健康资讯 港漂可汗：
精诚所致，金石为开
宝钛股份(SH600456) 亚光科技(SZ300123) 盛路通信(SZ002446)
vivian小仙女：
目前持仓：诚迈科技、风华高科、海康威视、斯迪克、中公教育、盛路通信、湘潭电化、沧州大化、航天科技、嘉和美康、泰坦股份
福宁：
盛路通信(SZ002446)昨天北向资金增持48.43万股，累计持股1099.8万股，占比1.2%。深股通2023-01-19持股1099.80万股,占已发行股份1.20%,较上一交易日增持48.43万股,较上一交易日持有市值约增950.07万元
牛牛栏岗：
盛路通信(SZ002446) 过山车刺激死了，一股没卖一股没T，想看底牌…
狼狼牙牙：
盛路通信(SZ002446)下面要集中思考军事装备无人化最受益的标的，第一个想到的就是盛路
盛路通信(SZ002446)：
同花顺（300033）数据中心显示，盛路通信（002446）1月19日获融资买入1189.30万元，占当日买入金额的5.49%，当前融资余额2.13亿元，占流通市值的2.4%，低于历史10%分位水平，处于低位。 融资走势表 日期融资变动融资余额1月19日-1069.34万2.... 网页链接
盛路通信(SZ002446)：
1月20日，盛路通信收跌0.29%，收盘价为10.47元，发生1笔大宗交易，合计成交量489.06万股，成交金额5120.49万元。 第1笔成交价格为10.47元，成交489.06万股，成交金额5,120.49万元，溢价率为0.00%，买方营业部为机构专用，卖方营业部为... 网页链接
银河小钱：
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【天风通信】盛路通信（002446）盛路通信(SZ002446) 大涨点评：雷达产业核心标的，低估值、高成长
盛路通信为【天风通信团队】核心推荐标的，于2021年发布深度报告，今年8月起密集报告&调研&专家会议&路演推荐。当前时点我们持续重点推荐逻辑：1）军工板块已从过去强β属性，到22年Q3以来军工信息化多家公司α属性逐渐凸显；2）雷达行业增速较高，表现出较强成长性；3）公司高增速，低估值，22年战略调整计提减值导致业绩表观数据不及预期的利空出尽，而公司实际经营性利润优异。
军用雷达产业链核心标的，变频技术领先
公司传统业务为微波天线&基站天线&射频器件等，分别于15年和18年收购南京恒电及创新达，布局军用雷达超宽带上下变频系统业务。南京恒电以机载和舰载产品为主，创新达以弹载和星载产品为主，两家子公司资源及客户互补，下游客户为军工集团和科研院所，主要应用于雷达、电子对抗等领域。
行业景气度高，公司竞争力突出
1）行业层面：对应下游装备型号预计在23-25年呈现放量趋势，导弹CAGR预计达到50%，军机行业增速稳健，其配套雷达变频产品高景气。
2）公司层面：雷达产业竞争格局相对集中。其中雷达变频系统市场规模约80-100亿，其中电科院所合计占比达70%以上，盛路作为民营企业市占率仅10%。由于电科等院所产能紧缺导致订单外溢，且公司在超宽带变频领域部分技术指标甚至优于体制内单位。公司储备项目及订单充足，市占率有望稳步提升。
盈利预测：22年归母净利润为2.5亿，其中子公司盛元投资计提资产减值及应收账款大幅增长导致信用减值增长，实际经营性利润高于账面数据。经过两年战略调整期，公司处置部分资产并聚焦核心业务，预计23-24年实现归母净利润3.6/4.6亿，对应PE为24X/19X。公司作为雷达产业链低估值标的（同行业60-70倍），给予估值40倍PE，市值看140亿。
