电池发动机系统t亿华通688339t2023年1月4日t76.32 氢能源龙头股 专精特新t"250 3年2倍" 其它16t物联网t无线通信模组t移远通信603236t2023年1月4日t107.30 葛卫东持股260万t"250 5年2倍" 其它17t物联网t无线通信模块t广和通300638t2023年1月4日t18.84 "前几年涨幅大 全球领先的无线通信模块 专精特新"t"新高42 1年1倍" 其它18t物联网t物联网蜂窝芯片t翱捷科技688220t2023年2月3日t58.92 "减持计划：自2023-02-17起至 2023-05-16，拟减持418万股，占总比1% 社保新进成本63以上 发行价164，以1/3算55，如能到30可参与。"t发行价164 其它19t体外诊断产品t全自动化学发光免疫分析仪器及配套试剂t新产业300832t2023年2月3日t60.06 全自动化学发光免疫分析仪器及配套试剂领域国内领先者t"120 1年1倍" 其它20t工业互联网tERP软件t鼎捷软件300378t2023年2月3日t17.95 "制造业、流通业企业提供数字化、网络化、智能化解决方案 华为鲲鹏，国产软件，人工智能"t"60 1年2倍" 其它21t无人机t无人机系统t中无人机688297t2023年1月30日t51.00 翼龙系列无人机在察打一体无人机领域市占率位居全球第二t"135 1年2倍" 其它22t新能源汽车t新能源汽车及核心三电t赛力斯601127t2023年2月3日t40.64 "与华为联合推出了高端新能源车品牌“AITO”，已上市问界M5+M7车型，搭载鸿蒙智能座舱 华为赋能新能源汽车及核心三电(电池、电驱、电控)"t"400 ^O^5年10倍" 其它23t量子通信t量子通信产品t国盾量子688027t2023年2月3日t139.00 全球领先的量子通信设备制造商和量子安全解决方案供应商t跌至发行价36

数据宝：

2月以来，回报率居前的基金主要集中在动漫游戏、云计算、人工智能等行业主题。

动漫游戏主题基金霸屏2月涨幅榜

本月以来沪深两市成交7.27万亿元，市场各大指数呈现横盘震荡，上证指数月内上涨0.15%，深证成指下跌0.2%，创业板指和科创板指均上涨1%。

从基金表现来看，剔除今年以来新成立的基金，2月以来基金(仅计A类份额，下同)平均收益率为-0.07%，75只基金取得5%以上收益。

2月以来，回报率居前的基金主要集中在动漫游戏、云计算、人工智能等行业主题。国新国证新锐以11.2%的涨幅位居首位，也是今年以来涨幅最大的基金。国新国证新锐灵活配置混合基金成立于2015年4月15日，目前规模0.21亿元，基金经理张洪磊任期年化回报为7.77%。根据该基金披露的2022年四季报显示，该基金在去年四季度末重点配置了计算机板块，前十大重仓股分别有金山办公、中望软件、福昕软件、海天瑞声等。

回报率居前十名的基金中，有6只基金属于动漫游戏类ETF基金，其中华夏中证动漫游戏ETF涨幅最大，2月以来累计上涨9.5%。不过从基金份额变化来看，前十名中的这6只动漫游戏类ETF基金份额除国泰中证动漫游戏ETF的基金份额2月以来有所增长之外，其余基金均呈不变或下降趋势，其中国泰中证沪港深动漫游戏ETF的基金份额2月以来下降6.65%，最新基金份额为0.56亿份。

国信证券认为，悲观预期与底部的景气度背景下，板块及头部游戏公司估值、机构持仓占比均处于历史低位，监管转向、市场环境整体改善、行业回暖之下，具备戴维斯双击的客观基础；中长期来看，以VR/AR、AIGC、元宇宙、Web3等为代表的新科技、新模式渐行渐近，游戏作为最佳的内容承载主体之一，估值乃至基本面具备超预期修复的可能。

人工智能主题基金涨幅明显

近期，ChatGPT成为市场热词，点燃了一场资本大狂欢。在二级市场上，ChatGPT相关概念股表现持续活跃，Wind ChatGPT指数2月以来累计上涨26.21%，涨幅排名全市场第一。多只“ChatGPT”概念股人气高涨，汉王科技、拓尔思、科大讯飞等多只股票迎来持续上涨，海天瑞声、科大国创、汉王科技、天娱数科近5日累计涨幅均超20%。

