健康资讯 最近几个月的时间，军工股表现非常抢眼，整体指数在最近的三个月时间内从5月初的10000点左右已经上涨到13900点附近，涨幅接近40%！由于相关股票的大涨，军工主题基金在最近的3个月之内表现也同样非常好，现在和军工有关的主题基金共29只，在近3个月的时间内净值涨幅最高的接近55%，最低的也接近30%，而超越指数涨幅的有16个，不可谓不强也。
为什么会表现这么好呢？我们查看一下中证军工指数的权重情况，航发动力、中航光电、中航西飞、中航沈飞、中国重工、振华科技、光启技术、高德红外、航天发展、中航高科是前十大权重公司，而这些公司在过去3个月时间内的市场表现情况分别为：66.37%、44.04%、43.14%、55.48%、104.49%、48.64%、37.41%、34.28%、52%。几乎所有的股票都是大涨，所以指数的上涨也就一点都不稀奇了。
按照常理，每当某些基金大涨的时候，就会有大量的资金流入追涨，这也是很多普通投资者的习惯。例如在军工主题基金中目前排名第一的中邮军民融合灵活配置混合，在今年一季度末的时候仅仅只有1.44亿份，在二季度中申购就达到了1.35亿份之多。还有华夏产业升级混合今年一季度末的时候有1.55亿份，而二季度申购达到了1.82亿份。易方达国防军工混合是总规模较大的，截止二季度末达到了142亿元，这个基金在一季度末的时候有85.36亿份，二季度申购量达到了36.35亿份。可是同样都是军工主题基金，却有一个很特殊的类别不但份额没有增加，反而减少了，这就是军工ETF。
例如国泰中证军工一季度末份额118.99亿份，二季度末份额114.1亿份，减少了4.89亿份；富国中证军工龙头一季度末份额79.81亿份，二季度末份额69.82亿份，减少了接近10亿份。为什么会发生这种情况呢？原因也不复杂，我们看看他们的持有人就明白了，这些ETF的持有人都是以机构为主的，最为典型的是富国中证军工龙头，这个基金的所有份额中有75%以上都是由机构持有，只有不足25%是个人持有，所以他们的行为代表的是机构特征，而普通的开放式主题基金主要是个人持有，他们的持有人和规模变化情况代表的是散户特征。
机构为什么要减持这些基金呢？原因主要有两个，其一ETF的交易是以市场价格决定的，而净值的多少是由基金持有股票的涨跌决定的，因此就不可避免的出现两种价格之间的差。如果价格高于净值称作溢价，价格低于净值称作折价。近期军工股票上涨比较快，势必会造成部分短线资金涌入，使基金市场价格上涨太快，当市场价格超过净值一定幅度的时候，根据ETF的交易规则，机构的套利空间就出现了。机构除了可以直接卖出基金份额套现之外，还可以通过买入相关股票转换成基金份额再抛售的方式实现套利，机构都是专业的，他们清楚地知道一定会有其他机构来这样做，当基金总是不断有资金在抛售，对应的价格一定涨不起来，所以他们最简单的办法就是减仓来保全利润。
第二个原因，则是机构和散户最大的不同，相比普通散户，他们更了解行业的特性。军工行业最大的特性是什么呢？就是市场价格与公司实际经营情况的背离。大多数的投资者想法都很单纯，觉得军工行业利润很高而且未来有很大的发展，当然也有不少投资者是出于国防情怀而喜欢买入军工行业的股票和基金。可是军工行业非常特殊，首先就是他们不太可能有比较高速的成长，例如在中证军工指数中权重第一的航发动力，从2013年到现在接近8年的时间内，净利润仅仅从8亿多增长到了11亿，净利润年增长幅度只有个位数，营收增长则更低，2013年的时候已经有258亿，2020年只有286亿，增长极为缓慢。其中道理也很简单，军工企业产品都是销售给国家的，他们的销售额不能通过自身来提升，只能是国家下订单决定。而利润也通常非常低，因为是销售给国家，所以价格是有国家定的，净利率从来都是低于5%的。既然销售额和利润率都无法大幅度提升，成长性也就谈不上了，所以军工股的上涨基本上就是一种情怀的推动，完全和价值无关。
