健康资讯 T先生：
一、各指数情况
本周（01.16-01.20）和上周（01.09-01.13）A/H股市场各主要指数周度涨跌幅，以及春节期间其它市场表现如下表1所示：
（1）春节前最后一周，A股各主要指数继续上涨，本周偏成长类指数的科创50、中证1000、中证500涨幅大于偏价值类的沪深300和上证50指数。前次周记统计过，“A股自12月23日结束小幅调整以来，各指数处于轮动普涨形式，其中上证50、沪深300偏大市值指数涨幅略高于中证500、中证1000、国证2000等偏小市值指数“，而截止本周，则是偏小市值的指数涨幅超过偏大市值的指数，各指数仍处于轮动普涨状态，具体统计如下：
通过表2统计可清晰的看出A股市场的轮动上涨脉络，由成长类指数先探底后先调整，并在12月23日和大市值指数同步完成调整上涨至今，具体到行业方面则是由医药和信创带头。
（2）本轮上涨中，港股期间无明显调整，表现远好于A股和美股。A股和美股的表现则如出一辙，体现在：10月见底以来，同样是偏价值类（道指）的指数跑赢偏成长类（纳指）的指数；12月23日左右完成第一次调整后，同样是偏成长类指数跑赢偏价值类指数，见上表2；
（3）参考春节期间美股、港股市场以及上述统计，节后A股在短期内成长类指数或更具优势，大市值指数目前则非好的入场时机。
二、各行业指数情况
表3：各行业指数情况，截至2023.01.20
（1）本周信创类、半导体、消费电子、证券、有色、军工医药等行业涨幅居前，白酒、消费类处于调整中，与上周相反，体现了轮动上涨的市场态势。
（2）10月以来，各行业最大涨幅如下：
除港股外，A股本轮10月迄今涨幅前列的行业分别是白酒、食品、中药、信创、地产、生物医药、影视、旅游等，涨幅倒数的是能源、军工、煤炭、电力、新能车、钢铁等行业。涨幅好的对应的是彼时对疫情放开后的消费正常化的预期和兼具估值和成长优势的医药信创。
涨幅较少的则是4月份那次见底后上涨较多的行业，见下图：
我们可以看到彼时的新老能源（光伏、新能车、稀土、军工、有色、煤炭、能源）在去年4月至8月期间的涨幅居前。
（3）通过上面统计我们至少可以做出决策和预判：
1）此时再入本轮上涨前本就不便宜的白酒和类似白酒的大消费类资产，可预期的结果就是类似本轮涨幅靠后的新老能源，概率和赔率的赢面均很低；
2）轮动式普涨的持续性有待考证，普涨后往往对应的是分化和调整，对于多数标的或可以持有，但至少目前不是个好买点；
3）今年同样需要具备寻找阿尔法的能力，不能因为去年市场跌幅大和难度高就预期今年市场会有整体性的贝塔（俗称整体普涨大牛市），主要是因为A股的深度和广度已和07年15年都大大不同。2007年底1434家上市公司，2012年底2366家，2015年底2709家，现在5049家还没算北交所，上市公司的增多，丰富了指数，也是行情结构化的原因，例如07年不到1500家公司，沪深300，中证500，中证1000成分股都重合很多，体现出来的就是各指数同涨同跌的普牛普熊和差不多的涨跌幅，但如今公司多了，细分行业多了，各指数成份股重合区间小了，就形成了足够的差异化，也就更难有普牛普熊了，实际上2018年底至今的行情就是如此，对机构和个人投资者的难度都增大了，且还在不断增大中。
中微公司(SH688012)三一重工(SH600031)宋城演艺(SZ300144)
时代之：
春节我们的股市停盘了9天了，不少朋友都已经按捺不住，跃跃欲试了，马上股市就将迎来兔年第一天，大家买定离手！
这次兔年开门红的悬念不不大，毕竟两个先行指标富时A50和港股，都已经先涨为敬了，平均涨幅在2.5%，这至少都是一个高开，至于会不会跳水，盘中再看吧。
其实年前就说过，从历史数据看，春节后开门红的概率在7成以上。只要美国人在春节假期不搞事情，那么就没有问题。而当前的国际环境，美国的人国债上限马上来临，而且耶伦和我们的鹤总也刚在瑞士谈了一轮，所以搞事暴雷的概率几乎为零。
市场情绪上，无论是散户还是机构，都是比较乐观的。而假期的经济数据，表现则喜忧参半。
假期出来的主要是与消费有关的数据。首先是电影市场，票房达到67.24亿，是春节档历史第二的好成绩，一方面看电影的人的确很多，另一方面，片子的质量也还是不错，《流浪地球2》和《满江红》都可圈可点。
