健康资讯 阿董大侠：
招港B(SZ201872) 买入快1年，赚了一个寂寞，不过挺好，业绩都在预期中增长，股息也在增长中，有机会进入10大。
秋天的两只小鸡：
投资要点
招商局集团旗下港口业务板块管理和资本运营平台，积极布局全球港口网络：公司于2018 年12 月通过重组，实现港口资产A 股整体上市。通过控股港股上市公司招商局港口（00144.HK），布局全球优质港口公司。开拓并把握海内外优质港口资产的收购机会，目前港口网络遍及6 大洲、25 个国家和地区的50 个港口。
国内布局：以深圳西部港区母港为依托，多点区域协同；通过增持宁波舟山港公司增强长三角区域影响力；建设大铲湾二期码头，深耕粤港澳大湾区；海外布局：
海外母港位于海上丝绸之路脐点斯里兰卡，海外增量潜力巨大。此外，公司不断推进港口数字化转型和智能化升级，推行以深圳西部港区为核心、辐射珠江内河港口群的“组合港模式”，全力打造粤港澳大湾区多式联运通道。
公司聚焦港口主业，投资收益贡献主要利润：公司投资收益占利润总额70%以上，主要投向海内外优质港口资产，其中上港集团对公司长期股权投资收益贡献最大，达70.29%。港口装卸业务是公司主要的营收和毛利来源，2021 年港口业务收入占比95.76%，毛利占比99.40%。受益于海内外优质资源布局，公司集装箱吞吐量及散杂货吞吐量稳步提升。2022 年集装箱吞吐量同比增长6.87%，散杂货吞吐量同比增长20.63%。未来随着疫情影响的消散，港口网络协同效应的逐步加强，公司业绩有望保持稳定增长。
“一带一路”政策支持与中国特色估值体系下估值修复空间大：“一带一路”港口与周边城市建设受多项政策支持，公司“一带一路”沿线港口布局较为全面，搭建了覆盖全球的现代化港口生态圈，紧握国家重大战略机遇实现发展。同时，公司作为优质央企PB 已处于破净水平，在中国特色估值体系下有较大估值修复空间。
投资策略与盈利预测：招商港口通过收购、投资海内外优质港口资产，搭建了覆盖全球的现代化港口生态圈，布局“一带一路”沿线，预计在政策支持“一带一路”
港口及周边城市建设的背景下迎来新的发展机遇。同时，公司作为优质央企，目前PB 已处于破净水平，预计在中国特色估值体系下有较大估值重塑空间。我们预计公司2022 年-2024 年可实现营业收入165.01/189.42/205.49 亿元，投资收益86.31/89.46/97.27 亿元，归母净利润33.78/37.08/41.15 亿元，对应2023 年3 月24日收盘价，PE 估值分别为12.1/11.0/9.9 倍，PB 估值为0.8/0.7/0.7 倍。假设未来维持30%的分红率，股息率分别为2.48%/2.72%/3.02%。首次覆盖，给予“增持”
评级。
风险提示：宏观经济发展失速、港口费率下调、投资收益不及预期。
来源：[兴业证券股份有限公司 王春环/张晓云] 日期：2023-03-25
阿董大侠：
招港B(SZ201872) 扣非净利润增长18-22年分别为5亿、10亿、12亿、23亿、33亿，增长的引擎到底是什么呢？
阿董大侠：
买了点招港B(SZ201872) ，买入有几个理由，记录一下，便于打脸。
1.港口未来更有话语权，因为各港口都在手拉手。
2.0.3pb的招商系，走过路过不要错过。
3.今年6%的股息率外加子公司招商局港口的以股代息，妥妥感觉有10%的股息率。
B股那些事儿：
3月31日，第13周B股收益率0.56%
飞亚达B(SZ200026) 虹美菱B(SZ200521) 招港B(SZ201872)
减仓了长安，长安反弹了，无语
等招港年报
等飞亚达年度股东大会
等轮子
坚信b股是全家的希望查看图片
绿野风云：
回复@熊熊滴: 网页链接招商港口(SZ001872) 招商局港口(00144) 与招港B(SZ201872) 。//@熊熊滴:回复@绿野风云:这个和A股招商港口，是什么关系？
诚壹先生：
招港B(SZ201872)分红小气鬼
阿董大侠：
招港B(SZ201872) 就喜欢这种没有技术含量的股息增长，继续增持中
阿董大侠：
招港B(SZ201872)扣非净利润增长18-21年分别为5亿、10亿、12亿、23亿，增长的引擎到底是什么呢？
招港B(SZ201872)：
招港B：2022年年度报告（英文版） 网页链接
招港B(SZ201872)：
招港B：2022年年度审计报告（英文版） 网页链接
阿董大侠：
回复@阿董大侠: 2022年年报净利润33亿，静待2023年//@阿董大侠:招港B(SZ201872) 1.量跌毛利率提升 2.年底看宁波港的增量 3.还是维持预判3年内净利润到50亿
人家说啥咱买啥：
2023年3月持股情况
今年收益约2.4%,落后于沪深300和上证指数。现重仓保银地及一些低市盈率B股，医药，可转债等. 近3个月加仓大秦转债，招港B，一致B，老凤祥B，平安，通威，华邦，张江等。清仓沃森，沃森当时是它的MRNA疫苗,现在看来就押错了，换成张江继续押，看能否押对。
历次收益情况：
20230331 市值278502，成本50000. 收益228502.最高收益：228502
20221230 市值241891，成本20000. 收益221891.最高收益：226321
20220630 市值231321，成本5000. 收益226321.最高收益：226321
20220331 市值223844，成本5000. 收益218844.最高收益：219629
20211231 市值219626，成本0. 收益219626.最高收益：219629
20210930 市值218549，成本0. 收益218549.最高收益：218549
20210701 市值203651，成本0. 收益203651.最高收益：203651.
20210331 市值197598，成本0. 收益197598.最高收益：197598.
20201231 市值182611，成本-10000.收益192611.最高收益：192611.
20200919 市值155800，成本-30000.收益185800.最高收益：185800.
20170703 市值100667，成本0. 收益100667.最高收益：100667.
20170402 市值64820，成本－17000.收益81820.最高收益：88000.
20161230 市值88288，成本16000. 收益72288.最高收益：88000.
20160930 市值84023，成本9000. 收益75023.最高收益：88000.
20160630 市值70380，成本6000. 收益64380.最高收益：88000.
20160229 市值62210，成本0. 收益62210.最高收益：88000
20160103 市值69200，成本-3000. 收益72020.最高收益：88000.
绿野风云：
招商局港口(00144) 11.38增持，手头有点闲钱还真是好。不就是末期息降了1毛2吗？这反应也有点过了吧？
小蚂蚁豆：
招港B(SZ201872) 有六个点的利息
绿野风云：
回复@还是种地踏实: 网页链接招商港口(SZ001872) 招商局港口(00144) 与招港B(SZ201872) 。//@还是种地踏实:回复@绿野风云:招商港口和招商局港口什么区别？晕死
