chatgpt概念持续暴涨

中国银河(SH601881)：

同花顺（300033）数据显示，2023年2月6日，中国银河（601881）获外资买入19.73万股。截至目前，陆股通持有中国银河8981.52万股，占流通股1.39%，累计持股成本10.02元，持股亏损3.27%。 中国银河最近5个交易日下跌2.22%，陆股通累计净... 网页链接

Wind万得：

来源：证券市场红周刊

2月6日，汉王科技继续涨停，这是公司连续“收获”的第六个一字涨停板。同一日，海天瑞声、云从科技等均录得“20CM”涨停。在连续大涨背后，这些公司有一个共同点，都具有近日火爆市场的ChatGPT概念。

作为新兴概念，ChatGPT一经推出就席卷海内外。在一众机构的看多预期中，相关上市公司持续迎来暴涨。从资金层面来看，在做多的背后，既有以短线著称的游资，也有以长线持有闻名的超级大佬……

去年底，由美国公司OpenAI推出的ChatGPT(全新聊天机器人模型)火了，据公开报道，其从0到拥有100万用户仅用了5天时间，而苹果是74天、推特是2年、奈飞是3.5年。这把“火”迅速烧到了美国的资本市场，相关公司获得了资金的追捧。如专注于打造能够增强个人和专业计算平台人机交互体验产品的英伟达，其股价自1月6日至2月3日累计大涨47.91%，公司的市值也重新站上5000亿美元大关。A股的多家ChatGPT概念公司也不落下风，在春节后纷纷闻风暴涨。

据Wind整理，目前在ChatGPT概念中共有24只成分股，有23只在1月30日至2月6日均录得不同程度的涨幅。其中，海天瑞声和云从科技区间涨幅居前，分别为105.24%和103.97%，此外，赛为智能、汉王科技和初灵信息等也涨幅居前，尤其是汉王科技，公司同期已连续录得6个一字涨停板，累计涨幅达77%。

在多家ChatGPT概念公司股价暴涨的背后，顶级游资的身影频频出现。如赛为智能，由于公司在2月3日换手率达30%，交易异动成交营业部同步披露，其中买一席位为中国银河证券北京中关村大街营业部，而这营业部就是“苏南帮”的常用席位。据悉，“苏南帮”虽是新晋的游资，但由于成员众多，资金量庞大。

而在这之前，已经有顶级游资入驻赛为智能。据梳理，由于在截至1月31日的连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达30%，赛为智能同样披露了交易异动成交营业部，其中买二席位为中信证券上海溧阳路营业部，据了解，这一营业部为著名游资“孙哥”(原名孙煜)的常用席位，而“孙哥”曾被称为第一游资。

值得一提的是，在近期中信证券上海溧阳路营业部还出现在ChatGPT概念公司云从科技的交易异动成交营业部。在2月3日，上海溧阳路营业部买入云从科技1166.92万元，并无卖出，这或说明“孙哥”仍处在布局阶段。

此外，近期背后同样有顶级游资现身的ChatGPT概念公司还有如安妮股份、汉王科技、初灵信息等。其中，著名游资“赵老哥”(原名赵强)布局了安妮股份。资料显示，安妮股份在2月3日录得涨停后，披露了交易异动成交营业部，买入第五席位为中国银河证券绍兴营业部。据了解，这一营业部为“赵老哥”的常用席位。不过，该席位在当日并没有一味加仓，而是进行了调仓，其中买入2908.01万元，卖出1311.89万元(见图3)，这或许表明“赵老哥”已经在收割胜利果实。

ChatGPT概念持续火爆背后，众多机构也在一致看多，如比尔·盖茨就认为，ChatGPT表明人工智能历史意义不亚于“PC或互联网诞生”。

但为什么在爆炒后，已经有游资开始逐渐退场？

分析来看，这很可能是由于A股的众多相关公司仍处在炒概念阶段，ChatGPT对业绩的提振并不明显。

典型的如目前被市场资金关注较高的赛为智能，公司主营业务主要有智慧城市、教育医疗、人工智能和其他四种，按照最新年报(2021年)披露情况来看，其人工智能业务的收入占比仅为4.22%，权重远低于其他三种业务。并且，赛为智能目前还处于亏损阶段，公司2022年业绩预告显示，去年亏损7500 万元~10500万元。

赛为智能并不是个案。据统计，最新完整的财报(2022年三季报)数据显示，目前的24家ChatGPT概念公司有17家在去年前三季度的归母净利润同比下滑，占比超七成，其中赛为智能同比下滑幅度最大为387.96%。此外，目前共有18家披露了2022年业绩预告，其中有15家的预告归母净利润同比增长上限为负，占比超过八成。也就是说，这些公司在2022年业绩表现仍普遍较差。

在ChatGPT概念公司大涨的同时，一些知名的长线投资者也因为身处其中而赚得盆满钵满，“超级牛散”葛卫东就是其中之一。

据梳理，葛卫东布局的ChatGPT概念公司是国内的人工智能龙头。受益于ChatGPT概念风口的到来，这家公司在近期迎来了拉升行情，其于1月16日至今，累计大涨44.02%。在去年三季度末，葛卫东持有这家公司2169.83万股，持股市值达7.12亿元。假设在这之后葛卫东并没有相关的调仓操作，在最近11个交易日葛卫东已浮盈3.13亿元。

