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九阳股份(SZ002242)美国贸易代表处于当地时间2022年12月16日在其网站上宣布延长原本将于2022年12月31日到期的关税豁免政策，即针对此前其在2022年3月28日宣布的关税豁免清单中的所有352项产品将延长关税豁免至2023年9月30日。对家电利好吗？美的集团(SZ000333) 海尔智家(SH600690)
产业在线ChinaIOL：
2022年12月16日，由产业在线主办的第六届中国“冷暖智造”颁奖盛典在北京以线上直播的方式隆重举行。
中国“冷暖智造”大奖由产业在线于2017年首创推出，自成立以来便紧扣行业发展脉搏，以表彰和弘扬企业优异的市场表现及科技创新能力，打造产业榜样精神和勇于进取、探索创新的品格风貌，引领产业绿色制造趋势为己任。经过前五届的实践及评选，得到了业界同仁的高度认可和好评。
颁奖盛典上，中国节能协会秘书长宋忠奎和中国家用电器研究院总工程师徐鸿发表了精彩致辞。
宋忠奎秘书长指出，冷暖智造大奖设立的初衷是表彰和弘扬企业优异的市场表现和科技创新能力，打造产业榜样精神和勇于进取、探索创新的品格风貌，引领产业绿色制造趋势。这与我们国家双碳战略的目标不谋而合，也契合我们习近平总书记在二十大报告中提出的推动绿色发展的理念，是我们暖通空调行业中值得肯定和鼓励的一件大事。
徐鸿总工程师在致辞中表示，中国“冷暖智造”大奖对企业来说，是对他们产品品质、技术实力、科技水平的肯定和激励，也是推动行业向绿色化、智能化转型升级的正向力量。希望家用电器行业能够一起努力以可持续的良性发展、稳健的表现，为中国经济的高质量发展提供有力的支撑。
随后，产业在线董事长杨洁女士发表了《中国冷暖产业发展特征与机遇》的主题演讲。杨洁女士表示我们总体对2023年的产业发展持谨慎乐观的判断，整体规模稳定向上，季节体现前低后高。其中空调相关行业保持较平稳的增长，家用制冷在经过2022年的调整后降幅将有所收窄，商用制冷随着疫情政策的转向、应用场景需求复苏将快速的修复，热泵相关行业则将继续保持较高的增长。
上海交通大学教授谷波就制冷空调行业发展前景进行了总结和预测：行业将加速向绿色节能方向转型升级；行业将向深度化、专精化、智能化发展；产品发展趋势表现为直流化、数字化、模块化、智能化；环保型工质的制冷空调系统将迎来销量的增长；绿色建筑将在各地迅猛发展，数据中心高效节能化趋势明显加快；空气源热泵产业利好将大幅增长，地源热泵将会迎来发展黄金时期；冷链产业关乎民生，增长势头较大等等。
本届颁奖盛典揭晓了包括品牌大奖和产品大奖在内的所有获奖名单，经过初审、复评、终审等的激烈角逐，共有58家企业和30件产品荣膺2022年度新一届的冷暖之星。
作为冷暖全产业链顶级大奖，2022中国“冷暖智造”大奖自启动以来便受到业内的热情参与和广泛关注，进行奖项申报的重量级企业已超过了150家。申报企业不仅包括行业内的整机制造商，还包括压缩机、阀件、水泵、半导体等上游供应链制造企业，打造了一场全产业链的交融互通。评审团阵容亦十分强大，近20位由行业协会领导、权威专家、专业数据研究人员、媒体等组成的评选组委会共同参与评审。产业在线则凭借二十一年行业积累沉淀，结合监测的2021年数据、产业贡献值大小等提供了重要的评审依据。
2022中国“冷暖智造”大奖获奖名单
品牌大奖
冷暖智造·金智奖
具有卓越影响力的领军企业12家
金智奖-制冷空调类
青岛海尔空调器有限总公司
广东美的暖通设备有限公司
青岛海信日立空调系统有限公司
金智奖-采暖供热类
浙江中广电器集团股份有限公司
青岛经济技术开发区海尔热水器有限公司
广东芬尼克兹节能设备有限公司
金智奖-供应链类
