健康资讯 
赚两盒猪脚饭：
东方证券(SH600958)10日线等你
阜阳老张：
三年的疫情终于退去，临近2023年春节，突然想写一篇文章，介绍下这个不为人知的老牌上市公司——浦东金桥。 关于公司背景，我简而言之这是一家在上海最具有经济活力的浦东新区拥有大量不动产和土地的房地产公司，业务主要分为出租业务和出售业务两大板块，A股目前市值124.9亿RMB，B股市值大概A股一半多点。
先说结论，金桥是顶级的资产配置，金桥B股更是20年前的贵州茅台。
简单直接，我们来看看公司现在有什么，以下数据来自公开信息:1.住宅部分
公司在浦东核心区总有近50万平米建面的优质住宅，其中碧云别墅更是上海难以复刻的顶级稀缺的核心区高档别墅，其中碧云区域的别墅和低密度洋房合计大约28万地上面积，我给到25万一平的估值(看似很高但了解的都懂)，总价值大约700亿，公寓我给到10万估值大约在135亿，住宅这块总市场价值大约835亿元！已经是公司市值数倍！
1.厂房部分
公司在浦东优质地段拥有厂房84万平米，按照9千左右一平米计算，给到70亿估值。
3.办公楼和研发楼
这块办公楼我给到4万左右的估值，研发楼给到2万左右，北郊园区只有60%权益，总估值大约200亿左右。
3.商业酒店和其他
这块我给商业6万，酒店1万，其他1万，总计大约170亿元。
4.出租的土地(被忽视的资产)大约34万平米，给1万估值，大约30亿。
总结一下，不动产物业方面，合计价值大约1300亿人民币，当之无愧的浦东大地主。
很遗憾的是公司的天价天量物业，仅仅贡献不到20亿的租金，实在是非常惋惜，如果能出售一些住宅，公司的价值会得到很好的体现。
看完了现在公司有什么，来看看公司未来有什么，这一块就有两部分，一部分是出租业务的增量主要集中在金桥副中心的存量改造和开发，比如金桥的摩天大楼金桥壹中心、金桥家乐福改建综合体、金桥智谷和庄臣地块改建产业社区等等等等，这些不断的改建新建将护航金桥的租金板块不断扩大，租金不断增长。
由图可见，金桥副中心未来体量非常大，除了增量物业的新建，还会涉及公司存量物业的征收补偿。
另一部分是住宅开发业务，公司2021年联合集团拿下临港超大住宅组团地块，2022年拿下浦东周浦地块，合计货值可能将近200亿，权益货值应该在100亿以上，这两个项目都是限价项目，周浦地块不出意外秒售罄，临港超大地块环绕在两港快线综合区站点周围，应该也能有很好的去化，这两个项目都将在2023年达到预售！
上图为周浦地块
这是临港地块
另外金桥还有一些产业载体出售项目，由于比例不大不做赘述，但利润率可观。
总而言之金桥的住宅开发业务规模不大但相对稳定，只要能保持每年几十亿慢慢增长，也是个好生意。
说到这里再看看公司可能有什么？
可能有的就是临港另一个超大TOD，280万方的东大公路项目，如果可售住宅100万方，货值就有300亿左右，另外出租的部分预计一年也能贡献4亿左右租金，这个项目可以吃透浦东机场大枢纽的外溢价值。
好了，我在刨下金桥，金桥还总有东方证券1.6亿股左右，是东方证券十大股东之一
市场价值在15到20多亿波动。
另外金桥还巨资参与了一些股权投资基金，很有可能会投出一些高精尖产业独角兽公司。
炒股这么多年，我热衷于赚市场波动的钱，蓦然回首做价值投资，却鲜有能让人很安心的公司，惜煤炭有色周期太大，科技赛道泡沫太高，唯有金桥坐拥千亿资产，坐拥一线城市核心区的土地收租，是真正穿越周期笑傲江湖的东方不败，10块钱买100块钱的资产，也就股市还有这种好生意，那么让人安心，稳稳的幸福。
我对金桥未来的展望是出租物业达到500万平米，算上通胀或许十年后租金就是现在金桥的市值，住宅销售业务稳扎稳打在浦东每年拿1到2块地销售赚取利润维持经营，产业载体也要尽力维持在10万方以上来体现公司价值。
