健康资讯 ①信创产业需求端和供给端同步迎来边际改善，渗透率提升推动正向循环加速，这家公司为信创生态伙伴提供系统集成+适配+测试环境等服务；
②工业互联网规模化发展推动数字经济助力产业升级，去年产业规模或已达到1.2万亿元，这家公司的工业互联网平台已实现IT与OT融合。
注意！我们只是跟大家分享上市企业的基本面情况，内容仅供大家参考学习，不作为投资建议；股市有风险，投资需谨慎。
#投资人寄语2023#
国泰基金周向勇：至暗已过，晨曦已至
刚刚过去的2022年，无疑是非常困难的一年，在内外部超预期因素的冲击下，我国经济需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力凸显。资本市场波动加大，也给投资带来诸多不确定性。
站在岁末年初的时点，我们深信的是：至暗已过，晨曦已至。展望2023年，上述超预期因素有望得到有效控制，经济基本面逐步复苏。股市、债市在调整之后，也会带来更好的投资机会。而经济基本面的复苏将如何形成可持续发展的动力，则需要进一步探求新时代背景下经济发展的客观规律。
国家政策方面来看，中央经济工作会议建立了稳定且积极的政策预期，政策预期趋稳将提振整体风险偏好，惠及权益市场。如中央经济工作会议指出的，2023年是全面建设社会主义现代化国家开局起步之年，强调“要坚持稳字当头、稳中求进”。
“稳”和“进”将是2023年的关键词。稳是大局，进是方向。具体来看，有如下几点：
第一，更稳定的市场环境。展望2023年，海外方面，美国非农和通胀数据低于预期，美联储进入加息放缓期；国内方面，基本面复苏确定性较高，疫后消费对于经济的拉动逐步提升，经济结构有望进一步转型升级。地产支持政策落地，行业资产负债状况显著改善，供需结构稳步修复，地方政府的债务风险化解，金融市场风险有望得到有效控制。稳中向好的市场环境，为投资打下了良好的基础，我们也将努力守牢不发生系统性风险的底线。
第二，更稳健的市场信心。中央经济工作会议把“预期”和“信心”作为打开工作局面的突破口和发力方向。短期来看，市场预期依然谨慎，现实预期差仍需弥合，而随着各项利好政策的稳步落地，积极信号将有效提振市场的风险偏好。曙光乍现，否极泰来。站在当前时点上，信心比黄金更重要。
第三，高质量的经济发展。稳定的市场环境，稳健的市场信心，为高质量的经济发展奠定基石。2023年，政策优化的预期有望在经济基本面上见到实效，中国经济向高质量增长转型的船锚，也将拨云见日，豁然开朗。在有效控制风险的前提下，我们投资的超额收益，更多将来源于这些进取的投资机会。我们将重点关注：
服务国家战略的高科技投资机会：我们将重点关注中国未来高水平科技自立自强，以及创新驱动的投资机会。在传统制造大国的基础上，补强产业链的薄弱环节，改造升级传统产业，培育壮大战略性新兴产业。新兴产业和硬科技将带来丰富的现代化经济和产业体系的投资机遇。
提高人民生活质量的投资机会：高质量的经济发展，将提升从经济增长到人民收入提升的转化率，提高经济增长的效率和质量，让国家的经济增长转化为人民的财富增值。我们将重点关注疫后消费复苏过程中提高人民生活质量、提升人民生活水平的投资机会，助力建设文化强国、品质中国、美丽中国、健康中国的进程。
当前，资管行业迎来了高质量发展的成熟期。后资管新规时代，国泰基金将以党的二十大报告为指引，坚持以推动高质量发展为主题，以服务国家战略为抓手，创新产品和服务，在建设现代化产业体系、服务国家创新驱动战略和多层次、多支柱养老保险体系建设方面充分发挥公募基金的作用。我们将时刻关注市场和投资者需求，持续推出创新产品，加大对实体经济和战略新兴产业的支持力度，为推动我国现代化产业体系建设贡献力量。
逻辑没变，机会仍在！八叔仍在持续追踪
目前来看，养鸡行业供给缺口所反馈的强度要高于需求的疲软，正反馈已经在出现。期间，老梅不断强调：短期需求有冲击，但迟早会恢复，长期引种缺口逻辑未变！
面对长期逻辑遇到短期阻碍，重要的是应对。直面冲击是一种应对；
守底仓、活加仓是一种应对；先撤离、再杀回也是一种应对；
但应对则是因仓位、心态、盈亏情况、其它机会选择等诸多个人情况而定的，总之是因人而异的。就像路面有个小洼，大车直接淌过、小车垫着石头过，行人绕过。
作为一名并不了解大家个人情况的人来说，八叔能做的就是讲清楚逻辑、跟紧基本面趋势，在具体的应对上则需要个人加强对基本面、K线和自身实际情况的理解。
从基本面的角度出发，去思考该不该做；
从自身的实际情况出发，去思考该如何做；
而不是让我来告诉你，你要不要做，怎么做。
因为八叔已经尽我所能，把逻辑讲得很清楚，把基本面跟踪得很紧了，做好了自己的角色八叔的观点一直都很明确并且坚定持续追踪，如果对你有帮助，点赞加关注八叔，感谢大家！#股票# #财经#
#你在股市中悟出了什么道理##投资心性修行#投资人找到未来行业需求增加，而供给能力有优势的企业，长期主义投资人更可能有超额收益。从一个角度理解，人们对于国家民族发展、生产效率的提升、财富的增长等需求是一直存在的，政策也会一直支持生产力的提升，投资人找到生产力能提升且政策支持的方向，则长期来看更可能获得超额收益，比如近年的新能源汽车、光伏等行业。当然，投资人还需要选择相信。