餐饮方面，堂食正在迅速恢复，订单量比去年增长了64%。粮油食品等基本生活类商品销售收入同比增长31.5%。
零售方面，万达广场公布的数据是，人流量增长了19%，销售额增加了29%。
旅游人次达到3.08亿，同比增长了23.1%，恢复到疫情前的9成，旅游消费则达到了3758亿，同比增长了30%。
不过，交通运输部的出行人数，则只恢复到了疫情前的70%左右。
我认为，从总量的角度看，本身人口总量就下降了，所以很多数据可能再也回不到高峰了。而消费上看，旅游、酒店这些消费，还是比较旺盛的，特别有钱人的花费还是很有潜力的。
比如上海的堂食订单增长了200%，而三亚免税店的收入，甚至是疫情前的200%了，创了历史最好的成绩。
这些经济数据，也给全年的经济增长定了下基调。总体而言，我认为还是一个“弱复苏”，不是报复性反弹，也不是“温和复苏”。
而春节的这个趋势，能否延续下去，还充满不确定性。这次春节，正好赶上了疫情放开后的低谷时期，已经感染过的人数，已经高达80%了，剩下的20%也没有必要特别防护了，这些人基本上不会再得了，他们要么是本身抵抗力足够强，要么可能是感染过了不知道，没有任何症状。
在长久的压抑下，正好赶上了这么一个不错的时间窗口，大家太渴望走出家门了，从朋友圈来看，年轻人选择旅游过年的比例，可以说大幅增加。
未来的疫情，无论还有没有第二波、第三波之类，至少人们的恐惧情绪已经几乎消退，身边几乎已经没有人谈论疫情这个话题了。三一重工(SH600031)招商银行(SH600036)贵州茅台(SH600519)
外面晃：
徐工机械(SZ000425) 耐心拿着，该来的一定会来。可以说工程机械是永续发展的朝阳行业，受益于劳动力成本上升，是劳动力的不断替代。全球工程机械老大美国的卡特彼勒(CAT) 在美国股市调整的这段时期，不断创出历史新高。通过重组混改后的中国上市公司中，工程机械行业的老大三一重工(SH600031) 已经被徐工机械取代。股价创出历史新高，只是时间问题。但中国的某个工程机械企业，能不能成为全球老大，那一只能冲顶，我感觉三一重工和徐工机械的概率比较高，并都有这种可能。
从这部中国科幻电影《流浪地球2》的制作水平来看，已经全面超过美国大片，震撼程度受到年轻观众认可，会是中国科幻电影一部里程碑性质的影片，颇受广大观众好评，也让我们看到了中国大片走向世界的必然。5到10年让我们一起见证某只中国工程机械企业登顶全球老大。
养老吧：
三一重工(SH600031)大家兔年快乐，继续持有三一，带领百万散户解套。
时代之：
郑州决战烂尾楼，后续呢？
去年，郑州发起了决战烂尾楼的行动，一度让人们看到了解决烂尾楼的希望。不过几个月时间过去了，笔者并未在网上查到这一行动的后续，不知道情况如何了，有没有当地人出来反应一下。
毕竟，这关系到很多人的买房决策，也是我衡量房地产风险的一个重要指标，希望郑州的同学们出来告知一下，谢谢！招商银行(SH600036)贵州茅台(SH600519)三一重工(SH600031)
鹏哥投研：
2015年到2020年，A股市场制造业涌现了一批十倍股，这些公司大多集中在：锂电、光伏、半导体这样的高成长赛道中。比如锂电设备先导智能，半导体设备长传科技，工程机械股恒立液压、浙江鼎力等。
但这些公司都有一个大特点，行业景气度高是，涨的非常迅猛，但一旦行业成长性下来了，那这些股票跌幅也是相当惊人的，比如三一重工跌成一一轻功，恒立液压也是腰斩两回，这样的股票波动性太强了，对于散户投资者来说，这种股票并不适合参与。
但也有一类制造业牛股能够穿越周期，走出长牛走势,比如杭氧股份，这样的公司有一个重要的特点是“设备转下游”！
以杭氧股份为例，公司以前是做空气分离设备的，属于是设备制造商。2010年之前公司的收入都来源于设备制造，到了2011年，公司的气体业务也能形成收入了，到2014年气体业务收入占比已经接近一半了。
其实这很好理解，杭氧股份做空分设备，就是分离各种气体的，这种设备一般卖给了化工、冶金相关的公司，这种设备属于是耐用品，业务稳定性肯定差一些，所以杭氧股份向下游拓展，分离出气体自己卖，这样就是卖的消耗品，可以持续形成收入。杭氧股份向下游转型后，随着气体销售占比持续增加，杭氧股份的业绩稳定性越来越强，