但实际上，自2017年第四季度末新进入这家公司的前十大股东名单至今，葛卫东进行了多轮增减仓操作，尤其是自2020年第四季度至去年三季度的连续8个季度，葛卫东均在减仓。同期持股市值最高时曾达20.79亿元。这或许意味着，葛卫东目前在这家公司上的浮盈要略低于上述测算值。

那么，为什么葛卫东会有如此操作呢？这与上述游资逐渐退场部分ChatGPT概念公司或“异曲同工”。

据公开资料显示，葛卫东是上海混沌投资(集团)有限公司(以下简称“混沌投资”)的法定代表人，在混沌投资的官网首页，其将股票投资的理念表述为“投资‘伟大的变化’。科技进步与社会发展，使得人的生活方式和企业的运营模式发生巨大改变，带来一些行业的爆发式增长。我们应察觉这些变化所衍生出的投资机会。”、“增长是永远的主题。公司所处的赛道是否能持续成长，是否有足够大的空间，是投资的首要问题。确定赛道以后，我们着重分析公司在赛道中所处的位置和竞争优势。”

理论上，这家人工智能龙头所处的行业为高增长赛道，但其业绩却在近两年增长乏力。在2018年~2020年，这家公司的归母净利润分别同步增长24.71%、51.12%、66.48%，但到了2021年则降至14.13%，到了2022年三季度更是沦为负增长(-42.34%)。

尽管没有刻意布局ChatGPT概念公司，但葛卫东在春节后也没有停止寻找布局机会。据梳理，混沌投资在1月30日以来，共参与14家公司的机构调研，从行业属性来看，这些公司普遍属于科技领域的高增长赛道。而从2022年业绩预告情况来看，这些公司也普遍属于高增长的公司，如目前预告归母净利润同比增长上限最高的是祥鑫科技，公司预计净利润将最高实现293.24%的增长。

fofpower：

1月A股涨势如虹，上证指数、深证成指、创业板指分别上涨5.39%、8.94%、9.97%，其中上证指数涨幅创2010年以来最强开局；有色金属行业大涨14.67%，涨幅居首；A股总市值增加5.89万亿元。沪深300、中证500和中证1000指数的涨幅分别为7.37%、7.24%和8.34%。伴随市场全面回暖，春节假期，国内消费、旅游全面激活，在经济复苏的强烈预期下，基金净值也是水涨船高，开始大举收复2022年失地。1月公募基金全市场业绩指数上涨3.13%，其中主动股票型和偏股混合型的基金业绩指数涨幅最大，月度收益分别为6.92%和6.20%，灵活配置基金月度表现紧随其后，今年以来累计收益为5.45%，公募FOF月度收益为2.89%。

数据来源：同花顺iFinD ，云通数科整理

回顾1月的A股市场，三大指数均震荡反弹，申万一级31个行业中，除商贸零售、社会服务行业分别下跌1.19%、0.30%外，其他行业板块均上涨。有色金属、计算机、电力设备行业涨幅居前，分别上涨14.67%、12.80%、11.82%，汽车行业涨幅也超过10%。

数据来源：同花顺iFinD ，云通数科整理

在A股市场持续回暖的背景下，1月基金发行呈现“股热债冷”格局。1月以来新发基金共58只，发行总份额为401.14亿份。受春节长假影响，1月基金发行份额环比出现较大幅度的“缩水”。去年12月，新成立基金总数为155只，发行总份额为1647.79亿份。股票型基金、混合型基金均出现了明显回暖，首募规模合计占比接近“半壁江山”，债券型基金发行热度则有所下降。从业绩表现来看，截至1月31日，在全市场4133只主动权益类基金中，共4077只在近一个月取得正收益，占比高达98.65%。

近一年公募基金主要业绩指数涨跌幅统计

数据来源：云通数科数据库   统计日期：2023-1-31

1

主动股票型基金业绩前10排行

本月主动股票型基金TOP10主要以低碳、新能源主题基金为主，基金持仓重配新能源车产业链，1月份中证新能源汽车指数大涨12.06%，显著跑赢大盘。如果说2022年最大黑马选手属于万家基金黄海，创金合信基金曹春林则成为了2023年以来的最大黑马选手。主动股票型基金TOP10榜单前两名都是来自曹春林管理的分别是创金合信气候变化责任投资股票C（011147）和创金合信新能源汽车股票C（005928），根据公募基金四季报，这两只基金均重配新能源车产业链个股，包括比亚迪、宁德时代、赣锋锂业、天齐锂业和融捷股份等。紧随其后的王阳管理的国泰智能汽车股票A（001790），1月份累计涨幅为12.77%，他管理的另一只基金国泰智能装备股票A（001576）也有上榜，1月累计涨幅为12.44%。

来源：云通基金投研平台-FOF Power 点击阅读原文即可试用

2

股票指数型基金业绩前10排行

受益于本月有色金属板块的出色表现，股票指数型TOP10上榜基金以有色金属主题基金为主，根据上榜基金四季报，上榜基金重仓以有色金属、电力设备、机器设备等行业为主，其中位列榜单前三名的分别是崔蕾管理的南方中证申万有色金属ETF（512400）、姚曦管理的广发中证稀有金属ETF（159608）和黄稚管理的中信保诚中证800有色指数(LOF)A（165520），月度收益分别为14.76%、14.71%和14.40%。