有人问我，到底怎样炒股才能赚钱
其实很简单，就是看清大势，明白股市的底层逻辑是什么，然后选择好时机进去就行了。
什么是大势，就是国家的战略发展方向，国家为什么朝那个方向发展，因为我们有需要，当需求大于供给时，市场价格能不涨嘛？这就是选择主题，选择行业。
然后在确定的行业中，选择优质公司，未来业绩能爆发增长的企业。
行业和企业定了后，就选择时机，这个太难，涉及到技术层面，反正缓慢布局，不要一口气都买入，那样没有回旋余地。
如此，如果不能赚钱，就要回过头反思自己，选择的方向对不对，企业对不对，时机对不对，买入的方式对不对。都对了，肯定能赚钱。除非股市风暴来袭时除外。
金钼股份（中长线走势分析）
公司公布1-3Q20 业绩：营业收入59.4 亿元（完成全年75 亿营收计划的79.2%），同比-11.6%，归母净利润1.2 亿元，同比-74.2%。
3Q20 单季度实现营业收入18.8 亿元，同比/环比-14.0%/-9.9%，实现归母净利润-1152 万元，上年同期为盈利1.7 亿元。
1-3Q20 钼价单边下行，拖累毛利率。前三季度国内钼铁均价10.1 万元/吨，同比-18%；美国《金属周刊》氧化钼均价8.6美元/磅钼，同比-24%。我们认为，钼价下滑是公司毛利率下滑的重要原因，1-3Q20 公司毛利率14.6%，同比-6.4ppt。
3Q20 公司期间费用率7.2%，同比/环比+0.7%/+1.7%。其中销售/管理/研发/财务费用率为0.9%/4.2%/2.3%/-0.2%，同比+0.1/+1.7/-1.8/+0.6ppt。
1-3Q20 公司现金流情况有所恶化。其中经营活动净流出880万元，同比-101.0%，主要系产品价格降低所致；投资活动净流出3.5 亿元，同比-210.3%，主要系交付天池钼业投资款，且无到期收回的银行理财投资款所致；筹资活动净流出9.7 亿元，流出额同比+0.7%，主要系本期分配股利同比大幅增加。
发展趋势
资源基础雄厚，强化全产业链布局。公司运营金堆城钼矿和汝阳东沟钼矿两座世界级钼矿，而今年5 月对天池钼业的正式入股也将进一步提升公司资源实力。在雄厚的资源基础上，公司积极发展钼冶金炉料、钼化学化工、钼金属加工的全产业链布局，其产品钼靶材是OLED 显示屏的重要材料，2019 年销量激增222%。我们认为，未来公司有望持续受益于产业链延伸。
4Q20 钼价或底部震荡维稳。据亚洲金属网数据，9 月国内钼精矿生产商库存同比激增十倍，而10 月也有部分钼精矿产能投放，短期内供给面或持续宽松。目前钼价处于行业盈亏平衡线，成本支撑较强，截至10 月28 日，国内氧化钼价格已较年内低点反弹近15%。我们认为4Q20 钼价有望维持底部震荡格局。
盈利预测与估值
由于下修价格假设，我们下调2020/2021 年净利润48.9%/39.0%至1.7/3.4 亿元。当前股价对应2020/2021 年1.6x/1.5x 市净率。维持中性评级和6.50 元目标价，对应2020/2021 年1.7x/1.7x 市净率，较当前股价有10.4%的上行空间。
风险
下游需求不及预期，钼价大幅波动。
技术面
1.日线走势看总体是围绕年线位置的宽幅震荡下行为主，近期在上涨受到年线的压制后回踩60日线受到支撑！
2.周线走势看主要是长期受到250周线的压制而展开的震荡调整为主，近期的反弹受到60周线的压制！
3.月线走势看经过前期的持续下跌调整后，长期处于60月线下方的横盘震荡为主，目前反弹受制于60月线的压制！
4.公司业绩看有一定的下滑！
5.公司主营业务为钼矿的加工生产销售！
6.股东户数看有一定的减少，筹码相对集中！
7.十大股东看有国家队驻场！
股市有风险，投资需谨慎！本文不构成任何买卖建议，仅供参考！
华夏基金首席策略分析师轩伟：如何看待周期股的大幅波动？
近期周期类股票出现较大幅度调整，商品与股票明显背离。断电情况引发投资者对需求的担忧，短期市场演绎逻辑是，能耗限产导致经济下行压力加大，需求下滑，供给收缩的作用被大幅弱化，情绪有所恐慌。缺电是一个综合原因累加的现象，与资源价格的高企、地方政府能耗压力加大引发的工业限制有关。我们预计纠偏措施会快速推进并逐步发挥作用，不合理行为会被干涉，恢复正常状态。
我们认为周期股9-10月份期间波动加大，后续大概率还会有超额表现，但子行业表现也会分化，总体看好资源的大方向不变。具体到投资机会而言，关注两个方面，一是子行业需求没有大幅下行（需求没崩），二是上市公司受到限产影响不大（区位优势、能耗优势）。具体而言，①能源金属，价格上涨被认可，虽然近期股价表现钝化，但后期二三线的边际增量仍然乐观；②能耗金属，当前虽然有争议质疑，调整较大，但政策纠偏后，实际供需情况会展现出来，四季度出现利润好+价格景气度高的情况概率较大。（市场有风险 投资需谨慎，观点仅供参考）
供给端:看扩张能力；需求端:看爆发力。#投资理财# #股票#
【20220902市场点评】当前市场分化主要基于对下半年宏观经济基本面的担忧，尽管有政策利好的表态或者部分商品有供给端收缩的信号，但股票市场与商品价格表现均偏弱，体现出来市场对需求端的深度担忧。
（市场有风险，投资需谨慎）