金桥现在的估值受制于分红比例问题(仅30%)，但公司内在价值还是让人心安，未来如果分红提高到90%并且副中心建设完成临港东大TOD完成租金大增，算上通胀可能未来的分红就是如今B股的市值，关键在于分红比例。
前路漫漫，等待金桥这个地产行业的沧海遗珠慢慢绽放，我相信六七年后随着浦东的发展金桥肯定比现在强壮很多，而且在这六七年里，B股的投资或许靠分红就已经收回全部投资，六七年后每股每年仅靠租金的提升和分红比例的提升稳稳维持在5元以上，如果有出售业务产出利润分红或许可以达到10元甚至更高不可估量。
乐观的估计现在100元投资金桥B股7年分红已经收回100元，然后每年分红100元。
千鸟在林不如一鸟在手，我亦深爱过XC控股这种全国包租公，也喜欢兖矿神华这种能源爸爸，只是择一股终老我还是选择浦东金桥，有家底，有成长，有未来，浦东这片传奇的土地见证了共和国的崛起，集聚了人才政策产业资本等诸多生产要素，浦东背靠长三角控江据海守着长江黄金水道入口，有机场超大枢纽，有梦幻迪士尼，有陆家嘴天际线，有全国各地的精英人才，极强的马太效应展示了无与伦比的美丽，但在这片土地上的收租公无疑是幸福的人，是不败的赢家。
我不喜欢上海浦西老租界的洋房，也好奇为何浦西如此多港资商场和写字楼，难道上海本土公司没有能打的？历史的进城造就了浦东的伟大，也造就了金桥这家公司，无数的农村凋零也没有改变超一线城市的繁华，毕竟人们永远向往美好向往勇攀高峰。。浦东是人民的城市，金桥是人民的股票，人民城市人民建，人民股票人民买，如今地产行业萧条之下我却相信这里的巨大机会，十年后回头再看。
写到这里突然感到震惊，B股几十亿的市值可以买到一千多亿一线城市的顶级资产和超高成长性的好公司，全世界或许最贵的股票在A股，最便宜的股票在金桥B股。
像树袋熊抱着大树一样抱着金桥不放松，睡觉觉，等着金桥长成参天大树。
本文仅供参考，或许有不准确，或许有疏漏。利益相关，作者持有金桥股票，如果金桥A或B股暴涨与本文无关。2023年1月
chqs-春华秋实：
从净资产、营收、净利润的角度，已经配股完成的券商股，中信证券、东方证券、东吴证券、兴业证券、财通证券，哪一个更低估，更有性价比优势？
第一纺织网：
全球最大的聚氨酯鞋革树脂生产企业和国内最大、全球第三大氨纶纤维生产企业——华峰化学股份有限公司（以下简称“华峰化学”）今天（1月18日）发布2022年度业绩预告，公司与预计报告期内归属于上市公司股东的净利润盈利26.5亿元–28.5亿元，比上年同期盈利的79.36亿元相比下降66.61%-64.09%；扣除非经常性损益后的净利润盈利25.2亿元–27.2亿元，比上年同期下降67.93%-65.39%；基本每股收益盈利0.54元/股–0.58元/股。
报告期内公司业绩较上年同期下降，主要原因系受疫情、氨纶行业需求疲软等因素影响，致使产品价格大幅下跌，利润受到挤压，较上年同期大幅下降。
对于业绩变动的主要原因，华峰化学解释称，报告期内公司业绩较上年同期下降，主要原因系受疫情、氨纶行业需求疲软等因素影响，致使产品价格大幅下跌，利润受到挤压，较上年同期大幅下降。
据了解，2022年初以来，氨纶市场先涨后跌，尤其是3月份之后，受到需求拖拽，市场价格逐步下滑，9月末出现小幅回暖。2022年下半年，己二酸遇到夏季行业淡季终端需求低迷，价格走势偏弱，产品价格持续下跌造成华峰化学存货减值较多，2022年前三季度，华峰化学资产减值损失为-5808万元，上年同期为-90万元，主要是计提存货减值所致。
业内人士认为，受宏观需求的影响，2022年氨纶和己二酸价格出现下滑，华峰化学的盈利能力迎来压力测试。
