健康资讯 #伦哥午评#地产再迎重大利空，保利即将跌停，板块下跌才刚刚开始！
两市低开高走，截至中午大盘和创业板双双翻红，基本符合预期，毕竟周五美股涨那么猛，周末又没有新的利空，今天A股再大跌就显得太不合理了。
而且个股的活跃很高，上涨家数远远高于下跌家数，更说明指数低开没什么杀伤力，只是承接了周五下跌的惯性而已，盘面的内在动力是倾向于反弹的。
成交量方面，上午接近5800亿，和周五差不多，还是震荡筑底的范畴。
上午大盘最低到过2885点，距离四月底的2863只有一步之遥，很多人担心会不会击穿，要我说无所谓，盘面已经弱成这个德行，击穿不击穿又有什么区别呢。
就像已经烂到底的中国男足，输给越南老挝柬埔寨又如何，无非是形式上的玩意儿，本质上还是烂，甚至是不破不立。
板块方面，领涨的还是信创，也是目前唯一的热点。
地产领跌，而且跌幅靠前的都是大地产，和龙湖的人事变动有直接关系，龙湖作为我国民营地产最后的防线，目前各种传闻满天飞，如果真如传闻所说垮了，那国内地产就真的没救了。
鉴于此，我们要继续坚持远离地产的原则，同时需要远离的还有银行，尽管这两个领域有大量股票超跌，从估值角度看也处在合理甚至低估区间，但大环境太差严重影响了它们的反弹空间，很可能会一直弱下去，参考去年的保险。
宁德时代上午走得很坚挺，对稳住盘面贡献了很大力量，顺便带动了成长赛道尤其是锂电池板块的走势。
宁王这波是基于超跌形态起来的，正常情况下会瞄准20日线，目前还有进一步反弹的空间，操作上没必要追着买它，但由此带动低位的锂电池股可以考虑关注，尤其是出现右侧抄底、右侧追涨或者回踩中期均线企稳形态的锂电池股，都有机会，锂电池已经提前于盘面见底反弹，后续有望成为四季度的主线方向之一。
海优新材上午经历暴跌，盘中最大跌幅达到18%，消息面是公司发布了三季报，净利润同比增长10%，如果单看三季度，净利润同比增长-281%，严重暴雷。
但有一个数据值得关注，公司三季度的营收同比增长66%，增收增利的原因是上游原材料价格（主要是EVA粒子）涨价过猛，严重吞噬了公司的利润空间，短时间内EVA粒子价格回落空间有限，但海优新材存在向下游转嫁成本压力的预期，因此四季度以及明年的行情有望迎来拐点，在业绩靴子落地后可以考虑长线配置。
#伦哥午评#硅料降价引发光伏涨停潮，通威股份扭转下跌趋势，光伏行情才刚开始！
和昨天差不多，指数继续涨，个股继续分化，并且量能还是没起来。
昨天上午两市总成交5374亿，今天上午两市总成交5221亿，昨天全天两市总成交8429亿，今天估计也差不多。
量能一直起不来，指数上涨的动力就会逐渐衰竭，资金的分歧也会愈发明显，从这两天板块和个股的表现就能看出来，轮动速度很快，赚钱效应很强，同时赚钱难度也很高。
各位回想一下本周四个交易日的热点，周二蒙脱石散和信创，周三地产，昨天白酒，都是一日游，没有能持续涨的主线。
抓不到热点，这是在轮动环境中最让人纠结的地方，天天有涨的，但自己的股票一直软趴趴的没动静，有没有方法能抓到热点呢？
没有！
当下的资金很明显是在随机炒热点，根本抓不住，最佳策略是先搞清楚资金轮动的热点范围在哪，然后在这个范围内找股票提前埋伏，耐得住买进去之后暂时的寂寞，等资金轮动过来，热点也就抓到了。
就像打猎，你老追在兔子屁股后边跑，能跑的过它？先搞清楚兔子的活动区域，然后把夹子埋进去，然后坐等夹兔子就行了。
我们现在的策略就是这样，只买资金轮动范围内的板块，按照四大选股战法找可以建仓的股票，买完安心持仓，确实不如追热点刺激，但却是最合适当下的交易策略，记住，别只羡慕王思聪天天换女友，过好自己的日子才是正道。