实际上这种转型后，市场对这种商业模式的估值也是提升的，以市净率估值看，2018年之前，市场对杭氧股份的估值是比较低的，这几年气体业务占比高了，公司的估值也大幅提升了。
这样的案例还有不少，铂力特也有类似的变化，铂力特原本是3D打印设备厂商，现在拓展到销售金属3D打印的定制化产品！目前3D打印定制化产品已经成为收入的大头，为公司业务提供了不错的增量。
和设备转下游类似的模式转变的企业往往也受市场欢迎，比如苏试实验，公司以前业务侧重点在设备上，主要销售试验设备，比如电动振动试验系统、综合环境试验系统、气候环境试验系统等，后来公司不断发力试验服务业务，比如环境试验、可靠性试验、电磁兼容试验等。随着提供服务的收入占比越来越高，市场对他的估值中枢也在上移。
设备转下游其实是一个很好的找制造业长牛股的思路，对于大型设备而言，往往销售具有“一次性”的特点，而业务转成相关产品销售，或者是提供服务，那就成了持续销售，不仅能够平滑业绩周期性，也增强了业务的成长性，这种公司是非常值得关注的。杭氧股份(SZ002430)苏试试验(SZ300416)先导智能(SZ300450)
时代之：
提前还房贷，没门！多家银行关闭线上渠道，线下预约到6月份了
最近，不少朋友都在问我，可不可以提前偿还房贷的问题。这似乎也是一个热门话题。不过，现在银行似乎不太欢迎大家提前偿还房贷，很多银行都把线上的提前还贷接口给关闭了。而如果要线下去办理，非常麻烦，即便成功预约，部分购房者还款也还要排队四个月。
银行去年是躺赚啊。已经发布年报的12家银行，有11家利润增速在10%以上。
看看规模以上工业企业，利润同比下滑，中小企业，更是亏损不计其数。
前几年，房贷利率平均在5.8%以上，而现在GDP增速才3%。
理财暴雷，股市巨亏，银行每年利差躺赚，享受全球第一利差，人家不舒服吗？
而且房贷在所有贷款中，是风险最低的，房价跌多了，还会让你补充保证金。
能够提前还贷的，更是不差钱，风险最小的，银行当然舍不得这样的韭菜了。
说好的让利呢，变成食利了。
我再次呼吁，降低存量房贷，否则会有更多人用消费贷去置换房贷，根本堵不住。三一重工(SH600031)招商银行(SH600036)贵州茅台(SH600519)
bulltj：
三一重工(SH600031)哈哈，给了个上车的机会
Simon19840000：
三一重工(SH600031)要不要跑
工猫管家：
2023年，有哪些新机会？对趋势最敏感的投资人，早已在出差途中、寻找路上。
疫情冲击与经济下行双重夹击下，2022年的创投圈并不好过。消费投资疲软，一位原来投消费的投资人开始换道硬科技，补课物理和化学。有科技领域投资人表示，下半年没有出手一个项目，全年投的项目数量是上一年的三分之一，新项目只有个位数。
新的一年，投资人们判断行情肯定比2022年要好，创投会慢热上升。有人形容，2023将是春风吹又生的一年，有人总结关键词是，去泡沫、复苏与孕育。
不过，“创投机会依然非常分散”，有投资人以科技领域为例表示，虽然能看到科技领域的单点突破，但全球缺乏技术大趋势的统一共识。
2023年，“势”在何方，钱往哪去？这恐怕是开年以来，创投人士讨论得最多的问题。
过去一个月，深燃沟通了十多位科技、消费领域的投资人，试图从创投视角，拆解新能源、智能制造、元宇宙、出海这四大“长风口”，有哪些新的趋势与机会？
新能源三趋势：
储能有大机会，
动力电池“替补热”，商用车智能化
2022年最火赛道，毫无疑问是“新能源”。关注科技领域的投资人无一例外表示，这一趋势将延续到2023年，相信在技术、市场、政策的合力下，产业链里依有不少新机会。
总结多位投资人的观点，目前来看新能源里有三大趋势：氢能、可控核聚变和储能技术，有变革性的技术机会；动力电池有材料替代背景下的新机会；乘用车和商用车加速电动化、智能化。
在双碳目标的背景下，绿色能源中的氢能、可控核聚变，以及各种各样存储能源的技术，倍受投资人关注。
中科创星创始合伙人米磊称，将持续关注这些领域，其投资的中储国能，位列压缩空气储能（是典型的大规模、长时、物理形式的储能）领域全国第一；在刚起步的可控核聚变领域，中科创星也频繁出手。