在此背景下，Wind人工智能行业主题基金表现不俗。300余只基金（只统计A类）2月以来平均收益率为1.11%，26只基金涨超5%，显著强于基金整体收益。涨幅居前三位的均是动漫游戏类ETF，这三只基金2022年年报披露的前十大重仓股中均出现了昆仑万维的身影。昆仑万维9日发布公告称，将与奇点智源合作，在今年内发布中国版类ChatGPT代码开源，防止大公司技术垄断。

万家人工智能A、华富中证人工智能产业ETF、易方达中证人工智能ETF、华夏中证人工智能ETF等基金2月以来均涨超5%。金鹰科技创新、华夏中证云计算与大数据ETF等基金也实现不错收益，涨幅均超5%。

从2022年基金四季报来看，不少基金早已在ChatGPT相关个股上进行布局。南方国证在线消费ETF、华富中证人工智能产业ETF、工银瑞信中证线上消费ETF等多只基金在2022年四季度重仓了科大讯飞。此外，涨幅居前的金鹰核心资源混合、金鹰科技创新股票等基金重仓了拓尔思。

从份额变化来看，12只人工智能主题基金的基金份额2月以来增长超5%。博时金融科技ETF、华夏中证机器人ETF、易方达中证云计算与大数据ETF、鹏扬中证数字经济主题ETF的份额增长幅度分别为113.92%、27.6%、26.27%和20.62%。

基金公司密集调研ChatGPT概念股

ChatGPT相关概念股在今年迎来了一波调研高潮。云从科技-UW今年吸引了50家基金机构对其调研，包含华夏基金、长安基金、长城基金、中银基金等，调研内容主要围绕公司在ChatGPT领域的相关研发进展等话题展开。此外，格灵深瞳-U、科大讯飞、虹软科技、汉王科技、海天瑞声等公司年内也获得了基金公司的调研。

从多家基金公司的研判观点来看，ChatGPT持续火热会带领产业链多个环节的公司直接受益。上投摩根基金认为，ChatGPT是去年12月份刚出的全新技术热点，微软、Buzzfeed等科技巨头纷纷跟进应用，预期未来短期内会有持续热度催化出现，下游产业有可能孕育出丰富生态。但目前阶段，ChatGPT仍处在产业发展初期，股票表现仍以事件驱动为主，同时受到宏观市场环境等影响，波动较大。@今日话题

天弘基金表示，短期来看，“ChatGPT”概念发酵直接利好计算机板块。国内的AI公司受消息面刺激将持续加快技术进步迭代；同时，优秀的人工智能一定需要很大的计算量，而且在算法进步过程中，AI应用需基于大量模型训练，对算力要求较高，云计算基础设施因而十分关键，硬件公司也将直接受益。展望未来，上游来看，数据标注、算力、数据清洗、数据采集等行业将面临蓬勃发展；下游来看，智能客服、聊天机器人等应用领域也会得到发展。

美丽的邂逅：

云从科技-UW(SH688327)神州泰岳(SZ300002) 拓尔思(SZ300229)
一般来讲，上涨途中的调整，超过20%可能就得考虑是否趋势难以为继了。

看了下几个概念股，差不多也都是在20%以内，云从踩线，泰岳、拓尔思低于15%。

云从，拓尔思多少还有人在讨论一下，泰岳这几天如果不算我自己的帖子，就没啥评论了，完全就是一个没有概念炒作的普通股样子。

但是，泰岳上周的成交是真实在大幅放量的。这不是因为游戏的原因，三七，完美等没有这个情况。大量的成交，可以合理推测是因为概念而买卖的。

只能说，雪球现在已经不是一个股民热爱讨论和分享的地方了。体验的确也是有些烂，江河日下。我更多是习惯了。

股舟悠扬：

开年以来，A股市场走势整体向上，“春节效应”显著，“红包行情”较为可观。粤开证券1月31日研报表示，从历史回测来看，春节后消费回暖推动经济预期上行，叠加年报披露窗口临近推动盈利预期改善，外资持续流入推劢风险偏好上升。另外，西部证券策略团队易斌2月2日研报提到，即将召开的两会还将引导市场对于未来一年改革发展和政策的预期，活跃资金加仓意愿有望上升。