3

指数增强型基金业绩前10排行

本月指数增强型基金的整体表现要稍逊于主动股票型基金和股票指数型基金，榜单TOP10基金以主题行业增强型居多，其中业绩表现突出的杨路炜管理的东财云计算指数增强A（012321）和东财有色指数增强A（011630），两只基金均成立于2021年，今年一月份累计收益分别为12.28%和12.09%。其中东财云计算指数增强A（012321）行业偏好显著，期间持续超配计算机行业，平均仓位60.54%，最大持有人类型为个人,持仓份额1.9176亿份,占净资产比例94.00%。东财有色指数增强（011630）连续7个季度重仓赣锋锂业、紫金矿业、华友钴业和天齐锂业。

4

混合型基金业绩前10排行

1月混合型基金TOP10榜单中，曹春林管理的创金合信碳中和混合C（013161），月度收益为15.03%，根据基金四季报，该基金重仓有色金属、电力设备和汽车行业，其中有色金属持仓占比为42.87%，同类均值为7.36%。相较于上期（2022-9-30），本季度增配有色金属和汽车行业，减配电力设备。位列榜单第二、第三和第四名的均是施成管理的三只基金，分别是国投瑞银新能源混合A（007689），国投瑞银产业趋势混合A（012148）和国投瑞银先进制造混合（006736），月度收益分别为14.98%、14.50%和14.44%。

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5

债券型基金业绩前10排行

债市自去年11月出现了一波急跌调整行情，不同类型债基之间业绩分化加大。由于今年1月份权益市场震荡反弹，含权类债基本月表现突出，TOP10债基榜单以混合债基为主。其中位列榜单前三名的分别是林龙军管理的金鹰元丰债券（210014）、厉骞管理的浙商丰利增强债券（003093）和彭震威管理的中欧可转债债券A（004993），月度收益分别为10.06%、9.26%和8.97%。

6

QDII型基金业绩前10排行

恒生指数在2023年1月全面走强，连续第三个月录得正收益，延续了2022年11月开始的涨势。恒生指数本月上涨10.4%，其中恒生中国企业指数上涨10.7%，追踪香港上市龙头科技企业的恒生科技指数上涨10%，恒生沪深港通中国500指数上涨7.1%，恒生A股通300指数上涨7.2%。本月QDII基金涨幅居前的分别是朱恒红管理的南方中证香港科技ETF(QDII)（159747），刘重杰,苏燕青管理的招商中证香港科技ETF(QDII)（159750）和张坤管理的易方达优质精选混合QDII（110011），月度收益分别为8.78%、8.35%和7.81%。

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7

FOF型基金业绩前10排行

1月FOF基金转跌为涨，TOP10榜单整体收益表现可圈可点，其中本月TOP榜前四名都是中欧旗下桑磊管理的4只FOF，分别是中欧汇选混合(FOF-LOF)A（501213）、中欧甄选3个月持有混合(FOF)A（013381）、中欧预见养老2050五年持有(FOF)Y（017317 ）和中欧睿智精选一年混合(FOF)（012282），月度收益分别为7.87%、7.86%、7.73%和7.72%。其中中欧预见养老2050五年持有(FOF)Y属于个人养老金基金Y份额系列，你pick到了吗？

8

年内公募权益类基金收益TOP20

注：统计日期为2023-1-31；基金规模大于1亿元

新一年的赛程才刚刚开始，各只基金已经摩拳擦掌，权益类基金普涨纷纷收复失地。创金合信曹春林理的3只基金一马当先，创金合信气候变化责任投资股票C、创金合信新能源汽车股票C和创金合信碳中和混合C分别获得15.42%、15.15%和15.03%的累计收益。国投瑞银施成、汇丰晋信陆彬均有3只基金上榜，国泰基金的王阳也有两只基金上榜。

1月突出重围的不乏老面孔，施成、陆彬都是2022年饱受关注的“百亿”明星基金经理，1月累计收益均超过13%。

而曹春林管理的创金合信气候变化责任投资股票以15.4%的收益强势领跑，最新四季报数据显示，该基金前三大重仓行业分别为有色金属、电力设备和汽车板块，合计占比高达79.36%，比亚迪、宁德时代、赣锋锂业、天齐锂业等个股均在重仓行列。

曹春林 1998年7月就职于中国银河证券，从事研究工作。2014年8月加入创金合信基金管理有限公司，曾任资管投资部副总监兼投资经理，现任基金经理。曹春林擅长自上而下选股，先聚焦高景气赛道，再选择业绩持续增长的龙头企业，长期来看，股价变化最终会收敛于业绩增速。龙头企业具有比较强的护城河，在行业内是增速最快的标的，具有比较强的确定性，具有一定程度的估值溢价。

创金合信气候变化责任投资股票重仓新能源，而在四季报中曹春林也明确表示：2022年四季度主要持仓新能源汽车龙头。但是新能源汽车行业增速虽然很快，但边际景气略有降低，四季度表现不好。未来组合策略上还是关注景气较高的核心资产。重点 关注新能源汽车、光伏的龙头个股。

