健康资讯 【研选·晨会精选】Chiplet方案是目前先进制程的重要替代解决方案，国际厂商积极推出相关产品，为国内半导体产业链带来新机遇
【研选·行业】
Chiplet|Chiplet方案是目前先进制程的重要替代解决方案，国际厂商积极推出相关产品，为国内半导体产业链带来新机遇
Chiplet(芯粒)模式是在摩尔定律趋缓下的半导体工艺发展方向之一。该方案通过将多个裸芯片进行先进封装实现对先进制程迭代的弯道超车。与传统的SoC方案相比，Chiplet模式具有设计灵活性、成本低、上市周期短三方面优势。近年国际厂商积极推出相关产品，如华为鲲鹏920，AMD的Milan-X及苹果M1Ultra等。
浙商证券蒋高振预计Chiplet有望为封测/IP厂商提出更高要求，带来发展新机遇。
潜在受益公司：
先进封测：$通富微电 sz002156$ 、$长电科技 sh600584$ 等；
设计IP公司：芯原股份等；
封测设备：华峰测控、长川科技、新益昌、和林微纳等；
封装载板：兴森科技等。
国际巨头华为、AMD、英特尔积极积极布局Chiplet并推出相关产品。
华为于2019年推出了基于Chiplet技术的7nm鲲鹏920处理器，典型主频下SPECintBenchmark评分超过930，超出业界标杆25%。AMD今年3月推出了基于台积电3DChiplet封装技术的第三代服务器处理芯片。苹果推出采用台积电CoWos-S桥接工艺的M1Ultra芯片，两枚M1Max晶粒的内部互连，实现性能飞跃。
国际厂商Intel、TSMC、Samsung等多家公司均创建了自己的Chiplet生态系统，积极抢占Chiplet先进封装市场。
长电科技于6月加入UCIe产业联盟，去年年推出了XDFOI™全系列极高密度扇出型封装解决方案。
通富微电与AMD密切合作，现已具备Chiplet先进封装技术大规模生产能力。Chiplet模式下IP重复利用有助于IP供应商实现向Chiplet供应商转变，向硬件进军。
风险提示：先进封装进展不及预期；科技领域制裁加剧。
【研选·公司】
公司海绵锆订单饱满处于满产状态，价格较去年同期大幅上行，且镁铝合金业务即将放量、开辟第二成长曲线
①公司概况：$三祥新材 sh603663$ 为电熔氧化锆及海绵锆龙头，市占率全球第一，2022年上半年实现归母净利润为8223.68万元，同比增长74.86%，主要由于锆系产品量价齐升；
②看好理由：首创证券吴轩看好公司海绵锆业务重回正轨并增持辽宁华锆，氧氯化锆将投产并逐步放量，镁铝合金业务持续推进，公司业绩将迎来爆发式增长；
氧氯化锆将投产并逐步放量：辽宁华强氧氯化锆三季度将投产且年内将实现小规模销售；
海绵锆业务重回正轨并增持辽宁华锆：3月公司海绵锆技改完成恢复生产，辽宁华祥生产的四氯化锆将替代高价电熔氧化锆作为原材料，对应的锆英砂成本更低，海绵锆产品毛利率将提升，目前海绵锆订单饱满处于满产状态，价格较去年同期大幅上行，6月公司再收购辽宁华锆15%股权至80%，将进一步提升公司经营规模及盈利能力；
镁铝合金业务即将放量，开辟第二成长曲线：公司与宁德时代等几家企业合作的宁德文达镁铝项目一期已建成投产（持股35%），已实现电池端板产品的交付，后续在电池包托盘等结构件及电动船舶等方向均存在业务拓展空间，此外，公司积极建设镁建筑模板项目，明年镁铝合金业务将进入高速释放期，营业收入有望达到7亿，镁铝轻量化材料业务将打开公司长期成长天花板；
③盈利预测：吴轩预计公司2022-2024年归母净利润分别为1.86/3.39/3.76亿元，同比增长85.23%/81.96%/10.91%，对应PE分别为18/10/9倍；
④风险提示：原材料价格波动新产品需求不及预期新项目投产不及预期。
一觉睡醒，美股又涨了！不是说它们高估了呢？虽然涨幅不多，但侮辱很强。2个消息传来，对行情有什么影响？
1、消息一：官宣！苹果将于9月7日举行秋季发布会，预计将发布新款iPhone。看到这则消息，我有感概，昨日，华为要把寒气带给所有人。华为，总是我们认为科技之最，我承认它在通讯领域确实不错，就因为手机被卡脖子了，现在就卖惨？
