健康资讯 一、定义
套利定价模型是由经济学家罗伯特·利瑞斯于1984年提出的有关两个相关的资产的定价的实证模型，其中预期收益率存在风险差异，是一种量化定价和投资组合组合的主要工具。这个模型表明，有承受风险的投资者可以实现“套利”，即在不同市场中买卖相关资产，希望获得超额收益。
二、原理
套利定价模型的基本思想是：如果两个资产存在风险差异，就有可能实现更高的超额收益（Alpha）。它推断，两个资产在未来可能会出现分歧，但离开它们的常数比率，相关系数可能随着时间的推移而变化，这将形成两个回归系数的有用标准，以求得最佳投资组合。
三、优势
1、 易于实施：套利定价模型简单易行，投资者只需选择投资标的，不需要了解其他与投资无关的背景知识。
2、好的选股技巧：根据套利定价理论，投资者可以择优地选择投资对象，以便获得较高的投资收益和最佳投资组合。
3、风险控制：套利定价模型明确了相关投资本质上存在风险差异，投资者可以借助此种理论为投资提供一定的风险控制。
四、缺点
1、准确性存疑：由于投资者无法准确预测市场的运行规律，套利定价模型的准确度存在一定的可疑。
2、要求严格：套利定价模型要求投资者不断更新股票信息，分析市场情况，以便科学进行投资。
3、 风险管理仍然存在：虽然套利定价模型致力于实现高收益空间，但特定投资标的的不确定性以及市场变化等因素仍然存在风险，因此借助它需要投资者进行有效的风险管理。
1、共同套利： 共同套利定价模型利用供应链上两个不同的企业之间的联系来创造盈利机会，企业双方能够根据实际的生产能力和财务分配情况，协商确定一份双赢的价格，并且从而利用合约套利实现财务上的最大收益。
2、重新定价和灵活定价：重新定价是指两个企业之间通过合约重新定价，以便最大化合作双方的收益。灵活定价是指两个企业在一定范围内根据市场情况变更价格，以便最大化双方的收益。
3、市场溢价： 通过套利定价模型，企业可以在活跃市场中获得超额收益，这也是非常有效且受到许多行业和投资者推崇的定价模型。
4、对竞争对手定价： 套利定价模型也可以用来定价竞争对手的产品，从而为企业创造机会，从而有效的打压竞争对手的产品价格，提升自身的竞争力，并最终获得更好的收益。
5、合约定价： 套利定价模型也可以用来定价合同，因此企业可以利用合约定价的手段获得更多的自由性从而实现收益最大化。
6、价格风险管理：使用套利定价模型，企业可以有效地管理价格风险，从而最大程度稳定财务收益，多样化投资，实现可持续财务收益。