光伏早盘全线起飞，消息面是硅料价格断崖式下跌，从几个月前的300元/KG降到120元/KG，这种降幅并不是需求端低迷导致的，而是硅料产能大幅释放的结果，硅料降价，导致产业链利润向中下游转移，刺激终端需求，提振今年市场对光伏建设进度的预期，这是今天光伏爆发的主要原因，也是今年我们继续看好光伏的主要原因。
除此之外，光伏还符合我前两天讲的复苏大逻辑，在制造业领域，今年复苏预期最强的就是光伏。
细分方向上，辅材还是重点，早盘最强的是胶膜，海优新材涨17%，福斯特涨停，它俩依然是我长期看好的优质标的。
上游的EVA粒子也有关注价值，去年下半年，EVA粒子经历一波大幅降价，目前已经跌到过去两年的低点，下游抄底备货的意愿很强，再加上今年光伏的装机预期很高，EVA粒子也很可能起来一波，东方盛虹今天已经涨停，低位异动信号非常明显。
以上内容均为作者（王伦，执业资格证号：A0780617070010）个人观点，仅供参考，据此操作请自负盈亏。
股市有风险，投资需谨慎。
欢迎关注我，留言区回复666，祝你股票满仓涨停，基金买啥都涨，想咨询任何问题可以随时留言哦！
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作者介绍：
王伦
新兰德投资咨询有限公司首席投资顾问
金融界网站首席评论员
央视财经频道《正点财经栏目》合作嘉宾
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#伦哥午评#光伏概念继续外溢，今天来了新路线！
指数今天继续保持了震荡反弹的走势，不过整体上攻力度不大，午后应该也不会有多大的涨幅。 大家如果看我们最近的文章就知道，我最近谈指数都很少，来来回回就那点波动，涨也涨不到哪儿去，跌也跌不深，所以指数的关注价值不高。
行情既然就这个样子，那么我们操作上就是半仓左右做股票轮动，别想太多。多说一句成交量，今天半天成交量就过了万亿，创了去年7月7日以来的新高。 不过目前市场大幅扩容，成交量同步放大是正常的，不用过分解读今天放量的行为，就是正常的交易现象，后市指数该怎么走还会怎么走。
光伏今天继续表现强势，板块出现涨停潮，上涨逻辑很简单，上半年装机量只有13GW，全年任务是50GW，所以下半年的业绩一定会爆。
现在光伏的炒作路线是从上游的硅料开始往中下游蔓延，比如光伏辅材等等。
今天炒作的方向是HJT电池，HJT电池相当于光伏的新电池，传统光伏电池的能量转化率大概是20%，HJT电池的转换率能达到25%，成本方面没有太大区别，所以现在下游的新机会都是奔着HJT电池去的。 目前HJT电池的技术路线已经比较成熟，未来也会大规模应用，目前国内这块儿除了隆基之外的另一个主要生产商是迈为股份，已经涨疯了。
但这个只是在硅片电池层面的技术革新，跟我们关注的非硅辅材没有关系，辅材这块儿该用还是用，需求不会减少，而且目前光伏主要的革新路线都集中在电池层面，这会儿让硅链上的竞争压力比较大，辅材反而是最稳的。
看好辅材的原因很简单，上下游涉及到利润之争，上游赚多了，下游就只能喝汤。
而辅材语音利润不是太高，各家企业来竞争的愿望不强。今天辅材表现也不错，比如福斯特今天强势涨停，它全球光伏封装材料EVA胶膜的龙头企业。
胶膜只占整个光伏产业链价值的3%都不到，上游的通威和下游的隆基根本无意来这里边参股或者开设分公司来抢市场，而且也没有兴趣来压缩这块儿的成本，毕竟压到头儿了也就3%，这就让胶膜的利润率非常稳定，再加上赛道内部的竞争者很少。
接下来炒光伏，大家可以往这个方向挖掘，找一些细分行业龙头关注，而不是盯着那几个涨上天的龙头。
比亚迪果然低开，但是低开后，抄底资金进场很踊跃，盘中差一点就翻红了。