想明白了这个道理，自然就能理解为什么机构会趁基金的大幅度上涨反向减持ETF了吧？作为投资者来说，是不是也应该重新考虑一下自己的相关投资决策呢？
【军工板块走高 安达维尔强势封板】 格隆汇8月19日丨军工板块走高，安达维尔强势封板，新研股份涨超7%，航亚科技涨超6%，星网宇达、晨曦航空、三角防务、广联航空等跟涨。军工板块自5月中旬以来持续走强，期间国防军工指数大涨35%。部分公募基金经理认为，基本面向好是板块持续上涨的主要决定因素，长期看好该赛道优质企业投资价值。博时基金表示，从基本面来看，看好未来2-3年军工行业的表现。在未来5-10年军工行业确定性增长的背景下，军工行业会出现很多投资机会，一些质地好的军工企业市值有较大成长空间。
明日重点关注的3个板块：
1、军工
近期行业景气度较高的半导体设备、新能源车龙头标的连创年内高点，国防军工（中信）指数5月11日触底反弹至今涨幅14.61%，但年初至今跌幅仍有11.62%排第四位。
横向比较来看，军工板块重点标的股价仍处相对低位、业绩与估值匹配度高。展望未来五年，行业需求饱满且持续、产能落地有序，在经过一个多季度的充分调整后，展望2021年中后半程，军工板块投资大有可为。若风险偏好有所提升，行业景气度将支撑整个板块获得更大弹性。即使不考虑市场整体风险偏好的变化，展望2022年，一批优质标的三年维度PEG在0.5-0.8倍，估值与成长性匹配度已非常突出，半年维度来看绝对收益空间显著。
回到盘面，上周一直在说的期待军工出现在RPS榜单，今天就实现了。从数据来看，航空、卫星导航以及无人机出现在了榜单上，其中航空强度最大。个股方面也是符合预期的，上周连续发文建议关注创业板军工，而这也是军工今天大涨的主力军，后市仍旧是继续关注，可以寻找低位补涨。当然了，主板的核心标的也是可以重点关注的。
今日强势：晨曦航空、爱乐达、新研股份、新余国科、航新科技、纵横股份、贵绳股份等。
2、新能源汽车
下游车企端的供应链竞争和上游锂资源端的供应紧缺带来价格上涨的双重压力下，电池厂商的上游锂资源布局将有效缓解利润空间压缩的难题。
5月27日晚，天赐材料公告称全球锂电池龙头企业宁德时代将向公司采购电解液产品，向宁德时代供应预计六氟磷酸锂使用量为15000吨的对应数量电解液产品。电池厂商的加速扩产布局下，中上游锂电材料的需求也将持续旺盛。
此外在老美持续加码新能源车市场的刺激下，中美欧三大经济体市场将继续保持高速增长态势，中游电池和电池材料环节景气度维持高位不变。从宁德时代战略合作天赐材料锁定电解液大单看出，中上游优质供应将持续维持高景气，除了电解液，高镍趋势下高镍三元龙头以及隔膜和负极具有规模优势的龙头厂商将依旧具备投资价值。
回到盘面，新能源汽车近期也是一直处于RPS榜单的，与半导体、军工共分天下。该板块我的研究也不多的，最简单的做法就是沿着趋势，尊重趋势。
今日强势：特锐德、文灿股份、鼎胜新材、星源材质、蔚蓝锂芯、天齐锂业等。
3、半导体
