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【中证1000期权首次交割，屠刀收割小试锋芒？】
目前国内金融衍生品市场，相较于股指期货，仅仅是多空双方零和博弈，期权才是主力机构的最爱，大型卖方机构就收割权利金模型，风险值极低，胜率极高，不过这只有小范围人群知晓。
今日是中证1000股指期权交割首秀，主力逻辑昨日就分析了由于近期中证1000指数逆势创新高，要小心突袭做空收割，虽然是第一次，不会特别暴力，但痛是肯定的！ 你觉得呢？ 今日卖方机构挥起屠刀，做空中证1000，小试锋芒，蛛丝马迹有：
1、高位品种开始率先大阴棒杀跌，将带动中小盘高位热点跳水，进而带动 中证1000指数跳水
2、中证1000市值排名靠前的品种全线杀跌，比如 派能科技 、石英股份等
3、北向资金早盘乘机抄底，但抄的是 大金融等主板低位价值沪股通方向，而深股通却净卖出，可见中小盘热点被杀跌。
今日走势，还不能判断中证1000就此终结，因为8、9月，新能源还有高位派发逻辑；后续只有主板低位价值，在全面注册制指引下全面走强之际，中证1000才会复制目前上证50的熊市走法。 但今日杀跌中证1000套利是肯定的，预计7300中轴波动，也就是多7300废掉，空7200也废掉。
中证1000今日被做空，这对于坚持低位价值的人而言，是好事情！这足以说明，中证1000正式纳入 期权收割大家庭，并且目前处于相对高位，后续中小盘品种一旦趋势性下挫，可以通过拉升低位价值对冲，同时，也可以做空中证1000获利。 这就是A股市场一环扣一环的内在逻辑，想想都兴奋，想想都可怕。 兴奋的是有做空能力的人有机会，可怕的是散户被耍的团团转还不自知，近期看到了有人留言“今年只做中小盘题材，绝不做价值股”，这是典型的追涨杀跌散户思维，从韭菜考核标准来计算，我要给他满分，你觉得呢？给多少分合适
最近半个月中小盘强于大盘，就是主力在买入，等待股指期货一开，好套利，砸下来，捡便宜筹码
梦若神机陕西博诚投资管理有限公司总经理下周或有持续性下跌。本周股市继续维持震荡格局，盘面热点较为杂乱，而逻辑也较为混乱。对于下周股市我有以下看法，供各位参考。 1、预计下周中证1000股指期货，持仓量将持续拉大，空头对于中小盘会有较为明显的压制作用。道理很简单，以前没有空头，现在多了空头。 2、本周成交量也未见放大，反而出现逐步缩减的态势，前期的量化与抱团资金逐步冷却，要小心前期被过渡炒做的抱团股，有可能获利盘出逃。 3、盘面逻辑继续混乱，虽然本周部分中小盘股表现较为活跃，但是缺乏明确的逻辑主线，反弹不会有多大的持续性，而这种情况对于下周的行情极为不利。 4、另外一个情况，就是沪深300与上证50，明显和大盘持续背离，持续走低，对于盘面走势形成较强的压制，更重要的一个逻辑，这样会导致股市整体估值的可能会再次降低。 5、我预计下周上证指数可能会跌破3250点下方，甚至会再次打穿3200点的关键口。但是，我并不认为目前的股市有系统性风险，我依然在等待合适的出手机会。 6、逻辑混乱大概率会引发下周继续下跌，直到找到下一个多空平衡点，必须等到新的逻辑主线出现。提前进场，会过渡的消耗自己的实力，神机将继续等待出手的机会。 最后一句，下周上证指数预计会持续下滑，耐心等待新的机会出现吧。
中信证券明天就回归了。
是否存在的套利空间。
也就是所谓的填权行情。
鉴于停牌期间发生了这么多事情。
是否存在补跌的需求，然后再走填权行情？
中信这个家伙，虽然股票停盘了，但是在股指期货上并没有闲着。
昨天的大幅下跌，就有他的足迹。
那么今天晚上美联储议息。
我真担心这个家伙会借此再次兴风作浪。
【十大观点，全网汇评】
