健康资讯 #柠檬说基金# 银行希望提高部分老基金的尾随佣金？这也太卷了吧？
【取消佣金审查，房贷经纪人“长吁一口气”】#澳洲房产#
随着莫里森政府放弃对经纪商薪酬进行审查的承诺，房贷经纪商躲过了“禁止收佣金”的打击。
针对皇家委员会关于佣金的调查，联邦政府三年前曾承诺对房贷经纪商的佣金进行审查。然而，据消息人士透露，副财长Michael Sukkar会宣布取消该审查。
数据显示，澳大利亚约有1.7万名房贷经纪人。一般情况下，经纪人每年可获得约13万澳币的佣金。大约有2/3的住房贷款通过经纪商渠道进行。
CHOICE等消费者权益倡导组织认为，佣金制度的背后是利益冲突，会导致房贷经纪人鼓励客户“多贷款”，导致很多人背负更高的负债。
除首期佣金外，银行一般会定期向这些经纪人支付尾随佣金（Trailing commission）。
对此，政府回应称，没有系统性证据表明当前的薪酬结构导致经纪人的不当行为，或消费者权益受损。
在上周的一次房贷经纪人团队会后声明中，Sukkar表示，房贷经纪人在帮助购房者获得更好的交易、以及选择合适贷款方时发挥了重要作用。
过去的几年，我们有很多基金的业绩都非常不错，有些基金一年都能实现翻倍。从基金的规模来看，这几年也是增长非常迅猛，但是非常尴尬的是，即使购买了那些明星基金，却只有很少的人赚到了这笔钱，甚至如果详细的做统计，相当多的人是亏损的。例如张坤所管理的易方达蓝筹精选，以2020年3月到2021年3月这个区间来做统计，有84%的投资者是亏损的。
明明同时段基金赚了100%以上，但是为什么投资者却高达84%亏损呢？追涨杀跌。我们对比一下净值变化的时间点和规模增加最多的时间点，会发现增长最迅猛的就是2021年一季度，同样的赎回量最大的也是在这个季度，这就是最典型的追涨杀跌特征。当净值在增长的时候不断申购，发现大跌之后就马上割肉卖出，而从申购数量和赎回数量看，亏损的不在少数，这也就是为什么会有高达84%投资者在这个明星基金上亏钱的重要原因。
投资者没赚钱，但是基金公司肯定是赚钱了。因为基金公司的盈利主要来自管理费，而管理费和市场情况以及基金的净值变化没有直接联系，只和管理规模有关系。当然，净值如果表现太差也会造成基金投资者赎回而减少规模。基金公司通过什么样的办法来赚钱呢？不断发新基金和推明星基金经理。但是基金销售机构怎么办？他们赚钱的办法只有两个，一是申购费二是管理费返还也就是尾随佣金。所以基金销售机构对我们投资者总是同样的话术，马上又有好的基金要发行了，你赶紧卖掉之前买的那个换新的。你是否接到过同样内容的电话或者当面推销？可是天天基金和支付宝都很鸡贼，他们打破行业规则，采用低费用模式大量吸引客户，然后当管理规模做大以后赚取更稳定的管理费返还。
由于他们两家已经做到规模很大，一部分券商和银行开始醒过来了，也开始降低手续费抢客户，例如招商银行。相信随着时间的推移，所有的代销机构都会慢慢醒过来，都会降低手续费。对于投资者来说，以前自己就喜欢把炒股时候的一些习惯迁移到基金投资上，例如追涨杀跌、低位补仓、频繁换股等等，而这些习惯在基金投资的时候很多都是错的。比方补仓，基金和股票不同，之所以会净值表现不佳往往就是因为基金经理本身能力或者认知有问题，再或者是所选择的行业主题基金本身行业遇到问题，如果采取低位补仓的模式反而会让情况变得更糟糕，正确的做法是卖掉表现不佳的基金换另外表现更好的基金。还有频繁换仓也是，基金的交易成本是非常高的，频繁换手会极大提高投资成本，而很多时候这种成本是致命的。
