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大银行的分红就是好！
交通银行的年报出来了，在去年大幅让利和增加拨备的基础上，营收和利润还是增长的。一元多点的每股收益，分红收益率是百分之六点八，现在股价，难道不值得买入吗？宇宙行的年报也出来了，分红率也非常高。买这样低估值的大银行，必高估质的招商银行强多了，至于其它的近百倍市盈率的抱团取暖股，能够给投资者什么回报啊！纯粹的泡沫炒作。我4.8元买了点交通银行一直持有，看来还是能够跑赢大盘的，拿了两年红利，然后就持有等待它的股价慢慢上涨。市场有时候就是錯杀低高分红估值绩优股，近10元的净资产，1元多的效益，百分之六点八的分红，竟然把它的股价打压至4.7元以下，简直就是瞎搞。为了对付这种瞎搞，我在年初把浮赢一倍的一家银行股卖掉一半，留下来的这家银行股，我永远可以享受百分之五以上的分红派息，它的股价现在就是4.1元，破发，有钱的话，继续逢低买入，每年只要争取赚到百分之二十差价加分红，就是永远的赢家，平时根本就用不着这股炒到那股，省心稳赚钱。低估值业绩稳定增长分红派息送股比较好的中小盘绩优股，是最值得持有的股票，股本扩张和业绩同比增长的中小盘的常年分红送股的中小盘绩优股，当然包括这样的中小盘银行股，长期持有，收益更大，如果会做波段，那就更漂亮了。中小投资要想在股市里生存下去，这样的银行股（包括非银）无论如何都需要配置一部分的，这是守家的本钱。杭州银行，这方面是一个典型，平安银行更是，只不过平安银行现在估值太高了。
银行股如何做波段，尤其是工农中建交邮等六大银行，他们的特点是股息率很高，超过5%，有的达到7%以上，股价相对比较平稳，这类股票的波动操作思路就是在除权价附近买入（正负不要超过1%），在除权前价格附近卖出，一年有几次机会就做几次，不要贪婪。
下面我以交通银行过去一个除权年度为例进行分析。交通银行2021-2022年度时间为2021.7.13到2022.7.11，在这个除权年度，除权前价格为4.82元，除权价4.503元，根据这个规则，在4.45-4.55元左右购买即可，在4.82以上卖就可以了。
我们再来看看2021-2022年年度的波段情况，以前分析过，这个除权年度共有5个波段，分别为：
4.25-4.64，差价为0.39元；
4.43-4.71，差价为0.28元；
4.52-5.02，差价为0.5元；
4.6-5.22，差价为0.62元；
4.83-5.06，差价为0.23元。
按照这个规则，至少可以抓住两次波段，波段金额至少超过1元，如果按1元计算，收益率为22.2%，这个收益至少战胜95%以上的股民。
总结一下，六大行做波段其实很简单，在除权价附近（正负不要超过1%）买入，在高于除权前价格卖出，差不多就是股息率的收益。
大家是不是觉得这种方法做波段很简单。
优质分红派息股一肉三吃
同为银行业，交行发展得势头说实话确实一般。但交行尽管这么不显山露水，依然是第五大行，前十大股东拿了交行77%的股份。
分析：
交行目前最大的裂口是2020年1月23日，股价5块钱，当时刚公布疫情，二月开盘就大跌，直到今天没缓过来。也就是交行上一次大跌其实是黑天鹅事件引发的，并非大股东抛售或者是排名前十的流通股股东抛售。事实上前十股东里面社保基金还进行了一定程度的加仓。
相反所谓的派息除权，不是影响交行股价的核心因素，每年交行也都派息，但每年都填权回来了。同样的情况也适用于中国神华，所谓的派息除权，说实话你拉长到月线看，基本可以忽略不计。毕竟好的公司它内涵价值每年最少资本公积10%，派息率还不到10%，所以填权是肯定能回来的。所以这里面给我们几个提示，分红派息股可以一肉三吃。
第一吃：吃股息，这部分收益按税后5-7%（税前6.5%-9%）
第二吃：打新股，这部分收益3-6%。
第三吃：吃填权行情+第二年股息。具体操作：派息到账后抓住股票除权，当天股价下跌机会，再买入该股，吃这一波填权行情+第二年股息。这部分收益不好判断，但是至少也有1-2%，别嫌少，蚊子再小也是肉。资金量大也挺可观。
银行分红值不值得参与？解答你心中的疑惑！
先举个例子：
假设你计划拿10万元参与交通银行的分红，2021年5月27日收盘价是4.91元，你能买交行20366股。按交行公告的，每股派息0.317元，预计能分6456元，股息率达6.46%，远高于当下固收。（税后面聊）
但应该你会有几个问题，
1、分红会除息，股价会跌，实际账户总资产并未变动！
答：分红和股价是两码事，分红是企业拿出未分配利润以现金方式分给股东。对六大行来说，基本每年会拿出30%的净利来分给股东。
短期内股价会跌，但中长期看，会回来；否则，每次除息后股价跌了就上不去甚至往下跌，那后面的分红股息率也会更高，而市场资金不会给这么大的溢价的，自会入场把股价抬起。
