新年第一天，祝大家投资顺利，账户长红！

bobo0928：

回复@岚牙: 不要相信主流，我可以很负责任的说一句，长期来看，依照市场的主流去做，最后都是亏的。安全最重要，只要不亏，复利的威力最终都会显现的。

我海控压中了一波大的，市值才涨了160%，新冠药我错失了底部的机会，只靠短线的分仓，最后获得了和海控差不多的绝对收益。这就是复利。

很多的安全性不是说那种低pe 低pb就算，安全和市场和行业的发展戚戚相关。就生猪养殖来说，安全性就在于小猪企的周期成长和不能证伪的价格弹性。

最后祝兄弟兔年吉祥，账户长虹。唐人神(SZ002567) 天康生物(SZ002100) 华统股份(SZ002840)//@岚牙:回复@bobo0928:感谢Bo总解疑，供应端的逻辑已经没什么问题了，就是需求端在这段特殊时期不确定因素太多，很担心会与主流市场相悖影响估值拔高而失去投资价值。对了，要祝您新年快乐，股市长虹！

乌猪仔的顺势而为：

做两个组合，长期跟踪，2023-2025年

组合一：头部三大猪2025

牧原股份，温氏股份(SZ300498) ，新希望

组合二：成长五小猪2024

新五丰(SH600975)天康生物(SZ002100) 唐人神 巨星农牧 华统股份

市值均在100-120亿之间，新五丰定增后也接近百亿市值，24年出栏目标均为450-500万头

bobo0928：

唐人神(SZ002567)天康生物(SZ002100) 华统股份(SZ002840)

打了很多删了，没什么新东西说了。说点题外话吧。

2022生猪价格的实际走势是没有任何人能预测出来的，谁说的都不对。所以重要的是大师的思维方法而不是大师说什么。

要想在市场长期生存，一定要有自己的独立观点，错了对了都是自己的，如果说完全听别人的影响自己的投资决定，那很难在市场长久生存下去的。

阿車：

梁老师节前关于猪价的一句话引起争议，我的看法如下：
①不管是猪肉，还是其他行业，梁思禺的观点大多后来被验证，他的观点绝对应该被重视。
②我持有天康和华统，当时的买入逻辑不是新一轮的去化，也不是老周期的业绩兑现预期，而是足够便宜，把眼光放长远到2024或者2025，100亿的华统，110亿的天康，赔率和胜率兼具。
③梁老师现在做私募，他的投资是覆盖大多数行业的，在这个即将全面复苏的阶段，以梁老师的投资能力，可能早已找到了弹性更大、确定性更好的机会。而对于像我这样研究能力不足的人，守着猪股，即使付出一定的时间成本，也是不错的选择。
④@雪月霜 雪大对行业和公司的把握不如梁思禺，但他独立思考，把握主要逻辑，是投资的正确姿势，也是我等弱者交易系统的榜样。
新年第一天，祝大家投资顺利，账户长红！天康生物(SZ002100) 华统股份(SZ002840) 牧原股份(SZ002714)

行稳致远价值投资：

腾讯控股(00700) 牧原股份(SZ002714) 中国联通(SH600050)
2023年1月收益率12%，远超预期，市场就是这样，大家都绝望的时候，行情就来了。
2021年亏损4.6%，2022年亏损1.6%，连续亏损两年，没想到23年1个月就全部收回。
持仓从大到小依次为腾讯控股，牧原股份，中国联通，天康生物，华统股份，医药ETF。
希望23年一切顺利。

雪月霜：

天康生物(SZ002100)巨星农牧(SH603477) 华统股份(SZ002840) 其实梁大判断也算给了另外一种看法，当然不同意见很正常，如果他是对的，也算见证一次历史了，有争论很正常，别人的不同意见并不能完全无视，确实他说的有这种可能性，不过因为事小概率事件，所以我一直选择无视，不过到底如何，年后会知道，谁对谁错无所谓，但是你要知道下一步怎么办才是重要的，而不是在这纠结谁的判断正确与否，毕竟无论是哪一种观点都并非毫无依据

白衣奇士：

猪友们，还是老样子，没动啊，还是老仓位，四成牧原股份，六成唐人神，总之吧，就是这波大涨确实踏空了，这是我应该反思的，但是，没有换仓是因为怕两头挨打，处处不得好，所以，希望年后猪股能有好行情，最后，明天就是除夕了，祝愿各位股友早日发财，万事大吉！新五丰(SH600975) 华统股份(SZ002840) 正邦科技(SZ002157)

寻找周期底部：

新五丰(SH600975) 我看中的不是猪周期
我买的股票，我看中的是他的出栏规划猛，落实能力强。重点在于跟踪他的出栏落地以及成本下降。
猪周期我的看法，就是碰上了给高点估值，碰不上也会给低点估值。再差我大五丰也是极度低估。
梁大师的看法和我的不一样，那我肯定认为我的对呀。但他的意见值得一听，慢慢看后面验证就好了。
股市看个股，轻行业，在行业大背景下寻找脱颖而出的公司，研究公司是第一性。这是到股市打滚的目的。喜欢研究行业的，真不如去期货里面蹦迪，那里降低杠杆也是很安全的，收益还高。看看球友乌猪仔的帖子，他在研究养电子猪呢。牧原股份(SZ002714) 温氏股份(SZ300498) 天康生物唐人神傲农生物巨星农牧华统股份

闲人金灶沐：

祝各位球友和家人兔年大吉，阖家幸福！平安健康，万事如意！股市长虹，挣大钱，行大运！华统股份(SZ002840) 贵州茅台(SH600519)