各路大V今日纷纷认错，刘 昌松今日收盘首次认错！！！
放量大涨，反弹变反转？
看看他们如何拨云见雾:
（刘 昌松观点依旧提示熊市，我们作为篇头警示。）
[太阳]1.股帮：今日放量大涨，强势突破，今日加仓，目前仓位83.8%
[太阳]2.严 为民：今日大阳线，修复前期乖离率，进入超强势阶段。等待周末经济数据出来后，下周抓紧时间布局，除了并购重组，还要布局科技数字经济以及顺周期两个方向。
[下雨]3.凸教授归来：下周两种可能：1.周末重磅消息利好；2.砸盘实现股指期货套利。目前认为第二种可能性更大。祈祷周末利好，不然下周股市很惨烈。目前空仓中。
[下雨]4.来自故事的猩猩：市场大阳线，后续存在力量衰竭，调整时间不够，到达观点压力位。预计市场到达调整阶段，调整支撑3200点。目前三层仓位。
[下雨]5.梦若神机：下周预计出中期反弹高点，大概率突破3300点附近，结束反弹。下周只减不加策略，目前半仓金融。
[浮云]6.股坛将军：今日全面上涨，修复昨日阴线。失算了。
[下雨]7.稀豹：今天大涨为诱多行情，谨防下周被套。继续坚守底仓，耐心等待。
[太阳]8.吴国平财经：今日阳包阴，直接把空方力量扳倒，接下来大概率震荡上行格局。目前走势较好，可以顺势而为。
[下雨]9.张 春林：今日大涨，此时位置性价比较低，应等技术回调再酌情参与。
[太阳]10.泽天师：6月目标3375，下周大盘还会涨，冲高压力3292点，回调支撑3261-3250点。
[太阳]【4】看“向上”，[下雨]【5】看“向下”，[浮云]【1】不明确
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#股票# #股市分析#
面对无语的A股我只能简单收评一下。今天大A短暂冲高后单边下行，超过三分之二的股票收跌。虽然港股全天上涨北上资金全天净流入超75亿，但大金融、主创50成分股承受较大抛压指数持续走低。盘面大资金在股指期货与股市现货之间做套利，原本应该稳定市场的机构资金成为投机客！不过我还是那句话，短线的迷茫很难掩盖市场规律，个人继续看好大盘未来的延续反弹行情！
2022年8月31日收盘
大盘继续放量下跌，跌盘中跌破了3200点，盘尾收回。
4150家下跌，695家上涨，乍一看是股灾，但我的自选股里90％在上涨。我的自选股几乎都来自于超级品牌指数。也就是说目前上证50基本打到了2863点以来的双底，上证50见底那就封死了指数的下跌空间，注意，是指数。
还记得2020年年底么？指数天天涨，超级品牌指数天天涨，但其他个股天天跌，未来这种走势将会重演。
这种操蛋的行情，真心难做。
看北向今天的表演，说明我的观点没毛病，也就是:熊市没了，牛市也没了。北向资金买入就涨，卖出就跌，再配合股指期货套利，根本不需要牛市，震荡着来回赚钱。现在只有散户在傻等牛市。
冲高回落不要慌
开门红的预期性过于一致，大资金趁机借情绪逢高套利，毕竟平常市场交易的时候这种套利的机会很少，所以类似医疗板块的基金今天都是大跌，导致两市冲高回落，一个是昨晚说的资金面压力，从15日到今天分别有1100亿、500亿、200亿和1000亿到期，累计2800亿，但是今天仅仅投放了200亿，净回收2600亿流动性；中期借贷便利（MLF），17日有2000亿到期，今天续作2000亿，零投放。资金成本上涨至2.341%的中等偏高水平；其次是类似茅台这种高位大家伙透支涨幅，全球最大的机构减仓茅台是一个重要信号，没有只涨不跌的个股，当股价严重背离估值，价格回归也是趋势，在没有增量进来的背景下，如果硬要报团推涨，这种积木游戏就会导致情绪崩溃，所以大资金趁机从类似美的、海天高位报团的大家伙里面出来，像北向一样，高低切换，以超跌个股为主吃低位核心筹码，因此今天赚钱效应才从低位题材个股辐射了出来。