周末发布的中报业绩实在拿不出手，但是赛道好，从公告看，它的新能源车的市占率有所提升，并且稳居国内首位，龙头效应明显。
而且随着它释放了这一波利空后，接下来反而有拉升的动力。
军工今天继续大涨，周末不少军工企业都发布了半年报，基本都是大涨，而且公告中明确表示，现在订单都已经排满了，接下来就是业绩继续释放的过程。 这是典型的业绩驱动，继续看好没毛病。回踩中期均线企稳或者满足右侧追涨战法的条件的个股可以继续关注。
上午加了一只票，一只回踩中期均线企稳的军工股，买入后就已经起飞，十分强势。
总仓位继续保持半仓，等行情确定性高了再提高仓位。
中金公司发布光伏胶膜及粒子分析与展望研报：由于下游需求逐步回暖，9月第一周起，胶膜需求开始逐渐走高，当前胶膜开工率已经从40%提升至约65%，展望至2023年，我们认为硅料价格将逐步企稳回落，积压的地面电站需求有望逐步释放，而下游装机需求启动到胶膜开工率提升反馈周期较短（通常为一周左右），因而我们认为2023年电站起量将进一步推升胶膜需求景气度。由于胶膜厂商成本传导相对顺畅，毛利率相对稳定，因而EVA粒子价格上行有望带动胶膜企业单平净利提升。测算2023年POE粒子有效供给量对应组件约60GW，EVA粒子有效供给对应组件约270-310GW，故粒子端或成为光伏供应链瓶颈，因而胶膜产能利用率或有不足。在此基础上我们认为胶膜环节向下游议价能力将显著提升，在组件利润博弈中或占据更大主动权。
一起来看看各大券商关于A股后市行情的解读吧！
中金公司研报指出，根据2023年组件出货对应的胶膜需求预期，我们认为明年全球光伏级EVA粒子供给存在较大缺口，供不应求将推动EVA粒子价格持续攀升，粒子厂商的营业收入及单吨净利有望得到较大幅度提升。根据POE粒子供给假设，我们认为明年能够供给的纯POE胶膜仅能支持60GW N型组件，显著低于我们预期的90GW N型组件需求，因此明年POE粒子采购压力将大幅增加。此外，光伏级POE粒子目前均由海外粒子厂商供应，采购周期长，采购难度大。由于EVA及POE粒子供给紧张局面已较为清晰，我们认为粒子保供能力较强的胶膜厂商在明年更具竞争力。
银河证券研报认为，地产方面，本周地产销售有所回暖，9月19日-9月24日商品房成交套数、面积分别较上周上涨77%、70%，分别同比上涨47%、49%；保交楼政策持续落地，8月房屋竣工面积为0.48亿平方米，环比增长42.5%，同比下降2.49%，降幅环比改善33.53 pct。疫情及需求方面，当前全国疫情虽有所反复，但总体可控，8月家具类零售额短暂承压，同比下降8.1%，家居需求回补&经营环境改善料将实现业绩修复。同时，今年以来家装行业维持高景气，家居全年订单有保障，整装渠道有望延续高增。供给方面，行业承压持续分化，家居龙头大家居战略持续落地，全方位布局挖掘客流消费潜力并提升流量竞争力，上半年实现稳健发展，韧性十足，后续有望克服短期行业不利因素实现稳健成长，并在未来行业景气度好转中取得亮眼表现。
国金证券最新研报表示，半导体设备零部件在产业链中举足轻重，数量庞大、种类繁多，市场碎片化特征明显。全球市场规模接近500亿美元，中国大陆市场超过900亿元人民币。在自主可控加速背景下，随着下游国产设备厂商崛起，机械类零部件率先突破，国产化快速推进，国内半导体零部件优质厂商有望复制国产半导体设备公司在过去两年的加速渗透路径，迎来份额和业绩的加速期。
国海证券表示，回顾今年第二季度整体医药板块运行情况，可以发现在疫情冲击和多方面政策的负面影响下，医药整体及多个子版块增速较低，医药板块第二季度营收同比增速仅1.72%，仿制药、生物制品、医疗服务、医疗器械、医药流通等多个领域营收同比增速均跑输2022年第一季度与2021年第二季度水平，因此医药多板块触底时刻已经到来，未来恢复性增长可期。#基金##投资#
