外资都在抢购a股什么样的资产？

鹏哥投研：

过去16个交易日，外资都在不断买入A股股票，累计净买入超过1400亿元，那你知道外资都在抢购A股什么样的资产吗？这里我从三个角度给大家梳理了外资重点买入的A股资产。

第一个角度是近期净买入金额排名榜：

最近一个月，有6家公司外资净买入超过50亿，这些都是非常有名的白马龙头股，比如宁德时代净买入128亿，贵州茅台净买入97亿，中国平安净买入95亿，隆基绿能净买入68亿，招商银行净买入59亿，五粮液净买入57亿元；

第二个角度是，外资总持仓金额榜：

沪股通中，外资持有的贵州茅台最多，目前外资持有贵州茅台市值1661亿元，招商银行外资持有669亿，隆基绿能外资持有598亿，中国中免、中国平安、伊利股份、长江电力外资也都持有300亿以上；

深股通中，外资持有最多的是宁德时代，目前外资持有957亿，美的集团、五粮液、迈瑞医疗、汇川技术这些公司都持有400亿以上，

外资持股市值大的基本上都是这些行业龙头，这或许就是这些聪明资金追求的确定性吧；

第三个角度是外资持股占比榜单：

比如目前有47家外资机构持有宁波银行，这些机构合计持有24%宁波银行的股权，宏发股份有29个机构合计持有了22.6%的股权，珀莱雅、汇川技术、先导智能、明阳智能、埃斯顿、华测检测、国瓷材料等，这些公司也都被外资高比例持有。

从持有比例看，外资重点布局的大多都是有特色的中小市值的公司，这些公司要么属于专精特新小巨人企业，要么是细分领域的龙头股，总之这些公司虽然名气不大，但是一定是有特殊的优势，而且业绩也都不差。

美的集团(SZ000333)宁德时代(SZ300750)招商银行(SH600036)

平阳阿仕：

继续买入2中国平安，1隆基绿能，1索菲亚，1宏发股份

卖出1中炬高新

仓位已经很高了，最多后面再买一手中国平安

宏发股份(SH600885)：

同花顺（300033）数据中心显示，宏发股份（600885）2月2日获融资买入546.26万元，占当日买入金额的7.29%，当前融资余额1.99亿元，占流通市值的0.51%，超过历史80%分位水平，处于相对高位。 融资走势表 日期融资变动融资余额2月2日-743.43万1... 网页链接

秋天的两只小鸡：

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周专题：如何看待本 轮光伏产业链价格波动？

春节之后，光伏产业链价格再度上涨，2 月初硅料（致密料）均价达到21.52 万元/吨，两周累计涨幅达到31.2%，182mm、210mm 硅片均价分别为4.92、6.15 元/片，两周累计涨幅达到24.4%-30.5%，2 月4 日TCL 中环最新报价中182mm、210mm 硅片分别为6.22 元/片、8.2元/片，较硅业分会报价进一步大幅上涨。近期价格变化的原因，我们认为本质是终端组件需求和价格均有良好支撑，刺激各环节开始新一轮博弈。考虑到硅片前期库存降低，下游需求转好刺激开工率提升，进而拉动硅料需求转好，最终刺激硅片及硅料挺价。展望后续，价格判断的本质仍是供需，2 月下游补库需求支撑下预计上游价格保持坚挺，3 月及以后考虑到硅料供给确实充足，价格有望再次进入下行通道。在此背景下，我们继续看好跌价后的需求超预期。

风光储：节后需求持续向好，博弈不改供需大势

光伏方面，节后市场已呈现清晰的向好趋势，但近日板块有所调整，或与主产业链进入短期价格博弈，以及逆变器价格下跌的担心有关。我们强调行情的核心驱动仍是需求，价格震荡其实是印证了需求趋势向上明确。对于产业链价格波动，我们认为决定因素是供需关系，而非短期博弈，硅料供给充足，跌价刺激需求放量的大趋势不会变化。对于逆变器价格，预计各家订单已签订至Q2，近期海外并无降价。对于2023 年全年，基本面同样强势，产业链跌价对需求节奏的刺激作用明显，2023 年光伏装机有望达到350-380GW，同比40%以上增长。风电方面，继续看好海风赛道的高增长性和高确定性，底层原因在于随着建设成本快速下降，海风正加速迈入平价阶段。优先推荐关联度较高的海缆、管桩环节，以及风机、零部件龙头。国内大储需求释放趋势确定，商业模式优化、产业链价格下降助推盈利拐点；美国大储盈利改善方向明确，ITC 政策向好、项目储备充沛，关注组件政策优化下的需求弹性；大储板块继续推荐确定性和弹性方向的集成、电池企业。户储景气继续向上，估值安全边际强，继续推荐。

新能源车：预期低点已过，板块修复正当时

锂电产业自2022 年11 月以来出现减产，导致板块有进一步承压，当前位置看我们认为悲观预期已有充分反应，板块在2023Q1 将迎来积极的修复窗口，一是终端产销波动、产业链减产和价格谈判已发生并反应，基本面回归稳定。二是特斯拉降价带动部分整车企业进一步调价，有望形成需求刺激；电池厂对材料的议价和技术进步，有望带来阶段性的盈利弹性。三是一季度本身也是政策窗口期，产业支持政策值得期待。投资方面以盈利周期和确定性排序，电池、隔膜、结构件有望保持盈利稳定；电解液将出现盈利底部，继续推荐电池及材料白马。