氨纶是一种弹性纤维，可用于满足舒适性要求的服装面料中，如运动服、牛仔裤、袜子等。东方证券分析师倪吉此前表示，2021年由于氨纶的应用领域的不断扩展，在纺织服装、卫材等领域的添加明显提升。叠加防疫物资常态化需求，氨纶市场如火如荼，产品价格、开工率以及企业盈利情况均创下历史高位。也正是因为高景气度，行业内涌现大量新增产能，据统计，2021年至今，华峰、晓星、华海和新乡化纤共新增15.6万吨产能，较2020年底增长17.4%。正如所有周期行业经历过的一样，生产企业往往在景气高点一窝蜂地进行资本开支，导致供给冲击，行业景气度出现下滑。2022年的氨纶行业正是经历了供给和需求两端的考验。
在倪吉看来，作为行业内的龙头企业，华峰拥有成本优势，优势主要来自公司重庆涪陵生产基地在能源、人工、运输等方面的优势；与此同时，华峰化学采用先进的生产工艺，有效平衡物料耗用，提高原材料的使用率。即便是景气低点，华峰化学依旧选择逆周期扩张产能，目前规划新增产能30万吨，进一步巩固行业龙头地位，以便在下一轮景气周期中获得更大的利润弹性。
分析来看，由于2022年二季度以来本土疫情，线下和网购服装受到影响，且周边纺织服装企业的开工率也有所下滑。此外，随着美国进入加息周期，纺织服装出口增速有所放缓，沃尔玛和塔吉特等零售巨头纷纷砍单。因此，2022年氨纶需求不振，当年前三季度，国内氨纶需求60.19万吨，同比-3.08%。在供给增加而需求下滑的情况下，氨纶价格大跌，行业也进入寒冬。
由于氨纶企业间的成本差异明显，行业景气度高时所有企业都赚钱，但当行业景气度下滑时，落后产能面临现金流亏损的风险，只能选择停产。当下行业内整体开工率约6成，个别企业还能做到7成至满开，多数企业仅能维持5-7成的开工，部分企业被迫全停。展望2023年，随着疫情防控政策的变化，倪吉预计,国内纺织服装需求有望较今年边际改善，考虑到2023年春节较早，春节前下游纺服企业多提早放假，预计春节后才能在基本面上看到需求的好转。
华安证券研究员尹沿技则指出，从原料端看，后市BDO投产计划虽多，但较多是配套PBAT，PTMEG 整体投产计划有限，因此下行空间有限，预计2022年四季度氨纶行业小幅反弹，2023年或仍有压力，但产能出清将加快，龙头市场份额继续提升。从华峰化学积极推进30万吨氨纶产能建设的角度来看，预计将在2023-2025年于重庆基地逐步投产。公司的重庆基地在原料成本、能源、折旧方面均较同行业以及瑞安基地有显著成本优势，随着重庆基地新增产能的逐步释放，氨纶的景气度逐渐回暖，公司的盈利能力也将持续改善。
公开资料显示，华峰化学成立于1999年12月，2006年在深交所成功上市，是华峰集团控股子公司，专业从事氨纶、己二酸和聚氨酯原液等产品的研发、生产与销售。公司“千禧”牌氨纶产品实现10D-2500D规格全品类覆盖，可满足机织、经编和纬编等不同用户需求，生产规模居国内第一、全球第二。聚氨酯原液和己二酸产量均为全球第一，聚氨酯原液产量国内市场份额占比60%以上，己二酸产量国内市场份额占比40%以上。
2019年，华峰化学收购华峰集团旗下浙江华峰新材料有限公司100%股权，实现聚氨酯产业链的整合延伸，进入聚氨酯行业中的聚氨酯制品材料制造领域以及基础化工原料行业的己二酸制造领域，丰富了上市公司业务类型和产品线，形成从原材料、中间体到产成品的一体化生产体系。
截至目前，华峰化学氨纶产能27.5万吨/年（6月新投放产能5万吨），己二酸产能75.5万吨/年，市场业绩全国第一；后续仍有30万吨氨纶与20万吨新产能在建。与此同时，公司更是积极在产业链上下游PA66、己二腈、PBAT领域布局产能，当前千亿重庆华峰新材料产业园已规划20万吨/年己二腈/己二胺、25万吨/年PA66；集团也在浙江布局3万吨/年PBAT装置，打开下游需求空间。