2014年发布的《国家集成电路产业发展推进纲要》，以及2019年推出的科创板是过去十年中国半导体行业发展的主要动力。根据2020年SIA数据，中国是半导体消费大国，但还是设计制造的小国。半导体行业过去2年总市值上升4倍，半导体占A股公募基金持股比重从科创板开板前19年7月的0.69%上升到1Q21的3.43%，成为重要投资板块之一。展望下一个十年，设计的国产替代从最初的模拟，功率，MCU，逐步走向CPU/GPU/存储器等数字芯片。产业链环节的替代也逐渐从设计，走向生产，设备，材料，EDA等产业链环节。
回到盘面，虽然半导体依旧强势，占领RPS排行榜前几，但是半导体近两个交易日出现较大分歧，前几个月进去的资金也已经有大部分离场了，这个时候是看调整的，最佳的走势是ETF回踩5日线或者10日线，预期应该是5日。至于个股方面还是看北方华创了，定位是本轮半导体周期的第一个龙头股。
今日强势：晶盛机电、华峰测控、中环股份、雅克科技、台基股份、扬杰科技等。
#我要上微头条##股票##A股#
国防军工板块今天爆发，说说军工大涨的逻辑，其实，军工的表现不止今天，近期持续活跃，自5月以来，整个板块就上涨超30%，8月以来，累计上涨超10%。而且军工ETF表现不错，自5月以来涨超36%，之前军工和科技、券商被市场称为渣男，科技逆袭后，军工也不拖后腿了。原因就是，中报业绩及业绩预告，板块业绩有望实现从上游向下游传导，军工板块的高景气正在不断被证实，军工行业整体利润增速有望高于营收增速。另外，国际环境复杂，也是刺激军工的一个因素，军工估值相对较低，调整时间长，所以得到了资金青睐，军工里有哪些好企业，依然可以参考军工ETF前十大重仓股！可以自己好好研究一下！
#今日A股# 5月5日
今天军工板块持续走强[赞]，
富国军工这波一起快20个点了，
下午两点多果断止盈了！
小伙伴吃肉了吗？
军工股今日再度走强，西部材料等多股涨停。值得注意的是，龙头股航发动力底部反弹趋势明显，从最低37元已经回到55元。板块方面，军工板块近期表现良好，5月以来板块整体涨幅超10%。
今天早上，为什么我提示今天要干军工股？
因为多重因素：
1）7月1日迎来共产党百年诞辰，行业催化剂增多，市场风险偏好将得到提振，叠加行业高景气持续背景下的估值修复需求，军工板块投资窗口有望再度打开。
2）经过前期的充分调整，中证军工整体PE已经下移到63倍。从一些核心重点公司数据来看，上游公司21-23年平均复合增速为39.20%，中游公司21-23年平均复合增速为39.22%，下游公司21-23年平均复合增速为30.39%，中上游业绩增速普遍高于下游。而从估值水平来看，从上游到下游21年平均估值水平依次为43、35、57倍，对应21年的PEG水平分别为1.25、1.46、2.37。军工板块当前具备更高的性价比，配置价值凸显。
3）昨日军工股尾盘拉升，消息面上，据央视报道，中国国防部新闻发言人吴谦8日表示，美国议员近日搭乘军机访台，利用台湾问题搞“政治秀”，挑战一个中国原则，妄图达到所谓“以台制华”的目的，这是非常恶劣的政治挑衅，中方对此表示坚决反对。
4）消息面上，日前国务院印发《关于深化“证照分离”改革进一步激发市场主体发展活力的通知》，通知提出，将武器装备科研生产单位的保密资格由三级调整为两级，取消三级资格，相应调整二级资格的许可条件。有市场分析人士表示，此举意味着降低军工行业进入门槛，后面更多的企业加入供应体系后主机厂议价能力会提高，主机厂盈利能力有望提升。
5）以航空航天制造为代表的军工产业链大幅扩产，上游元器件和原材料作为行业景气度先期指标，订单大幅放量且业绩持续保持高增长态势，充分彰显了行业高景气度。中短期看，未来三到五年武器装备批量列装将带动行业景气度持续提升，军工板块的基本面大幅改善有望持续兑现。基本面大幅改善和业绩持续兑现”是本轮军工投资的逻辑主线，应弱化市场风险偏好对军工配置的影响，超配军工正当时。