权益市场的提振使市场充满了竞争气息，2023年大幕刚刚拉开，后续业绩如何我们拭目以待。

8

结语

以上就是云小通为您盘点的2023年1月绩优基金榜单，感兴趣的基民朋友们请持续关注哦~

榜单内的基金都可以在Power3中找到，欢迎大家使用！电脑端：网页链接，【阅读原文】也可以申请试用

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乐之观：

全面注册制

对于全面注册制落地对A股的影响，中国银河证券分析认为：

首先，全面注册制的初衷是扩大中小企业的直接融资，降低企业上市门槛，同时加大上市公司退市力度， 促进金融市场更好服务实体经济，将进一步促进中小盘风格、成长风格股票的上市流通。

其次，全面注册制推进，直接利好券商和金融科技等板块，投行业务有望增多，但分化进一步加剧，头部公司将取得更大的优势。全面注册制下，主板将突出大盘蓝筹特色，重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业， 因此，也利好大盘股。

华宝证券盘点了从2013至2022 年 A 股（不含北交所）和 美股的上市公司数量，A 股年均增速为 0.57%，除了 2013 年初期，后始终保持正增速，即企业数量的扩增，IPO 企业数量始终超过退市数量；美股年均增速为 0.22%，2015-2020 年 包括 2022 年都有多次较大规模的退市数量。

分析指出，引入活水手段的运用和落实关系到市场资金的流动和上市企业的融资，不是要把市场蛋糕无限制扩大，而是要做好优质蓝筹企业的把关。

东方证券则认为，短期内来看，主板注册制的施行大概率将带来可观的增量主板 IPO 及再融资项目供给（尤其是考虑到过去几年主板发行节奏较慢导致积压了不少储备项 目）。

财通证券对券商后续表示看好：基于 2022Q1 极低基数，2023Q1 行业整体业绩同比增幅将超 100%，高增长逻辑逐步确立。而2023Q2券商财富管理基于同期权益类新发基金低基数， 以及市场平稳后基金销售逐步回暖，有望迎来业绩及估值的进一步上修。

美国 1 月非农

1 月新增非农就业 51.7 万，大幅高于市场预期的 18.5 万。

开源证券分析可能的原因：

一是服务业的岗位需求仍多，叠加罢工的结束导致政府部门就业增长，因此 1 月份相关岗位的就业有较多增加；

二是当前美国经济韧性仍较足，居民消费增长驱动就业岗位增加；

三是统计方法的修订与季调也部分扩大了就业的数值。根据 BLS 的 数据修订，2022 年全年新增非农就业上修 31.1 万人。

后续来看，随着季节性以及罢工等因素的消失，美国新增非农就业数量反弹难以持续，但可能较难快速回到美联储的合意区间。

失业率和劳动参与率方面，1 月份失业率较 2022 年 12 月份下降 0.1 个百分点至 3.4%，为 1969 年 5 月以来最低。

原因可能：一是劳动参与率上升带动总就业人数提升；二是 1 月的失业率包含了对人口的最新估计，2022 年则并未反映相关改变，因此失业率数据存在轻微程度的“失真”。

（开源证券）

数据要素-隐私计算

数据要素流通对数据安全的提出新需求。要进行数据安全流通要着力破解制约要素市场化的主要矛盾，如数据开放共享和安全保护、数据确权、隐私安全等瓶颈 制约，隐私计算技术是解决数据安全问题的重要突破口。

常见的实现隐私计算的技术路径包括联邦学习、安全多方计算、可信计算等，此外区块链也是隐私计算的重要补充。

（1）联邦学习：是一种分布式机器学习技术和系统，其核心思想是通过在多个拥有本地数据的数据源之间进行分布式模型训练，在不需要交换本地个体或样本数据的前提下，仅通过交换模型参数或中间结果的方式，构建基于虚拟融合数据下的全局模型，从而实现数据隐私保护和数据共享计算的平衡，即“数据可用不可见”、“数据不动模型动”的应用新范式。

（2）多方安全计算：是一种在参与方不共享各自数据且没有可信第三方的情况下安全地计算约定函数的技术和系统。安全多方计算的基本安全算子包括同态加密、秘密分享、混淆电路、不经意传输、零知识证明、同态承诺等。由于多方安全计算需要消耗大量的计算和通信资源，目前应用更加适用于小规模数据量，并且应用主要是聚焦相对简单的统计、查询等类型的计算，而基于多方安全计算的联合建模框架只能支持相对简单的机器学习模型，如逻辑回归模型等。

（3）可信计算：指借助硬件 CPU 芯片实现可信执行环境（TEE），从而构建一个受保 护的“飞地”（Enclave），对于应用程序来说，它的 Enclave 是一个安全的内容容器，其缺点是需要引入可信方，即信任芯片厂商。

（开源证券）

新冠疫苗

近期，FDA召开会议并通过了简化接种新冠疫苗流程的法案，并提出制定国家年度新冠疫苗接种方案，考虑建议美国人在每年的固定时间接种对应可能流行变体的新冠疫苗。这种接种方式有望成为后疫情时代接种策略的参考。

