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伊利股份(SH600887) 双汇发展(SZ000895) 格力电器(SZ000651) 不知道怎么办的时候就什么都不做，放松心情
儒雅士林2：
提价是一种方式，但是不一定有效果。本身不是刚需产品//@小伞之路:提价//@儒雅士林2:双汇发展现在主要的问题两个：1，增长乏力，新方向在哪里。2，猪周期的尾声什么时间结束
行运豹子：
双汇发展(SZ000895)海澜知道找强哥代言，双汇为什么不请保国代言
秋天的两只小鸡：
肉制品业务吨利预计可维持高位，维持“增持”评级双汇发展2022 年实现总营收627.3 亿元，同比降6.1%；归母净利56.2 亿元，同比增15.5%。2022Q4 总营收180.9 亿元，同比增14.8%，归母净利15.6 亿元，同比增10.1%，根据猪周期变化，我们上调2023 年，下调2024 年，并新增2025年盈利预测，预计2023-2025 年归母净利分别为61.1（+0.7）、65.7（-0.5）、71.0亿元，EPS 分别1.76（+0.02）、1.90（-0.01）、2.05 元，当前股价对应PE 分别为14.4、13.4、12.4 倍。公司全产业链布局，维持“增持”评级。
2022 年屠宰业务利润增幅较大，2023 年冻品贡献有限2022 年屠宰量同比增1.7%；生鲜猪产品销量为136.4 万吨，同比降16.5%。2022年屠宰部门收入下滑14.4%，主因猪价较低；屠宰部门利润增幅较大，主因冻品贡献，且2021 年计提减值准备后基数较低。展望2023 年，预计全年猪价均价较2022 年下降，且呈现前低后高趋势，但价差或较2022 年小，因此冻品贡献有限。
吨利预计可维持高位
2022 年公司鲜冻猪肉、鸡肉及外包装肉制品总销量为315 万吨，同比下滑4.6%。
2022 年肉制品部门收入同比下滑0.6%，部门利润同比增长6.5%，主因有低价原料储备，成本较低。2023 年无低价原料储备影响，平均成本或较2022 年提升，但2022Q4 公司已采用涨价等措施，预计可消化成本上涨影响，预计2023 年吨利或可维持高位。
多业务、多渠道布局，肉制品销量可增长
展望2023 年，预计肉制品销量可中个位数增长：（1）做网点倍增工程，对在册网点提升管理、对不在册网点升级服务、开发新网点；（2）专职团队管理高端连锁店、餐饮加工厂等高端渠道；（3）对新品聚焦主导，谨慎推出，持续推广，并由专职团队推广新品；（4）通过市场信息化管理工具提高工作效率；（5）对业务队伍进行激励创新。
风险提示：宏观经济波动风险、市场拓展不及预期、原料价格波动风险等。
来源：[开源证券股份有限公司 张宇光/叶松霖] 日期：2023-03-31
秋天的两只小鸡：
2022 年归母净利润56.21 亿元，yoy+15.51%
公司发布2022 年年度报告，全年实现营业收入627.31 亿元，yoy-6.09%，实现归母净利润56.21 亿元，yoy+15.51%，与我们预期基本相符（57.01亿元）。单季度看，22Q4 实现收入180.91 亿元，yoy+14.84%，归母净利15.55 亿元，yoy+10.06%。此外，公司计划向全体股东每股派发现金红利1元。我们维持公司23-24 年的盈利预测，并引出25 年盈利预测，预计公司23-25 年归母净利润分别为60.01、65.39、72.19 亿元，对应EPS 分别为1.73、1.89、2.08 元，参考2023 年可比公司Wind 一致预期18 倍PE 均值，考虑到公司龙头地位，给予公司23 年20 倍PE，目标价34.60 元，维持“买入”评级。
肉制品、屠宰业务盈利能力优化
22 年公司营收方面受到猪价的拖累出现同比下降，但得益于肉制品、屠宰业务盈利能力的提升，全年归母净利实现双位数增长。1）屠宰业务方面，公司全年销售生鲜冻品136.38 万吨，收入334.64 亿元，均价2.18 万元/吨，经营利润率2.37%，吨盈利逾580 元，同增525 元；Q4 销售生鲜冻品33.7 万吨，收入104.28 亿元，均价2.8 万元/吨，经营利润率3.12%，吨盈利967 元。2）肉制品业务，全年销售156.22 万吨，收入271.89 亿元，均价1.74 万元/吨，吨利润3957 元，同增230 元；Q4 销售39.3 万吨，收入68.15 亿元，均价1.73 万元/吨，吨利润3730 元。
“两调一控”战略效果显现，品牌年轻化稳步推进公司肉制品发展战略坚持“调结构、调价格、控成本”的战略，聚焦提升新品势能，大力培育并推广“辣吗辣”等代表性新品，促进产品结构优化。渠道方面，公司加大渠道开发力度，22 年末经销商达到19938 家，同比增加5.23%。线上方面，公司在天猫、京东、淘宝、拼多多、抖音等电商开设直营店20 余家。品牌方面，公司积极推动品牌转型，通过视频平台数字营销、综艺节目赞助、投放新媒体广告等方式促进品牌形象走进年轻人。
目标价34.60 元，维持“买入”评级
我们预计公司23-25 年归母净利润分别为60.01、65.39、72.19 亿元，对应EPS 分别为1.73、1.89、2.08 元，目标价34.60 元（前值34.65 元），维持“买入”评级。