国防军工主升浪的顶级预测：第一阶段，5月10日见底后，5月11日开始起涨，一直到6月22日见顶后调整，调整持续到7月1日、2日的大跌为止，期间趋势上涨29个交易日，下跌9个交易日，除了晨曦翻倍，沈飞57.9%的涨幅外，其他相关的个股涨幅在30-40%之间。第二阶段，7月2日调整完毕后，7月5日开涨，7月13日开始调整，7月15日调整结束，7月16日开始大涨。期间上涨6个交易日，调整3个交易日后再次大涨。晨曦涨幅45%，沈飞33%，其他相关的个股涨幅在20-30%之间。可以预测的是后面的下跌调整时间会越来越短，但上涨的涨幅却惊人；以前一个多月走的过程，现在半个月就走完，等洪都、航发和西飞这些中坚力量补完缺口后，8月份肯定会来一波主升浪，但细分板块还是大飞机和航空发动机。
【#午评# ：权重带动创业板指涨1.35% 锂电池股大涨】
财联社5月28日讯，早盘大小指数分化，沪指窄幅震荡，受宁德时代、亿纬锂能、阳光电源等权重大涨带动，创业板指大涨。整体上，板块轮动加快，个股红少绿多，题材持续性较差，昨日强势的芯片产业链今日便迎来调整。另外，锂电池板块迎来大涨，科创板容百科技涨停，天原股份5连板。医美概念股反复活跃，苏宁环球涨停，单月涨近120%，REITs概念股、国产软件、军工、券商均有所表现，传媒、造纸走弱。盘面上，钴、锂电池、钛白粉等涨幅居前，通信服务、乳业、云游戏等跌幅前列。截至收盘，沪指平收，报收3609点；深成指涨0.14%，报收14917点；创业板指涨1.35%，报收3269点。沪股通净流入6.47亿，深股通净流入2.9亿。
刚刚券商板块再次大涨！时间证明！超哥在5月14号，开始提醒所有兄弟们，关注券商板块是正确的！请为我疯狂点赞吧！我说过，券商板块的反弹空间至少在30%以上，这一次你们应该开心地笑了吧？
1.我从5月14号开始，就开始提示所有兄弟们关注券商军工，并且告知大家券商板块可以寻找流通市值小，最好能够寻找排在倒数第五之内的个股，而事实证明，超哥的判断是正确的，我们可以看一下这段时间涨幅最好的全部都是小市值的券商股。
2.对于券商股票我一直都在说，一定要有中线思维对待，因为这一次券商股的启动，它不仅仅代表着它带动市场的反弹，更重要的是券商股从去年开始下跌，很多个股跌幅已经超过了一倍，而券商公司每年都能够保持20%的净利润增长，估值明显偏低，大股东大幅度增持，这就是一个很明显的信号，一旦市场启动就会吸引大量的资金关注。
3.对于券商板块，只要是从5月14号开始关注的，现在所有人的盈利空间都至少在10%以上，如果你关注的是流通市值倒数5名之内的，应该在20%以上了！此时此刻，兄弟们是不是应该要给超哥一个点赞？
【5月25日妖股潜力板！排名不分先后】
1.芒果超媒 5.5% MACD空中金叉 浪姐3
2.中成股份 10% 5天5板 央企国资改革
3.福达股份 10% 4天4板 汽车零部件
4.辉丰股份 10% 2天2板 摘帽+农药
5.湖北广电 6.4% 3天3板 元宇宙
6.安记食品 10% 底部首板 食品加工
7.陕西黑猫 10% 底部首板 煤炭
8.宝塔实业 10% 放量破前高 军工
9.实益达 10% 2天2板 传媒
10.贵州百灵 10% 突破均线粘合 糖宁通络片
11.丽岛新材 10% 4天4板 有色铝
12.钱江水利 10% 一阳穿5线 水利
上面是今日散户关注度最高的股票，是最容易成为妖股的股票，分享给大家。
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