GMCC美芝
艾默生环境优化技术（苏州）有限公司
威乐（中国）水泵系统有限公司
浙江三花智能控制股份有限公司
瑞萨电子（中国）有限公司
中化蓝天集团有限公司
冷暖智造·极智奖
以极致精神深耕细分领域的领先企业24家
极智奖-制冷空调类
奥克斯空调股份有限公司
四川长虹空调有限公司
TCL空调器（中山）有限公司
东芝开利空调销售（上海）有限公司
大金（中国）投资有限公司
约克（中国）商贸有限公司
南京天加环境科技有限公司
广东申菱环境系统股份有限公司
山东雅士股份有限公司
极智奖-采暖供热类
浙江正理生能科技有限公司
广东热立方科技有限公司
武汉万居隆电器有限公司
山东福德新能源设备有限公司
极智奖-供应链类
沈阳中航机电三洋制冷设备有限公司
松下.万宝(广州)压缩机有限公司
珠海凌达压缩机有限公司
丹佛斯（天津）有限公司
江森自控日立万宝压缩机（广州）有限公司
苏州英华特涡旋技术股份有限公司
合瑞迈（上海）材料科技有限公司
浙江英特科技股份有限公司
浙江盾安人工环境股份有限公司
福建省长汀金龙稀土有限公司
浙江三美化工股份有限公司
冷暖智造·创智奖
以创新驱动高速发展的杰出企业22家
创智奖-制冷空调类
北京小米电子产品有限公司
广东美博智能环境设备有限公司
青岛海尔空调电子有限公司
深圳麦克维尔空调有限公司
三菱重工海尔（青岛）空调机有限公司
宁波奥克斯电气股份有限公司
三菱重工空调系统（上海）有限公司
广东积微科技有限公司
克莱门特捷联制冷设备（上海）有限公司
广东欧科空调制冷有限公司
创智奖-采暖供热类
江苏四季沐歌有限公司
深圳市派沃新能源科技股份有限公司
浙江创能新能源股份有限公司
广东TCL智能暖通设备有限公司
喜德瑞热能技术（浙江）有限公司
创智奖-供应链类
杭州微光电子股份有限公司
广东泰菱制冷设备实业有限公司
上海儒竞智控技术有限公司
珠海荣邦智能科技有限公司
深圳麦格米特电气股份有限公司
浙江恒森实业集团有限公司
广东顺威精密塑料股份有限公司
产品大奖
家用冷暖产品
企业名称获奖产品青岛海尔空调器有限总公司卡萨帝鉴赏家空调套系广东美的制冷设备有限公司COLMO TURING系列家用中央空调东芝开利空调销售（上海）有限公司MiNi SMMS系列5HP/6HP家用多联机约克（中国）商贸有限公司YVAG-Z全变频风冷冷水室外机TCL空调器（中山）有限公司TCL新风空调小蓝翼II奥克斯空调股份有限公司四季新风系列空调沐新风Pro北京小米电子产品有限公司米家新风空调立式3匹浙江中广电器集团股份有限公司家用热泵空调系列产品广东芬尼电器技术有限公司超静音一体式热泵热水器广东热立方科技有限公司热立方天玑系列地暖机
工商用冷暖产品
企业名称获奖产品广东美的暖通设备有限公司MDV8系列无界多联智能中央空调系统青岛海尔空调电子有限公司X+系列磁悬浮冷水机组珠海格力电器股份有限公司新一代多场景高效云管理多联机顿汉布什（中国）工业有限公司变频降膜式蒸发冷螺杆热泵机组上海加冷松芝汽车空调股份有限公司JLF-IB水冷机组8kW南京天加环境科技有限公司云变频冷凝再热恒温恒湿机组麦克维尔空调制冷（武汉）有限公司WLT新冷媒双级压缩变频离心式冷水机组青岛海信日立空调系统有限公司海信HSCFV-AE磁悬浮离心机青岛澳柯玛冷链集成有限公司IVC-211207V2AB智能无人生鲜零售柜深圳市英维克科技股份有限公司BattCool储能全链条液冷解决方案
供应链产品