FDA 简化接种程序，旨在加强不同年龄段人群的接种率。目前美国提供两种疫苗，一为以原始毒株为对象的基础免疫疫苗，另一为主要针对突变体BA.4和BA5的二价苗，作为加强针。目前美国有约70%的人口接种了基础免疫疫苗，但只有15%的人口接种了二价苗。

FDA认为，不同疫苗的复杂性和接种时间表是美国疫苗接种率低的原因之一，因此投票结果完全通过了针对新冠疫苗的更新接种政策，即使用二价苗作为统一接种方案，不论此前是否接种过疫苗。这代表着新冠疫苗的接种方案将逐渐向流感疫苗靠拢，即按时接种最新疫苗即可。

（国融证券）

房地产

2023 年 1 月 31 日，北京市人民政府印发《2023 年市政府工作报告重点任务清单》，其中第 232 条提到：“持房子是用来住的、不是用来炒的定位，加快健全多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，健全工作机制，完善“一区一策”调控措施，支持“一老一小”、中心城区人口疏解和职住平衡的合理住房 需求……”

对此，国信证券分析认为，北京市政府对房地产调控的态度明显缓和，首次在重要文件中提到“一区一策”措施，北京郊区首先出台边际放松政策的概率较大。

（国信证券）

后新冠疫情

华安证券分析指出，目前不同国家新的优势毒株不尽相同，逐渐替换上一波全球疫情高峰的主角BA.5。

各国家和地区优势毒株变种如下：中国香港（CH.1.1、BQ.1.1）、美国（ XBB.1.5、BQ.1.1）、英国（BQ.1.1、CH.1.1）、加拿大（BQ.1.1、XBB.1.5）、日本（BF.5、BQ.1.1）、澳大利亚（XBF、BR.2.1）。

根据关键突变点位获得的多少，全球病毒变种关注度排序：XBB.1.5 > CH.1.1 > BQ.1.1 > BF.7（22Q4国内流行株）> BA.5.2（22Q4国内流行株，22Q3全球流行株）> BA.2（22Q2上海流行株）。

自开放以来，2022年全球均出现多次疫情感染高峰。2022年大部分国家如英国 、加拿大、日本、新加坡等均出现3波集中感染高峰，而法国则出现了5波。

感染1次奥密克戎后新冠后遗症约5%，多 轮新冠感染后（不局限单个毒株）成年人群后遗症总体发病率约5%-15%。

（华安证券）

充电桩

2023 年 1 月 30 日，工业和信息化部等八部门印发组织开展公共领域车辆全面电 动化先行区试点工作通知，计划 2023—2025 年期间在全国范围内启动公务用车、 城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送、机场等领域用车启动全面电动化试点。

文件提出：（1）城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领 域力争达到 80%；（2）新增公共充电桩（标准桩）与公共领域新能源汽车推广数量（标准车）比例力争达到 1：1，高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的 10%。

开源证券分析认为，国内三四线城市电车渗透率提高带来充电桩及运营场站建设需求，充电桩企业持续开拓海外市场带动行业出货量大幅提高

（开源证券）

虎鲸王：

京山轻机(SZ000821) 湖北京山轻工机械股份有限公司

调研日期 2022年9月8日

投资者关系活动记录表 编号：2022-08 投资者关系活动 类别 R特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 £现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容）