电力设备：特高压直流有望迎集中落地，重视制造业景气拐点

电网方面，2022 年电网投资同比增长2%，预计2023 年有望保持平稳增长，结构性变化更值得重视。《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》再次明确主线方向，继续推荐国电南瑞、云路股份、苏文电能；同时，特高压直流2023 年有望迎来集中招标，建议积极重视。工控方面，1 月PMI 重回枯荣线上方，我们认为需要重视行业景气上行的拐点，继续推荐龙头汇川技术、宏发股份和优质黑马麦格米特。此外，推荐两大低压电器龙头正泰电器、良信股份。

风险提示

1、行业需求低预期；

2、行业竞争格局恶化风险。

来源：[长江证券股份有限公司 马军/邬博华/曹海花/叶之楠/司鸿历] 日期：2023-02-05

秋天的两只小鸡：

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核心观点

每周观察：本周风电海缆板块大幅度下挫，系受青洲五七项目招标价格传言影响，市场解读为海缆价格大幅度下跌，价格战。但实际上这种解读的前提并不成立：青洲五七项目采用的柔性直流方案，与此前国内绝大多数海风项目采用的交流方案没有可比性，“价格战”的前提和降价参照对象（交流方案）不成立。目前来看对于海缆板块过高的预期已经回落，同时此次调整又再一次进行了板块级别的风险释放，市场对于格局、毛利率、价格等预期已由此前的过高转为过低。

行业观点

新能源汽车：后续行情走势的核心矛盾为2 月、3 月销量是否支撑全年900 万以上的确定性，下周起核心关注2 月中游排产、元宵后车企订单走势，量是当前电动车估值和业绩的核心矛盾，1 月是全年量的底部，叠加上周超高政策预期下当前板块易涨难跌。继续推荐各环节高成长标的宁德时代、亿纬锂能、天赐材料、华友钴业、恩捷股份、容百科技、当升科技、中伟股份、星源材质、科达利、中科电气、德方纳米、富临精工等。

光伏风电：节后光伏行业需求旺盛，组件企业2 月排产环比提升，3 月提升幅度有望进一步扩大。在这一趋势下，硅料企业近期部分产能检修，且产能短期增量不大，导致硅料价格企稳回升。同时，硅片企业由于前期保持低开工状态，行业库存已处于较低水平，因此在需求快速提升的过程中硅片价格随之上涨。电池环节由于产能小于其他环节，因此在组件排产提升的情况下，电池盈利也有所回升。我们持续看好在产业链利润重新分配趋势下产业链后端企业，推荐标的：钧达股份、爱旭股份、晶澳科技、隆基股份、运达股份、大金重工、天合光能、福斯特、福莱特、阳光电源、固德威、中信博等。

储能：2023 年1 月28 日，新疆自治区发改委发表《贯彻落实党的二十大精神 推进我区新型储能绿色低碳高质量发展》文章。这是首个明确的新型储能容量电价政策建议，给予储能充分的保底收益。参考抽水蓄能两部制电价，容量电价核定方式为保证抽蓄经营期内资本金收益率达到6.5%。若新型储能容量电价也按此设定，则可保障储能不低的收益率的同时，由于新型储能的灵活性，还可参与现货、辅助服务等市场，从而获取高于6.5%的总体收益率。政策有望进一步打开新型储能收益空间，推荐标的：阳光电源、上能电气、盛弘股份、南网科技等。

工业控制：1 月我国PMI 指数为50.1%，环比上涨3.1pct，升至荣枯线以上，制造业景气水平明显回升。从产需端来看，生产指数/新订单指数分别为49.8%、50.9%，比上月上升5.2、7pct，主要系疫情达峰后需求迎来补偿性修复，生产和需求均有所回升，需求提升是PMI 回到扩张区间的市场基础；从价格来看，主要原材料购进价格指数/出厂价格指数分别为52.2%、48.7%，环比分别+0.6pct、-0.3pct，价格指数分化可能导致中下游利润回落。总体来看，随着疫情防控转入新阶段，生产生活秩序逐步恢复，制造业PMI 在连续3 个月收缩之后首次跨入扩张区间，经济总体呈企稳回升态势。建议持续关注制造业细分赛道龙头宏发股份、汇川技术（机械）、麦格米特（中小盘）等标的。

来源：[中信建投证券股份有限公司 朱玥] 日期：2023-02-05

晋财通旺：

截至2月3号，北向资金重仓了这些品种！

1）宏发股份，持仓22.66%；

2）珀莱雅，持仓22.33%；

3）汇川技术，持仓21.38%；

4）洽洽食品，持仓20.81%；

5）先导智能，持仓20.74%；

6）美的集团，持仓20.16%；

7）斯达半导，持仓20.08%；

8）埃斯顿，持仓19.32%；

9）福耀玻璃，持仓18.47%；

10）伊利股份，持仓18.16%；

11）益丰药房，持仓17.59%；

12）国电南瑞，持仓16.8%；

13）分众传媒，持仓16.52%；

14）隆基绿能，持仓16.33%；

15）大族激光，持仓16.33%；

16）上海机场，持仓16.31%；

17）杰瑞股份，持仓16.13%；

18）国瓷材料，持仓15.92%；

19）广联达，持仓15.78%；

20）三花智控，持仓15.71%；

宏发股份(SH600885)：

同花顺（300033）数据中心显示，宏发股份（600885）2月1日获融资买入1997.37万元，占当日买入金额的23.12%，当前融资余额2.07亿元，占流通市值的0.53%，超过历史80%分位水平，处于相对高位。 融资走势表 日期融资变动融资余额2月1日455.48万... 网页链接

赛思科：

兰花科创(SH600123) 外资卯牢了买兰花，信仰果然很重要。之前有只票就是被外资做上去的，继电器龙头 宏发股份(SH600885)