企业名称获奖产品艾默生环境优化技术（苏州）有限公司120℃超高温热泵整体解决方案丹佛斯（上海）投资有限公司Turbocor®VTX1600压缩机江森自控日立万宝压缩机（广州）有限公司大规格DD110热泵烘干专用变频涡旋压缩机上海海立电器有限公司超高效变频压缩机西安庆安制冷设备股份有限公司R290低噪高效紧凑型变频压缩机比泽尔制冷技术（中国）有限公司半封闭式螺杆压缩机HS.95系列威乐（中国）水泵系统有限公司Wilo-Para MAXO威乐高效屏蔽循环泵广东威灵电机制造有限公司 家电用新一代变频电机瑞萨电子（中国）有限公司高性能32位MCU RX600系列合瑞迈（上海）材料科技有限公司最新一代压缩机阀片钢Freeflex™
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了解更详细资讯，请点击原文：君亮周一言论：如果用来投资策略调整，不全信也不不信
微信公众号：gupiaoguzhi
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经济工作会议后，各种议论都有。有些很精彩。比如某胖说：“房地产已经被送进ICU了，现在你要它负担起养家糊口的重任？”
除了官方和一部分半官方的言论，民间对会议的内容和提议都偏谨慎。信心和构架一旦动摇了，要恢复，看来不容易。
我也读了会议的文字。有的确实讲得不错，也看出了急迫性。但总的感觉是，有些弯转得过急。这些转弯是属于另一种韬光养晦——策略性的权宜安排，还是基本方针的调整？
不敢言半信半疑，但确实有点不适应。央视上常说一句话：听其言，观其行。
如果用来投资策略调整，不全信，也不不信。见机行事。
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我最近看我们明年的88家好股票的报告，深感经过四十多年的改革开放，中国的一些企业已树大根深，具有抗周期和持续增长的强大生命力。
比如海尔智家。上世纪80年代初，海尔曾是一家资不抵债、濒临倒闭的集体小厂，而今已发展成为了全球最大的家用电器制造商，是世界众多顶级品牌的拥有者，可谓世界制造业历史上的传奇。
通过自身的发展和积累，海尔在过去的一二十年里，攻城略地，先后并购了美国GE Appliances、新西兰Fisher & Paykel、日本 AQUA、意大利的卡萨帝和Candy等赫赫有名的大品牌，并由此形成了世界七大家电品牌的全球化战略协同，打破了之前家电行业全球技术互通不良的壁垒，带动行业良性发展，同时将自身打造成了一艘迅游在家电海洋的超级航母。
根据世界权威市场调查机构欧睿国际(Euromonitor)数据，海尔已连续九年蝉联全球大型家电第一品牌，冰箱、洗衣机、酒柜、冷柜继续蝉联全球第一，已是世界白色家电的老大。
今年我国家电出口受到较大冲击，根据海关总署2022年10月24日数据显示，2022年前9个月我国家电累计出口25.87亿台，同比下降10.1%，出口值达到4326.73亿元，同比下降9.2%。其中，2022年9月出口家用电器2.87亿台，同比下降18.4%。
面对下滑周期，海尔今年前三季度的海外收入却一枝独放，同比增长了8.7%，市场估算三季度单季公司海外收入增长约10%。其中，前三季度美洲高端品牌本币收入增长超40%；欧洲高端品牌本币收入增长超过30%；澳新实现FPA超高端产品本币收入增长超过40%，Haier高端产品本币收入增长超过55%。随着高端产品占比的提升，公司海外业务盈利能力有望随之增强。
我国家电内需今年也明显放缓。根据奥维云网的数据，截止2022年9月，中国家电市场国内零售规模为5103亿元，同比下滑6.1个百分点。而海尔持续加强卡萨帝等高端品牌的渠道布局，高端领域市占率进一步提升。同时，海尔通过三翼鸟的场景品牌形成套系化销售，带动空调、厨电等传统家电市占率提升，估算前三季度海尔内销收入同比增长9%左右，也实现了逆势增长。