根据以往数据，A股市场往往在春节后到两会期间表现尤其积极和活跃，“春季躁动”日历效应更加明显。兴证策略团队在1月30日研报中测算，2010年以来，春节后一周、两周和一个月内万得全A的上涨概率分别高达76.92%、69.23%、69.23%，春节到两会上涨概率则分别为100%、92.31%、76.92%。各宽基指数中，中小盘个股居多的中证1000、中证500指数春节后表现相对占优，上证指数、创业板指也有不错的表现。

而在两会后，随着政策预期落地、1/2月份经济数据开始披露和企业财报披露期临近，华西证券2月9日研报认为，市场主要矛盾向盈利端倾斜，科技成长、小盘、高估值、亏损股的超额收益将有所收窄。整体看两会前各行业胜率高于两会后。

值得注意的是，今年估值来看，经过去年A股市场整体性回落后，各主要市场指数估值目前都处于历史相对低位区间。方正证券2月1日研报数据显示，截至2023年1月30日，全部A股市盈率（TTM）为17.9倍，位于2010年至今51%的历史分位数水平。中金公司研报认为，以当前估值水平，“反转效应”可能加大国内股市“春季躁动”的兑现概率和上涨空间。

针对如何配置，国海证券胡国鹏在2月5日《春节至两会期间的市场与主线》的研报指出，市值风格层面，在节后至两会期间流动性相对宽裕及风险偏好抬升背景下，中小盘风格表现出更高的胜率，2013-2022年中证1000指数、中证500指数产生超额收益的概率均达到90%。行业风格层面，风险偏好主导下具备更大弹性且小市值成分股较多的成长及周期行业相对占优，在业绩空窗期具备较大弹性。

胡国鹏建议关注安全资产及高端制造两条主线。一方面，高景气方向是结构性行情下的主线之一，部分新能源链条相关领域，To G属性的光伏、储能等赛道有望取得超额收益。另一方面，计算机、通信等安全资产有望跑赢市场，特别是信创题材产业趋势逐渐明晰。

无独有偶，广发证券在对于“春季躁动”行情的分析研报中同样表示，从超跌反弹和估值修复的角度来看，小盘成长股的参与机会也不容忽视，如新能源行业，其中光伏板块近期出现明显反弹，预计板块的超跌反弹逻辑尚未走完，仍然值得参与，同时信创等板块的机会值得关注。

光伏新一轮催化剂或在2月下旬-3月释放

具体开看，国金证券姚遥等人认为，光伏储能板块基本面和政策面均呈现积极向上变化，整体板块业绩仍维持高景气。近期光伏产业链中上游价格继续大幅反弹即反应了下游需求明显回暖。预计行业板块新一轮催化有望在2月下旬-3月陆续释放，尤其是全年装机一致预期上修可能在3月发生，当前位置是加大配置的良机。

广发证券1月27日研报亦提到，部分一线企业已对1月组件排产有所上调，股价有望企稳。从利润分配的格局预期来看推荐如组件、逆变器；从技术升级来看关注N型电池技术路线变革；并且关注储能板块中长期配置机会。

姚遥建议重点布局今年确定性高、存在预期差的一体化组件、大储、α硅料，关注EPC、高纯石英砂及坩埚、胶膜/玻璃等。同时看好新技术、新工艺、新主线三大方向：头部设备厂商、电镀铜/钙钛矿相关、海外扩产主线。推荐阳光电源、隆基绿能、通威股份、天合光能、奥特维、迈为股份、捷佳伟创、昱能科技、福莱特(A/H)、禾迈股份、海优新材、新特能源、亚玛顿等。

“两会”政策预期下信创、AIGC、数据中心产业趋势明晰

两会前被看作是政策直接受益相关板块的重要投资时间窗口。申港证券通过复盘认为，当前依旧是布局计算机行业的理想时间点。去年四季度，10月及12月计算机板块的两次快速拉升，行情的始点均是伴随重大政策或相关文件的发布，尤其围绕信创、数字经济等核心领域。西部证券近期研报预测，从扩大有效投资来看，数字经济和新基建将是新抓手，包括信创，AIGC，数据中心等将有政策推出。