一般来说，这些投资机会更多属于PE（PrivateEquity，私募股权投资）或者偏后期的VC（Venture Capital，风险投资），因为基建侧的项目需要的资金量巨大。
动力电池的关键词是“替代”。嘉和盛资产管理投资经理沈之总结为，用钠离子电池（简称钠电池）替代锂电，用钙钛矿去替代晶硅，我国的钠电池、钙钛矿技术国内外领先，能带来大的投资机会窗口。
因为锂电原材料价格攀升、供需失衡，倒逼作为替代方案之一的钠电池，在2022年加速商业化，到2023年有可能进入钠电产业化元年，实现小批量出货。相比钠离子电池，钠电池在成本敏感的领域，应用潜力更大，例如，分布式电网储能、两轮车、低速交通工具等。
一股钠电池热潮从巨头刮到高校。宁德时代等龙头电池企业争先布局，一级市场里中科海纳的估值一年涨了8倍，二级市场传艺科技的股价4个月翻了近两倍，“科学家、高校老师下场创业，项目估值水涨船高”，一位关注新能源的投资人直言，但这之中存在着泡沫，“一个早期项目，团队还不够健全、技术也不太成熟，估值起点就是两个亿”。
另一个新能源行业的“新宠”，是刚诞生十年的钙钛矿。作为光伏材料，它被认为很有可能替代硅晶，是下一代光伏路线的“终极答案”。沈之分析称，光伏产业当前的痛点是，晶硅太阳能电池的发电效率已经达到极限，很难继续突破，而钙钛矿太阳能电池的理论效率更高、可期成本更低。
但对于钠电池、钙钛矿这两个新能源的“颠覆者”，沈之持乐观谨慎的态度，因为它们作为一种新材料，性能的稳定性、大规模量产的能力未被验证，产业化还在起步阶段。
再来看新能源汽车产业链的新机会，主题依然是新能源化+智能化。
不论是乘用车还是商用车，都要加速智能化。而对于自动驾驶公司来说，“抓紧时间量产装车，已经是非常确定的趋势”，洪泰基金高级投资副总裁刘雨佳对深燃表示，技术创新上，短短几年时间，中国自动驾驶公司已经达到L2并在接近L3甚至L4的水平，但商业化方面尚未大规模落地，考验着投资人的耐心。投资了文远知行的熊伟铭分析原因：并非卡在技术上，而是卡在消费者对安全性的顾虑和法律法规上。
接下来把目光放到新能源商用车领域（包括卡车、物流车或配送车等），它被认为是下一个投资洼地。继新能源乘用车销量大爆发、渗透率超过27%，而头部公司完成股票兑现、股价开始波动，“一级市场对整车的关注点，或许会逐渐转移至新能源商用车”，刘雨佳表示，不过，需求端和供给端在互相影响，对相关参与方而言，帮助意向客户算清楚投入产出并且能够落实，才是关键。
新能源商用车中的重卡（重型卡车）已经成为必争之地，2022年，各类型头部企业如主机厂巨头吉利、自动驾驶公司图森未来和小马智行、老牌卡车企业三一重工等，都在加码投入。
这些重卡新势力往往从一开始就比较重视自动驾驶能力，选择兼顾新能源化和智能化，也助推了算法公司与主机厂深度合作互补的趋势。当更多新能源商用车进入市场，商用车自动驾驶也有望进入规模化量产车数据采集时代。
此外，刘雨佳提到，新能源汽车产业链里的新机会，还包括核心元器件及关键零部件、车路协同等。
有统计显示，新能源汽车，加上氢能、储能以及智能驾驶等领域，整个新能源产业链的市场规模将超过10万亿，有望成为国民经济的第一大支柱行业。上述领域在2023年将有更大的发展空间。
智能制造：
芯片由“电子”到“光子”，
工业机器人从单体到群体智能
站在2023年的起点，面对中国工业的全面复苏，多位投资人表示，将继续加大对智能制造的关注和投入，重点提到了半导体、工业机器人、商业航空航天领域的机会，这都是中国有机会实现换道超车的方向。
首先看半导体。这一定意义上是周期性行业，2022年走过了艰难而波动的一年，一面是俄乌战争、芯片封锁、疫情肆虐，一面是大量企业进场、扩产，“磷酸铁、磷酸铁锂等材料，可能在2023年出现产能过剩”，沈之告诉深燃。
不过，一项变化正在酝酿中。主流的芯片使用的是硅基电子芯片，3nm制程是当前全球最先进的芯片工艺，而硅基电子芯片发展到1nm就逼近了硅原子的物理极限。在芯片新材料研发上，我国将目光聚焦到了“光子芯片”上，对比电子芯片，它的计算速度更快、功耗更低。沈之提到，更关键的是，光子芯片生产线预计将于2023年落成，有望加速国产光子芯片替代的规模化。