市场上对于“好股票”有两种不同的见解。一种人认为好股票就是能给自己现在赚到钱的股票，比如当前的煤炭一直上涨的煤炭股。甚至有的人认为绩差股、ST股只要能大涨，能让自己赚到钱也可以买入。意为“赚钱代表一切”。说到这里我就想问了：“那你怎么不去抢银行、买彩票、去澳门？”，炒股票不考虑风险吗？
当前你买入煤炭股票，如果过两天美联储宣布加息，导致煤炭大跌怎么办？过几天国际原油一旦大跌，煤炭同步大跌怎么办？现在煤炭指数是历史的高位，当下买入煤炭一旦大跌，自己被套在煤炭上几年甚至几十年解不了套怎么办？别跟我说你有千里眼能看到几年、几十年以后的煤炭场景。
股票投资要把风险控制放在首位。这就是当前人们在求职中首选公务员的原因。公务员虽然收入不高，但是风险小，工作稳定。人们在日常生活中追求稳定，怎么到了股市中就把日常生活的准则抛在脑后，变成以“赚钱”为第一了？
说到底是因为大多数人把股市当成了赌场，总抱着赌一把，博一次的心态来操作，并以“好运气”来自己麻痹自己。
另一种人对选择”好股票”的见解就是我这种认为选股票就是选公司，选那些风险相对较小，公司业绩稳定的股票。把风险防控放在首位，把投资收益放在第二位。那种像“公务员”一样几十年下来收益稳定，让我们不太操心，风险较小的股票，才是我们这类人所追求的目标。它们才是我们心中的好股票。
好股票的标准是什么？稀有。
物以稀为贵，股票也是如此。好股票都是市场里稀有的。我们占有了好股票就等同于占有了稀有资产。终生占有稀有资产当然是不错的投资选择。
什么样的股票符合“稀有”的标准？
比如：行业实力第一。每个行业只有一个实力最强的龙头公司，全A股这样的公司也不过几十家。这样的公司所发行的股票当然是稀有的。比如免税第一是中国中免，水泥第一是海螺水泥、水电第一是长江电力、证券是中信第一等等。对这些行业第一的公司进行投资的风险很小，虽然不一定能赚到大钱，但是大多都能让我们有稳定的长期投资收益。这些公司实力雄厚，因而有更大的概率在未来的长期竞争中能保持优势地位，能给我们投资者以稳定的分红，它们的股票大概率能长期保持慢牛走势。收益稳定、风险极小，这就是好股票。
技术领先。公司打破国际大公司的技术垄断，使得公司实现了国产替代。这样的公司在A股里也是至少有几百家。机器人的核心部件减震器、伺服电机，材料行业的EVA、POE、碳纤维、羟基铁粉等，市场中有不少公司都实现了技术突破，打破了国际行业龙头公司的技术垄断。这样的公司在市场里当然是稀有的，值得我们投资者对它们看高一线。这些公司由于在国际上技术领先，未来可能业绩持续优良，给我们这些股票投资者带来投资回报的概率就会较大。
品牌优势。一个公司的产品的品牌名气的积累需要几年甚至几十年的时间，需要付出大量的资源和精力。所以一家公司一旦拥有品牌优势，竞争对手很难进行复制。A股市场里茅台、云南白药、片仔癀、洽洽食品、青岛啤酒、伊利股份等等公司都有强大的品牌优势，这使得它们在竞争中占据优势，投资者投资它们的风险会相对较小，容易带来稳定的投资回报。反观，那些不知名的中小厂家，由于品牌不为消费者所熟悉，它们天天陷于残烈的市场竞争中，绝大多数在几年以后就彻底消失了。
符合“稀有”标准的公司还有政策垄断或行业壁垒、产品具有成瘾性、占据流量入口等等特点。我们投资者在投资中就要把握“稀有”的股票带给我们的投资相对收益稳定、风险小的优势，使自己的投资一开始就立于不败之地。像那种买入最终被时代所淘汰的行业股票的行为，看似投资，实则为赌博，这种行为无异于火中取栗，最终必将如飞蛾扑火导致自取灭亡。