东方证券浦俊懿在2月5日研报表示，伴随着各家央国企2023年“两会”的召开以及新的一年工作计划、预算的制定，行业与央国企信创有望迎来试点落地与招投标启动。其中特别指出，基础软硬件企业将有较大的业绩弹性，而ERP、OA等管理软件企业有望通过试点、订单的落地，让市场对需求体量和份额有更清晰的预期。

浦俊懿相对更加看好行业信创中的管理和业务软件商，并建议关注出现明显边际变化的品种，推荐关注远光软件、用友网络、中科曙光、海光信息，建议关注普联软件、致远互联、中国软件、神州数码。

AIGC细分方向，开源证券2月5日研报表示，在AI技术创新叠加国内政策持续优化等因苏，AIGC当前应用落地和商业变现有望加速，受益标的包括科大讯飞、拓尔思、彩讯股份、海天瑞声、格灵深瞳-U、云从科技-UW、汉王科技等国内AI公司。在数据中心领域，天风证券1月29日研报显示，三大运营商领跑IDC市场，聚焦政企业务加码布局数据中心。此外国内数据中心市占率份额较大厂商还包括世纪互联、万国数据、光环新网、宝信软件、数据港以及鹏博士，具备一定先天优势。

游击战术思维：

拓尔思(SZ300229)要从之前中药这波行情的龙头股总结经验（可以多看看众生药业和以岭药业）：第一波有堆量表现，上涨之后分歧有，但是不会太久；第二波一定要突破第一波高点，量能继续放大。目前看拓尔思和科大讯飞有这个特征，后续继续跟踪。人工智能后续的行情，前排股涨幅较大，后排股很熬人。个人想法，仅供参考。

技术派牛哥：

明天2月13日星期一，这四大热点题材板上钉钉，值得收藏研究！
一、绿色电力：人气龙一茂硕电源；人气龙二南网能源；人气龙三粤电力A。其他强势个股：宝新能源；东旭蓝天；梦网科技；能辉科技；正邦科技；上海电力等。
首选：湖北能源（聚焦电力、煤炭、天然气三大主业的省属大型企业，高性价比标的，业绩增长动能充足）；华能国际（发电装机容量居国内行业可比公司第一，廿八正芳华，转型再出发，新能源盈利持续提升）
备注：在推动扩大绿电交易规模的基础上，合理增加供给，在保障市场平稳健康运行的基础上全面反映绿色电力的环境价值，国内绿证交易市场活跃度有望提升。
二、游戏：人气龙一鸿博股份；人气龙二天娱数科；人气龙三新大陆。其他强势个股：紫天科技；中青旅；凤凰传媒；同为股份；蓝色光标；天舟文化；星辉娱乐等。
首选：天娱数科（拥有网页网游和移动网游领域拥有庞大的用户资源及研发团队，元宇宙布局加码，虚拟人IP矩阵已现）；同为股份（公司是以清华大学为依托的科研成果产业化平台，近期同方股份等4公司中标中国移动服务器采购2023年第一标）
备注：Web3游戏DAO Game推出开源NFT标准“NFT Inventory”。二月游戏版号出炉，IP或成最大亮点。在政策持续利好的背景下，后续行业产能进一步释放，今年有望能够回归到增长轨道。
三、军工：人气龙一中航电测；人气龙二哈工智能；人气龙三振华重工。其他强势个股：东土科技；火炬电子；特发信息；万方发展；劲嘉股份；剑桥科技等。
首选：万方发展（通过子公司铸鼎工大开展军工业务，拟与润田之光共同投建年产12,000吨红法夫酵母虾青素项目）；光韵达（精密激光智能制造服务专业提供商，激光智能制造全产业链布局，军工业务步入康庄大道）
备注：高景气持续兑现，军工板块有望实现估值业绩双升。
四、人工智能：人气龙一科远智慧；人气龙二佳华科技；人气龙三拓尔思。其他强势个股：天源迪科；工业富联；科大讯飞；博睿数据；立昂技术；中科金财等。
首选：智能自控（国内专精特新“小巨人”，定位中高端市场的控制阀制造商，目前公司开关阀建设项目正有序推进）；科大讯飞（世界领先的智能语音技术企业，科大讯飞AI学习机将成为ChatGPT技术率先落地的产品，将于2023年5月6日进行产品级发布）
备注：ChatGPT持续火爆，人工智能景气度扬升。近期人工智能板块呈现明显分化，数字水印分支在经历连续两日的发酵，同样也需要留意分歧整理的风险。
（仅供参考）