米磊也很看好光芯片2023年的发展，“芯片由'电'到'光'的转换，是国产芯片实现突破的一种新的技术路线”。据他介绍，中科创星在光芯片和半导体领域的投资项目已超过150家，且还将继续加大投入。去年12月，中科创星投资的光芯片企业源杰科技登陆了科创板。源杰科技近期表示，在光通信领域的基础上，将扩容光芯片的应用场景，向激光雷达、消费电子等领域布局探索。
虽然国产光芯片厂商的份额正在稳步提升，但目前25G以上光芯片，仍以海外厂商为主。光芯片的产业发展依然处于非常早期的阶段。
沈之分析，一方面，光芯片目前不能进行完整的信息处理，还需要与电芯片相融合，也就是说，它的替代性有待验证；另一方面，与电子芯片的情况类似，国产光芯片在设计和应用端参与的公司较多，但制造、设备、材料端相对薄弱。
对于机器人，关注硬科技领域的投资人的共识是，更看好To B方向。在华创资本合伙人熊伟铭看来，不论是从技术端还是需求端，工业机器人的发展都将快于个人机器人，且中外处在同一水平，中国公司有机会弯道超车。
他提到，技术端，工业机器人正处在上一轮创新AI视觉的爬坡状态，再加上波士顿动力机器人代表的轴承、机械方面的创新，有可能进入下一个阶段，同时实现识别智能和动作智能，通俗些说，设备能够实现搬运、装配等多用途；同时，劳动力成本的上涨，正在催生工业机器人换人的需求。
工业机器人领域的特点是，技术研发重要，如何应用到产线上也同等关键。投资了梅卡曼德机器人的熊伟铭观察到，许多跑得快的项目，创始人是硕士学历，“我见的博士（学历的创业者）都少”。
而从工厂产线更实际的需求出发，“采购的多台机器人之间，还需要形成更优的协调调度”，刘雨佳对深燃分析，从“单体智能”到“群体智能”，这将是工业机器人的下一个趋势，实现路径是工业软件与工业机器人的软硬结合，2023年将是关键之年。
此外，商业航空航天，也是被投资人们提起的高频领域。
对于2023年的航空和航天，米磊更看重落地，“到底能不能飞，是最关键的”。一个月前，航空和航天都有好消息传来：国产大飞机C919正式交付东航，有分析称，大飞机产业化将提速，有望打破波音、空客垄断；长光卫星科创板IPO获受理，意味着“中国商业航天第一股”要来了。
元宇宙：
看好底层技术创新，
应用层与AIGC融合
“2023年，撇去'泡沫'的‘元宇宙’，会持续回暖、重新再热一把。”某大厂元宇宙行业研究员陈甫对深燃说。虽然元宇宙的终极形态还无法确定，但它本质上是一个三维的“容器”，人们可以在其内部工作、娱乐和社交，具象地存在、沉浸式地体验。
元宇宙普遍被认为，是移动互联网之后的下一代互联网，酝酿着大量的创新和商业化机会。
不过，即便是多家科技巨头在元宇宙领域动作频频，资本近一年的态度也明显转冷了。
元宇宙相关项目经历了早期的估值飙涨、2022年下半年以来的估值回调，“（有些项目的）回调幅度一度大到估值降30%甚至50%，即便如此，可能也未必融得到钱”，英诺天使基金合伙人王晟告诉深燃。
2022年下半年，科技公司部分元宇宙相关动态
来到2023年，投资人们的态度慎之又慎，表示只会为有技术壁垒和商业前景的项目买单。我们分前端、后端和应用三部分来看，元宇宙世界里的潜在机会。
前端最热闹的创业机会，莫过于设备端的AR/VR/MR，以及提供虚拟内容生产的底层基础设施。对此，多位投资人认为值得实时关注，但投资决策偏保守。
陈甫解释道，在现在的技术水平下，设备的体验效果、教育用户的时间成本，都是问题，按照目前的技术路径，短期内很难实现关键性的突破，而高质量内容对于算力和通讯技术的苛刻要求，又成为掣肘底层基础设施的两个短板。
不止一位投资人非常期待苹果公司预计于2023年春季推出的MR（混合现实）头显，“苹果代表了产业里用户体验的最好水平，当然，价格大概率极贵，还需要足够的时间把体验成本降下来”，熊伟铭说道。
部分投资人更看好元宇宙后端的技术升级机会。
后端的创新，在设备上是专用芯片，在基础设施上则包括新一代的引擎，如物理引擎、动作引擎等，以及衍生出的工具平台，如三维重建、新的渲染技术等。另外，在云这一层的延伸机会，还包括在Web3.0里做数字化的虚拟资产等。
如果把元宇宙比作一个乐园，“必须先把水、电、煤这些基础设施建造好，才能开拓前端的创新机会”，王晟的投资策略是，重底层技术和工具、轻内容。