风险提示：生猪产能恢复速度不及预期，非洲猪瘟疫情风险，食品安全风险，肉制品销售量不及预期，屠宰量不及预期，猪价大幅波动风险。
来源：[华泰证券股份有限公司 熊承慧/龚源月/张墨/冯源] 日期：2023-03-31
帮帮团：
双汇发展(SZ000895)只涨了1%，某个大空就跳起来了，他融券了，他低位空了。他忍不住骂人了。前几天，跌的时候他手舞足蹈。我就逗了他一下。他开始记恨我了。他跟钱过不去。打新分红的日子，我是天天开心，他是度日如年。
起风的曰子：
双汇发展(SZ000895)为啥双汇直播带货的水平这么低，只有30多个人。
wxdshida：
双汇发展(SZ000895)双汇的优势是：没有任何竞争对手
炎黄投研：
t根据3月31预告，肉制品行业多家龙头上市公司业绩出现拐点，这是从本Y 3月5日 3月5日-猪肉国家收储讲国家收储开始后，出现2个新的有利业绩改善的逻辑；
（大家都知道，产品创造的业绩要同比增长： 要么是销量增长，要么是单价上涨；）
1、 第一个是业绩改善：从数据来看，业绩营收其实并没有什么改善，主要是利润上来了，这样判断很可能是成本降低，下面直接看上游数据可以互证；
2、肉制品类产品，营收虽然没有上来，但是疫情后消费应该会有所提升，从豆粕期货来看，下跌了大概 10%；
3、从新生动物上游必须品-动物幼仔疫苗股最近上涨达 50%以上; 一般某个行业整体上涨 50%以上，通常都是有实在的数据利好出现。
4、第三个猪肉涨价预期，2023年 3月份，非洲猪瘟再发
根据农业部公告，今年3月又出现猪瘟，而接着3月31号新希望 直接发布，因全国多地猪瘟原因业绩下修减值预告。说明此次的猪瘟可能又没有防住；
尴尬之事：肉企这年报业绩刚有转好趋势，突然再来个猪瘟，对于资本市场来讲，或许不只是利空，或反而会是喜忧参半吧；
#新五丰##新希望##双汇发展#
@今日话题 上证指数(SH000001) 纳斯达克综合指数(.IXIC) @消费50ETF @科技50ETF @资源
艺术家猪：
双汇发展(SZ000895)@图书馆大司马 查了一下双汇近年的年报，2018年以来，双汇每年的投资额呈迅猛增长趋势，如下图所示：这似乎表明双汇进入了一个投资扩张阶段。
另外2020~2022年的公司投资总额分别为39，55，61亿，总计约155亿，除去2020年增发筹集的70亿，还有85亿的缺额，从前几年年报来看这些资金应该是自有资金，平均每年约28亿。2022年年报中对资金需求的描述是，2023年“预计全年完成投资并支出项目建设资金39亿元。以上资金需求主要通过公司自有资金及募集资金加以解决”。而2020和2021年的表述都是“通过公司募集资金及其他自有资金加以解决”，再往前2015~2019年报中的表述都是“通过公司自有滚存资金加以解决”，2014年中的表述为“通过公司自有滚存资金和银行贷款加以解决”。在当前利率极低的情况下，双汇是否有可能也通过银行贷款等其他方式筹集资金呢？
如果仅仅使用自有资金的话，那么全年39亿的支出很可能影响到分红率，如果以之前每年28亿的自有资金支出计，那么今年全年需要多支出11亿，因而可能导致分红减少11亿，大约是2022年全年利润的20%。以今天收盘价25.69元计，2022年全年分红1.6元，股息率6.2%。如果分红减少20%的话，股息率就变成5%左右，这确实是当前买入双汇需要考虑的因素。
bug_me_not：
《买入，持有，富有》
对于大部分人来讲，他们的挣钱能力和最终的实际收入不会相差很多，但是到老年的时候，他们的财富余额差距会越来越大，可能会有上百倍甚至上千倍。这里的秘密就是如何储蓄和投资，如何有效利用和分配资金。
当我认识到买入上市公司千分之一、万分之一的股份，和我们之前投入实业百分之三十、百分之五十股权没有任何区别，盈利的核心都在于我们这份投资未来应占的利润，究竟能有多少的时候，我们觉得投资的视野一下更加开阔了。
我们不仅可以挑选拥有最好的行业、最好的商业模式、最好的管理团队的企业来进行投资，而且可以用比实业投资更低的价格入股这些好公司。
2008年遭遇三聚氰胺事件的伊利股份和2011年卷入瘦肉精事件的双汇发展，在黑天鹅事件爆发之后买入，都被证明是非常好的时点。
2005年，我们在万科市值为100亿元左右的时候，用10万元买入了万科十万分之一的股权，那么，2005年年底，我们的应占利润为1.35万元，2006年应占利润为2.15万元，2007年应占利润为4.8万元，到了2015年应占利润为18万元左右（分红8万元）。
当然万科历年来大部分利润都没有分给股东，而是用于再投资。再考虑一下，万科还会更赚钱吗？还能赚多少年？什么时候会倒闭或是不赚钱？这时我们衡量这项投资是否划算就非常清楚了。
帮帮团：
双汇发展(SZ000895)双汇里的空头在目前这个价位。逗一次叫一下，逗一下叫一声。本质上，目前的价位是低位，他们完全被动了。多头胜似闲庭信步，空头完全失去了战略主动。他们除了赔钱，就只剩下哀嚎。我每次逗哪个空头，就像踩到了猫尾巴。如果现在双汇到了60块，我是绝不敢逗这个大空头的。好一一个时来天地皆同力，运去英雄不自由。可惜没有那个如果。哈哈，和历史上大多数逼空一样。空头要含着泪光做决定。不信问问他，12%的融券利息，他怎么撑下去。