昨晚特别强调，节前没潜伏的别无脑追涨，等分歧回踩的机会，一致性太强大资金就会有套利的预期。现在看来指数受高位成分股的影响比较大，而因为资金回流的原因，题材股的赚钱效应总体还是不错的，但是仅限于节前潜伏的。
题材方面总体来说比较乱，但基本都是昨晚点到的几个方向，领涨的是昨晚说的数字货币，其他则是和外围大放水有关的石油、化工有色等大宗商品。
个股方面京蓝科技5板打开了空间板，后排金牛化工、李子园接力，只要个股打开了空间板，就不用太在意指数的波动，前提是不做追涨的傻事，目前的环境是资金一直在围绕着超跌做文章，前面走出来的高度板，几乎全是前期题材股被连续杀跌到股灾底之后，走出来的，这块在题材连续杀跌的时候我就反复强调过机会，就不重复了。
资金整体高低切换，从涨幅巨大的抱团股分歧，接着流向低估值的科技、滞涨的品牌资产、受益通胀的顺周期等；现在就关注京蓝科技和金牛化工能把连板空间推到什么高度了，高度越高，超短接力的可操作空间越大。
最后操作方面，资金成本走高，中信加空1844手，累计净空单再次超过3万手。而周五是股指期货交割日，下周三是期权交割日，所以指数不会有太大的表现，震荡反复为主，后面肯定是要回补今天向上的跳空缺口的，但是现在指数已经失真了，所以就没必要盯着指数短线过于极端的追涨杀跌了，只要指数大周期不破位，规避指数调整的风险以后，更多的机会应该放在大家伙分歧后，资金流向题材的赚钱机会，因此只要注意不追涨，以上面说的题材为导向，个股为主低吸富三代。
从北向开始逢高卖出茅台等高位大家伙开始，我就在提醒低位核心题材和个股的机会，现在也是一样，资本市场本来玩的就是皇帝新衣的游戏，没有什么是永恒的，所以指数已经代表不了市场内部的真实问题，只是成分股的傀儡，尽量规避指数化情绪，想操作的等回踩补了今天的跳空缺口，再逢低以个股为主低吸套利。
一觉醒来，市场传来两大利空，所有人请看：
1、第一个利空：美CPI数据公布，创四十年来新高，欧美股市全线大跌！
昨夜，市场传来一条不好的消息，就是美国5月消费者物价指数(CPI)同比上升8.6%，高于市场预期的8.3%，再度刷新1981年12月以来的最大涨幅，创四十年来新高。从数据上来看，美联储加息并未抑制美国继续通胀的步伐。
受此消息影响，美股昨夜三大指数集体大跌，纳斯达克大跌3.52%，欧洲股市也普遍下跌近3%左右。下周将召开美联储会议，根据五月份的数据，市场甚至认为美联储将于下周加息75个基点，而这是自1994年以来从未采取过的举措。
美股毕竟是全球股市的风向标，虽然近期A股走出了一段独立性，但是不管从节奏还是涨幅上，都不可能持续拉升，回踩洗盘也是必然的，所以，下周的行情，不容乐观。
2、第二个利空：多家券商集体遭罚，中信、海通、中金、光大、信达等收警示或整改函，均事出境外业务违规。
6月10日，证监会官网显示，中信证券、光大证券、信达证券、海通证券被证监会采取责令改正措施，中金公司被出具警示函，海通证券与信达证券相关业务责任人员被证监会采取监管谈话措施。
周五大盘之所以上涨强势，跟券商的强势是密不可分的，尤其是光大证券走出三连板，让市场兴奋不已，很多人都认为牛市旗手回归，宁愿买错不愿踏空，纷纷追涨进场！
我想说的是，不管是从时间还是空间上来看，这里直接发动上攻的概率很小，果不其然，周末就出利空了，下周券商板块低开低走应该是跑不掉了。而券商板块如果砸下去，那么大盘也会跟着一起跳水。
最后简单说一下当前的盘面，我是上周三清仓的，随后周四两市大跌，超4000只个股下跌，但是周五两市又集体大涨，超4000只个股上涨。但是只要是身在其中的人一定会感觉到，周五大量个股是不跟涨的，甚至有很多连周四的下跌都没有收回，这就要多一个心眼儿了！