一个没有自主研发能力的企业，生产的产品还特别贵，只想收割韭菜，在这个领域被淘汰只是时间问题，小米、OPPO那些，起码还知道自己定位，不与苹果拼价格，虽然现在也被华为带坏了。我目前用安卓机，处女座的人就是喜旧不喜新，说一句大家嘲讽的话，诺基亚都被我追涨950XL了，它不生产了，我才不用了。然后从三星S7系列用到现在S20了。如果诺基亚不停产，我会追到天荒地老，卖身了，我也入过1020、959、930的坑，再难用，我都不想换……
就像白酒、医药，虽然没有新能源那么热门 ，我也不想抛弃，一年做两次波段，也够自己实现收益预期了。有人问我估值怎么看？说什么都知道就都财富自由了？你是假装不知道28元的中通高估，还是不是知道2600的茅台、700的宁德高估了呢？你像小凡，玩一只股票，只要公司没退市，就不会抛弃它，这些年，只重仓药酒，只有1~3只票，玩了五年多了，只要这些企业不退市，哪怕再困难，我都会继续玩，10年、20年，30年，都不是自己抛弃它们的理由。而且，每份报表，标点符号我都会看，财报数据转化为管理会报表，披露的经济增加值……我连季报都会做这个动作……很费时间，最少一天时间，才行，每年最少实地考察一次，每季度最少给董秘电话，或留言咨询一次。
消息二：证券日报头版：单个“茅资产”业绩承压不足以反映A股全貌，上证就是茅资产，创业板就是宁组合，炒股一定要炒核心，不会炒股的人，你就是这种核心，它们不涨，市场不会涨，它们下跌，玩别的也一个结局，都会被带崩，宁数星星，不数月亮，核心资产，可以让不专业的投资者也参与其中，因为研报都有几百份，1000多家机构替你把关，怕什么？它们会怎么跌，也会怎么涨，别的股票就不知道了。
不用抄作业，我对中小盘股，低价股早就没兴趣了，我的选股逻辑就是市值越高，股价越贵，机构时代，我是跟随机构的步伐，不用抄作业……认知不同，你永远认为到跌到零头，你永远不敢追涨，它们确实也高估了，但这个溢价是合理的。就是市中心核心区域的房产，怎么就不能有溢价了？只要知道相对位置高低就行了。这个溢价自己除权。
不慌！这个位置的A股，这个点位有啥可慌，最坏的结局就是浮亏10%，等一个月，两个月就反弹回来了，还怕什么，仓位做好管理，下跌了就是黄金坑！
【机构：#苹果在印度取得进展 iPhone季度销量创纪录增长34%#】财联社2月3日电，苹果公司的iPhone在印度销量表现达到了迄今为止最强劲的一个季度。市场研究公司Counterpoint的数据显示，去年第四季度iphone在印度销量增至230万部，较上年同期增长34%。中国的小米和韩国的三星电子当季分别售出了930万部和720万部智能手机，在销量方面处于领先地位。
#中芯国际技术研发副总裁离职#【人才为何留不住？不是钱的问题？】5日，中芯国际发布关于核心技术人员离职公告。公告显示，核心技术人员吴金刚博士近日因个人原因申请辞去相关职务并办理完成离职手续。离职后，吴金刚博士不再担任公司任何职务。此前，吴金刚作为公司两位核心技术人员之一，获得了公司16万股的限制性股票，市值近930万元，2020年，吴金刚博士从中芯国际获得的薪酬总额为214.1万元。表面上看，人才没留着，不是钱的问题。
但是，再仔细看看，还是钱的问题。
吴金刚宁可放弃价值近千万的股权激励也要离职，这或多或少都说明了中芯国际在管理上存在的问题。从限制性股票激励计划分配情况表来看，作为核心技术人员的吴金刚所获得的股票激励比其它同等级别或资历的人都要少。据悉，2020年12月才进公司的蒋尚义，与2017年10月就进入公司且带领公司攻克技术难关的梁孟松所分配的股票激励却是一样的。你让吴金刚怎么想？
有人还说，如果当时不引进蒋尚义，中芯国际的人才战略会不会更成功？中芯国际要留住核心技术人才，一定要尊重人才，中芯国际应该反思。毕竟，与台积电、三星相比，中芯国际还很弱。头条热榜 #媒体人周刊#
辉瑞CEO：坚决反对放弃疫苗知识产权！【三分钟法治新闻全知道】
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