发现了吗？投资者最喜欢做的事情恰恰是销售机构最希望你做的，因为无论是追涨杀跌还是补仓或者换仓，都会给他们形成新的交易行为，而这些交易行为都要缴纳很高的费用，这些费用又正好进了他们的荷包。是不是现在开始明白为什么他们会对你的行为推波助澜了吧？利益的驱使。包括一些网络大V为什么也经常推荐一些基金让你们买，还有为什么你的客户经理总是关心你账户上钱财的收益率，总是给你推荐一些产品去购买？其实没别的，因为你们的购买行为都可以为他们带来利益。就说我吧，你们知道每天有多少人跑来联系我，想让我鼓动大家开户，想让我给他们代言推销基金？
怎么才能改变基金公司赚钱而投资者不赚钱的局面呢？办法也不是没有，就是当大家的利益都是同一个方向的时候，就解决了。基金公司肯定是没办法改变的，因为他们的收费模式决定了他们就是要做大规模。既然他们不能变，投资者就要改变，首先是放弃那些总是不断给他们推销各种基金的机构，如果他们从来都是只考虑到自己的利益没有真正考虑过你的利益，你为什么要在他们那里购买基金让他们赚钱呢？换一个交易成本更低的地方是不是更好？其次是采用正确的方法挑选基金，以往习惯的挑冠军基金、买行业主题、热门ETF、抄底大跌基金等都是不对的，而是应该挑选长期业绩（首选10年以上）最优的基金，如果能达到年化收益率10%以上的都已经是其中的佼佼者，并且还要控制回撤，挑选回撤最小的基金，尽量减低可能的风险。最后是可以采用定投的方式，但是一定要低点开始。定投是目前很多人都非常推崇的方法，但是这种方法的缺点也很明显，并不是任何时候都可以做定投，当在高风险区域开始定投，一方面由于成本过高导致盈利的难度加大，另一方面如果是从买进开始就一直下跌，会对投资者心态造成不利影响，特别是一些新手很可能在下跌的低点选择退出定投，而这恰恰是定投大忌。定投最大的特点就是高位买的少低位买的多，如果在低点停止了定投是无法尽量摊低成本的。
网上有个段子，我觉得说得不错，其实不仅仅适用于基金投资，股票投资也一样。1929年有一个来自乡下的观光客到纽约金融区参观，向导指着停泊在海港的豪华游艇说：看，那就是银行家和证券经纪人的游艇。观光客问了一个问题：客户的游艇在哪里？
是呀，为啥基金公司和证券公司总是赚得盆满钵满，而投资者总是在喊亏？无他，追涨杀跌尔。
证监会主席易会满在基金业协会第三届会员代表大会上做了讲话，其中一段话是这么说的：比如，基金赚钱、基民不赚钱的问题时有发生，这其中固然有投资者自身的因素，但也有行业自身发展观和经营观的问题，反映的是规模情结浓厚，重营销轻持续服务；有的代理销售机构和从业人员背离客户利益，诱导“赎旧买新”。这些问题必须从维护投资者合法权益的高度切实加以解决。
怎么这么巧，8月25日我写的一篇关于基金的内容，居然和易主席意见暗合，哈哈。当时我是这么写的：投资者没赚钱，但是基金公司肯定是赚钱了。因为基金公司的盈利主要来自管理费，而管理费和市场情况以及基金的净值变化没有直接联系，只和管理规模有关系。当然，净值如果表现太差也会造成基金投资者赎回而减少规模。基金公司通过什么样的办法来赚钱呢？不断发新基金和推明星基金经理。但是基金销售机构怎么办？他们赚钱的办法只有两个，一是申购费二是管理费返还也就是尾随佣金。所以基金销售机构对我们投资者总是同样的话术，马上又有好的基金要发行了，你赶紧卖掉之前买的那个换新的。你是否接到过同样内容的电话或者当面推销？可是天天基金和支付宝都很鸡贼，他们打破行业规则，采用低费用模式大量吸引客户，然后当管理规模做大以后赚取更稳定的管理费返还。
