健康资讯 小M的投资笔记：
光库科技(SZ300620) 来看一看全世界只有三家的薄膜铌酸锂供应商之一？
光库科技(SZ300620)：
同花顺（300033）数据显示，2023年4月3日，光库科技（300620）获外资卖出514.0股。截至目前，陆股通持有光库科技105.78万股，占流通股0.66%，累计持股成本43.76元，持股盈利13.39%。 光库科技最近5个交易日上涨5.75%，陆股通累计净买... 网页链接
悟道的可：
周末两天几乎都在和朋友一直研究一个东西，光库科技的薄膜铌酸锂。经过多方求证以及翻查资料，最终确定薄膜铌酸锂是高端光模块尤其是800g及以上的光模块未来需要使用的主流技术，无论选择哪种路线，只要是降本增效都要用到，而薄膜铌酸锂的器件目前全球只有三家生产厂商，光库科技是国内唯一一家，未来大规模供货800g光模块是必然，那么光库科技的逻辑形成了完美闭环。
新易盛、联特、光迅等主流厂商已经开始推出搭载薄膜铌酸锂的800g光模块产品，未来行业的大势所趋。中际旭创也推出了新的产品，虽然还没有明说是否使用，但是大概率也是要使用的。
逻辑多么流畅。然而机构们没有意识到这一点，光库科技的股价在光模块疯狂主升浪下岿然不动，今天的这根阳线只能算是启动的第一天，强度仍然不够。预期差足够大，就看其他的大资金能不能够接力抢筹了。类似于21年炒光伏的hjt电池，同样的技术革新，龙头金辰股份当时翻了五倍。光伏行情的时间线和现在的ai时间线一样，先炒大块头再炒先进技术路线。照此推理。光库科技很快就会轮动到。
光模块是ai行情至今最疯狂的分支，机构买盘最猛烈的方向，尤其是800g以上的高端光模块，最受资金的青睐。剑桥成为ai高度总龙、中际和新易胜变成机构重仓。那么高端光模块里核心的东西薄膜铌酸锂应该给多少估值？源杰与国外有巨大差距的光芯片都能给100＋的pe，那么达到世界领先有核心技术的光库科技是不是也要给100＋pe，无论是技术差距还是业绩预期比光芯片好太多了，这是巨大预期差的另一个方面。
光库科技目前定增、减持都没有，背景是珠海国资委，机构有一两个亿的持仓，四季度拿了不少货，这说明光库是符合机构主流审美的，和中际和新易胜涨的道理一样。
距离历史新高仅一步之遥，是时候吹响进攻的号角一举突破，成为光模块新的领涨龙头了。
光库科技(SZ300620)中际旭创(SZ300308)新易盛(SZ300502)
小M的投资笔记：
光库科技(SZ300620) 确定性还是很强的。未来你们都生产800G光模块，生产大带宽光模块就需要铌酸锂晶体。全世界只有三家能生产，其中一家就是光库。技术壁垒足够高，市场潜力也很大。
中际旭创(SZ300308)剑桥科技(SH603083)
开车的船长：
本文主要聊一下光模块中薄膜铌酸锂调制器的预期差。
光模块的主要发展途径围绕着以下三点：1.大带宽；2.易集成；3.低功耗。当前薄膜铌酸锂调制器的最新进展几乎完美满足了光模块的三点要求，但市场对其认知仍然停留在传统块状铌酸锂调制器的印象中，因而存在了极大预期差。
1.薄膜铌酸锂调制器技术进展保留了铌酸锂的大带宽，增加了易集成的特性。
传统的铌酸锂调制器是最早应用在光电行业中的调制器，虽然性能优异，但由于其体积大，难以集成到当前的光通讯模块中，所以存在被其他材料取代的风险。但薄膜铌酸锂调制器的出现帮助铌酸锂绝地反击，在保留的大带宽性能的前提下，极大地缩小了体积，并更容易集成到光通讯模块当中。
