健康资讯 基金科普：
累计净值，则是在份额净值的基础上累加了这只基金成立以来的累计分红和拆分的合计价值。（基金有风险，投资需谨慎。）
（公式：累计净值=份额净值+分红。）
基金科普：基金净值有基金份额净值和累计净值两种。（基金有风险，投资需谨慎。）
基金科普：基金净值主要有基金份额净值和累计净值两种。但基金净值其实还有第三种类型，即复权净值。（基金有风险，投资需谨慎。）
基金科普：基金收益率也有3种不同的衡量指标：分别为份额净值增长率、累计净值增长率和复权净值增长率。（基金有风险，投资需谨慎。）
基金科普：复权净值，简单说就是在累计净值的基础上，考虑了基金分红再投资的情况，等于累计净值加上红利再投资收益。（基金有风险，投资需谨慎。）
基金科普：除了份额净值增长率和累计净值增长率，衡量基金收益率的指标还有年化收益率、超额收益率、平均收益率等等。（基金有风险，投资需谨慎。）
基金科普：基金的净值增长率是如何计算的呢？
一般来说，计算某个区间的净值增长率公式为：净值增长率=（期末净值-期初净值）/期初净值
比如，份额净值增长率=（期末份额净值-期初份额净值）/期初份额净值；累计累计净值增长率和复权净值增长率以此类推。（基金有风险，投资需谨慎。）
基金科普：基金交易涉及的另一类费用是运作费用
运作费用是指在基金运作过程中所产生的管理费、托管费、销售服务费等。这些费用一般是按前一日基金资产净值计提当日费用，逐日累计，定期支付。由于每个工作日公告的基金净值已扣除相应费用，我们感受不到，所以也称之为隐形费用。（基金有风险，投资需谨慎。）
#投资基金之前必须要了解的知识# 基金单位净值、累计净值、复权净值概念的区别
【热门提问】单位净值和累计净值差别那么大，应该看哪一个？
最近有投资者提问，从2020年10月30日到2021年2月26日，兴全趋势基金的单位净值从0.9002到1.0780，涨幅19.8%，但累计净值从10.8148到11.5250 ，涨幅6.6%，差别那么大，应以哪个为准？
一、为什么单位净值和累计净值的涨幅不同
要想解答这个问题，我们先了解一下这两种基金净值的定义：
单位净值=（基金总资产-基金总负债）/基金总份额
它是指每一个基金份额的净资产价值，也是我们申购赎回时的成交价格，单位净值*持有基金份数就是所持有基金的总价值。
而在基金运作过程中，可能会分红，或者把基金份额进行拆分。比如，一支基金的单位净值是1.5元，每一份基金分红0.1元后，单位净值就变成了了1.4元。或者，不分红，但把每一份基金都拆成三份，那么每一份的基金净值（即单位净值）就变成了0.5元。但这两种情况下，投资人手上的实际价值都应该是1.5元，即基金的单位净值并不能够反映实际的投资收益，所以就有了累计净值的概念。
很明显，如果基金从来没有分红或者拆分份额，那么单位净值和累计净值一样，否则，累计净值应当大于单位净值。并且，对于只发生过分红的基金，两者的差就是历次分红的总额。即：累计净值=单位净值+基金成立后累计单位分红金额。
还是刚刚的例子，只分红的情况下，当下一个交易日单位净值增加0.2元变成1.6元，累计净值也会增加0.2元到1.7元，但由于净值增加的基础不同，两者的涨跌幅自然也会不一样（0.2/1.4 VS 0.2/1.5）。
二、怎么用基金的净值
不过，基金分红有两种方式，现金分红和红利再投资。累计净值考虑的是现金分红的情形，分红金额会以现金的形式离开市场，但实际上不少的投资人会进行红利再投资，加上这部分收益之后的净值就是基金复权净值。
举个例子，如果我买了1份刚成立的基金，没有经过任何的分红和拆分，上涨10%后，三个净值相同，都是1.1，再过一段时间，基金进行了第一次分红，每份分0.1元，但假设这段时间内基金没有涨跌，那么单位净值变成1元，累计单位净值变成1.1元，复权单位净值怎么计算呢？由于分红的0.1元会按照分红后的单位净值转换成相应的基金份额，即0.1/1=0.1份，所以分红后我一共有1+0.1=1.1份，每一份的价格都是单位净值1元，所以复权单位净值也是1.1元。
再过一段时间，基金上涨10%，单位净值变成1.1元，累计净值为1.1+0.1=1.2元，之前分红转换的份额也获得了10%的收益，也就是0.1*（1+10%），加上原本份额的净值就是1.21，这就是此时的复权单位净值。
见下方图片
那么，这三种净值应该怎么使用呢？
单位净值反映的是基金当前的价格，主要是用来在买基金的时候计算我们可以获得的基金份额，也可以用来比较不同基金的阶段涨跌幅，各大平台上使用的基金阶段涨跌幅就是根据单位净值计算的。累计净值加了分红，可以反映基金累计的收益，但是由于没有考虑分红再投资的复利作用，所以对于基金真正的赚钱能力也存在低估。因此，在评价基金业绩的时候，要使用复权单位净值。