选出好股票以后也不是就万事大吉了，我们还需要有好的价格。这方面内容可参见我的《好公司股票的三个买入点》，在这三个买入点进行投资方可最终实现投资的成功。
印度成立了一个由五人组成的特别调查小组，以调查导致134人死亡的莫比（Morbi）悬索桥倒塌事故。尽管调查正在进行中，但仍有许多灰色地带需要调查小组抓住并深入研究。
1、大桥在全面整修前开放
被委托运营大桥的阿詹塔奥利瓦公司（Ajanta Oreva）在排灯节期间开始重新开放，但没有得到任何官方批准。
该合同于2022年3月在莫比市政公司和阿詹塔奥利瓦公司之间签署，有效期至2037年。协议规定，该公司必须花8到12个月的时间进行维护工作。但是，该公司违反了合同的条款和协议，在没有通知市政机构的情况下，仅用了5个月就开放了大桥。
翻修后，市政机构应该进行安全检查，然后如果发现足够合适，就会为大桥的运行颁发NOC或合格证书，但这些从来没有做过。莫比首席安全官桑迪普·辛格（Sandeep Singh）说，还没有给这座周日（10月30日）挤满了游客的桥颁发“合格证书”。
2、允许桥上过度拥挤
2020年1月，在与地方官员、莫比市政公司和阿詹塔奥利瓦公司官员举行会议后，决定了协议的条款。一次只允许25-30人上桥。然而，在那灾难性的一天，当时桥上竟然有350-400人，过度拥挤意味着会带来灭顶之灾。此外，据调查发现，虽然票上印的价格是成人17卢比，儿童15卢比，但每张票的售价是50卢比。特别调查小组调查应查明该公司从“过度拥挤”中获得了多少收入，以及市政公司获得了多少份额。
3、英国时代的桥梁维护不善
莫比桥有100多年的历史。尽管这座桥的运营被移交给了阿詹塔奥利瓦公司，市政当局并未对其运营情况进行监督。邦政府也从未对莫比民间机构的监督工作进行过评估。由于这座桥维护不善，需要整修，每隔2-3个月进行一次安全检查不是政府当局的责任吗?
莫比首席安全官桑迪普·辛格表示：“这家公司从2008年到2018年获得了10年的合同，之后就没有合同了。2022年3月，与该公司再次续约15年。这座桥在2008年之前的状况如何？谁在运作它？这些问题也需要回答”。
光伏产业链的逻辑汇总
总论：光伏是太阳能光伏发电系统的简称，是利用太阳能半导体材料的光伏效应，将太阳光转化为电能的新型发电系统。按运营体系分有独立运营和并网运营两种运营体系；按发电系统分有集中式（西北地面发电系统）和分布式（居民屋顶、工商业厂房屋顶光伏发电系统）。
这里引用一段北极星上的数据截至9月底，水电、核电、风电、太阳能发电装机容量合计10.1亿千瓦，占电力总装机容量的比重提升至44.1%，较去年同期提高3个百分点。
截至2021年9月底，我国可再生能源发电装机达到9.94亿千瓦。其中，水电装机3.84亿千瓦（其中抽水蓄能3249万千瓦）、风电装机2.97亿千瓦、光伏发电装机2.78亿千瓦、生物质发电装机3536.1万千瓦。
前世今生：其实光伏发电并非新名词。最开始的应用是在早年航空航天时期应用于卫星上的，后于1998年才正式进入了政府的地面应用目光里，并在21世纪后正式发展应用。在21世纪发展初期，由于转化率不强，光伏硅料受限，双反调查曾经有一段时间的低迷。直到2020年后随着“碳达峰”与“碳中和”在2021年两会写入《政府工作报告》，以及2030年碳达峰，2060年碳中和的减排时间表敲定，这两个词就成了资本市场最热门的概念，甚至没有之一。这些年产业的发展，让原本高昂的光伏成本下降了 90%，从而实现了可以平价接入电网的可能。根据中国光伏行业协会预测，“十四五”期间，国内年均光伏新增装机量，将是2020年的1.5~2倍左右。而在全球范围内，彭博预测，到2050年，全球电力结构中，光伏和风能的占比将达到56%；下面就展开讲一讲光伏整个板块的前后逻辑。
