健康资讯 弱水三千单取一瓢：
华特气体(SH688268)也是好股，先加入自选股，找时间深入研究一下
等到海枯石烂：
华特气体(SH688268)各位老师，70％多的解禁是不是有点吓人
小巴啊：
华特气体(SH688268) 凯美特气(SZ002549) 金宏气体(SH688106)
提到半导体行业，很多人首先熟悉的是各种设计公司。什么韦尔兆易圣邦卓胜微，当年的四大ETF标配。
后来我们有了自己的代工龙头中芯国际，但是大家说这是下一个京东方。
直到今年，关于国产替代真正卡脖子的设备和材料凸显了出来，设备里的华海拓荆、材料里的江丰天岳，都被资金照顾到了。
今天我们来说一个之前我很模糊，但是研究后豁然开朗的东西——
电子特气。
工业中，有一种广泛应用于工业生产的材料，叫工业气体。
而根据应用领域的不同，工业气体又可以分为大宗气体和特种气体，其中特种气体占1/4市场。
进一步细分的话，特种气体又可以分为标准气体、电子特气、高纯气体。
刻蚀气体、CVD气体、稀释气体、掺杂气体、外延气体、离子注入等等，都是我们要谈论的电子特种气体的范畴。
下游应用里，半导体行业能占一半，面板占3成，光伏和LED等占剩余2成。
说回半导体行业，我们日常所说的半导体材料中，大硅片无疑是用量最大的，可以占到33%；而概念股频出的光刻胶，只能占到6%；溅射靶材，只能占到3%；更别谈什么抛光垫抛光液了，市场太小。
电子气体呢？14%。仅次于大硅片。
有人要说了，这东西听着就是个略高端点的化工，有这么好吗？
有，电子特气的主要壁垒来自技术壁垒、资质壁垒和客户认证壁垒三项。
技术壁垒上，气体的纯化和精度提升是两个主要的点。在普通工业生产领域，工业气体的纯度只要求99.99%以内。但是在电子特气领域，纯度要到5N到6N（也就是小数点后几个9）；而高端制程，是9个N。
资质壁垒上，就是一堆文件要求，不是谁都能有资质。
客户认证壁垒上，光伏领域的认证周期是半年到1年，面板行业通常为1到2年，半导体行业要求很高，要2到3年时间。而还因为这个行业的商业模式的趋势是在客户边现场制气，所以一旦认证就是很久的稳定供应。
看看企业吧：
毫无意外，目前这个行业的90%市场是外资占据的。比如林德集团、空气化工、液化空气、日本酸素等企业。
国内的国产化率目前在10%-15%左右，代表企业如华特气体、金宏气体、杭氧股份、凯美特气等。
几家的核心逻辑我这里点一下，具体的我还没深入去看，期待有大佬指导：
金宏气体：
大宗气体和特种气体并举，规模大，营收均衡，客户覆盖国内各个领域的龙头，但都是国内市场。
华特气体：
特种气体占比一半，且有气体设备业务，聚焦在高门槛领域，且客户质量更高如台积电、因特尔、美光、德州仪器等等，海外占比已达30%。
杭氧股份：
主要是工业气体上游的空分设备和普通工业气体，目前正在积极做大电子特气业务；由于从设备拓展到气体比从气体拓展到设备容易些，且海外龙头基本是设备+气体一体化的模式，所以也有关注价值。
凯美特气：
本来挺普通的一个周期股，气体涨价带来短期增长，但突破了龙头客户，传销的从0到1的高端市场，得到了机构关注。不过估值也高，跟随吧。
结论就是华特是龙头，凯美弹性大。
近期半导体的小作文也出来了，预期明天的重磅会议也会有相关表述，放眼整个行业，轰轰烈烈的国产替代趋势下，设备、材料，是比IC设计更值得关注的方向。
7X24快讯：
光刻胶概念股拉升走高，安泰科技涨停，芯源微涨超10%，华特气体、彤程新材、南大光电、晶方科技等跟涨。