他判断，2023年，元宇宙底层的基础建设和生产工具方面，将获得较大甚至颠覆式的创新；就算创新完成，想用元宇宙时代的生产工具生产高质量的内容和商业化应用，还需要等两到三年时间。
从应用工具和商业场景的角度来看，如内容、社交、游戏等领域，2023年会继续活跃，但还需要克服内容体验不足、进入用户基数太少的难题。
国内多家互联网大公司和创业公司升级了产品体验、丰富了商业场景，并且推出和布局了如数字人这样的元宇宙形象载体。但参照虚拟偶像鼻祖“初音未来”的发展，陈甫提出，问题在于，“用户参与共建的部分太少”。
当前元宇宙发展缓慢，与此有直接关系。他解释道，在我们迈向元宇宙的过程中，需要大量的数字内容，单靠人工开发根本无法满足需求。打开这扇内容大门的钥匙，恐怕就是AIGC（生成式AI，Generative AI）。
和PGC（专业生产内容）、UGC（用户生产内容）相比，AIGC最大的优势是能降低创作门槛和创作成本，让创作市场从只有小部分人能从事到大众都能参与，放到元宇宙的世界里，既可以丰富内容生态，还能黏住用户。
从商业升级的角度看，这是元宇宙与AIGC的一场“双向奔赴”。因为AIGC作为过去一年少有的风口，有前景却没“钱景”。
过去一年，AIGC取得了突破性进展，在海内外出现了现象级工具，最知名的就是，人工智能实验室OpenA推出的基于GPT-3.5的对话式AI ChatGPT。
但许多投资人对AIGC项目的态度是，大量调研、出手谨慎。除了“等行业泡沫挤一挤”、待基础模型更加成熟，更因为产业过于早期，商业化被认为是最大课题。
从更深层的维度看，熊伟铭认为，AIGC的创新非常活跃，但创业机会不多，AIGC反而是大公司“摘桃子”的机会，即便是不商用，对于内部的减员增效都有巨大价值。华创资本到目前还没有出手AIGC项目，就是在寻找在大公司的缝隙中，创业公司还能做些什么。
王晟对待AIGC项目的态度比较积极，英诺天使春节前刚刚给一家AIGC企业发出了SPA（投资协议）。在他看来，AIGC未来将成为一个改造大量行业的生产力工具，应用范围不限于数字产业。
总结来说，元宇宙是全新的，发展过程必然是起伏的，去年下半年的融资降温，不代表它不被看好，2023年，资本普遍更看好其底层技术创新和长期的想象空间。
出海新物种：
消费级机器人、储能、e-bike
谈到2023年的关注方向，不止一位投资人提到了“出海”，看好中国企业往外走，探索海外新兴市场，核心逻辑是“优势外溢”。
梅花创投创始合伙人吴世春表示，梅花创投在出海方向，更好看中国有优势的品类、工具、模式向海外的复制。
关注Web3.0、出海的早期孵化器go2mars capital投资人Arrow举例说，像东南亚这样的海外市场，不止是消费品，换电趋势下的新能源市场、印尼市场的金融科技，都在复用中国市场跑通的商业模型。
综合投资人的观点，经历了2021年的火爆、2022年的降温，对于2023年重启中的出海，新机会可以总结为，三大类新物种和三个新方向。
第一类新物种是，智能类家电及消费级机器人。头头是道基金投资人孙家亮从2021年起就发现了出海中的家电智能化趋势，2022年下半年以来，新细分消费级机器人、宠物护理市场（包括自动猫砂盆、宠物理毛器等）的爆发，验证了这一点。“（这类新物种）热度会持续到2023年，至少还有一年的投资机会”，他判断。
在此趋势下，消费级机器人也是备受青睐的类目，这是非常典型的中国供应链能力溢出，所带来的新机会。从2022年的投融资事件来看，机器人从地板延伸到了更多样的场景，如割草、泳池清洁、家庭巡逻等。
另外两大类出海新物种是，被欧美带火的消费级储能和e-bike。重点关注这两个赛道的孙家亮分析，它们的火爆，与2021年以来的疫情因素以及2022年欧美国家的能源紧缺，电力、天然气、原油价格的上涨，有直接关系。
2022年在跨境电商上卖得最火的就是消费级储能产品，头部项目疯狂被“抢”。和B端的工业储能、发电储能不同，消费级储能包括便携储能、房车储能和家庭储能。便携储能（便携式储能电源，简称“户外电源”）企业EcoFlow正浩和德兰明海成长为新晋独角兽，估值均超过了10亿美金。