景林街：

拓尔思(SZ300229) 科大讯飞(SZ002230) 百度集团-SW(09888) 拓尔思是唯一具备AIGC商业价值落地的a股上市公司 科大讯飞不具备！
对于一家科技公司来说产品能否商业化落地、与有无数据支持、有无流量平台带来可持续商业化的可能性息息相关。毕竟，数据、芯片、算法、算力、储存都是AI大模型训练的基础。

帅是一杯子的事：

我比较追求盈亏性价比模式
是侧重在空间法则的理解，
不论在债上，还是股上，能相对踏准节奏，
bs点还算可以的关键..

这轮行情有4次推仓位的变化点..
1.30号，梭哈在拓尔思(SZ300229) ，
1.31号，换5成在赛为智能(SZ300044) ，
2.7号，切近5成在慧博云通(SZ301316)，
... 每次计划也写的比较详细，
走明牌无预期差，尤其是越到后面越内卷，
赛为就是其他老师们普及太多，
压不住玩异动偏差，预期被提前兑现..

这里不多解析，第4次推仓位走出来再说，
那边半年没发过文，找了下，公h还在，
晚上写后续推演策略，
在隔壁取阅...同名..
老粉们应该比较熟悉

图人：

拓尔思(SZ300229)在A股关于ChatGPT相关的最有价值的消息都在这里了，大家点赞收藏转发吧。科大讯飞(SZ002230) 汉王科技(SZ002362)

三六零，昆仑万维，天娱数科，中航电测，科大国创，赛为智能，初灵信息，光迅科技，中国科传，汉邦高科，浪潮信息，中广天择。

小财神乐韵传祺：

#小财神价值投资#

【穷财财宝典 —— ⑥根清净】

① 互联网时代:
散落的信息与资讯就像七彩石
被收集了起来，放在平台上共享，分发予你我
这些平台，有诸如网易，涨了2000倍

人工智能时代:
将你我手中的信息与资讯回收
进行打磨与分析，过滤无用碎片，重新分发
工作与生产效率狂飙、生活焦虑遁失

这是一次信息化革新，绝不容小觑
会有下一个2000倍

② 微软、谷歌、META、TSLA
腾讯、网易、阿里、华为
等等，都官宣，我与AI人工智能有渊源

这是纯概念炒作
还是实实在在的工业革命4.0前奏？
已不言而喻

但往往又给人欲言又止的感觉
为什么？大致是人们对它们是否拥有真材实料
保留了一份隐隐的担忧

③ 有人仅仅是投资AI企业
有人或许只是兼职投研AI技术
更多的人很可能只是蹭蹭热点

静下心来，钻研人工智能技术
并承建中国认知智能实验室的AI王者
其实，仅有一家（IFLYTEK科大讯飞）

人工智能是新一轮科技竞赛的制高点
是经济增长与国家安全保障的“金霸王”

④ 2023年
财财喻其为“数字新技术+中药老字号元年”
是新型技术与百年历史沉淀熠熠交辉的大年

一新一老，都是以人为本，施福予人的大行业
数字技术，让生活步入效率车道
品牌中药，让健康感受真材实料

⑤ 2月13日至14日 世界数字教育大会

大会将发布4项:
中国智慧教育蓝皮书和智慧教育发展指数
发布智慧教育平台标准规范
成立世界数字教育联盟倡议
世界数字教育发展合作倡议

科技实力源于人才积累 人才积累源于高效教育
教育的效能产出，离不开数字教育（智慧教育）

教育的位势权重，相信20大我们已见精髓

⑥ 综合分析、决策能力
甚至科技学识
这些才华，不可能再从传统的批量教学中获取了

这些才华是人工智能时代的珍品技能
大多数都因人而异
需要“定制化”教育去培养
因材施教，智慧教育是根基

举国机制下，自立自强是大背景
拥有算法、算力、数据自供应体系的科技企业
它们的二级市场权益，是稀缺的

图1-人工智能阅读笔记
图2-核心价值标周总结与展望
图3-小白月线机密图、小飞周线机密图
巨头AI宣言评级


科大讯飞(SZ002230) 拓尔思(SZ300229) 宁德时代(SZ300750)