另外北上资金连续多日买入权重指标股，下周他们一旦反手做空，一边在股市里砸盘，一边通过股指期货套利，到时候你怎么办？
其实这一轮股市大跌，也是金融战的一部分，至于生物战与其他博弈我最近写的比较多，不展开。国庆期间提了一些建议，汇率，央行，外储，T+0！汇率事市场已经有反应了，所以前几天央行让货币政策司署名发文<深入推进汇率市场化改革》。参看之前我写的铁矿石与动力煤及其后的干预。
当然了，讨论策划央行入市的事可能有风声露出，因为金融系统需要重构，所以这几天股市很抗跌，逐步企稳，并且，昨晚会里发文研究明确外资适用特定短线交易制度，便利外资投资A股，我批说是下跪！因为引进外资入市，本质都是他拿美元过来我们换给他人民币，然后他们用人民币买股（而美元只是继续放在保险箱里不用），所以我提议直接用央行注资十万亿人民币买股，不再让外资兜我们的底！而最近的暴跌，就是因为外资先砸制造恐慌，再准备反手兜底的。
这几天英国央行就是直接入市买国债的。所以我的结论就是，此刻也是中国股市见底的时刻！不仅仅许多股票值得介入，也是买股指期货的时候！资管专户可以同时解决股票与股指期货甚至涵盖各种套利等等！当然了，也欢迎不看好后市的直接去做空指数，用这个来证明你的观点！相信自己！
重复昨晚对一些朋友发的——每一个股票都处于各自不同的状态，现在许多股票就是刚刚开始进入新一轮上涨的初步阶段！或者说就是底部阶段！当然了，也有一些高位股票会回落！具体问题具体分析！命运在自己手里，选择即命运！做好自己的个股，远离指数的困扰与诱惑！虽然，我对所有的朋友都是明确建议——直接买指数期货长线持有滚动操作！所以，白天有空时就多筛选多研究，把喜欢的好东西放进自选篮子里，以后用于短线切换！休息时就多休息，多喝茶喝酒锻炼！
（友）天修财道
今日，权重突然拉升，不具有代表性，一方面有降息利好，另一方面，股指交割，5月的期权合约，最高涨幅464%！
1、盯盘，是一件很复杂的事情，我不知道日常大家都说盯盘，到底在看什么，我不怎么盯盘，只要盯盘，我一定要留意外围指数的走势，比如：迷你道琼斯连续这些，还有亚太市场的走势，特别是日证、港股，还有大盘的资金流向，当日风格是权重股，还是题材股……
2、有人盯盘，只盯着你自己的股票，那叫盯盘吗？就像去森林里面走路，你只看眼前，不抬头望一眼天空，你连东西南北都找不清，会不迷路吗？像周五这个指数交割日，一定要提防期权合约的走势，以及北向资金的动向，他们喜欢在场外套利，用资金拉升，或者砸盘，股指期货获利。
3、还有，本金达到100万的朋友，只要满仓，请你配置指数期货空单！对冲风险！自己的本金又不是大风刮来的，不套保，你敢满仓？
最后总结
盯盘，这件事情，有太多讲究，不想多言，我也没有闲工夫，去分享这些。看股评的，很多都是炒股不到5年的人，没有多少市场认知，没有人看，看完了不懂还踩一脚，实在没意思。
市场还会跌么？
这两天大盘又开始缩量涨了，资金也比较嗨。所以模式上只能低吸做渣男，埋伏套利隔日走，不想着长线的事情。说白了，现阶段抄底为时尚早，继续控制情绪。
热点上这里能跟大家说，唯一能跟碳中和版块抢夺资金的就是次新方向，这波次新一定要重视起来。而中环股份昨天的涨停很值得留意，盘后龙虎榜一片风声鹤唳。新的光伏联盟就此兴起，值得未来观察。
风险往往在不知不觉中展现，最近消费电子出了点问题。白酒之所以涨，那是因为定价权在国人自己手里，尤其是高端白酒。但如果你想要苹果链涨，还得听听人家M国的意见，这样受人束缚的行业，大资金是不会长久驻留的。最近听说果链名字都改了，不知道是不是真的，改成了欧亏光、烂死科技、绿迅精密、割儿股份....