2020年全球便携式储能生产国家分布VS主要消费市场构成
出行赛道中，最炙手可热的投资标的是e-bike，即电助力自行车。它不是国内随处可见的“两轮电动车”，是在传统自行车的基础上，加上了蓄电池作为辅助能源，可以实现纯自行车踩踏模式、纯电模式，或是踩踏电助力都用，售价在1000美元-3000美元之间。e-bike火热的逻辑不难理解，它几乎踩中了资本市场追捧的所有概念，“碳中和+消费电子+短途电动出行+新能源”。
综上，被看好的三大出海新物种，都属于需要一定技术能力和成熟产业集群、但不涉及尖端科技的终端。孙家亮分析，这些起初是欧美市场引领的产品潮流，但基于中国强大的供应链，中国公司在成本控制和效率提升、产品迭代和定义，以及运营能力上的优势，找到并把握住了机会。
出海的三个新方向，概括来说是，细分服务商、跨境大卖家以及拉美市场的新机会。
快速成长的海外电商赛道，不断催生着新的细分服务商机会。孙家亮举例说，如同大量电商产品的出口催生了海外仓和货代，因此投资了钛动和万邑通。
通俗来说，就是要继续往下游走，寻找“别人挖矿我卖水”的机会，甚至是去看服务商的服务商，例如，利用AI技术给货代去做赋能的未斯科技；同时关注新的服务商机会，例如，他预判海外红人营销今年将出现明显拐点。
继赛维时代、三态股份在2022年IPO过会后，包括孙家亮在内的许多投资者，将重点关注跨境大卖家IPO的短期机会。在此之前未有铺货型卖家上市的先例，赛维们的案例无疑给投资人打了一针强心剂，投资跨境电商也有了更清晰的退出路径。
谈到2023年的新兴市场时，拉美不容忽视。这里与中国市场文化差异大，物流及支付较为落后，但经济发展阶段接近于东南亚，市场潜力被认为不输东南亚。
孙家亮关注到，拉美电商包裹量上涨速度非常可观，而且巴西、墨西哥等地的购物客单价能达到100美金以上，比东南亚市场高出几十倍甚至百倍。
除了“优势外溢”，还有的领域出海是“不得不”的选择。
由于合规性问题，“2022年以来，很多Web3.0项目和关注这一方向的投资机构，密集地在新加坡落地办公室，还有不少项目关注中国香港市场、美国市场”，新加坡VC机构Arcane投资人姜逸雨对深燃透露。
到2023年，Arrow认为，加密世界绝对回不到2022年的狂热，但行情会部分好转。Web3.0其实是新一代的数字能力，将人和人之间的信任、拥有、确权和激励关系数字化，他认为，一定有它的价值。
举个例子，“目前的元宇宙缺少一套运行机制和经济系统，而Web3.0可以提供一套全新的商业体系和管理标准，但缺一个承载空间。”陈甫判断，在未来的网络世界中，Web3.0与元宇宙的融合被认为是必然趋势。不过现在两者都还非常早期，因此两者真正融合实现完整的全新一代互联网，还有很长一段路要走。
结语
上述四大板块背后，透露出创新创业的四大趋势。
趋势一，领域更硬核了，科技投资很狂热、硬科技比重在加大。
吴世春告诉深燃，梅花创投当前的投资比例是，科技、消费“八二开”。米磊表示，中科创星会坚持投资硬科技的八大产业，但对项目和创业者的要求越来越高，技术要硬核，创业者要么是头部科学家、要么出身于头部的产业龙头。中科创星2022年投资了近70个项目，重点分布在新能源、半导体等领域。
趋势二，具体到科技投资，标准变高了，要有政策或行业周期驱动。
熊伟铭投资下注的两大主题“国产替代”、“直道超车”，很好地阐释这一点。据他介绍，华创资本有六七成的投资放在“国产替代”上，即解决“卡脖子”问题，例如智能制造、生物医疗的上游材料等；三四成投资放在“直道超车”上，例如自动驾驶、商业航天等。他认为，这两个主题是科技投资未来一二十年的“长风口”，而这背后是大科技时代、大国竞争时代下的独特的机会。
趋势三，包括硬科技、元宇宙等领域，验证了商业化能力的项目更受青睐。
除了大环境对降本增效的要求，还在于这两大领域的技术导向。沈之提到，和互联网时代的市场驱动不同，这两大领域往往是学界的技术突破、基础模型的成熟，推动着产业界的发展，因此，投资过于前沿、早期的话，有商业化落地和难以退出的风险。
吴世春提醒要警惕技术自嗨，像自动驾驶这样研发周期很长的领域，会对订单驱动的公司出手，而不会为完全是研发驱动的项目买单。