参与单位名称 宝盈基金、百嘉基金、博时基金、渤海汇金、创金合信基金、 淳厚基金、大成基金、大家资产、东方阿尔法基金、东吴基 金、广发基金、富安达基金、富道基金、富国基金、工银瑞信 基金、国寿安保基金、国寿养老、国寿资产、国投瑞银基金、 海富通基金、红土创新基金、华宝基金、华泰柏瑞基金、华西 基金、华夏基金、华夏久盈、华夏理财、汇丰晋信、汇添富基 金、嘉实基金、建信基金、建信理财、鹏华基金、民生加银基 金、摩根士丹利华鑫基金、交银施罗德基金、金信基金、金鹰 基金、南方基金、平安基金、银华基金、长城基金、长盛基 金、长信基金、招商基金、惠升基金、江信基金、南华基金、 宁银理财、农银理财、农银人寿、诺德基金、前海开源基金、 前海联合基金、人保资产、融通基金、太平洋资产、泰达宏利 基金、大朴资产、安华农业保险、安信基金、百创资本、百年 保险资管、抱朴容易资管、北京成泉资本、北京福睿德投资、 北京合创友量私募基金、北京宏道投资、北京凯读投资、北京 暖逸欣私募基金、北京锐图投资、北京尚艺投资、北京天时开 元股权基金、北京兴源投资、北京源乐晟资产、蓓曦投资、博 笃投资、博普科技、财信证券、辰晓投资、晨曦投资、诚盛投 资、诚通基金、诚业投资、翀云投资、大华大陆投资、淡水泉 （北京）投资、德邦基金、鼎晖投资、东方基金、东方证券、 东海证券、东证融汇资管、方正证券、沣京资本、富兰克林华 美、富荣基金、高盛资管、歌汝私募基金、格传基金、格林基 金、工银资管全球、光大保德信、光大控股、光大永明资产、 光大证券自营、广发证券资管、广银理财、长城财富、长城国 瑞、中邮基金、英大基金、英大资管、兴合基金、兴业基金、 兴银基金、兴银理财、兴证资管、信达澳银基金管理有限公 司、信泰人寿、信银理财、新华基金、国海资管、国金资管、 国君资管、国任保险、国新投资、国信证券、国信资管、国泰 投信、海南拓璞私募基金、海南泰昇基金、海南香元私募基 金、海南智聊私募、海通资管、瀚亚投资管理（上海）、杭州 汇升投资、杭州优益增投资、航天科技财务、禾其投资、合众 资产、和泰人寿保险、恒安标准人寿保险、弘尚资产、弘禧资 产、红筹投资、华宝投资、华能贵诚信托、华融基金、华润资 本、华商基金、国融基金、华泰基金、华泰证券（上海）资 管、汇华理财、汇泉基金、惠理投资、浑瑾资本、基石资本、 建银国际、健顺投资、匠人资本、金辇投资、金泊投资、金元 证券、锦绣中和（北京）资本、菁英时代基金、菁英资本、鲸 域资产、景林资产、九泰基金、君康人寿保险、凯盈投资、立 格资本、翎展基金、留仁资产、马来西亚国库投资、盘京投 资、磐稳投资、平安理财、平安证券、平安证券资管、平安资 产、平安资管、千合资本、瑞达基金、睿策投资、睿郡资产、 睿亿投资、沙钢投资、厦门金恒宇投资、厦门农商银行、山石 基金、上海博鸿资产、上海常春藤资产、上海辰翔投资、上海 乘是资管、上海达仁资产、上海东恺投资、上海敦颐资产、上 海峰岚资产、上海高毅资产、上海亘曦资产、上海亥鼎云天私 募基金、上海鹤禧投资、上海泾溪投资、上海鲸航资产、上海 瞰道资产、上海利位投资、上海瓴仁私募基金、上海领久私募 基金、上海弥远投资、上海名禹资产、上海宁泉资产、上海青 沣资产、上海泉汐投资、上海睿扬投资、上海世诚投资、上海 同犇投资、上海彤源投资、上海沃胜私募基金、上海汐泰投 资、上海禧弘私募基金、上海鑫绰投资、上海益昶资产、上海 赢仕投资、上海远策投资、上海泽堃资产、上海肇万资产、上 投摩根基金、申九资产、申万宏源、深圳博普资产、深圳共同 基金、深圳凯丰投资、深圳前海百创资本、深圳瑞信致远私募 基金、深圳市高新投集团、深圳市高新投正轩股权投资基金、 深圳市共同基金管理、深圳市红筹投资、深圳市惠通基金、深 圳市景泰利丰投资、深圳市赛硕基金、深圳市泰聚私募证券基 金、深圳市万杉资本、深圳市尊道投资、深圳中欧瑞博投资、 慎知资产、生命保险资产、拾贝投资、首钢基金、台湾国泰基 金、太平基金、太平养老保险、太平资产、泰康资产、天铖控 股、天津中冀盈方投资、通泉资产、同犇投资、潼骁投资、外 贸信托、万和证券、西部利得基金、溪牛投资、相聚资本、香 元基金、新疆金谷融通股权投资、幸福人寿、玄元投资、寻常 投资、阳光资产、野村资管、伊洛基金、壹融基金、盈峰资 本、涌容资产、友邦保险、友邦人寿、友邦资管、友山基金、 云禧投资、长安汇通、长城国瑞证券、长江证券、招商信诺、 招商银行、浙江旌安投资、浙江龙航资产、浙江温州鹿城农商 行、浙江壹诺投资、浙商基金、浙商证券、浙商资管、止于至 善投资、致合（杭州）资产、智合远见私募基金、中达投资、 中国民生银行、中国人民人寿保险、中国人寿养老保险、中国 人寿资产、中国太平洋人寿保险、中国银河资产、中海基金、 中华保险、中加基金、中金公司、中金基金、中金资管、中科 沃土基金、中欧基金、中融汇信、中润投资、中天国富、中信 建投、中信建投基金、中信证券、中意资产、中银国际证券资 管、中银三星人寿保险、中银证券资管、中邮人寿保险、众安 保险、重庆德睿恒丰资产、逐光私募基金、准锦投资、棕榈湾 投资、3W、AIA Investment Management HK、Arohi Asset Management、Azimut Investments、Brilliance、China Re Asset Management (Hong Kong) Company Limited、GIC、 Goldman Sachs Asset Management International（高盛国际 资产管理公 司） 、Grand Alliance Asset Management 、 Greenlane Capital 、 Greenlane Capital Limited 、 Hao Advisors Management Limited 、 KOREA INVESTMENT MANAGEMENT CO., Ltd.、nebula asset management ltd、 NSR 、 OAKWISECAPITALMANAGEMENTLIMITED 、 Parantoux Capital Limited、Pinnacle Investment、Pinpoint Asset Management Limited 、 Pleiad Investment Advisors Limited 、 Quaero Capital 、 Sumitomo Mitsui DS Asset Management Company, Limited（三井住友德思资产管理株式 会社）、Taikang Asset Management (HK) Company Limited （泰康资产管理（香港）有限公司）、Templeton、TENG YUE PARTNERS MASTER FUND LP