其实，经常分红的企业，你去复权，会发现往前看其股价都很低甚至是负的；8年前参与格力，一直不动，可能你的成本只有0了。
2、为什么选择银行？
因为银行虽然增速慢，但基本保持每年上升的，也就保持分红的稳定！看图片交行近20年来的净利增长情况。
3、参与分红的资金要是长期（至少一年）不用的资金且不是追高入场的。只关注股数，不看股价，忍受不了股价变动的浮亏不建议参与。
此条切记！切记！切记！否则，如果你要用钱，而股价因市场短期波动出现暂时亏损，你要拿钱出来，就要卖股票，而此操作是会导致亏本金的。
4、银行股的分红大部分都在年中，一般每年只进行一次现金分红。在股权登记日之前（包含当天）买入，都能参与分红。
例如，交行今年的股权登记日是7月12日，那么只要你在7月12日当天以及之前买都行。
5、碰到市场行情好的时候，股价也会跟随上涨，这是额外的惊喜！超出股息率（比如涨了15%），可以提前卖出股票，落袋为安！后面跌下来在买进去！
6、可以参与新股打新，运气好，或许能中个新股！
7、对持股在1个月及以内的投资者收取20%的股息红利税，对持股在1~12个月投资者收取10%的股息红利税，对持股在1年以上的投资者免收股息红利税。
8、总体上，银行股是非常适合长期投资的，尤其当下固收利率已经到4%以下，所以当下你设置好目标股息率，股价跌了，股息率划算，你就多买点；股价涨了，股息率下降，就卖点股票。
2022年10月28日下午，交通银行公布了三季报，在一片看衰的环境中，单季净利润居然同比增长6.72%，增长率不仅超过了二季度，更是超过了一季度。
我们认为未来十年，公司将逐步放慢成长的脚步，将从5%的增速缓缓降至0%左右的增速。
一、未来总增速合计约为20%，最终业绩会稳定在每股1.4元左右。
二、鉴于公司长期增速趋近于0%，我们给予股息率7%的估值。
三、预计十年内保持分红率30%不变，则每股分红将达到0.42元。
四、公司股票估值为0.42÷7%=6.00元。
结论：交通银行未来十年增长速度将逐步趋缓，其股票估值约为6.00元。
谢谢大家关注！
交通银行的中报已发布表明，其业绩低于预期，不过在这种疫情的影响下，业绩还算靓丽。我们来看看中报情况。
交通上半年实现净经营收入1435.68亿元，同比增长7.10%，收入还是稳步增长。
交通银行上半年报告期内归属于母公司股东的净利润440.4亿元，同比增长4.81%，利润也稳步增长，三季度应该值得期待。
交通银行上半年报告期内，不良率1.46%，较上年末下降0.02%，经营质量在好转；拨备率173.1%，增长6.6%，风险控制在加强；净利息收益率1.53%，年化平均资产回报率0.73%，年化加权平均净资产收益率10.45%。
疫情影响只是阶段性的，这段时间的走势已经得到了体现，目前交通银行的实时股息率为7.75%，只要利润稳步增长，还是具备很大的投资价值。
我是专门研究交通银行及六大行股票的达人，只代表个人观点，不宜作为投资建议，如果你认为本观点有共同话题，欢迎大家关注，点赞和一起讨论。
买入银行股，持有20年能养老么？收益率怎么样？
以交通银行为例（只是举个例子，不是荐股，切记切记，投资有风险[吐舌]），计算一下，假设以当前股价买入20万块，股价5.15元，当年每股10派息3.55，简单起见，忽略印花税和佣金，超长持股也不用考虑股息红利个税。
假设交通银行未来永远增长是4%，略小于GDP，每年分红增长也为4%，20万元一次性买入，每年分红全部用于购买股票，悲观假设未来20年股价不上涨，一直保持在5.15元位置。
那么可计算如下（都是粗略计算，大家不要太较真[捂脸]，现实中低于100股买入不了，为简单起见认为了买入了，对总收益计算结果影响不大[吐舌]）：
2022年：持股总市值：200000，持股量：38835股，每股分红：0.355
2023年：持股总市值：213786，持股量：41512股，每股分红：0.369
2024年：持股总市值：229104，持股量：44486股，每股分红：0.384
2025年：持股总市值：246187，持股量：47803股，每股分红：0.399
2026年：持股总市值：268277，持股量：51510股，每股分红：0.415
2027年：持股总市值：289651，持股量：56243股，每股分红：0.432
2028年：持股总市值：313925，持股量：60956股，每股分红：0.449
2029年：持股总市值：341311，持股量：66274股，每股分红：0.467
2030年：持股总市值：372258，持股量：72283股，每股分红：0.486
2031年：持股总市值：407364，持股量：79099股，每股分红：0.505
2032年：持股总市值：447343，持股量：86863股，每股分红：0.525
2033年：持股总市值：492946，持股量：95718股，每股分红：0.546