找寻长坡：

22 年生猪年度均价 18.7 元/kg，同比-7.5%，全年呈现前低后高态势。期间上市猪企猪价不及行 业水平，且下跌时幅度更深。22 年 16 家猪企合计出栏 1.32 亿头，同 比+33%;上市猪企集中度持续提升，22 年市占率 18.9%(创历史新高)， 相比于 21 年+3.8pct。年度出栏增速超 50%的有华统股份、大北农、海 大集团、傲农生物、牧原股份。基于 22 年出栏目标，13 家上市猪企出 栏完成率均值为 99%，其中达标或超预期的有牧原股份、唐人神、新 希望、神农集团、华统股份。

岚牙：

主流市场在交易复苏逻辑，如果消费复苏，猪价很难再跌，去化难以为继，短期猪价暴跌主要原因在于放开后猪肉需求的暴跌，如果是这样猪股投资价值将大打折扣。本人持有大仓位猪股，一直在思考证伪因素，不知上述推断有无漏洞，还望各位赐教@雪月霜 @bobo0928 牧原股份(SZ002714) 天康生物(SZ002100) 唐人神(SZ002567)

一米阳光OYHY：

接下来无论猪肉板块（大盘调整）还是猪肉现货下跌（去年能繁产能10个月商品猪出栏周期推导），都是很好的入场机会。依然是按照之前说的：二维度四象限决定赔率和收益。

随着猪肉行业工业化以来，猪周期非但没有被熨平，反而随着互联网信息和情绪的流通变得越来越复杂；四年一周期的传统框架正在被挑战。去年4月份猪价见底后能繁开始上升，10月份以来因为压栏和疫情导致的供给需求“意外”猪价见顶。繁育期10个月推算到今年全行业会亏损大半年，资金链断裂的企业会越来越多，时间越长边际越敏感，供给的去化就像弹簧一样总有一个迸发的点。牧原股份(SZ002714) 华统股份(SZ002840) 巨星农牧(SH603477)

一米阳光OYHY：

10月猪肉价格见顶猪肉股票见底复盘拆解
（三次探底，猪肉行业现金流的消耗与行业信心的奔溃将是猪周期真正起点的黎明）

1、去年四月份开始一轮的猪价涨幅达100%，这一轮猪价上涨的原因拆解：
(1)产能减少的原因贡献25%：如果出栏量减少一个百分点的话，理论上讲对应的猪价可能要上涨三个百分点，所以8个百分点左右的供应量的减少，最终会导致大概24%的猪价上行；
(2)超跌反弹修复性的上涨，贡献20%；
(3)季节性的因素贡献20%；
(4)情绪性的因素贡献20%；
(5)周期性的因素贡献15%。
2、生猪产能周期决定价格周期。
产能转换的周期性的一个转折点，对应的就是猪价的一个周期性的转折点。
今年三四月份之后猪肉价格见阶段底部，新一轮周期开起来，因为最近一轮产能的下降周期是在去年的7月份开始就已经表现出来。根据母猪繁育周期看对应的可能十个月之后，就是猪价的上行周期又要开起来。我觉得是很清晰的一个量价逻辑，在历史上是非常好的验证。
3、今年春节后猪价可能持续走弱。
从去年的5月份开始，生猪产能又开始一路往上了，这个是今年二季度的。从四五月份开始，产能又开始向上了，也就是说，新的一个产能周期的拐点又在今年的四五月份开始出现了。
它意味着什么?这个拐点它意味着十个月之后可能会出现一个价格周期的拐点。因为历史上产能周期的拐点跟价格周期的拐点它都对应上了。春节之前你可能不用担心价猪出现大幅度的下跌，春节之后也不要寄希望于猪价再出现多么强势的反弹。
4、2023年上半年的猪价低迷；下半年不确定性较大。
(1)我觉得2023年，尤其是下半年，我觉得市场的不确定性相对来说会比较大；
(2)现在行业对于明年是偏悲观的，行业偏悲观，它不敢上产能，大家果然很谨慎，这样的话明年市场供应的增长可能就不会太高，供应增长不会太多的话，明年的猪价总体上会偏强。

⭐最重要的：5.猪肉股票投资的二维度：最关键的是能繁产能和猪肉价格，能繁产能的去化是拔估值的过程，猪肉价格的上涨是拔业绩的过程；两个维度可以交叉产生四个象限，对应不同阶段猪肉上涨节奏，所以并不是大部分人所想的一定要在猪肉价格上涨甚至高位的时候买入猪肉股票，否则一旦存栏上升猪肉价格拐头那就是双杀；相反在行业价格底部区间，去化逻辑和猪肉价格上涨拐点的到来往往能带来双击。华统股份(SZ002840) 牧原股份(SZ002714) 巨星农牧(SH603477)

柳祥：

华统股份(SZ002840)
养鸡养猪，预制菜，冷链物流
看好你，加油

心平气和财不入急门：

天康生物(SZ002100) 巨星农牧(SH603477) 华统股份(SZ002840) 猪猪在虎年的最后一周以调整为主旋律结束了，有人眼红外面如火如荼的大盘，有人纠结年前最后几天反弹的猪价，更多的人被昨天梁思禺最新的猪周期的观点整懵逼了。一致性预期往往带来不符预期的结果，猪价和猪股目前都有较大的分歧，对于两者年后的走势，没人能准确预测，我们能做的只有等待和跟随。最后，祝大家新年快乐，兔年大赚！！

花特乐：

新五丰(SH600975) 华统股份(SZ002840)

卖了华统，把华统原有的仓位给了新五丰一半。

在有如此大分歧的时刻，买便宜的肯定没错啊，相信新五丰实实在在在养猪，等候一下。

降低了仓位，谨防北水年后砸盘。也许下午还会减一点半导体，买VR和虚拟数字人吧。

最后祝大家新年快乐，一季度也要赚钱哦