时间 2022年9月8日

地点 于公司董事长办公室进行线上参会

上市公司接待人 员姓名 公司董事长、总裁 李健先生 公司董事、副总裁兼董事会秘书 周家敏先生 投资者关系活动 主要内容介绍 本次机构投资者电话调研会议由中信建投组织，公司董事长 李健先生和公司董事、副总裁兼董事会秘书周家敏先生应邀参加 电话会议。会议采取问答的形式，公司参会领导就机构投资者关 注的问题给予详细解答，帮助投资者更全面地了解公司的经营情 况。

主要问题及回复情况内容如下：

1. 请简单介绍一下公司的概况？

回答：京山轻机是一家从事高端装备制造的企业，于1998 年在A股上市。公司最早的主业是生产纸板的包装机械，这一块 我们在国内外，一直保持比较高的地位。最近4到5年，我们更 多的向新能源行业转型。目前我们在光伏、锂电等行业都有一 些布局。其中我们的光伏组件设备业务是国内目前行业领先。 其他板块的发展都还比较不错，这是公司目前的情况。

2. 回顾公司过去的并购历程，会对未来公司的战略有哪些 帮助？ 回答：回顾公司过往的并购历程，后来我们反思认为，公 司应该坚定持续专注做装备制造业。之前一些跨界的布局，比 方说生产汽车零部件的业务，我们过去在供应链，技术，团队 上的优势，没办法去赋能给这个领域。后来我们聚焦回装备制 造业，意识到我们需要找到我们企业的独特性和自身的优势领 域。我们现在也更多强调进一步的聚焦归核，把一些不能产生 效益，不能为公司产生核心价值的业务逐步出售和剥离，在核 心主业上做大做强。

3. 公司对子公司晟成光伏有哪些协同和赋能？

回答：公司内部协同首先在技术方面，公司收购了晟成 后，除了明确在组件设备业务上要做大做强，我们也确定了要 往上游电池片设备的方向发展。所以从技术层面，公司一直在 提供支持，包括我们和华中科技大学有一些相关的科研合作， 在钙钛矿、异质结这些方面也投入了专门的团队在做；另一个 方面是采购协同，去年制造业因为供应链遇到了很大的困难， 拿不到高端的零部件，比如缺芯。我们集团公司因为有体量优 势，保证了供应商能给我们优先供货，在这块优势还比较明 显；其次是国际化方面，集团在全球很多区域都有销售和服务 机构，包括在意大利的米兰，在印度的中央邦，都有我们自己 的工厂。这对未来公司其他产业走出国门会是一个很大的帮 助；最后，财务和资金支持方面，去年我们做的定增也绝大部 分投入到了光伏行业，也是一个很好的支持。

4. 公司的钙钛矿设备有什么优势？

回答：因为钙钛矿需要跟客户有一个深度的沟通和理解， 我们的团队在钙钛矿的工艺路线各方面的理解是比较深入的。 包括我刚才提到和华科的一些合作，我们也有一些半导体方面 的基础。

5. 今年公司绝大部分的员工持股份额都是给了光伏团队， 是出于怎样的考虑？

回答：当时决定做员工持股时，我们就强调要让为公司做 贡献的员工拿到份额，光伏团队无论说收入还是贡献都在公司 占了很大的比重，所以绝大部分份额要给我们光伏的团队。目 前这样的方式公司的团队也非常理解。

6. 京山轻机未来除了光伏还会有其他领域的拓展吗？

回复：我们当前选择的这几个赛道，已经足够大了，所以 我们短期内应该不会再做加法，我们现在需要聚焦，把现有的 业务做好。

7. 关于包装机械业务未来的规划？

回答：包装机械已经不需要更多的资产投入了，现在主要 是进一步的研发、创新，进一步进入欧美的高端市场，这是当 前的核心任务。我们这两年欧洲子公司业务增长非常快，现在 也在美国做一些探索。包装行业比较特殊，因为由于运输半径 的原因，它在欧美仍然有巨大的市场。但在过去，我们更多的 海外市场，是在发展中国家。这两年我们的技术进步也很快， 逐步的进入到欧美市场。欧美市场对我们来讲，利润会更高。 另外，我们过去五年推出两个新的产品线，一个是数码印刷， 一个是智能工厂。智能工厂大家可能了解比较多，各行各业都 在做；数码印刷也是包装行业一个非常大的工艺上的一个核心 技术。这两年这两个新的产品线已经开始形成一定的销售，未 来对我们还会带来一些增长。但今年包装机械这块压力大一 点，因为今年这个包装下游的压力比较大，像家电、食品、饮 料等消费行业今年的情况不是那么的理想。国内的市场压力 大，国外还是保持高速增长。

附件清单（如有） 日期 2022年9月8日

中国银河(SH601881)：

中国银河：H股公告 网页链接

乐居财经：

  乐居财经 刘治颖2月6日，邓州市国有资产控股运营集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券项目状态更新为“已反馈”。

  据悉，该债券品种为私募，拟发行金额为10亿元，发行人为邓州市国有资产控股运营集团有限公司，承销商/管理人为国泰君安证券股份有限公司、五矿证券有限公司、中国银河证券股份有限公司，更新日期为2023-02-06，受理日期为2022-11-18。

  另悉，邓州市国有资产控股运营集团有限公司成立于2016-12-28，法定代表人为王守东，注册资本为100000万元，经营范围包含：国有股权的经营管理和处置；国有资产管理运营；企业的重组、收购和兼并等。该公司由南阳产业投资集团有限公司持股51%，邓州市国有资产管理办公室持股49%。目前，该公司对外投资企业共42家。