不过，由于目前基金公司只披露每日单位净值和累计净值，不强制披露复权净值。所以复权净值需要从数据提供商（比如wind）获得，或者自己根据基金的分红分拆记录计算。
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基金专用词汇大普及
01.认购/申购/赎回
02.单位净值/累计单位净值
03.未知价交易
04.T日/T+1日
有人知道为何基金的单位净值与累计净值跌的幅度不一样吗？
我刚刚发现新能车今天的单位净值比7月12号前高跌了8个多点，而累计净值却跌了不到五个点，如图。我一直以为单位净值与累计净值是等比例涨跌，以前我也一直以累计净值来算基金某个时期的涨跌。今天才发现不是这样的，不是等比例变化。单位净值才准。
有人知道的话，麻烦告诉我。今天运动累了，不想找答案。明天再研究。
#基金#
#投资理财#
主流基金今年以来累计单位净值增长率～～
一片绿！[捂脸][捂脸][捂脸]
【1165只私募基金发出净值预警 近七成跌破止损线】部分证券类私募管理人未能经住年初A股市场下跌的考验。私募排排网最新统计数据显示，截至4月19日，有1165只私募基金累计净值低于预警线（0.8元）。其中，有786只净值在止损线（0.7元）以下，占比67.47%。在这些触发预警的逾千只私募基金中，不乏百亿元级私募旗下的相关产品，这类私募巨头旗下合计有288只产品已触发预警，其中有65只产品净值低于止损线。
多位私募人士对《证券日报》记者表示，一季度以来，A股市场投资情绪明显遇冷，全球疫情持续、地缘政治风险外溢、美联储加息预期强烈导致债券收益率和市场利率出现倒挂等原因，都是导致权益市场估值下降的主要因素。同时也要看到，目前A股市场整体估值已处低位，二季度将是很好的布局良机，估值与业绩确定性较好的行业值得看好。1165只私募基金发出净值预警 近七成跌破止损线-证券日报网
基金的管理费就应该弹性收取，近日但斌的私募基金东方港湾表示，所有产品累计净值在1以下的管理费都不收了，回到1以上再收。这样公司的收入会少近1亿元，并会给公司经营带来一些压力，但困难时刻，我们希望与客户一起共渡难关。这种制度好多公募基金也应该效仿下，现在市场是一边基民大幅亏损，一边基金公司赚的盆满钵满，总感觉不合适。
说到爆款基金，印象最深的是2006年12月嘉实基金发的400亿基金，当时上证指数大概在2100点，后来上证指数涨到过6124，期间这个基金单位净值最高到过1.86，高点之后单位净值最低到过0.643（累计净值0.833），15年过去了目前这个基金的单位净值是1.9，累计净值是2.924。
当时市况，操作如此大的基金确实很费力，这个业绩其实不容易，但基金持有者非常不满意。
也许正因为这种情况，后来基金就限定规模发行了。
很多人说爆款基金出现指数离见顶不远，这属于瞎猜顶了，当时这款400亿的爆款基金出现后，上证指数差不多涨了近两倍，十个月后见顶6124。
#爆款基金# #基金#
兴全合润（163406）
基金经理：谢治宇，是我精选中的一只基金，并且打算长期持有它
基金规模：269.50亿
成立时间：2010年4月22日
截止6月11日：单位净值：2.1151，
累计净值：8.0438（从累计净值我们就可以知道他有多优秀）
回报率：737.07%
最近一年收益：54.94%
夏普率：2.7
最大回撤率：12.51%（可以说相当得优秀）
重仓股：中国平安，海尔智能，平安银行，海康威视，三一重工，兴业银行等。，不属于抱团股，但是是龙头股。
最近头条是很多在说合润年后得表现不太好，首先他是一只大混合基，不报团，不行业，所以他其实相较于重仓某个行业股的基金来说，涨得时候没有那么猛，跌的时候也不会那么厉害。
来说说他的基金经理，谢治宇，出了名的价值均衡型投资者，穿越牛熊的老牌基金经理，他的任期汇报率21.29%，没有多少基金经理能达成的水平。
特别是在2015年牛熊切换得时候，同期沪深300只有2.46%的收益率，但是他达到了92.69%，所以能力没有问题。
他说：我们要赚公司成长得钱，追随得是企业真正做大做强的过程。
他在的公司兴证全球基金公司，这家基金公司对我得影响比较好，风险控制很好得一家公司。
在年后的这一波反弹中，没有惊人的业绩突破我理解是蓄势待发，长期稳定拿着，是投资组合中非常适合均衡风格的一只。
对于谢治宇的兴全合润你还看好吗？
我评价一个基金经理好坏，永远是看他累计能给基民赚多少钱，而不是看他累计净值有多高，如果这个道理你也想不通，那我劝你不要炒股了。换位思考一下，假设我初始资金有10亿，然后我知道未来两年会有200亿增量资金，那我规模从10亿到200亿的这两年时间是不是特别容易把净值做高？很多基民别傻白甜了，这个行业没什么下限的，那些成长公司是最喜欢和市场上一些拥有巨量增量资金的明星基金经理“深入交流”的。
