健康资讯 一只懂财税的猪：
近期房企2022年财报姗姗来迟，毫无意外，大部分房企的业绩乏善可陈。
3月30日碧桂园发布了2022年财报，业绩出现断崖式下滑，当期总收入约为人民币4303.7亿元，同比下滑17.7％；毛利约为人民币328.8亿元，归属母公司股东的净利润亏损60.52亿元，这也是他们自2004年以来首次出现亏损。
风险提示：
市场有风险，投资需谨慎。
#今日看盘##今日话题##地产#碧桂园(02007)旭辉控股集团(00884)龙湖集团(00960)
北道主人：
投资摘要：
市场行情：本周（3.27-3.31）A 股地产指数（申万房地产）涨幅-3.09%（上周0.26%），A 股大盘（中证A 股）涨幅0.27%（上周1.87%）；H 股地产指数（克而瑞内房股领先指数）涨幅-1.85%（上周-0.42%），H 股物业指数（恒生物业服务及管理指数）涨幅2.27%（上周-1.41%），H 股大盘（恒生指数）涨幅2.27%（上周-1.41%）。本周A 股地产板块表现弱于大盘、H 股地产板块表现弱于大盘、H 股物业板块表现强于大盘。
行业基本面：
新房销售持续回暖、二手房销售延续热度。从数据来看，28 城商品房累计销售面积（1.1~3.31）同比增长12.4%，本月至今（3.1~3.31）同比增长45.2%；12 城二手房成交面积（1.1~3.31）同比增长47.1%，本月至今（3.1~3.31）同比增长77.7%。
土地市场成交溢价率有所提升。从数据来看，100 大中城市本年累计（2022.12.26~2023.4.2）成交土地建面同比下滑1.2%，上周累计同比下滑0.2%；本周100 大中城市（3.27~4.2 土地成交溢价率为8.0%，上周为3.6%；100 大中城市本年累计（2022.12.26~2023.4.2）土地成交总价同比下滑-3.0%，上周累计同比增长3.4%。
内债融资略微下滑，外债余额降幅扩大。从数据来看，境内地产债发行规模（1.1~3.31）累计同比下滑0.6%，3 月至今（3.1~3.31）同比下滑2.2%；内地房企海外美元债券余额（截至3.31）同比去年同期下滑26.13%，环比上月末下滑5.84%；内地房企海外港元债券余额（截至3.31）同比去年同期下滑14.61%，环比上月末增长0.82%。
投资策略：本周新房及二手房销售进一步回暖，自然资源部发文推动常态化开展二手房“带押过户”。3 月30 日，自然资源部联合银保监会发文推进“带押过户”，推动住宅类不动产率先实现，并逐步向工业、商业等类型不动产拓展。实现地域范围、金融机构和不动产类型全覆盖，常态化开展“带押过户”服务。随后，北京正式启动二手房“带押过户”模式。我们认为，“带押过户”进一步优化了二手房交易流程，对提振市场交易热情有一定积极作用，有助于更好地满足刚性和改善性住房需求。
同时，本周还有多个城市进一步优化住房公积金政策，包括浙江丽水、江西鹰潭、四川遂宁、安徽宣城、福建莆田、贵阳贵安、甘肃兰州等地都提升了公积金贷款额度。厦门调整了限购限售政策，厦门户籍的单身人士可购买第二套住房，二孩以上家庭可购买第三套住房。限售政策由之前的取得不动产权证日期之日起2 年限售改为网签之日起2 年限售。
防范化解房企风险与支持改善性住房需求是近一段时间以来房地产供需两端支持政策的主要方向。我们认为，当前供需两端政策都在确保房地产市场回归平稳发展，政策正在形成合力，销售市场正在走向触底回升。我们推荐具有信用优势的优质央企、国企以及有望受益于融资端的支持，有效改善资产负债状况的优质民企。优质头部房企将受益于融资政策的支持进一步优化资产结构，有望抓住行业出清与竞争格局改善的机会在需求回暖之时抢占先机，保利发展、越秀地产、金地集团、碧桂园、龙湖集团等龙头房企将有望受益。
风险提示：行业政策落地不及预期的风险、盈利能力继续下滑的风险、销售不及预期的风险、资产大幅减值的风险。
小松bj：
//@万小湖: 思索再三，清仓万科A(SZ000002) ，一半换回我更熟悉的龙湖集团(00960) ，剩余换入神华和茅台，倾向于无需高额资本开支维持利润增长或者分红。
以上，持仓 5 年，亏损 20%+。留贴纪念。
龙湖集团(00960)：
一季度，多个头部房企同比销售规模倍增强势回归，行业的集中度进一步提高。 文/成都商报-红星新闻记者 符小晓 昨天，中指研究院发布了2023年1-3月份成都房地产企业销售业绩TOP30榜单。在这个榜单中，华润置地、保利发展控股、兴城人居、龙湖... 网页链接
懒蛋兔：
只有内资才知道白石洲旧改的规模与价值！！抖音白石洲旧改了解详情
十年磨一剑！万科持股5%。并投资白石洲旧改项目23亿！！大鹏一日同风起，扶摇直上九万里！中国恒大(03333) 融创中国(01918) 龙湖集团(00960)
龙湖集团(00960)：
龙湖集团 月报表 截至二零二三年三月三十一日止月份之股份发行人的证券变动月报表 网页链接
万小湖：
万科A(SZ000002) 如果再过 2 年或者 3 年，如果有幸市值再回到4000亿甚至更高，大概有很多球友跳出来炫耀。
我必须承认：也许靠低位调仓了很多次，导致最后也能赚钱，但是对我而言，这仍然一笔错误且值得反思的投资。
我认为大部分真正认可万科的投资者，是不会在15块的时候才看好万科，刚好在低位精准地满仓。相反，通常在之前25，甚至30多就已经满仓了。如果从 2018 年起这一过程可能经历 7 年 8 年甚至 10 年，回报为 0。
错误不是因为亏了钱，才觉得是错误。错误在于：在商业模式和“相对烟蒂”之间，我倾向性地选择了后者。我低估了顶级生意的长期复利力量，我高估了自己利用估值战胜市场的能力。
更值得反思的是，当我意识到这个问题的时候，仍然受制于沉默成本的羁绊，没有及时砍仓。
也许砍仓后反弹了，就有大批的人来看笑话说：你个韭菜！我也想明白了，其实没必要争论，因为跟他们争论的不是一个层面的东西。
本人持有股数应该不比大部分来看笑话的人持股量少。后续等年报后很有可能有换仓打算，优选生意模式、企业文化和管理层德才兼备的公司。
方明德：
//@Melq94:等不了就走吧。也是没办法的。
我也拿了三年了，但我是一点点买的，也乐观过，也悲观过。但万科仓位始终控制在我可接受范围内。也一直在定投没停。
这次依旧是这样，这个价格定增，虽然对我来说很伤，但换个角度，不这样给资金好处，资金也不会参与定增的。
万科一直不鸟资本，又没好爹帮忙周旋，这次也算是一种妥协吧。舍不得孩子套不着狼。//@万小湖:思索再三，清仓万科A(SZ000002) ，一半换回我更熟悉的龙湖集团(00960) ，剩余换入神华和茅台，倾向于无需高额资本开支维持利润增长或者分红。
以上，持仓 5 年，亏损 20%+。留贴纪念。