萝卜投研：

#00 今日行情描述

今日北向资金成交净买额约-42亿元，其中上市成交净买额约-43.32亿元，深市成交净买额约0.86亿元，今日呈流出状态，中长期来看北向资金流入的趋势很明确。今天钨、IT服务、软件开发行业涨幅居前，全天涨停个股数量高达41家，集中在人工智能、软件、融资融券板块。昨日涨停个股有43只开板，占比79.63%，前期概念出现“一日行”行情，板块之间进行快速轮动。从今天的龙虎榜数据上可以看出所有营业部游资席位，无论是买入资金规模合计，还是卖出资金规模合计，已经达到15亿元级别。

盘后数据显示，2月3日龙虎榜中，共21只个股出现了机构的身影，有9只股票呈现机构净买入，净买入靠前的股票分别是达意隆、耀皮玻璃、初灵信息，净买入金额分别是1.70亿元、4284.69万元、1596.69万元，有12只股票呈现机构净卖出，净卖出靠前的股票分别是歌尔股份、岭南股份、恒久科技，净卖出金额分别是4865.01万元、4988.18万元、7889.25万元。

达意隆(SZ002209)耀皮玻璃(SH600819)初灵信息(SZ300250)

盘后数据显示，2月3日龙虎榜中，共34只个股出现了游资的身影，有17只股票呈现游资净买入，净买入靠前的股票分别是东方锆业、同为股份、安妮股份，净买入金额分别是2.41亿元、1.04亿元、9584.58万元，有17只股票呈现游资净卖出，净卖出靠前的股票分别是福斯达、恒久科技、微导纳米，净卖出金额分别是2458.86万元、3739.74万元、3770.63万元。个股赛为智能今日榜单出现了一家实力营业部，中国银河证券股份有限公司北京中关村大街证券营业部，净买额为3007.45万元，近3个月该席位共上榜274次，今日还参与了东方锆业(净买额2787.05万元)、爱仕达(净买额1109.88万元)、光洋股份(净买额982.32万元)、慧博云通(净买额838.97万元)、盛帮股份(净买额-321.31万元)、汉王科技(净买额-5415.41万元)6只个股。

41只个股收涨停，中航电测、信达证券、汉王科技封单金额超过亿元，对应仪器仪表、证券、软件开发行业。

【安妮股份-利好事件】

公司主营：安妮股份属于造纸行业。公司财务状况正常，三季度营业收入有所上升。然而，公司出现亏损。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为6.21亿元

技术面看多：公司于2023年2月3日，出现看多的技术面信号：KDJ上行步入买入区,MACD出现水上金叉,短期均线组合出现金叉,红三兵,近一周涨多跌少,RSI多头排列,光头阳线,MACD金叉,5日均线上穿10日均线,均线上升通道,W底突破,EMA多头,MACD多头,KDJ多头,RSI连续三天上移。

【耀皮玻璃-利好事件】

公司主营：耀皮玻璃属于玻璃制造行业。公司财务状况正常，近三年营业收入小幅增长，三季度净利润下滑幅度收缩。然而，公司三季度营业收入增速放缓。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为0.70亿元

技术面看多：公司于2023年2月3日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,长下影线,短期均线多头排列,EMA多头,MACD多头,MFI超买,CR超买,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【东方锆业-利好事件】

公司主营：东方锆业属于稀有金属行业。公司财务状况良好，近三年营业收入高速上涨，业绩开始释放，同比上升。

当天主力资金净流入：公司今日主力资金处于净流入状态，金额为1.89亿元

技术面看多：公司于2023年2月3日，出现看多的技术面信号：KDJ指标连续多日处于上行趋势,MACD红柱连续多日放大,RSI指标连续多日处于上行趋势,近一周涨多跌少,RSI多头排列,KDJ处于超买区,RSI处于超买区,光头阳线,短期均线多头排列,EMA多头,MACD多头,MFI超买,CR超买,KDJ多头,创历史新高,RSI连续三天上移。

【福斯达-利空事件】

业绩预告预减：公司于2023年1月19日发布业绩预告，归母净利润预减，2022年年报归母净利润下限达1.50亿元，不及去年同期1.60亿元

当天主力资金净流出：公司今日主力资金处于净流出状态，金额为0.76亿元

技术面看空：公司于2023年2月3日，出现看空的技术面信号：MACD红柱连续多日缩小,RSI空头排列,光脚阴线,长上影线,KDJ空头。

一、上榜条件： 1、日价格涨幅偏离值±7%； 2、日换手率达到20%； 3、日价格振幅达到15%； 4、连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达到20%；深市分主板、中小板、创业板，每个条件各选前5名的上榜。沪市每个条件各选前3名上榜。如果条件相同，则按成交额和成交量选取。

二、上榜意义：

龙虎榜单，出现一般都是机构与游资。龙虎榜是公开的主力运作，虽然发布时间在盘后，但还是有实际意义的。有了进出记录，或成交记录后，散户可以较好地分析，这些大户是否在出脱、加码买进，可以依照数据做出正向或逆向操作，从而达到获利或者止损的目的。

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