传统的铌酸锂调制器 [右] 是现代电信的支柱，但体积大、价格昂贵且耗电。集成在硅片上的薄膜铌酸锂调制器 [中间] 体积缩小了 100 倍，效率提高了 20 倍。（图片由 Loncar 实验室/Harvard SEAS 提供）
不同材料调制器的优缺点对比：
这一技术进展可以帮助薄膜铌酸锂调制器一直处于主流调制器的队列之中，但除此之外另一个特性会真正让它在未来的竞争中脱颖而出。
2.薄膜铌酸锂调制器杀手级特性：低功耗。
根据自然杂志预测，到2030年，约有20%的电力会消耗在信息通信方面，因而低功耗成为了大带宽，易集成外光模块最核心的设计目标。
薄膜铌酸锂调制器由于其本身非常低的半波电压，使它其相对于其他材料的调制器所需要的驱动电压更小，因而具有了非常好的低功耗特性。低功耗决定了使用薄膜铌酸锂调制器的光模块耗能更少，在市场上具有更强的竞争力。
比如目前新易盛推出多款800G光模块，其中基于薄膜铌酸锂(TFLN)调制器的800G OSFP DR8 模块功耗仅为11.2W，一般800G 模块功耗在16w左右，节省30%。这种市场竞争力不言而喻。
光库科技(SZ300620)是薄膜铌酸锂调制器国内唯一上市企业，值得长期跟踪和重点关注。新易盛(SZ300502)天孚通信(SZ300394)
tibet8684：
光库科技(SZ300620)52以上走的战友有吗
道与术抓妖：
【招商通信-梁程加团队】AI最耀眼的光，光模块全面看多
我们认为本轮光模块不是个别标的受益，而是龙头估值重估引领下的全面性行情
一、封装厂：业绩兑现最为明确，通过海外认证拥抱AI800G需求
中际旭创：拥有谷歌、英特尔、亚马逊等众多头部客户，800G产品技术、量产进度最为领先，受益路径最为明确
新易盛：国内唯二技术经过北美云大厂认证的供应商，800G多家客户送样供应
华工科技（电子覆盖）：子公司华工正源国内市场份额领先，积极拓展海外客户，800G送样微软认证
联特科技：海外收入占比超80%，海外工厂布局领先，拥有arista、nokia等海外客户，800G送样微软认证
光迅科技：全产业链布局，上下游一体化龙头，国内份额领先
剑桥科技：收购oclaro整合效果逐渐显现，800G送样多家厂商，前瞻探索LPO方案业内领先
德科立：长距离传输王者，相干技术领先
通宇通讯：子公司光为代工finisar，积极布局液冷光模块、CPO等前瞻技术
二、光器件：光模块上游，寻宝细分赛道龙头
天孚通信：全球光器件龙头，品类齐全成长曲线陡峭，前瞻布局光引擎直接供应GPU龙头
太辰光：80%收入来自海外，META等云巨头供应商
光库科技：收购lumentum产线，薄膜铌酸锂有望迎突破，打开蓝海新市场
博创科技：硅光、CPO等前瞻技术持续推进，无源器件向有源延伸，数通收入占比提升
腾景科技：光学精密制造能力领先，供应lumentum、finisar等全球光通信大厂
三、光芯片：受益国产替代，高速率有望取得突破
源杰科技：国内光芯片龙一，中际旭创参股，速率迭代进度国内领先，100G DFB有望取得突破
仕佳光子：由无源光芯片向DFB芯片拓展，积极拓展数通市场份额
四、有源铜缆：铜缆速率传输上限突破，有望占据短距传输市场
兆龙互连：400G 800G ACC送样认证海外，DAC批量间接供应微软。
沃尔核材（有色覆盖）：高速线缆龙头，高速率DAC形成批量出货
没有一个角落不会被“光”照亮，光通信研究看招商！
招商通信团队：梁程加/李哲瀚/孙嘉擎/刘浩天
海外散仙历飞雨：
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我们认为本轮光模块不是个别标的受益，而是龙头估值重估引领下的全面性行情