纵向剖析：光伏按产业链构成可分为上中下
三块，其中上游是指硅料、硅棒等原材料以及粗加工产品，中游是电池、硅片、薄膜组件等，下游是整体组成发电社备。
一、上游端：主要以金属硅、多晶硅、硅片、银浆、PET膜、氟膜组成。前段时间硅料大涨的就是上游端口，其中以合盛硅业、双良节能、通威股份为代表。通威股份就属于硅料端，后于成都通威的成立开始研发硅片、电池等。
而中环股份、隆基股份都是属于拥有较强产业链，涵盖中上游部分，其属于硅片端的，相较于硅料端位于靠后端位置，上游硅料降价后会传导到他们，成本会进一步下降。其中隆基股份具有光伏全产业链一体化的开发能力，是当前的光伏老大无疑。中环属于后起之秀，
自隆基独大之后，也开展了210硅片的研制，并出现了相应的对抗联盟。
二、中游端：则是由组件、焊带、电池片、EVA、光伏玻璃、背板、支架等组成的，其中利润比较大一块是光伏组件、电池片、EVA与光伏玻璃。熟知的个股有电池片的晶澳、晶科、林洋等；EVA的东方盛虹、福斯特、联泓新科；光伏玻璃的福莱特、拓日新能、亚玛顿、南玻A等；光伏组件则是有东方日升、中来股份、正泰电器、天合光能等组成。其中隆基阵营为晶晶隆，中环阵营为天升环。前一阵子的鹰酱201条款，把关税税率从18%下调到15%，而且双面太阳能组件豁免关税，之前征收的额外关税会退税给相关企业。这里收益的就是组件类个股，其中东方日升并与周五时发酵爆发。
三、下游端：主要是两块，一个是逆变器另一个则是光伏发电站即终端。其余的还有蓄电池、汇流箱、EPC等。逆变器这里主要是阳光电源、特变电工、固德威等；发电站就不用多提了，主要是并网的一些公司，这里后期会单出一个板块讲电网类。#股票##投资理财#
联想控股，2021年实体经济业务表现亮眼，3家产业运营企业营收4808.5亿！
前段时间，联想控股发布2021年财报，实现收入4898.72亿元，同比增长17%，实现净利润57.55亿元，同比增长49%，收入和利润均实现历史新高。
联想控股两大业务板块（产业运营、产业孵化与投资）均表现不俗，其中，产业运营业务持续保持稳健增长，实现收入4860.04亿元，归母净利润人民币58.57亿元，连续三年年营业收入的年复合增速达到11%。
3家产业运营企业“联想集团、联泓新科、佳沃集团”，都取得了喜人的业绩表现。其中，联想集团实现收入4553.31亿元，同比增长18%，实现归母净利润40.19亿元，同比增长92%。不仅PC业务继续稳固占据全球第一（占全球份额24.1%），而且，3S转型业务“智能设备业务、基础设施方案业务、方案服务业务“均创下新纪录，在北京冬奥会期间，联想集团积极参与，提供了13,900台综合设备和全程IT设备运维服务，投入工程师430位，实现了高标准“0故障”。
联泓新科在新材料领域打破“卡脖子”问题，在EVA光伏料领域率先实现进口替代，并在多个细分领域保持领先，实现收入75.81亿元，同比增长28%，归母净利润5.93 亿元，同比增长67%。且先后入选中证500指数及深证成指样本股，并纳入深股通名单，2021年新申请专利41项，完成20个新产品和新工艺的实验室研发、18个新产品的生产工艺配方；佳沃集团实现收入179.37亿元，同比增长5%，归母净利润 3.72 亿元，实现转亏为盈，其高端水果和高端动物蛋白两大业务主线持续拓展。
对于联想控股而言，产业运营板块是其战略布局领域、重点打造的领先企业，也是其核心大盘。2021年，联想控股业绩的出色表现，产业运营板块发挥了压舱石的稳定作用。
