健康资讯 东川路的猪：
接着刚才收到2w6咪咪猪红包，去存钱路上草草理了下咪咪猪账户的思路。
咪咪猪的账户，考虑以高新制造和老龄化受益为主。
这是我认为未来会有持续增长的两大块行业。消费，基建，金融我都有点看不清。
其中高新制造，有以下几个坑要避免：
1.不够高新的行业，比如传统家电，我认为没有高新技术，但是如果是结合老龄化的家电，我会高看一眼。空调大概是我认为的底线（其实也不够高新）
2.需要持续投入新技术的产线的行业，比如之前的面板，但这里是因为技术迭代导致过去的产线不能用。所以对于逻辑半导体我会有些慎重（虽然也到了一定的瓶颈），但是功率半导体我认为OK。
3.未来需求会降低的行业，暂时说不上什么，但假如有一天可控核聚变实现了，那么现在的所有能源行业都会面临一个大幅淘汰的风险。当然这只是一个假如。但我会考虑风电光伏和煤电的估值比较，毕竟可控核聚变有了大家一起玩球。
4.高估值，我更倾向于定性增长后定量PB估值。ASML我会认为10PB也是合理的，但是目前似乎中国也没有第二家可以达到这种技术领先度。空调我不太认为可以划入高新制造的范畴，但是格力目前的2PB也是可取的，因为空调技术迭代缓慢，不需要投入新技术的产线，这个PB是被过度折旧的。从自己的行业出发，我比较关注的是中车时代电气和华虹半导体i，这两者的港股之前都出现过破净的机会。中车时代电气的技术已经是全球1.5线了，但是高新程度被变频器制造拖累（当然面向新能源的变频器制造我也认为可以是一个高新制造）。华虹半导体以代工为主，这意味着他可能会需要源源不断的投资去配合客户的新技术（例如12英寸等等），但好消息是在功率半导体这个相对比较缓慢的行业他的旧产线也充分可站。
话说时代电气之前抓了一个24到35的机会。但是华虹在之前跌到谷底没有抓住实在是真的可惜。
除了功率半导体，新能源，机器人这两个产业链的公司后面也会找找机会，当然也包括逻辑半导体的代工王者中芯。但是从PB来看，我认为半导体可以享受相对比较高的溢价，其他例如变频器，例如电池，例如各种材料我认为是要看低一线的（除非你做到了世界最强的水平）。
老龄化受益主要是服务（医院，养老院），器械，医药。
这部分一方面是老龄化加剧的市场扩大，但针锋相对的是集采（以及未来其他的有形之手）。
三者当中，医药最看不清。
器械我认为最好，特别是可以替代一定护理功能，与高新制造结合的护理机器人。
或者是弥补人的能力丧失的器械。
服务部分，可能需要选择有一定溢价服务能力的公司（基本服务应该会被完全定价）。
但是即便如此，养老院或者医院即使是私立，他的盈利能力可能也会受到一定的监管，而且还是一个重资产行业（人力，场地，设备）
以上，只是路上随便想想，抛砖引玉，慢慢研究，毕竟目前只有2w6…….