东方财富今日收盘报34.32元，比上个交易日跌了8分钱，跌幅0.23%，换手率4.44%，成交额108.72亿元，今天低开后震荡整理，其实就是洗盘。今天的操作是盘中做T，快收盘时加了点仓。今天主要说下东财旗下基金业务的相关情况，近期中国基金业协会公布了截至2021年第一季度末的基金销售规模，显示东财处于行业领先地位：“东财旗下天天基金非货币基金销售保有规模达到4324亿元，股票+混合型基金销售保有规模达3750亿元，均位列行业第五”。东财的基金销售收入分为两部分，一是前端的基金销售收入；二是后端的尾随佣金收入，即管理费的分成。综上可以预见，2021年天天非货基保有量有望继续快速增长，这表明天天基金流量转化模式已逐步成熟，有望持续推动公司收入的增长。
黄昏悠然的街上，遇到几名抽烟的女性，我跟着她们走了一段路……
其实抽烟并不是男性的特权，女性也享有抽烟的权利，我是很公正看待女性抽烟这件事的，但昨天尾随四名抽烟的女性走了一段，我觉得她们抽烟的动机和现实，一定意义上在展示当下的经济现状。
前两名女性是一起的，穿着宽松的线衣，下身是休闲的运动裤，年龄大概35岁左右，都是烫染发，脸上是淡妆浓抹总相宜，各牵着一只小狗，看起来应该是家庭幸福，或者是当下流行的主播美业行业，她们挣钱应该相对轻松，懂得享受生活，享受自己的美。
这类女性抽烟大多是消遣，我走上去瞥了一眼，抽的是白色细支的烟，这像极了影视剧里的名媛做派，抽烟代表的是一种姿态。她们抽烟的姿态，当然也很吸引人！但如果她们是你们的伴侣，这大概也不能让人接受，这就是只可远观而不可亵玩焉。
第三名女性应该是在路边站着打车，穿着晚礼服连衣裙，应该是打车去参加舞会，聚会，去酒吧……都有可能。但她的头发是两侧拢在脑后，一并散落在肩上，这是典型的职业女性特有的装扮，她应该是刚回到家匆匆换了礼服也没顾上弄个妩媚动人的发型，就去参加聚会了。这也能说明一些问题，她平时是很忙碌的，她有些厌倦这样的生活，但同时她并不依赖或者沉迷晚上的聚会，或许她收入不错，总也遇不到合适的男人，她慢慢习惯了一个人，并尝试抽烟……这是当代大部分独立女性的写照。
第四名女孩就显得有些燥了，大概23岁左右的年纪，可能刚上班不久，她下了地铁，双耳还塞着耳机，她旁若无人的从包里掏出香烟，眼神丝毫也没有看周围的人，点着抽了一口就继续往前走。她穿着不太合身份职业装，肩上背着电脑，头发草草的在脑后束了，额前一片凌乱，她似乎也不怎么打理欺负，显出些暗黄的气质……她是让我感触最深的一位，因为我在她这个年纪时，赶上房地产形势一片大好，我一个月曾拿到12万的提成，我就是站着不动等客户上门，都能拿3-5的佣金，我那时候西装革履发型打蜡，精神的不能再精神了，我甚至戒掉了在学校沾染的抽烟酗酒陋习，因为我觉得人间值得，生活值得，我一直都在跟身边的人抱怨，我没时间去健身，我是要拥有八块腹肌的男人……
现在的大学生毕业压力有多大！我不知道一支烟是否能缓解她们的压力，但我知道那种无人诉说时，一直燃烧的香烟，能带来的故作轻松……
其实按现在郑州的薪资水平，随便来个人去到服务行业，一个月5000起步还是有的，但是，让大学生放下多年的修行去点头哈腰的讨生活，这似乎残酷了一点。
通货膨胀是长期隐患，疫情是黑天鹅，卡到这个节点，必定会有些人受到时代的摧残，我们不禁要去反思，当下的制式教育，是否与快节奏的时代有所脱轨。
她们是早晨八九点钟的太阳，世界归根到底是她们的，抽一支烟或许不会对她的人生有太大的影响，但抽一支烟也改变不了什么，生活的残酷在于当你凝望深渊，深渊也在凝望你！所以要在悬崖上扎根发芽开花，开出曼妙的彼岸花！
