健康资讯 #基金#华夏基金最新投资策略出炉，下半年关注哪些板块？
上证指数“V型”已走完前四分之三，下半年市场将如何演绎？成长风格还会占优吗，有哪些行业和板块值得重点关注？
华夏基金认为，上半年景气投资占主导（如图一），下半年市场或将表现好于上半年，特别是三季度会出现盈利、剩余流动性、风险偏好共振向上的情况。从景气结构看来看，成长赛道强者恒强、周期赛道由强渐弱、部分消费方向景气回升。
具体来说，以下板块值得重点关注——
（1）电力设备（光伏、风电）：一方面海外能源价格高企催生高通胀，同时国内方面，以风光大基地为代表的新能源、电力投资也是更加立竿见影的稳增长举措。
（2）军工：与其它成长赛道不同的是，军工是少数与经济总体不相关的板块，在高宏观波动率的环境里，仍然景气的军工是确定性成长的较为理想配置方向之一。
（3）汽车及其他可选消费：今年下半年，汽车稳增长举措叠加消费场景复苏，以汽车为代表的可选消费的景气度会显著修复。历史上看，无论是汽车板块本身还是除汽车外的可选消费，在这一环境下都有望贡献明显超额收益。与此同时，智能化、电动化的市场认知不断深化的背景下，板块具有长短期积极因素共振的可能。
（4）半导体、计算机：高地缘政治不确定性、高宏观波动率的背景下，不论是欧洲的能源、美国的制造业和中国供应链安全，自主可控是全球范围内的阶段性趋势。在下半年经济逐步企稳复苏叠加自主可控带来的特殊资本开支周期的拉动下，半导体仍有望成为成长方向中景气度较好的板块。
小夏建议，中期而言持基待涨胜率高于赎基离场，千万不要频繁调仓、追涨杀跌。对于自己长期看好的、前景也比较明朗的板块，要尽量克服波动和诱惑，保持定力。“定投+分批止盈”，更容易锁定收益，也不容易踏空行情~
（来源：华夏基金，2022.07.15；观点仅供参考，不作为投资建议，基金市场有风险；投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别，定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，定期定额投资不能保证投资人获得收益）