截止第一纺织网今天晚间发稿前，华峰化学收报7.42元/股，涨幅0.54%，市值368.22亿元。（第一纺织网 martin）
有连云：
2023年1月18日，ST中利(002309.SZ)发布公告，公司于近日控股股东的一致行动人、董事长王伟峰先生收到东方证券通知后发来的函告，王伟峰先生质押给东方证券股份有限公司(“东方证券”)的部分公司股票存在被动减持的可能性。目前王伟峰先生正在积极与东方证券进行沟通处理。
（来源:界面AI）
声明：本条内容由界面AI生成并授权使用，内容仅供参考，不构成投资建议。AI技术战略支持为有连云。
证券之星财经：
2023年1月18日张家港行（002839）发布公告称浙商证券研究所梁凤洁 徐安妮、太平养老刘一凡、睿扬投资李佳俊、聚劲投资郭琪、博时基金贾云姝、华泰证券自营陈喆、长江养老蔡晗炀、东方证券自营李珂文、恒大人寿齐钰滢、汇添富李泽昱、摩根华鑫张伟、泰康资产季怡轩、红土创新杨一、广东睿璞投资郑劼于2023年1月17日调研我司。
具体内容如下：
问：贵行 2023年的资产配置思路是怎样的？
答：今年，在充分考虑了经济形势的边际变化，同时结合同业竞争情况以及我行自身资源、能力的前提下，我行对本年度的信贷投放制定出如下的要求将“稳收益、增规模、拓客户、控风险”作为工作中的“十二字”方针。在宏观环境没有大的波动前提下，贷款投放较去年同期保持在相对平稳的水平，投放的重点依然会围绕“两小”业务领域。
问：贵行如何展望 2023年的理财中收业务，改善的措施有哪些？
答：2023年，我行将继续坚持理财业务的合规稳健发展，努力拓宽中收来源。未来改善的措施一是将充分借助金融科技力量，对净值型产品的估值、会计核算、信息披露、监管报备相关系统进行优化完善，确保合规稳健运营；二是将加大产品研发投入，加强产品设计和投研建设，提高自营理财产品的中收创造能力；三是稳步推动理财渠道销售，优化营销策略，对自营理财和代销理财两手齐抓，同时加大客群开拓力度。
张家港行（002839）主营业务：公司业务、个人业务、金融市场业务
张家港行2022三季报显示，公司主营收入36.72亿元，同比上升7.03%；归母净利润12.68亿元，同比上升30.1%；扣非净利润11.49亿元，同比上升22.14%；其中2022年第三季度，公司单季度主营收入13.2亿元，同比上升9.41%；单季度归母净利润5.07亿元，同比上升33.78%；单季度扣非净利润4.76亿元，同比上升33.56%；负债率91.55%，投资收益5.8亿元。
该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级10家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为6.77。
以下是详细的盈利预测信息：
融资融券数据显示该股近3个月融资净流出9012.64万，融资余额减少；融券净流出613.88万，融券余额减少。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，张家港行（002839）行业内竞争力的护城河一般，盈利能力一般，营收成长性良好。该股好公司指标3星，好价格指标4星，综合指标3.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）
以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