趋势四，出海版块将愈发热闹，中国创业公司和投资机构的触角逐步从欧美市场转向东南亚市场，以及开始隐隐有些苗头的非洲和拉美市场。
孙家亮称，很乐于见到梅花创投、青山资本等主看国内市场的早期机构进入出海赛道，不过，当前的出海投资是早期和后期更加热闹，希望更多中期机构入场，出海赛道才能形成良性循环。
经历了2022年的投资低谷期，一批投资机构正在重整旗鼓。一位To B领域的投资人士对深燃判断，2023年的投资市场将回暖，尤其是国资背景的产业引导基金、包括一些头部人民币基金会加快投资节奏。
市场上的新机会、好项目永远是稀缺的，很多领域的发展过程或许是起伏的，创业者和投资人更要积极探索、沉淀积累，相信时间会给努力者以丰厚的回报。
* 应受访者要求，文中陈甫为化名。
绪写成长股市：
重型机械呈现明显的周期性，今年可能就是重型机械的周期底。
圈1两个顶点的时间分别是2017年3月、2017年9月，差半年。
圈2两个顶点的时间分别是2020年9月、2021年3月，差半年。
圈1右顶点2017年9月到2020年3月最低点，是2年半。
圈3代表降幅收窄的过程。圈4是已经调头迹象。
是国四标准的替换，国四标准销售期是2015年到2017年，重卡生命周期大概是8到10年，替换周期就在2023年到2025年，正好和重卡周期吻合。
参考潍柴动力、三一重工、中国重汽，目前这三个股票，都正在上200日均线，大家可翻上次首次在200日均线以上超过2个月是什么时候？
三一重工、潍柴动力、中国重汽都是在2019年1月上的200日均线，之后开启2年上涨，按照三年半到四年的周期算，三一重工、中国重汽、潍柴动力今年开始新的上升通道，很合理！
三一重工、潍柴动力，都是非常好看的vcp，就差放量突破。
@今日话题 @雪球创作者中心 中国重汽(SZ000951) 潍柴动力(SZ000338) 三一重工(SH600031)
三一重工：
三一重工(SH600031)正月初八，喜迎开门红！上午9点，三一起重机2023年新春首发仪式正式举行。
▲三一重起事业部董事长袁跃致欢迎辞
价值超亿元的31台三一起重机批量完成交付，为兔年写下红火的开篇。
现场，身披大红花的31台起重机，一字排开，整装待发，气势宏大。塔式起重机已被分拆打包，运输车紧随其后。
随着“发车”的一声号令，在热烈的掌声中，蔓延上百米的车队浩浩荡荡地驶出了产业园的大门，发往全国各地，整个场景极为壮观。
本次交付的机型涵盖轮式400吨、700吨、2400吨，履带800吨、1350吨，以及C系列二代平头塔机等多款明星机型。
谈及新入手的设备，泽友科工集团总经理赵金友先生非常激动：“此次交付的两台700吨级的起重机，是我司新增的两员猛将，它们将在风电领域持续创收。目前，我们在风电领域已达到工况全覆盖，足以应对风电产业风机设备大型化的新发展趋势，为新能源的建设发展贡献更多的力量。”
▲客户代表泽友科工集团总经理赵金友发言
当天，十余家吊装企业与三一达成战略合作。此次签约，标志着三一和吊装行业各大头部企业的合作将进入深层次、多领域发展的全新阶段。
目前，各行各业正加快经济复苏，吊装行业正迎来全新的发展机遇。为了迎接全新的机会，三一坚持以客户为中心，加大研发、营销、服务等各方面的投入，提供更具经营价值的产品和服务，以回馈大家的支持与厚爱。
对此，三一重起事业部董事长袁跃先生作出承诺：“第一，我们品质改变世界的愿景始终如一，第二，我们为客户创造价值的使命始终如一，第三，我们先做人后做事的核心价值观始终如一。”
人勤春来早，实干正当时。新的一年，三一将与全球用户携手与共，为了共同的吊装事业一起努力。
时代之：
暴跌50%，打爆多头！
最近，曾成功预测三次市场泡沫的传奇投资人Jeremy Grantham警告，标准普尔指数依然高估，还要跌20%，这意味着标普指数从高位跌50%，直接腰斩。
上次这样，还是2008年金融危机的时候，目前，市场已经过度乐观，经济衰退的风险完全无视，美联储还在继续加息，只不过是加息的节奏放缓而已，市场完全理解的为放水了。贵州茅台(SH600519)比亚迪(SZ002594)三一重工(SH600031)
永乐元年修书人：
三一重工(SH600031)s四川都开始鼓励小三自强了！小三你还不赶紧爬起来！