其实投资这东西，如果看到几千亿市值，而还没有明白这公司是不是还有发展的时候。先别急着追涨，而是考虑公司这个规模是不是和当前消费的整体市场相匹配。上来就4/5千亿市值，还是个代加工，随时听别人号令，这玩意核心在哪里？如果没识别清楚标的，上来就扔钱，最后倒霉的还是普通投资人。
昨晚米国纳斯达克跌了三个点，所以今天国内开盘比较麻烦。
从走势上看，昨天是自见3328点以来的第7天，虽然创了短线高点，但反弹力度明显冲高受阻。今天是股指期货交割日收周线，主要是收盘看20周线位于3373点，能否站在其上面。从日线图上分析，MACD继续收敛中，下周如果能够收中阳线，将出现金叉状态助涨。从分时指标看，受制于60F下行趋势线反压，位于3464点。预估今日波动会比较大，如能早盘放量向上，则需提防冲高受阻的回撤调整。
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A股市场为什么机构们都热衷于让大盘跌，也就是做空股市，最大原因就是做空机制设置上的不合理。
在理论上欧美成熟市场（请允许我在这里用理论上成熟市场这个称谓，因为A股规则制定者可能不这么认为）欧美股市普遍限制做空，主要有三大限制：
1、国外指数要做空，必须先把股票卖出才可做空。（而我国是不卖出股票就可做空，俗称裸卖空）
2、在国外欧美股市，卖空需缴纳高额手续费，例如卖空收20%手续费。
3、一只股票当天跌幅达到10%以上时，3天内自动禁止融券卖空，避免非理性的加速下跌。
反观我们国家设计的规则，则有利于单边做空的机制，所以我们国家市场可以一直跌，但机构做空一样赚钱：
1、股指期货可以“裸卖空”，就是不卖出手里的股票就能做空。美股你要做空必须先卖出你手里的股票，表明你确实不看好股市了，才能做空。我们国家是机构和基金只要持有一定数量的股票或保证金，就可以反复做空套利 ，比如：美股要做空，你必须卖出手上的股票，才能卖空。表面上看似乎对市场不利，实际上空头只能做空一次！要想再次做空，就必须把股票买回来，才能再次做空。而A股市做空，不用卖出手上的股票，就可以反复卖空几十次上百次。这种做空机制的危害就比美股的机制大N倍。
2、A股期指卖空手续费和做多手续费一样，这也是极度不合理的，假设多方想要把指数从3800做到4000，需要花4000元，而空方只需花3800元。明显是做空一方有利。而反观美股市规定做空要收取20%的手续费，你要做空到3800，先交20%的手续费先，单就手续费这一块，空方就比多方已经多出来一倍了，如果再加上印花税，空方就更得不偿失了，所以在美股做空得掂量掂量机会成本，而做空大A期指完全不用担心。
综上所述，不知道比欧美股市晚几百年的大A为什么设置规则时不跟前面的市场学，反要做出有利于做空股市的规则来，这可能和某会对上市公司股价发黄牌警告时，只发涨不发跌一样吧，连续上涨几天就会有‘’慰问函‘’，而连续跌停，不会受到关注一样的道理，这样的市场，你还盼望可以长期涨吗？#A股#
从成熟市场（例如美国）过去50年的历史来看，投资“指数”是一个不错的选择。今天我们就和大家讲讲“指数增强策略”，它是“股票多头策略”里的一种。
一、 什么是指数增强策略：
指数增强策略是指基金经理在构建投资组合时，运用“指数跟踪”与“主动管理”相结合的方式获取超额收益的投资策略，而相对于单纯的“指数”，指数增强策略的关键点是管理人的“主动管理”能力。简单而言，就是让产品走势与指数保持一致的同时，依托管理人的管理能力，让组合的涨幅尽可能地高于指数而跌幅小于指数。
二、 目前市场上的指数增强型产品主要分为两类：
1.量化选股策略：基金经理通过挖掘影响股票走势的各种因子，再运用量化模型组合有效因子，最后选出一揽子优质的股票。基金经理需要定期对选出股票的仓位进行优化以达到持续跑赢指数的目的。
2.衍生品交易策略：该策略往往通过分析“指数成分股”与“指数期货合约”的价值来进行套利。简单而言，就是当指数期货价值低估时，投资股指期货合约获利；当指数期货价值高估时，投资股票获利。在长期和短期合约价差接近时，基金经理也可以将短期合约延展为长期合约进行获利，从而获得超额收益。
三、策略优劣势
从策略的运用层面来看，牛市时，指数多上行，组合通过对指数的跟踪能够保持与指数走势相一致，并在基金经理的管理下“跑赢”指数，创造超额收益。熊市时，指数多下行，组合因为紧跟指数，表现也会受到影响，但依托基金经理优秀的管理能力，也能够在一定程度上超越指数，创造相对收益。