海尔的营收和盈利在2012年是798亿元和37.6亿元，去年为2275亿元和118.3亿元，年复合增长分别为12%和17%。毛利润率由24%提高到了31%，净利润率由4%提高到了5.2%（预计今年为5.9%）。盈利能力和成长曲线持续稳定向上。在过去的12个季度里，除2020年的第一个季度之外，海尔的营收和盈利都实现了增长且步态良好。我们预期这种趋势曲线仍会昂扬向上。
关于估值。目前大概有35位分析师在跟踪海尔，市场预期海尔智家2022/23/24年的每股收益均值为1.62/1.88/2.16元（我们预期其扣非后大约在1.55/1.69/1.98元）。上周五海尔的收盘价是25元，对应PE分别约为15/13/11倍。海尔未来成长确定性较高，过往来看，海尔智家的股价大部分时间都是在上一年每股盈利的10-40倍之间滑动，目前PE处在低位区域，有较好的上移空间。
特别提示：为回报读者对我们公众号的喜爱，本期将免费分享海尔智家的投资分析报告给大家。请到公众号【股票估值】发消息下的对话框，回复“海尔”便可获得。
自然境：
我相信大部分人来到这个市场做投资，目的就是为了赚钱，为了自己的财富能够随着时间的增长而增长。上周表妹问我买基金的事情，除了给她推荐了易方达蓝筹精选、兴全合润、富国天汇三个基金和定投的正确姿势外，还重点说到：正确的投资+时间=财富。
市场这么大，我们怎么选择投资标的？投资标的是否真的能做时间的朋友而不是敌人？
我的策略是按照行业-公司-价格这三个维度的先后顺序来挑选股票，以十年的时间来看，挑看的明白的行业、公司，等待好的价格出现，然后买入。
我能看的明白的行业目前只有消费行业，消费行业的基本面一定会是慢牛走势，主要的底层逻辑有如下两个：
个人购买力的提升
国人的人均GDP逐年提升，未来十年必将延续这种趋势，人们的收入提高了，消费水平将得到相应的提高。过去二三十年，咱们普通老百姓大部分都能感知到挣钱的数量越来越多了。当然这也得益于咱们国家过去几十年经济的高速发展，所以祝愿我们的祖国国运昌隆吧。
消费占GDP的比例提升
国人的人均消费在GDP的占比对比日、韩的差距目前都比较大，对比美、欧等国家的占比就还有更大的提升空间了。人们挣的钱越多，就愿意花更多的钱去购物，这是一个比较简单的客观规律。
那么在A股中，消费行业怎么进行投资呢？
消费行业下的细分行业中我长期看好的有食品饮料、日用品、家电三个。食品饮料中最好的细分行业莫过于高端白酒，如茅台、五粮液、泸州老窖，可是白酒的估值近几年一直较高，很难有好的价格出现，不过今年十月份有一个短暂的买入机会，那个时候还有闲钱的朋友不知道买入没有。另外一个我看好的细分行业为牛奶，这个细分行业里伊利是一个不错的标的，当下的价格也合适，可以选择买入并长期持有，它唯一让人有不放心的就是管理层对股权的吃相有些难看。伊利的股价过去就是一个典型的慢牛走势。
日用品方向我看好中顺洁柔，人们对纸巾的使用和我上述说的消费长牛的两个底层逻辑高度相关。家电我看好海尔智家，它和美的、格力相比，我更看好海尔高端品牌带来的增量收益，而高端品牌化的趋势也符合上述两个底层逻辑。
我自己的组合：滚雪球。目前就重仓持有海尔智家、中顺洁柔、伊利股份三个股票，三个分别持有20%的仓位，总计占我组合的60%仓位，我将用实际的行动来验证自己的认知。
依照分析事物，先战略，后战术的策略，如上，我们从行业这个大的战略方向上对消费行业做了分析，下面我再从战术方向上对我当下看好的三个股票进行分析。
从护城河、管理层、未来现金流、价格四个层面对海尔、中顺、伊利做简单分析：
海尔智家
中顺洁柔
伊利股份
未来持有的过程中，我将盯着它们这四个方向的边际变化，边际变化的程度将影响我的买、卖操作。
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