2034年：持股总市值：545208，持股量：105865股，每股分红：0.568
2035年：持股总市值：605322，持股量：117538股，每股分红：0.591
2036年：持股总市值：674754，持股量：131020股，每股分红：0.615
2037年：持股总市值：755284，持股量：146657股，每股分红：0.640
2038年：持股总市值：849086，持股量：164871股，每股分红：0.666
2039年：持股总市值：958890，持股量：186192股，每股分红：0.693
2040年：持股总市值：1087854，持股量：211234股，每股分红：0.721
2041年：持股总市值：1240095，持股量：240795股，每股分红：0.750
2042年：持股总市值：1420653
[红脸]算了一大堆，最后结果是：20年后市值将变成1420653元，复合年化收益率大概等于10.3%。20年后一年能拿到超过20万的分红[皱眉]，养老应该够，一线城市、强二线城市除外啊，一线城市、强二线城市初始本金自行加倍[捂脸]
当然以上内容忽略了很多外界因素，股价也不可能一直保持不变，大概率股价还是会上涨的，那样的话收益可能更丰厚，这样的收益你还满意吗[吐舌]，愿意长期持有，慢慢变富吗[呲牙]
【从交通银行近五年的股息率变化看股票现在及未来走势】
总是有股友会质问我：银行股这些年一直跌、从不填权，你推荐银行股就是害人！
我知道这些人里面大部分是善意的，是这些年银行股不涨的受害者，至于极少数别有用心者我们采取不去理会的态度。
言归正传，我们究竟如何看待银行股近几年的走势，又如何判断银行股的未来呢？我想还是用最值得信赖的估值工具—股息率来分析和处理这个问题。
由于交通银行目前股息率在银行股中排名第一，我们就彻底从近年股息率的变化来探讨股价的过去、现在和未来。
我们就从五年前的2017年开始吧。
开始前说明一点，为了更准确全面把握股息率变化及股价走势，我们每年选取最高价、最低价、收盘价和股权登记日收盘价（以下简称登记价）来分析探讨。
一、2017年。该年实施的分红应该是2016年分红，每股0.2715元。
最高价6.79元对应股息率4.00%；
最低价5.75元对应股息率4.72%；
收盘价6.21元对应股息率4.37%；
登记价6.19元对应股息率4.39%。
二、2018年。该年实施的分红应该是2017年分红，每股0.2856元。
最高价7.45元对应股息率3.83%；
最低价5.39元对应股息率5.30%；
收盘价6.21元对应股息率4.93%；
登记价6.01元对应股息率4.75%。
三、2019年。该年实施的分红应该是2018年分红，每股0.30元。
最高价6.85元对应股息率4.38%；
最低价5.40元对应股息率5.56%；
收盘价5.63元对应股息率5.33%；
登记价6.12元对应股息率4.90%。
四、2020年。该年实施的分红应该是2019年分红，每股0.315元。
最高价5.78元对应股息率5.45%；
最低价4.43元对应股息率7.11%；
收盘价4.48元对应股息率7.03%；
登记价5.44元对应股息率5.79%。
五、2021年。该年实施的分红应该是2020年分红，每股0.317元。
最高价4.98元对应股息率6.37%；
最低价4.25元对应股息率7.46%；
收盘价4.61元对应股息率6.88%；
登记价4.82元对应股息率6.58%。
六、2022年。该年实施的分红应该是2021年分红，每股0.355元。
最高价5.22元对应股息率6.80%；
最低价4.44元对应股息率8.00%；
收盘价4.69元对应股息率7.57%；
登记价4.99元对应股息率7.11%。
假如我们在2017年股权登记日那天以收盘价6.19元买入该股，则6年每股分红一共为1.84元，目前成本价为4.35元。而该股最新价为4.69元。在不考虑分红再买入股份的情况下每股收益仅为0.34元或7.82%。
以上可能就是大家吐槽银行股的原因。
接下来我们继续算账。假如再过6年，从2022年到2027年每年每股分红增长5%，则未来五年每股分红分别为0.373元、0.392元、0.412元、0.433元、0.455元、0.478元，合计为2.543元。那么五年后，当初6.19元买入的股票成本就变为4.35-2.543=1.81元。
我们假定2026年收盘价为5元。则五年后收益为5-1.81=3.19元，收益率为3.19÷1.81=176.24%。
为什么公司的成长性基本没有变化，而过去6年和未来6年的收益率却有如此之巨大的差别。
这就是我们一直强调的过去不涨不等于以后不涨。当股息率高到一定程度时，填权和股价上涨都是必然的，只要你持续稳定的分红！
谢谢大家！
